0: Всем привет, это бкс лайф. Меня зовут Анна Кокорева. Я эксперт по фондовому рынку бкс экспресс. И сегодня мы не будем обсуждать конкретные бумаги, а наоборот, поговорим о том, как сформировать инвестиционный портфель и не допустить ошибку.

1: Говорить на эту тему мы будем не с кем-нибудь, а с директором по стратегическим проектам бкс и портфельным управляющим Дмитрием кашаевым Дима, привет, Аня, привет. Добрый вечер, уважаемые зрители, слушатели и все те, кто любит бкс. Ну, прежде чем начать

2: Обсуждение. Я бы хотела напомнить, что вы можете задавать вопросы в чате по трансляции Дмитрий постарается на них ответить обязательно подписывайтесь и не забывайте ставить лайки, мы их очень ждём. Ну что, поехали, поехали. Dim. Скажи, пожалуйст.

3: Вот, в принципе, что такое портфельное инвестирование и кому оно вообще может быть интересно? У меня есть, как обычно, рояль в кустах. Небольшая классная картинка. Что такое портфельное инвестирование, когда мы за

4: Счёт комбинации каких-то инструментов внутри своего инвестиционного счета. Получаем новый результат. Вот очень часто, когда мы говорим портфель, портфель, портфель, просто, ну у нас есть инвестиционный счёт, мы туда набросали

5: Для всего подряд. И это нас наш теперь это портфель. На самом деле это неправда. Очень красивая история. Вот всем понятная из школьной программы. Лебедь, рак и щука. Угу. Каждый по себе актив, лебедь, рак и щука прекрасные. Но когда они работают вместе, наш

6: Портфель не меняется. Зачем нам такой набор инструментов не надо. То есть это не есть портфель, а портфель. Вот как раз 2 история, когда у нас есть там, например, кролик с уточкой, если все на рынке происходит хорошо, а инструменты работают вместе, кролики быстро.

7: Размножается. Это не только ценный мех, но и там мясо, сало. Все, как мы знаем, да, утки тоже, они полезны. Их можно продавать в Китай как для производства утки по-пекински. Все замечательно. Дальше, если происходит негативная ситуация на рынке у нас либо 1

8: Либо другой остав, если пошлины повышаются на утку, да, кролики продолжают нас греть и согревать. Если у нас, не дай Бог, происходит там наводнение, то утки уплыли. Но наш портфель все ещё на плаву. Дим, я тебя сразу перебью. Хочу спросить, правильно?

9: Я поняла, что получается, если у нас моно портфель, в котором, например, только акции, допустим, или только облигации, это уже не портфельное инвестирование? Неправильно, если у нас моно портфель, который состоит из 1 только instrumental 1 акции. Угу, да.

10: Это не портфель, это подбрасывание монетки. Может, попал, может не попал. Если у нас есть акции, которые разные, это уже портфель, он будет обладать какими-то своими свойствами, если акции, опять же, друг с дружкой дружат. Угу. Если они друг с дружкой.

11: Плохо дружат. Либо они вообще никак то не соприкасаются между собой, как вот частички пазла. Это не портфель, это скорее вот эти вот противоборствующие, как 2. То есть все инструменты должны друг друга дополнять. Конечно, мы когда строим портфель

12: Мы рисуем новую картинку. Вот есть такое умное слово синергия. То есть 1 + 1 у нас получается 2,1, значит у нас портфель. Если 1 + 1 у нас получился почему-то 0, значит мы че то не то сделали.

13: Ну, согласна. Вот и вся задача, которая сводится у нас к портфельному инвестированию, это то, чтобы получить новое качество, затратив такое же количество усилий, затратив такого, приняв на себя такое же количество рисков. Все мы

14: Знаем, что инвестиции это всего лишь 2 вещи. Страх и жадность, да, которая умно называется риск и доходность. Хорошо, смотри, вот. А на что ориентироваться? Вот, допустим, я решила составить портфель, да, понимаю, что мне нужно собрать, вероятно, разные классы.

15: Активов, да, или может быть это, да, моно портфель, там на большой из большого количества акций. Соответственно, мне нужно сделать какой-то выбор отбор. Если делать портфель диверсифицированным, то насколько и вообще должен ли он быть диверсифицированным?

