0: То есть это просто самозванцы, которые не имеют права тебя консультировать, как будто бы заходить на хаях. Наверное, не лучшее решение. Если ты вместо торговли на бирже будешь кровь сдавать раз в 2 недели ты больше заработаешь. Иди сдавай кровь, если честно. Вот о последних 2 я не слышал.

1: Полнил, да, библиотеку моих знаний. На самом деле купонному барону надо изучать классику, и тут даже нечего дополнить. То есть, скорее всего, если вы будете реально откладывать так, чтобы в 35 выйти на пенсию, у вас по итогу этой пенсии не будет. Будете сидеть там в подвале.

2: Рассказывать, как хорошо выйти на пенсию в 35. Ну, вам больше заняться нечем, друзья. Приветствую всех с вами, купонный барон. Мой проект, цикл бесед. И сегодня у нас в гостях эксперт в области финансов. Артём, приветствую тебя. Приветствую. Благодарю, что пришёл

3: Мне всегда интересно, как люди попали вот на фондовый рынок и в нишу финансов. Расскажи, с чего начался твой путь? Я попал на фондовый рынок. Во сколько, наверное, в 18 лет, когда на тот момент поступил в институт на вечернее и

4: Днём надо было где-то работать, ну а где работать? Сначала попал в банк home credit в отдел по одобрению кредитов. Там очень было такой огромный ангар. 1000 человек звонит, говорит, тут человек проживает кредит хочет взять, никто не против, нет, окей.

5: И одобрить. Вот, а потом попал в отдел взыскания кредитов. И, соответственно, после месяца отдела взыскания я понял, что надо срочно что-то менять в жизни, потому что я был уверен, что меня будут посылать на 3 буквы каждый 2.

6: Мне каждый 1 рассказывал свою историю жизни. Почему он не может платить кредит. Вот. Соответственно, это было невыносимо грустно и тоскливо слушать. Понятно. Ну, у людей трудная жизненная ситуация, они на тебя её выливают. Вот.

7: Соответственно, я был самый мотивированный на свете человек. Каждый день я приходил домой, обновлял хедхантер, отправлял своё резюме по всем вакансиям, которые за день появились, и через месяц наконец то устроился в брокерскую компанию. Там просто star.

8: Компании церих кэпитал менеджмент. И вот получается, что я с 18 лет там где-то работаю отлично, потому что это мне определило судьбу, но только благодаря вот хоум кредиту, который невыносимые условия создавал для сотрудников, когда

9: Ты попал вот в уже непосредственно в организацию, спустя какой промежуток времени ты сам влился в фондовый рынок, потому что я знаю, что это было не сразу, это было совсем не сразу, потому что, ну, стажёр, такая, знаешь, должность, где как бы дальше тоже.

10: Карьерный путь не очень хороший бывает в основном, хотя часть у нас людей попала в backoffice часть к трейдерам там, но я видимо был туповат, поэтому меня взяли на отдел по помощи клиентам вот не it, а вот который обычно вот и там.

11: Я работал, не понимал, что происходит, потому что, ну, видно, вот как человек зашёл. У него 1 вопрос, как деньги внести. 2 вопрос, как там начать торговать. 3 вопрос, что такое вариационная маржа и плечи. 4 вопрос. Как вывести деньги? Ну, потому что он проиграл за

12: 3 месяца там половину суммы. Ну я видел вот этот какой-то комбинат, когда люди приносят деньги, начинают че то торговать и все проигрывают. Ну и я вообще не понимал, зачем в этой мясорубке участвовать только по прошествию, где-то 7 лет. Я понял, что есть клиенты, которые

13: Ну, по другому себя ведут. То есть я с ними из года в год общаюсь, они из года в год спрашивают, какой у меня налог, как вывести деньги, и как бы, потому, что они зарабатывают. И вот я к ним пришёл, говорю, ну, там такая была, знаешь, семейная атмосфера, мож.

14: С клиентами общаться нормально. Я говорю, брат, научи, он такой, че учить то? Вот грехом Разумный инвестор, читай. Я такой, думаю, ну, раз говорят, что надо, почитаю. Вот почитал и стал инвестировать, и с того момента инвестирую. Смотри, а вот если мы в процентном соотношени

15: Попытаемся оценить то количество людей, которое остаётся на фондовом рынке и зарабатывает, как ты думаешь, сколько? А я знаю точный ответ, потому что я стажёра, да, и дорос до генерального директора и в процессе

16: Вот этого роста я ещё был там как в таком, знаешь, бизнес аналитике и прям конкретно высчитывал там программистов, взял база данных, получается, с момента создания брокера. То есть где-то за 15 лет мы посчитали там

17: По когортам клиентов, по там разным годам, по разным критериям. Ну, примерно в среднем выходило так, что 25% клиентов после 1 фондирования вводили деньги в первые 3 месяца, ещё 25 в 1 год.