16: За счёт разного класса активов. То есть что вот лучше все-таки сделать моно портфель или, может быть сделать из акций, из облигаций, может быть ещё какую-нибудь валютную пару добавить или может быть как-нибудь а ещё золото ещё на самом то деле все очень просто для того,

17: Того, чтобы что-то получить, нам надо вот с чего-то понимать а че мы хотим получить в конечном итоге все мы сейчас живём в современном мире и для каждого из нас известна система смарт постановки кипиай, они

18: Там простые, они измеряемые, достижимые. И вот все, что с этим связано, отлично. Наш портфель это наш кипиай пока, пока мы не понимаем, че мы от него хотим, мы этого не получим. Так подожди, чего мы от него хотим? То есть мы должны поставить какую т.

19: Цель, задачу, задачу, потому что поставить цель это уже конечная нас портфель должен двигать нас к цели. То есть мы ставим для себя задачу, что портфель должен нас от чего-то защищать, как-то прирастать.

20: С чем-то бороться и с чем-то мы его сравним и исходя под это мы уже подбираем. Так значит я понимаю что вот здесь у меня может быть набор каких-то акций прекрасно замечательных вот есть там хайп на то что искусственный интеллект все ещё

21: По планете. И я могу через различные инструменты бкс купить себе экспозицию на nvidia. Угу. Классно, замечательно. Это я себе беру, я понимаю, для чего это модно, это интересно, это агрессивный доход, да.

22: Это однозначно агрессивная стратегия. Вот. Но при этом я говорю, ой, а ещё у нас там сейчас какие-то ставки меняются, депозиты как-то мне не нравятся, надо мне купить там офз, либо там облигацию флоутер, которая будет мне греть долгими зимними вечерами выплачивать

23: Регулярные купоны. Надо же мне на что-то чай с малинным вареньем покупать. Так, 2 часть. И вот когда я наберу эти задачи, которые у меня решаются, и пойму, в какие периоды я хотел бы получить эти доход. Все дальше. У меня все просто.

24: Это как?

25: Ну, чтобы всем было понятно, как будто мы с вами готовим какое-нибудь красивое блюдо, новогодний салат оливье. Если мы сделаем неправильные пропорции, то получится какая-то Бурда, которую никто не будет. А если добавить туда и чёрной икры, и ложку, и там ножку пере.

26: Получится деликатес. Вот, собственно говоря, это и есть наш портфель. Мы выбираем те классы, те типы инструментов, которые нам помогут это решить. Сначала надо понять, че хочу. Хорошо, смотри.

27: Тогда давай немножко повернём по другому ситуацию. Допустим, я более менее определилась, да, чего я хочу и в каких тогда пропорциях мне стоит вот как мне определиться, в каких пропорциях мне взять все-таки облигации, в каких пропорциях акции?

28: И, например, вообще, стоит ли добавлять в портфель очень рискованные активы ну, например криптовалюту здорово вот наравне с ii да, это сейчас да, ii криптовалюта последние 5 лет самые популярные никуд.

29: Они исчезают в очередная история, полёт на Марс и, естественно, космические путешествия. Все это мы Любим, ценим и имплементируем, в том числе и в свои портфели. Замечательно, здорово. Когда мы определяем класс, у нас есть всегда 1 важная история, что

30: Такое вот подаренное, с 1 стороны, подаренное, с другой очень логичная история. Инвестиционный профиль. Клиенты приходят. Вот мы все клиенты приходим в инвестиционную компанию, нам говорят, уважаемый клиент, пройдите анкету инвестиционного профилирования.

31: Сидим, думаем, а Нафига? А на самом то деле задача тут очень простая. Через эти вопросы, которые, с 1 стороны, стандартизированные, с другой стороны, они как бы подобраны. Логично. Мы понимаем, сколько мы можем проинвестировать, насколько это может по

32: Влияет на текущую мою жизнь. Какой у меня уровень риска, который приведёт там, на каком горизонте. Я об этом хотя бы подумаю и заложу. А после этого есть ещё там базовый важный момент.

33: Я считаю, что любой портфель, он всегда должен быть не не монолитом. Нельзя портфель сделать монолитным, а портфель должен быть логичным. Что ты подразумеваешь под монолитностью, под монолитностью портфель. Я понимаю, что вот он есть как 1, и только.

34: И 100% не очень хорошо используется. Здесь. Вот история классическая. Подход корсете лайт. Угу. Его прям идеально рисует наша любимая солнечная система. Так.

35: Мы понимаем, что у нас есть наши цели, задачи, которые мы определили, мы поняли, какой уровень риска у нашего портфеля. И даже мы понимаем какие-то там, условно сроки диверсификации, мы очень активные, мы очень увлекающиеся, мы очень интересные.

36: Поэтому большая часть нашего портфеля, наше любимое солнышко, которое выполняет наше движение вперёд и движет нас к ну, цели, грубо говоря, у него есть, у этой, у этого солнца есть 1 ва

37: Задача, мы формируем эту часть для того, чтобы, не теряя в доходности, минимизировать наши риски. Прям вот просто задача, которая максимум функцию эксель откройте как бы, да, оптимизация.

38: По решению задачи наша задача минимизировать риски в этой части, но дальше у нас есть объём средств, которые мы размещаем в разные интересные идеи. Инвест крипта. Надо это надо и вот в этой части, кото

39: Которые наши спутники, которые планеты кометы, там наша задача. Условно, там мы максимизируем возможную прибыль, чуть чуть менее критично смотрим на риски, потому что мы знаем, что если Зара

40: Работаем классно, много потеряем. Ну, не так страшно через там, сколько камет Галей раз в 80 лет пролетает там или сколько вот так же случится. То есть, смотри, если я, например, ставлю цель купить новую квартиру в Москве в ближайший год, то

41: Фактически я добавляю в свой портфель более рискованные инструменты, да, но, допустим, это будет 60% акций, где-то 30 облигаций, ну и там, а 10% у тебя пойдёт вот на всевозможные истории, которые могут тебя быстро.

42: Показать результат. И ты к ним абсолютно лояльно смотришь. Ну, выиграл классно, проиграл. Окей, следующий. Хорошо. А если мне, например, там 25, и я решила создать портфель и копить себе на пенсию на старость? Времени у меня ещё много, то в прин.

43: В принципе, я могу, наоборот, большую часть средств вложить в какие-нибудь офз или там в целом в облигации и меньшую часть. Здесь чуть чуть другая история. Когда у нас есть длительный срок накопления внутри портфеля. Скорее, мы здесь опираемся на то, что мы можем получить. Какие

44: Дополнительные функции и дополнительные свойства от того, что у нас есть срок. Например, у нас есть иис, который позволяет нам офигенно сэкономить на подоходном налоге через 5 лет. Так, да, если я понимаю, что у меня есть пятилетний срок части моей суммы,

45: Классно. Я, конечно, туда захожу деньги, я оттуда. Особенно они хорошо для, так как мы активны, мы не будем их оттуда забирать. Мы же их не потратим раньше времени, получим налоговую льготу.

46: Для нас это дополнительный в целом доход, да, не потратил, значит, заработал хорошо. А вот дальше говорить, что если у меня более долгосрочный горизонт инвестирования, то я повышаю риск своего портфеля, это чуть чуть успокое.

47: Себя, потому что на самом то деле никто не сказал, что через там-то же самое 10 лет обязательно все вырастет, оно может не измениться. Нет, ну подожди, если мы покупаем офз, да, допустим, какие-нибудь десятилетние, то мы фактически там фиксируем свою доходность.

48: На, на годы вперёд. Отлично. А реализует ли эта доходность твои задачи, которые ты положил здесь согласна? Здесь мы не можем на такой длительный срок прогнозировать, что у нас будет с экономикой, да, какая у нас будет инфляция и так далее. Хороший ли инструмент?

49: Офз хороший, но только его надо подносить. Вот мне нравится инструментарий, который действительно подходит под долгий офз. Я знаю, что мне каждый месяц надо заплатить, например, там, не знаю, 100 000 ₽ за квартиру. Я покупаю там на 1000000.

50: Рублей с учётом текущих там доходности офз этих офз. И они мне выплачивают регулярно эти купоны, которыми я, собственно, и плачу за, кстати, Дим, у нас вот про офз появился вопрос. Да, конечно. А задаёт его Алексей Орлов. Здравствуйте.

51: А что делать с офз, у которых тело выросло на 15%? Попробовать фиксировать прибыль или ждать до погашения? Алексей, спасибо за классный вопрос. Достаточно своевременный. И сейчас я бы на вашем месте.

52: Ещё бы подождал, ибо у нас впереди с вами будет ещё 3 заседания банка России. В этом году, скорее всего, риторика ееще смягчится. И к этим 15 мы можем ещё там процентиков 5, 7 подрасти сильно больше.

53: Наверное, уже нет, но в целом ещё рано, то есть нет смысла соскакивать с ракеты, которая идёт вперёд. Интересный комментарий, пишет нам Артём Александрович, квартиру в Москве через год легко, просто.