18: И ещё 25 в первые 3 года, вот, а оставшиеся 25, они были как бы пожизненными клиентами брокера. И получается, что 75% клиентов, ну, вряд ли они выводили деньги и больше никогда к брокеру не возвращались, потому что их зарабатывали, да, то есть

19: Очевидно, что они теряли деньги полностью или частично разочаровывались в рынке и уходили, но, соответственно, 75% клиентов это вот прям как бы клиент, на которого брокер не может рассчитывать. То есть ты потратил на него деньги в рекламу и

20: Знаешь что? Ну, в среднем за полтора года, скажем так, он тебя покинет. Вот иди, попробуй с него, заработай, отбей хотя бы рекламу. Ну, смотри, если мы говорим о том, что брокерская контора, да, это чей-то бизнес, а бизнес он должен получается закрывать, ну как

21: Какую-то боль оказывать какое-то благо обществу, то мы говорим о том, что брокерская контора, она должна помогать людям зарабатывать деньги. Нет, это заблуждение. На самом деле я как сотрудник брокерской компании в настоящем времени.

22: Я тоже работаю в финансах, но уже в банке. Но, тем не менее, у брокера это конкретный термин, да, который есть брокер в недвижимости. Страховой брокер есть брокер в лизинге, есть брокер на бирже, да, никто не приходит к страхо.

23: Брокеру со словами ты мне должен чем-то помочь. Основная миссия этого бизнеса. Какая основная миссия этого бизнеса? Единственная это исполнение сделок клиентов, потому что с чего все начиналось? С того, что есть место на бирже.

24: Прям это ангар такой ещё там, в европе, и там люди живые торгуют, и там, ну, не поместится больше, там 100 человек в этот ангар, поэтому никакие там клиенты тусоваться не должны, потому что там должны быть только профессионалы, которые правильно

25: Ставят заявки, правильно исполняют, рассчитываются. И как бы здесь какие-то пассажиры, которые не понимают, как все работает, они вредны и, в общем, ломают вот эту выстроенную систему. Поэтому есть брокер, который берет поручение клиента, исполняя

26: Его рассчитывается и так далее. Это единственная его задача и функция. Никогда в жизни профессиональный брокер не должен говорить, что. Слушай, я тут смотрю на твой портфель, вот плохая облигация, продай её, чем занимается там, т, инвестиции. Вот.

27: Они почему-то считают нужным звонить клиентам и говорить, что у них там куда-то не туда они инвестировали. Пусть продайте. Да, это уже задача финансового менеджера, да, которого ты нанимаешь дополнительно к брокеру. Брокер исполняет заявку.

28: И сделки, а финансовый менеджер, может тебе что-то там финансовый консультант, ну вот когда, получается, ты работал внутри этой структуры, это было. То есть вы оказывали такие услуги? Ну, конечно, оказывали, когда центральный банк это как бы вообще вывел в отдельную, как бы

29: Финансовые консультанты в отдельное направление бизнеса. Это стало уже, ну, более понятно, как бы, что хочет регулятор, и стало более зарегулировано. А до этого как бы все оказывали эту услугу, как умели, но сейчас это такая понятная зарегули.

30: История. И более того, как бы, что удивительно, ну, никто не понимает, что там в законе прям чётко написано, что даже если ты не подписывал договор финансового консультирования, но пошёл консультировать, то ты как бы взял на себя

31: Тебя как бы определённую ответственность. Вот, и поэтому, как бы здесь надо быть крайне осторожным. Вот. Поэтому как бы брокер это вот прям регулятор говорит, что вы как брокер не должны этим заниматься, не все брокера пока в курсе, посмотрим, что будет.

32: Ты просто знаешь, я с чем постоянно сталкиваюсь, я постоянно сталкиваюсь с тем, что, ну, я тоже имею брокерский счёт. У меня есть определённое комьюнити, в котором я общаюсь. Люди имеют брокерские счета, кто-то это вот как я, допустим, пробует делать это самостоятельно, кто-то прибегает к

33: Вот консультантам, которые связываются непосредственно, когда человек открывает счёт и заводит деньги. Но, блин, они рекомендуют продукты вредные. То есть вот давай какие-то там опционы, давай я тебе расскажу страшную правду. Хочешь же?

34: Горячая тема. 1. Все консультанты, которые тебе звонят от брокера со словами или там от банка, чтобы мы, ваши vip клиенты вам поможем, не имеют права это делать, они никто не состоит в реестре финансовых консультантов, которые в цб опубликованы, то есть

35: Просто самозванцы, которые не имеют права тебя консультировать, но они это делают. И это распространённая жизнь, просто рыночная практика. И, соответственно, ну, правильнее было бы всех брокеров, кто вот такое делает, штрафовать. Ну, минимум. Вот. Но пока

36: Об этом закрывает на это глаза, но это не самое страшное, потому что, ну, скажем так, есть 2 сторона медали, что люди, приходя к брокеру, хотят такую услугу. Вот. И, соответственно, ну, если её очень хотят, наверное, ты её все-таки будешь оказывать не

37: Нет вопросов. Может быть, тут как бы, знаешь, смотри, а почему тогда не берут? Просто почему не нанимают специалистов из этого перечня? Финансовое консультирование это отдельная услуга, она должна быть отдельно оплачена, а платить за неё наши люди не хотят, они хотят.

38: Вместо финансового консультанта получить там персонального менеджера, который за свои советы денег не берет или, скажем так, не берет, потому что, как бы, если он работает, кто-то ему зарплату платит. Если это не ты, то кто-то другой, да?

39: Плохо бы задуматься, кто и за счёт чего. Вот. И, соответственно, они хотят вот персонального менеджера, который бесплатно даёт советы, а как бы финансовый консультант за свои советы деньги просит. Да, и вот она разница, которую люди говорят,

40: Не, вы что? Я не буду платить за финансовые советы. Значит, почему-то ты к врачу идёшь и платишь за приём, да и вообще за квалифицированное мнение к юристу идёшь, платишь, а к финансовому консультанту дайте мне бесплатные советы. Ну, я дам бесплатные советы.

41: Мой бесплатный совет, найми финансового консультанта из реестра цб и плати ему деньги. Вот мой бесплатный совет. Ладно, давай живём с тем, что есть. Вот, вот ты завёл свои 100 000 ₽, тебе звонит персональный менеджер. Ну как ты думаешь, кто это? Ну это

42: Это просто финансовое пту в Вологде, которые закончили, наняли в такой же ангар, как в хоум кредите. Сказали, вы теперь перс менеджер. Вот вам инструкция по работе, этот листочек, a4 заполнен на 1 треть. Угу. Что говорите? И каждый день там, ну, меняется.

43: Пункты, если вдруг ты в этом ангаре стал проявлять какую-то удивительную прозорливость и интеллект, тебя повышают, теперь ты общаешься в ангаре поменьше с клиентами премиум. Ну да, там 1000002.

44: Скажем так, нижний премиум, если вдруг ты и там ещё проявляешь свой интеллект, тебе опять повышают, общаешься там от 10000000, потом от 100000000, потом от миллиарда, потом, скорее всего, ты понимаешь, что зачем тебе вообще работать в каком-то брокере.

45: У тебя там есть 10 20 клиентов с миллиардом. Проще сделать фэмили офис френдс энд фэмили. Там обслуживаются, все тебя знают, все как бы понимают, что ты на их стороне, и ты отваливаешь вместе с клиентами от брокера. Так вот что получ.

46: В каждой цепочке такой истории всегда непрофессионалы обслуживают, потому что как только ты стал профессионалом, тебя повышают, либо ты увольняешься, тебя на каждом этапе обслуживают непрофессионалы, вплоть до вот.

47: Миллиарды рублей, где тоже пока человек недостаточно профессионален, чтобы свалить из как бы брокера, то, скорее всего, он все равно не то, что тебе надо. Вот и все. То есть у тебя на любом этапе, на любом этапе денег, все время

48: Ты в полном непрофессионализме, в обслуживании. Ну а ты знаешь, по своему вот опыту могу тебе сказать, что когда я попал вот в private, да, вот там, конечно, консультант у меня был посильнее, то есть, по крайней мере, на мои какие-то теоретические вопросы человек мог

49: Ответить был, да, но а был он, потому что его повысили, либо он уволился правильно, но при этом могу тебе сказать, что все равно все, что они мне предлагали, они играли не на моей стороне. То есть это не консервативно, я бы так

50: Так выразился. На самом деле, это 3 проблема. Если, например, я действительно хочу человеку оказать услугу, все-таки надо понимать, что есть правильное оказание услуги. Мне надо взять с него риск, профиль. Мне надо с ним побеседовать час полтора.