54: Откладывайте каждый месяц 10000000 и все. Замечательная идея. Знать бы только, где откладывать, откладывать 10000000. И да, в принципе, да. Ну, на самом то деле, если посмотреть на текущую историю, Москва у нас простирается.

55: Сейчас почти до калужской области. Може, почему почти до калужской области, то в новой Москве можно, в принципе, и сразу за 10000000 че-нибудь найти. Ну хорошо, это у нас отдельная история. Давай вернёмся к формированию портфеля. Значит, мы понимаем, да?

56: Нашу цель. И я так понимаю, что очень важно понимать вообще, какой тип инвестора определить свой риск. Профиль. Вот ты об этом упомянул, да, какие бывают вот типы инвесторов, да, и, соответственно, под какой тип, возможно, какой

57: Портфель лучше подходит. Здесь небольшое смешение. У тебя сейчас происходит история, то есть есть тип инвесторов по поведению. Скорее, это вот он есть самостоятельный, есть доверяющий кому там, вернее сам.

58: Я сам за меня вместе со мной. Давай сконцентрируемся на я сам, потому что про того, который хочет куда-то, я потом ещё у тебя спрошу. Отлично, когда клиент, я сам, то он, конечно же,

59: Должен понять, сколько времени своего драгоценной жизни он готов уделять своему портфелю, потому что инвестиции это тоже работа, это достаточно сложная и последовательная работа, да и инвестиционные.

60: Компании. И даже сейчас вот банк России своим этим мифическим рейтингом акций пытается помочь эту решить задачу. Но это она все равно достаточно сложна. 1, я сам. 2, сколько я времени готов на это

61: Уделять и в зависимости от того, сколько времени я готов уделять, я выбираю скорость, условно говоря, своего портфеля.

62: Угу. То есть под скоростью, под скоростью портфеля я подразумеваю, что если я смотрю на свой портфель каждую субботу с 14 до 17 часов, то мой портфель, скорее всего, формирует.

63: Исходя из тенденций, которые такие достаточно средне долгосрочные, ну да, рискованные инструменты, я в такой портфель собираю уже портфель, понимаю, что я на него посмотрел, подкорректировал и на утренней сессии в понедельник сделал какие-то такие лёгкие.

64: Намёки. А если я ещё Реже смотрю, то ещё там, да, у меня, то есть фактически для себя инвестор определяет, как часто он планирует осуществлять ребалансировку данного. Конечно, конечно, он понимает тогда, в зависимости от того, как часто он делает, и он должен понимать, что у него есть

65: Сегодня основное вовлечение в жизнь это его ежедневные активности, которые связаны с работой, с там, жизнью, с семьёй. Все это надо потратить какое-то время. И если я

66: Выделил себе историю, посмотрел, понаблюдал, окей, сформировал набор инструментов, которые мне решают эту задачу. И опять же в 1 раз 3 часа потратил. А начиная с 3, там по полчасика все в нужном направлении идёт наше

67: Яхта под парусом в нужном. Ну и хорошо, пусть идёт в другой истории. Тогда, если я должен отыгрывать, я смотрю новости, я слушаю там комментарии уважаемых экспертов, и я сижу постоянно с включённым мобильным приложе.

68: А вдруг, что там надо кнопочку нажать? Это другая история, это вовлечённость, вовлечённость. И это готовность к агрессивной торговле, да? Ну, фактически получается, если инвестор у нас достаточно агрессивный, да,

69: И готов постоянно следить за рынком, то, соответственно, он может себе и цели поставить более агрессивные. Он скорее, помимо агрессивных целей будет ставить себе сроки реализации другие. То есть это

70: Вот его агрессия будет через более короткий срок достичь более высокой доходности, да, потому что у него есть история, что мне надо за эту неделю заработать, там 10% амбициозно. Вот, и я тебя перебью. А вот стоит ли

71: Вот такие конкретные амбициозные цели, потому что, что может произойти, вот ты ставишь амбициозную цель, время идёт, ты понимаешь, что ты её не достигаешь. Это приводит к тому, что инвестор, ну, что называется, тильтует, да, он начинает

72: И совершает ошибки. Ну, во первых, надо всегда, мы помним, смотрели на историю смарт. Цель должна быть достижима и измерима.

73: Хорошо, как мы будем измерять эту цель? Вот помимо того, что мы хотим получить, да, а хочу, я всегда хочу без риска получить завтра + 100% на счёте. Тем не менее, уровень риска нам надо определить. Нам надо понять уровень риска для своего портфеля, да?