51: На тему, что вам вообще надо от жизни и какой у вас менталитет, да? Ну то есть сделать такой некий срез, вот прям можешь про это вот максимально подробно, потому что зачастую многие люди думают, что вот инвестиции они имеют какой-то вот такой, наверное, знаешь,

52: Шаблонный характер, что вот я купил, это значит, вот там 6000 подписчиков в пульсе моих смотрят и думают, я тоже куплю это на самом деле, им уже это может не подходить. Вот расскажи про это. Да, это, знаешь, вообще очень интересная такая тема, потому что

53: Что когда люди приходят на биржу, они приходят, ещё и ищут готовых ответов, откуда вот народилось это все болото каких-то перс менеджеров в брокерах, да, потому что люди хотят эту услугу, и перс менеджеры с ума сходят, потому что они видят 1000 человек.

54: Которые жаждут от них получить какой-то совет. Ну, соответственно, благодарны за этот совет, правильный он или неправильный, этот перс менеджер обычно не в состоянии даже понять, но точно также происходит везде. То есть люди хотят увидеть чей-то портфель и его повторить. Особенно, если этот

55: Прибыльный. И где здесь ловушка? А ловушка в том, что, например, риск, профиль мой или, скорее всего, твой достаточно агрессивный. Почему? Потому что мы глубже разбираемся в бирже, мы не боимся рисков, которые как бы там

56: Отсутствует. Мы понимаем, что да, это риск, но я осознанно на него Иду ради там повышенной доходности. А что видит обычный человек? Он видит такой, о господи, вы купили там какую-нибудь акцию, она упала на 30%. Я Шёл на риск заработать, например, 80%.

57: Или там потерять 30. Я нигде не ошибся, я совершил осознанное действие, и вот это люди не понимают. И в результате, что если они приходят к человеку, не разбираясь, по какой стратегии он торгует и какую

58: У него риск, профиль, они начинают повторять вещь, которая, скорее всего, им не подходит. Ну, там условно, вот ты купонный барон, у тебя, скорее всего, облигации, да, тем не менее, там риск профиля, может быть, 10 вещей. То есть кто-то фанат, он из девяностых, он

59: Фанат валюты ему нужны только замещай и только 3 playa, потому что он, соответственно, если из девяностых у него есть определённый возраст и он денег уже заработал, ему не надо становиться богаче, ему не надо становиться беднее, поэтому он нужен там триплей дабл.

60: Рейтинг и все. И тут он приходит к тебе и говорит, мой персональный менеджер. Мне вот только офз валютные даёт покупать. А у тебя там такие, я смотрю, валютные облигации есть в дофе, там 23 доходность в валюте. Давай я к тебе.

61: И как бы нарушено главное правило, да, то есть он сам, не разбираясь, пошёл в историю, где он может стать бедным. Вот если будет повторять за тобой сделки, вот она проблема, другие люди приходят за рублями.

62: Вот там тоже есть офз, есть субфедерального, её вот все пытаются зачем-то пойти и закупиться самыми рискованными облигациями, чтобы заработать, вот и забывают.

63: Что слово риск означает как бы вероятность убытка. И когда ты этот риск реализовывается, ты вместо того, чтобы сказать, ну да, все согласно стратегии, я ожидал, что убытки будут. Вот они очень хорошо, как говорят, собственно,

64: Рейтинговых агентствах, они говорят, мы рады каждому дефолту, это статистика. Мы на основе статистики можем рассчитать будущую вероятность дефолтов и как бы лучше предсказывать её. Люди говорят, что нет. Дефолты, конечно, должны быть, но не в моём портфеле. Вот

65: Ну и в результате полное несоответствие ожиданий и реальности это из серии, что есть безрисковая ставка. И чем выше ты ожидаешь доходность поверх безрисковой ставки, тем на самом деле больший размер риска ты на себя принимаешь. Я правильно?

66: Вот отличный на самом деле вопрос, да, я тебе больше того скажу люди слово безрисковая ставка не понимают. Ну вот начало 24 года только только начал на YouTube записываться. И людям говорю, 20 Годовых в 25.

67: Году может получить каждый это вообще не надо проявлять интеллект, даже вредно проявлять интеллект, чтобы получить такую доходность. А люди до сих пор привыкли, что, ну, как бы без риска они могут получить, ну, 10% максимум. И они такие, ты что вообще?

68: Городишь, это невозможно. Я говорю, ну посмотрите на ключевую ставку цб. Ну вот посмотрите там на фонд ликвидности, просто купите его год, держите, вы заработаете близко к 20, купите офз, заработаете, ну, накидываю там супер консервативные

69: Варианты, которые дадут эту доходность, люди такие, это не может быть. Мы не верим. Вот сидишь, думаешь, окей, когда они поверят, ключ пойдёт вниз, и там уже, там уже не будет таких доходностей, она будет, но она уже не будет безрисковой, она уже будет рисковой. И когда люди

70: Привыкли к тому, что можно, например, в 24, 25 году 20% получать без риска. Они почему-то начинают считать эту цифру нормальной для безрисковой всегда. А это не так. То есть у нас меняется безриско.

71: Ставка. И теперь, чтобы получать 20 доходность. Вот прямо сейчас, когда мы записываемся, надо уже идти в трипл би плюс корпоратов. Вот, а трипл би плюс корпорат это 2 дефолта в прошлом году, гарант инвест и монополия.

72: То есть достаточно болезненные для рынка истории, когда много инвесторов 1 раз вообще в жизни столкнулось с дефолтами, и вот у тебя уже такая доходность, которая раньше была у фз и в фонде ликвидности только в рисковых историях.

73: А в следующем году такая доходность, скорее всего, будет вдо, где там, как бы, было ещё 18 дефолтов, только в прошлом году, соответственно, там, ну, реально процент выше вдо, высокодоходные, они же высокорисковые облигации, а люди

74: Туда придут, ориентируясь на то, что это безрисковая доходность, и влетят, и пострадают. И если не говорить им, что следи за ключевой ставкой, вот она, твоя безрисковая доходность, овернайт, либо за офз на нужный тебе срок это

75: Безрисковая доходность на нужном тебе сроке. Ты точно знаешь ответ на этот вопрос. Как правильнее работать с вдо я для себя, да, как человек все-таки со стороны. Я для себя рассудил, так что это или ты очень глубоко копаешь вот в компанию и

76: Выбираешь точечно, или ты просто формируешь портфель, где этих эмитентов очень много. У тебя широкая диверсификация очень маленьким получается процентом. Ну, это просто 2 стратегии работы с вдо, которые ты описал. Стратегий там гораздо больше.

77: Вот, то есть, как бы это целый такой подкласс облигаций, который, в общем то, если совсем коротко формировать, даёт людям возможность побыть таким мини банком, потому что банкиры как раз и кредитуют такие

78: Сектора экономики, где с отчётностью че то не очень с бизнесом непонятно и так далее. Но, тем не менее, там предприниматели 15 лет, например, бизнес ведут и банкиру, ну надо принимать решение в ближайший год, то он будет вести

79: Или нет. То есть у банкиров нет возможности действовать так, как вот на бирже люди говорят, что, а давайте мы распылим. Я банкир всегда должен оценить юрлицо в плане его личной платёжеспособности. Это единственный правильный путь, правильный пут.

80: 3. Вот если коротко всех, кто пришёл к тебе за деньгами, персонально оцениваешь на тему, что он вернёт, если считаешь, что да, действительно вернёшь, вернёт распылять по 0 5%. Вот это единственный путь. То есть оценивать всегда и при этом

81: Диверсификация. Ничего, сразу 2 фильтра, конечно, потому что иначе ты получаешь как бы доход, дефолтность, рыночную в своём диверсифицированном портфеле. В этом, кстати, проблема большинства вошники, что они выбирают либо 1 стратегию, либо 2

82: А должна быть комбинированная. Угу. А дальше начинаются ееще прикольчики, что есть люди, у которых слово статистика не вызывает раздражения, они начинают, ну, как бы, искать взлом системы и находят, что там, например, дебютные выпуски даже

83: Самых просто треш кредитных рейтингах, типа там би минус все равно дефолтят меньше, чем в целом. B, минусы по рейтингу, да, ну и так далее. То есть дебют часто более надёжен. Вот я уж сейчас говорю, это 1 выпуск эмитента.

84: Я понимаю, что обязательно люди пойдут, и, наплевав на все другие мои слова, на все деньги семейные закупят би минус со словами это же дебют. Артём говорил, что они дефолтнут ещё раз. Там вероятность дефолта меньше, чем в целом по

85: Рейтингу, кто не разбирается в этих словах, но не покупайте. И, соответственно, люди, например, берут только дебюты, они все равно делают диверсификацию, но они понимают, что здесь вероятность дебют меньше. Это такой 1 фильтр, вторые, ну тоже есть такая фраза, типа правило 300 дней.