74: Куда мы можем пойти? Не пойти. Мы можем правильно сделать предположение, либо ошибиться, что делать в случае ошибки это все набор действий. То есть на самом то деле не зря сравнивают именно инвестирование, во многом с

75: С, ну, например, с охотой, да, то есть, что мы 80% времени в любых инвестициях, мы выбираем, что сделать. Подходит, не подходит. А вот это хорошо, это не, а только 20%, мы совершаем какие-то сделки, и это всегда так будет. Будь

76: Эти сделки каждый день, будь то сделки. 1 раз в месяц. Большую часть времени мы понимаем и анализируем, что может построить наш портфель. И только 20% делаем, потому что риск ошибки неподготовленных действий, он слишком высок именно

77: Поэтому мы уходим вот в ту, как ты правильно сказала, это уже 1 из ошибок инвестора, что он, как говорил Тарас Бульба, не за то бью, что играл, а за то, что отыгрывался, он пытается догнать, догнать, а не надо, догонять, надо наоборот.

78: Остановиться и выйти из сложившейся ситуации, посмотреть со стороны, как нас все учат вот эти вот модные гуру личностного роста. Вот скажи, когда мы формируем портфель, вот как портфельный управляющий, вот идеальное соотношение риска и

79: Доходности.

80: Идеальное соотношение риска доходности всего портфеля. Оно когда у нас, помнишь, да, мы говорим в

81: В инвестиционном профиле есть понятие предельного риска и ответная на неё доходность. Вот когда мы попали в это соотношение, оно так и есть. Идеальным, как правило, уровень риск доходности, он где-то сопоставим, то есть на горизонте 1 года, скорее всего,

82: Предельный риск и ожидаемая доходность относится как давай 100% риска это 0 8% доходности, чаще бывает даже, наверное, 1 к 1, но точно не должно быть, что риска там в 2 раза больше ожидаемой доходности, мне кажется, даже odi.

83: К 1 это многовато. Какой смысл мне, например, покупать? Вот даже если 1 какую-то бумагу, если у меня, например, профит будет равен там стопллосу, да, вот как бы убытка нет, подождите, подождите, подождите, стоп, лосс это

84: Не надо путать 2 параметра стоплос. Это когда мы входим, покупаем какой-то инструмент для чего-то у нас там есть это мне понятно, а есть портфель. То есть мы считаем, что если на горизонте 12 месяцев наш портфель снизится, не

85: Более чем на 15%, значит, мир не наткнётся на селенскую ось. Хорошо? То есть мы, мы закладываем, что мы можем понести убытки по портфелю, там 15%. При этом, если мы закладываем

86: Доходность 15%, мне кажется, все равно это как-то маловато. Ну хотя бы, ну, 25. Тогда-то мы будем всегда искать инструмент, который будет говорить вот это вот это, и у нас вопрос селекции будет слишком. То есть мы поставили слишко.

87: Слишком жёсткий фильтр, и в него, скорее всего, ничего не попадёт. Да, мы не, мы не возьмём риска на себя, мы ничего не сделали, но мы не результата не получим. Ну, смотрите, когда у нас синхронная история, у нас есть шанс, потому что вряд ли

88: Когда мы выбираем какой-то инструмент, мы рассчитываем в нём понести убыток. Есть, конечно, люди, которые ради любви к искусству это делают, но, как правило, мы смотрим, что если я получаюсь, откуда у нас набираются те же самые, например, 15% риска,

89: Если я несколько раз подряд сделал ошибочное действие и получил убыток гораздо меньше, но я его накопил, но никоим образом я сразу покупаю и вот сижу до этого, ну, по факту, если у нас портфель не отвечает, да, поставленной вот этой цели.

90: По доходности мы же осуществляем для ребалансировку, да, мы понимаем, что надо менять активы, да. А вот скажи, да, всем известно, наверное, такое слово, как benchmark, да, когда мы видим, особенно какие-то стратегии от управляющих. Да, мы понимаем, что расскажи.

91: Что это такое? И зачем он нужен? Нужен ли он в портфеле? Вот рядовому инвестору? Бечмарк у каждого будет своим. Он, конечно же, нужен. Это для нас понятный ориентир. Хорошо или плохо. Угу. Вот мы.

92: Берём, например, утром наливаем чашку кофе, так и смотрим, что если температура кофее 98 градусов, горячевато пить не могу много мы выше бенчмарка, если кофе 50.

93: Градусов, холодная ерунда. Выливаем в раковину, а если он находится на там 82 условных градуса, я получаю удовольствие от горячего утреннего напитка. Вот, собственно говоря, уровень адекватности это и есть бенчмарк. То есть я с ним сравниваю насколь

94: Сколько хорошо чувствует себя мой портфель. Это опять же, и его нельзя сказать, что он пришёл к нам извне. Вот когда портфели начинают сравнивать, обязательно надо сделать комбинацию индексов. Ну,

95: Начать, конечно, можно и с этого. Да, есть там рынок, индекс московской биржи, акций московской биржи, облигаций. Как-то мы их склеили и вот посчитаем выше него или ниже него.

96: А этот индекс, отвечает та задача, которую мы перед портфелем поставили, скорее всего, нет. Согласна. Поэтому, как, как нам опять же говорили, бенчмарк, это вот насколько хорошо мы исполняем свои желания, как нас учил дедушка.

97: Если мы будем судить о рыбе по умению лазить по деревьям, так себе получится, смотри, тогда такой вопрос. Если у меня mona портфель, ну, например, из российских бумаг я могу взять, да, за benchmark, и чаще всего так.

98: Происходит индекс мосбиржи, если, например, у меня портфель из американских каких-то бумаг, особенно если они входят в состав, там снпи или там насдак. Я могу в зависимости от того, куда больше я могу взять за бечмарк, там индекс.

99: 500, да, или насдак. А если вот у меня широко диверсифицированные портфель, у меня есть и такие бумаги, и такие ещё и облигации, ещё и криптовалюта. Вот что мне взять за ориентир. Класс идеальный, идеальная ситуация, если ты работаешь

100: Портфельным управляющим, то твой бэнчмарк это вот, собственно говоря, либо комбинация инструментов, которые есть внутри, либо вот индекс, потому что ты показываешь, насколько ты профессионал, и ты сможешь работать не хуже.

101: Рынка. Угу. Потому что твой портфель покупают инвесторы, чтобы сэкономить время, они говорят, окей, если мне нужна экспозиция на российские акции, я прихожу в управляющую компанию бкс, покупаю фонд российские акции, и у меня есть самая лучшая экспозиции.

102: На российские акции, потому что там бечмарк какой-то есть это делается, когда я делаю свой портфель, мой бечмарк, это как минимум там, вот я, в принципе, к своей то доходности движусь или нет? И мне в целом, что там происходит с индекс?

103: Московской биржи становится гораздо менее интересно. Согласна, потому что мне даже как-то легче становится даже, да, потому что мне вот интересно, вот я поставил задачу, что у меня есть цель в течение, там, не знаю, 3 лет иметь

104: Внутригодовую доходность. 17% получил её здорово. Если у меня получилось там 25 вместо 17%, значит, избыточную часть я могу отправить в те самые экспериментальные наши спутники, потому что я

105: Я же основную часть выполнил здесь. Я опять играюсь и говорю, вот что такое мой внутренний. Мне все равно, че там на рынке своя рубашка должна быть ближе к телу. Я придумал. Я вот поэтому Иду. Согласна. Друзья, я хочу напомнить вам.

106: Чтобы вы задавали ваши вопросы под нашей трансляцией, пока их не очень много, мы их ждём и также ждём ваших лайков. Дима, вот, возвращаясь к нашей теме, ты немножко затронул тему ошибок. Вот давай перейдём к ней. Давай. Можешь ли ты назвать

107: Основные ошибки по порядку, да, которые допускает инвестор, особенно начинающий при формировании своего собственного инвестиционного портфеля. Да, конечно. И вот я даже немножечко написал эти значения. Самая частая ошибка.

108: Которую встречает. Вот, и даже опытный инвестор, они идут по принципу, а динамо бежит, все бегут, и я куда-то бегу. А куда бежим то? Куда мы хотим? Нет цели, нет цели, нет цели, потому что для того, чтобы мне

109: Куда-то попасть это куда-то надо как то как-то хотя бы как-то описать самое любимое вот у меня в моей практике я там 30 лет уже работаю на рынке капитала и приходит клиент и говорит какая твоя цель заработать? Я говорю, супер, мы берём

110: С тебя её 1 000 000 ₽. Через год у тебя 1 000 001 ₽, ты же заработал, я так не хочу. Мало. Подожди, подожди. Значит, цель то должна быть понятно поставленная, потому что фраза заработать

111: Ну, ты рубль заработал. Понятие растяжимое, да, заработать можно по разному. Да, 1. То есть для того, чтобы куда-то попасть, надо знать, куда мы целимся. Хорошо. Дальше. Вот 2 это уже скорее у Новичков. Как ты сказала, это хайп мода.