86: Что дебют не просто меньше дефолти, а у него вероятность дефолта в первые 300 дней вообще какая-то микроскопическая в сравнении с общей вероятностью в кредитном рейтинге и получается там, например, происходит

87: Люди замирают. А на какой день это произошло? Там бывает 301 день, 320, 345. Но как бы обычно вот до 300 дней 1 займ доживает. Это тоже определённого рода защита. Я, например,

88: Тоже организатор вдо. У меня 2 эмитента все равно ушли в дефолт, но их дебютный выпуск либо полностью погашен, либо погашен на 90% и так далее. То есть как бы у меня даже больше 2 ушло в дефолт, потому что ключевая

89: Ставка 21 никак не способствует малому и среднему бизнесу в развитии. Но если говорить конкретно про дебюты, все равно это гораздо больше, там recovery, чем в других выпусках. Это надо признать. И вот таких разных фишечек, которые люди придумывают

90: Их достаточно много. Слушай, я, если честно, вот о последних 2 я не слышал, поэтому ты сейчас это пополнил, да, библиотеку моих знаний есть ещё, понимаешь? А кто-то говорит, вы чем занимаетесь? Я торгую облигациями. А сколько вот

91: Дней вы их удерживаете, они смотрят как на странного человека. Говорят, в смысле дней. Я их удерживаю полторы секунды. Вот есть такая прям история, что вот просто люди замеряют как бы на первичном рынке. Почём выходит эмитент?

92: Смотрят в этом же кредитном рейтинге вторичный рынок, смотрят, есть ли там премия, первичка, вторичка. Ну потому что, чтоб купить что-то ненужное, надо продать что-то ненужное. Соответственно, чтобы купить новый выпуск, надо продать старое, а для этого новый должен давать премию к старому.

93: И люди прямо охотятся, они охотятся за эмитентами, которые дают премию к рынку, покупают их и немедленно, в день размещения продают тем, кто хочет эту бумагу удерживать, а сами, собственно, не берут на себя вообще риск.

94: Фолта, потому что они, собственно, меньше дня держат эту бумагу. Вот такое есть, там много очень приключений, а ликвидность нет там проблем. Ликвидность зависит от твоего портфеля, да, то есть, опять же, мы говорили слово диверсификация.

95: До 1 000 000 ₽ в бумагу, как бы с ликвидностью все окей. Вот кто-то скажет, какой 1000000. У меня весь портфель 1000000, а кто-то скажет, ну какой 1 000 000 ₽ в бумагу? Это несерьёзно, да, то есть очень большая у нас рассинхрон.

96: По доходам населения, но, тем не менее, ещё раз я в вдо никого не призываю. Я вот как организатор считаю, что это такой рынок для тех людей, кому он нужен. То есть, как бы он не нужен людям, которые не понимают, как там зарабатывать. Он не нужен людям, которые

97: Думают, что кто-то там живёт не в капитализме, а в коммунизме, да, то есть тут как бы чистоган, прям российский бизнес, как он есть, занимает деньги. Соответственно, если вы не сталкивались с российскими предпринимателями,

98: Не, давайте им деньги, потому что вы не понимаете, что от них ждать, а ждать от них надо возврата долгом, с учётом российской ментальности. Вот российская ментальность, что вот он до последнего платил, а когда уже не платит. Ну все, он уже говорит.

99: Ну, у меня вот есть только носки, вот, соответственно, на какой там ты возврат долга при банкротстве рассчитываешь, неизвестно, но люди рассчитывают ликвидности, на мой взгляд, для большинства инвесторов хватает все люди, кто показывает какие-то портфели, облигации.

100: Вдо и где там гипер доходности это как раз история про какие-то удачные спекуляции. Это не история, что он держит бесконечно вддо и зарабатывает когда тебе там люди показывают там 40 50 доходность.

101: Облигациях ещё и вдо, но надо понимать, из за чего она возникла. Не из за того, что он купил эти высокодоходные облигации, держит там выше 35 не выжить. Ты просто уже камень выжимаешь из доходности выше 35.

102: Это если тебя, как бы, как ты не занимайся там отбором эмитентов, ну просто там нет доходности выше, а тебе дают 50. Ну, явно там есть какие-то спекуляции, это из серии купил уральскую сталь там, да, на проливе. Ну так ты её купи на проливе.

103: Понимаешь, это все разговоры когда она благополучно завершилась ситуация все такие, так вот каждый мог, а мог быть default ничего подобного, там только что была монополия, где каждый мог влететь на реальном дефолте и все, и рядом у тебя история где вот.

104: Как бы весь рынок бегает, говорит, тут тоже самое. Ты должен сформулировать своё решение, что весь рынок ошибается. Ты прав. Ты должен сидеть до 7 часов вечера, ждать, пока эмитент опубликует, что выполнен.