112: Так далее то есть мы думаем, что у нас есть какая-то наша цель, мы её даже описали и сказали, а потом все рассказали, а сейчас срочно пошли за акциями nvidia модно покупать, модно покупать, кто такая nvidia, зачем она?

113: На это нужна ли она в моём? Ну, могу сказать, что она пока оправдывает свою популярность. Да, да. Пока ещё, пока ещё оправдывает. Да, тут биткоин модно, классно. Пока ещё оправдывает, да, он там.

114: Ну, в целом, мы с твоей, но история такая, когда я это очень похоже на покупки вот эти эмоциональные в супермаркете, когда мы подходим к кассе, у нас там россыпь всякой мелочёвки, она, скорее всего, не значилась в нашем списке.

115: Покупок, но мы че то схватили и пошли. Нужно оно нам, скорее всего, нет. Поэтому, прежде чем че то купить, надо понять, че делать то будем с этим. Оно может и хорошее. Мы же не даём оценку, нужно ли оно нам здесь и сейчас. Понятно. Дальше 2 очень

116: Частая ошибка, которая 3 уже у нас 3 ошибка, 3, да, 3 ошибка, которая очень часто встречается у клиентов. И удивительным образом во всем мире, это когда люди начинают, вот вошли, посмотрели и модность.

117: Они начинают, они увлеклись и у них в портфеле прям россыпь всего. И это, это, это, это, это, это и в результате какого-то инструмента там доля самая большая инструмента в портфеле, там, ну, 3% и

118: Получается, мало того, что такой портфель для нас сложно, мы даже не помним, что в нём есть, а уж как его контролировать непонятно, так и самая важная история, что у нас, ну, например, мы купили чего-то аж на целый 1% в портфеле, чтобы увидеть какой-то резуль.

119: А для портфеля эта штука должна измениться в 2 раза, ну как бы с 1 тогда где-то мы там под микроскопом результат увидим. Выглядит как-то так себе. На самом деле даже проводили история про вот эту вот

120: Диверсификации. Все это остальное провели статистический анализ. Самый крепкий портфель, в котором от 7 до 11 частей все больше не надо. Согласна, распыляться не стоит, потому что такой портфель действительно сложно контролировать. Дальше ещё есть какие-то моменты.

121: Который ты хотел бы отметить. Я бы хотел отметить ещё 1 очень характерную историю, которая она есть для молодых рынков. Мы тоже все ещё молодой рынок это непонимание клиентами сложности инстру.

122: Которые они включают в портфель, потому что они приходят. И это даже не обязательно говорим о сложных инструментах, которые там сложносоставные. Мы приходим на рынок и покупаем, например, золотую облигацию.

123: Селигдар селигдара, да, полис. Я, кстати, вот не помню, полис не сделал, не сделал облигацию. Ну вот, золотую облигацию селигдар, казалось бы, вроде бы я хотел облигацию купить, а по сути, у меня какая-то странная крокозябра, которая постоянно

124: Меняется то в цене, то в доходности, то во всем остальном, потому что я вообще не понимаю, что в конце получил, да, и я не знаю, а что же у меня там будет? Вроде как я Шёл купить понятный прозрачный инструмент, что я 1 000 ₽ инвестировал, 1 000 ₽ получу, а здесь

125: Я 1 000 ₽ инвестировал, сколько получу, непонятно, какие будут выплаты. Неизвестно. Соответственно, опять же, риски какой, да, очень волатильный получается, инструмент, потому что если вдруг мне надо будет заранее что-то получить, как она изменится.

126: И вот таких инструментов у нас очень много. Ну это посыл, дорогие друзья, к тому, что на рынок нужно все-таки выходить с определёнными знаниями. Особенно если ты собираешься формировать какой-то портфель, все-таки знаниями нужно обладать

127: Дим, давай посмотрим, что у нас может быть, да, знаниями. Ну, скорее, здесь надо быть умением, как вы все говорили, умение учиться обязательно. Я что-то увидел. Интересно. Сначала я понял, че это, зачем оно надо. Не надо даже профессионал.

128: Управляющий все равно каждый год и торговля на рынке это для него определённый опыт и обучение. Да, это самое лучшее, это мечта всей жизни. Я 30 лет этим занимаюсь и думаю, ещё бы лет 300 бы позанимался. Смотри, Дим, появился вопрос, значит, про

129: Сектора. Сейчас я его найду. Вот каких секторов должно быть меньше в портфеле. А каких больше, спрашивает Виталий. Классно. У меня есть 2 комментария. 1 от какого сектора, скорее всего.

130: Стоит отказаться от того сектора, в котором вы работаете.

131: Так, очень, очень, казалось бы, я специалист, например, я Строитель, я специалист по стройке. Значит, я напокупаю себе строительных компаний, а дальше происходит кризис строительной отрасли. Я и бизнес свой теряю, и портфель мой как бы так себя чувствует, а мне

132: Кажется, наоборот. Если ты работаешь в какой-то сфере, ты понимаешь, что в твоей сфере не очень, ты не будешь в неё вкладывать. Даже когда ты понимаешь изначально я профессионал, я знаю, что в сфере хорошо, я туда зашёл, я уже проинвестировал в эту сферу всего себя. Это

133: 1, что надо сделать, надо диверсифицировать свою зависимость от этой серии. Ты в ней уже положил, построил свой бизнес карьеру, доход. Она и так тебе приносит доход. Давай. Вот у меня появился от себя интересный вопрос. Раз мы поговорили про сферы деятельности, вот ты как

134: Сотрудник крупнейшего брокера, да, в стране, во что инвестируешь ты? Ну, у меня достаточно консервативный портфель в массе своей. То есть основа портфеля для меня сейчас формируется. Это набор российских акций.

135: Условного. Почему, безусловно, любимица у тебя есть какая-то? Или ты против любимчиков? Я в целом против любимчиков как таковых. Я там, когда уже 2 года назад Сбербанк опубликовал свою там

136: Двухлетнюю стратегию почитав, посмотрев, я понял, что вероятность достижения там тех самых 23% рентабельности капитала мне хорошо, а банк уровня Сбербанка с 23 рентабельностью капитала будет приносить плюс минус столько в год. Окей.

137: Положил и лежит где-то там на задворках, ждёт, что скажут про следующие 3 года. Угу. Пока лежит, пока. Ну, в общем, хорошо. Основную часть у меня пока все ещё в портфелях формируется из облигаций. Я все

138: Предпочитаю флоутер, потому что не так часто есть возможность смотреть за портфелем, а длинные офз это все-таки спекуляция. Ну подожди, вот и обязательно я вот как бы, я человек увлекающийся, поэтому, да, действительно у меня какое-то количество

139: У меня, кстати, в фиксированной части у меня есть биткоин. Я считаю, что это действительно новое золото и биткоин. Ну, я его положи, будет ещё дороже, будет ещё дороже по причине того, что это

140: Правильное и самый интересный и простой способ войти в мир криптоиндустрии. Вообще глобально всего через биткоин проще конвертироваться в из фиатных валют в цифровые, использовать там все эти цифровые вещи. Плюс

141: В чем прелесть биткоина? Их 22000000. И больше не будет. Ограниченная эмиссия, конечно, в отличие от золота, которое, в принципе, в мире условно, бесконечно, а ограничено. Вот. А дальше у меня, да, где-то могут быть в тот момент, там, ой, модные и побежали.

142: Или там условную энвидео, ой, не модно купили что-то ещё. То есть есть спекулятивная составляющая, она порядка, там, 15%, где, вот я понимаю, что если выиграл, прям совсем хорошо, если проиграл, ну и пёс с ней отлично, то есть

143: Российские акции, российские акции, облигации, преимущественно преимущественно облигации. Да, биткоин это вот тот, это кор, который существует, да, не криптовалюта вообще. Конкретно 1 биткоин. Все остальные я считаю более спекулятивной истории.

144: Потому что они другую суть несут внутри себя, чем сам биткоин. Ну, интересно, ты рисковый парень, dimma. Да, дорогие друзья, вопросов я смотрю, больше нет. Да, которые мы могли бы задать Дмитрию.

145: Перед окончанием нашей трансляции я вас ещё раз призываю поставить лайки. Если вам понравился эфир Дим, спасибо тебе большое, что ты пришёл так интересно и широко пообщался, рассказал о своём опыте, подчеркнул ошибки, которые не стоит допускать. И на этом мы завер,

146: Наш эфир и ждём вас снова на бкс лайф. Спасибо. Отличного вечера. Приходите ещё