105: Выплатил купон, а они в 7 0 5, например, об этом сообщили. А раньше все время сообщали, там до 12. Вот. То есть ты должен сидеть на иголках. Вот. И это, ну, не просто и хорошо заработать на

106: Стали. Обычно, может, человек, который выдумывает, что он в ней торговал. Вот, а те, кто реально торговали, ну, по разному. То есть это либо психотип такой очень правильный, вот, который вообще не нервничает, либо там не задумы.

107: И повезло. Вот и все. Очень важно понимать, откуда берётся доходность, потому что ты такой приходишь, облигации это вот купил и держи. Но если купил и держи, то не рассчитывай на какие-то гипердон сти, их там не бывает. А если хочешь, в облигациях зараба.

108: Там, не знаю, 100 Годовых, то тебе придётся торговать не менее часто и не менее агрессивно, чем в акциях. Давай вернёмся к такой консервативной стратегии. Вот человек пришёл к мысли, что он хочет позаботиться

109: О своей некой будущности он открывает брокерский счёт или ещё имеет только такое намерение, да с чего ему начать? То есть, видимо, ему надо начать с поиска финансового консультанта, как я уже говорил, эталонный, поскольку вот пошаговое руководство

110: Эталонный вариант на самом деле изменение своего финансового поведения, потому что большинство людей не идёт на биржу, потому что им нечего инвестировать. А вот надо для начала разобраться, почему нечего инвестировать. Потому что ты любитель кредитов.

111: Под 45 Годовых и кредитных карт под 50 Годовых. И тут ты приходишь на биржу. Ради чего? Ради того, чтобы охотиться за безрисковой ставкой 20%? Или там я назвал гипер доходность выше 35. Вот на

112: Тебе банкиры зарабатывают гипер доходность, не неся вообще никакого риска, потому что весь риск на тебе, как заёмщики, и в кредитах, и в кредитных картах. Но для начала измени вот это поведение. То есть закрыть долги, конечно, конечно. Во вторых, начни регулярно откладывать.

113: Деньги. Вот, а дальше уже по накатанной будет идти. То есть ну у тебя наполнится депозит 1 000 000 ₽ без налоговой. Отличная история. Когда он у тебя наполнился, новые деньги уже net конкуренции ты идёшь на биржу.

114: Из тебя там налог с дохода берут, либо в депозит из тебя налог с дохода берут, и тогда ты уже понимаешь, что тебе выгоднее идти на биржу. Там можно получить доходность выше, чем депозит после налога. Вот. И тут уже у тебя конкур.

115: И опять же ты начинаешь постепенно наполнять этот счёт новыми деньгами за счёт того, что как бы можешь откладывать, а дальше надо познавать мир. Вот надо выяснить, как зарабатывать на офз, как зарабатывать на субфеды.

116: И так далее, где-то посередине этого процесса. И тебе интересно найти финансового консультанта и ему с тобой общаться, потому что пока у тебя 100 000 ₽, ты не найдёшь никакого финансового консультанта, профессиональный финансовый консультант скажет, что

117: Тебе нечего делать на бирже. Вот тебе, ну, как бы, если ты вместо торговли на бирже будешь кровь сдавать раз в 2 недели, ты больше заработаешь, как бы иди сдавай кровь. Вот он, совет профессионального финансового консультанта для маленьких портфелей.

118: Так, инвестиции начинаются от и суммы от 1 000 ₽, но самостоятельный, потому что до где-то 1 000 000 ₽ твоя задача научиться самостоятельно инвестировать вот это красной нитью весь диалог. Как тебе общаться с финансовым консультантом?

119: С менеджером брокера и так далее. Зная, что ты хочешь получить, ты прям приходишь, говоришь, перс менеджер структурные продукты даже не предлагай ipo, даже не предлагай, мне надо вот это, вот это, вот это, и если ты не

120: Будешь мне вот это предлагать, я пожалуюсь твоему руководителю и тебя заменят. Вот точно также ты на самом деле говоришь финансовому консультанту, что вот это вот это меня не интересует, а это очень интересует. И когда корабль знает, куда плыть у него

121: Образуется попутный ветер, а если не знает, то как бы не образуется. И вот надо инвестировать от любой суммы сразу, самостоятельно, с целью понять, что тебе вообще надо в инвестициях. И тогда уже, когда сформулирован

122: Вопрос. Найдутся люди, которые дадут ответ, либо ты сам на него дашь. Вот и все. Инвестируй от 1 000 ₽. Но включай голову нет смысла покупать офз с текущей доходностью 14 Годовых, если у тебя рядом кредитка с

123: Текущей доходностью для банка 38 Годовых. Ну, очнись, как бы, вот. И даже если 2, ну, купил ты эти офз, ну, если ты вообще не разбираешься, как там ценообразование происходит, то ты все равно пострадаешь, вот, лю,

124: Люди десятки, сотни миллионов рублей теряют на длинных офз, просто не понимая, как работает инструмент. А как теряют. Они в панике продают, потому что они пришли на биржу. Вот это типичный купонный барон. Да, я сам себе купонный барон сейчас.

125: Я все себе напокупаю, что самое безопасное на бирже государственные облигации. Отлично. Дайте мне самую доходную государственную облигацию. Ну вот находит самую доходную государственную облигацию, покупает и через полгода видит - 20 на счёте.

126: Него начинает гореть во всех местах, потому что меня все обманули. Биржа это казино, государственные облигации. Просто мне убыток принесли 20%. Что это вообще за обман? И он в истерике продаёт. Понимаешь? Все он не выдерживает.

127: Волатильности. Ну, он даже не знает этого слова. Просто он вот единственное, что понял, что надо купить самое доходное из самого надёжного слово риск не изучал. Вот. А надо изучать, потому что если у тебя что-то очень доходное и надёжное, значит, там есть какие-то риски.

128: Наверное, да, неплохо бы подумать. Вот. Ну, это такая, знаешь, прям инфантильность, что государство обо мне позаботится. Государство вот торгует на бирже своими долгами. Вот. И у него есть долги разного срока, там есть своя история, ну и в целом получа

129: Что человек в состоянии влететь на самых консервативных инвестициях, просто не задумываясь, как работает рынок. Причём, ну, я, например, людей учу инвестициям, да, я там где-то раз в год делаю новый поток, обучаю людей.

130: И тоже очень разные вещи получаются. Где-то люди прям сходу все правильно понимают. А кто-то говорит, Артём, знаешь, я ж параллельно торговал, как учился, я понял, что сделал что-то не то, только там, к середине обучения, до этого не понимал, я говорю.

131: Че ты сделал? Он говорит, ну я вот купил длинную фз и продал я, и как бы по итогу года, если ничего не делать, они дали ту доходность, которую ты говоришь. И, собственно, параллельно я учил, да, то есть она в моменте времени прям эта доходность и рождалась.

132: Вот, и он говорит, а я вот тут купил, тут продал, у меня 0. Я говорю, ну это невозможно. Ну как вот можно 0 получить? Просто удерживая длинную фз, он говорит, ну я же не удерживал, я вот купил не вовремя и продал не вовремя. Он мне прям график показал, что в 25 году.

133: Можно было купить длинную фз и продать, и получить 0. Я в это поверить не мог, потому что, ну вот это как бы надо такой опыт получать, потому что его дважды повторить сложно и лучше 1 раз повторять просто на мелких деньгах.

134: Это тоже расширяет, получается, твой кругозор преподавания, да? Ну, знаешь, задача то современного преподавания в том, как бы найти то, чего не пишут в учебниках, да, то есть у нас интернет есть.

135: Тут очень много бесплатных знаний. Соответственно, никакого смысла, на мой взгляд, идти и зачитывать учебник, как это там в институтах делают? Ну, нету. Угу. Хотите учебник по облигациям, вот он в свободном доступе. Покупайте, да. А дальше начинается.

136: Что, читай ты этот учебник, не читай, надо ещё поторговать лет 5, чтобы понять, как бы в институте учат теории, а на работе практики. Вот, собственно, поторгуй получишь. Люди хотят сразу концентрированную историю, сочетание.

137: Теории практики. И вот когда им это рассказываешь, тут как бы и появляется, ну, некая такая история, зачем это все надо. Но, но, конечно, я иногда расстраиваюсь, что не всегда люди хотят это все потреблять, да, то есть

138: Погоня за быстрым результатом обычно ничего хорошего не даёт. Вот бывают исключения. Вот бывают прям талантливые люди. Говорят, Артём, я заработал 1 000 000 ₽. Спасибо тебе большое. Я говорю, благодаря моим советам. Ну, я

139: Знаю твой портфель, я знаю, чему я тебя учил. Ты не мог заработать 1 000 000 ₽ за месяц. Он такой, ну я несколько, конечно, пошёл на риск. Вот я говорю, ну зачем? Тебе ж это все не надо, он такой, нет, надо, у меня менталитет такой, что мне надо пойти на риск.

140: Тогда получаю удовольствие от жизни такой, ну тогда ладно, тогда можно. И вот, например, есть люди, которые зарабатывают на бирже вопреки, например, моим советам, не следуй им, но как бы тоже тоже нормально это получается, трейдинг, это их

141: Профиль, вот у меня, он как бы, может быть агрессивный, а у них сверхагрессивный, им это надо, они говорят, да, мне просто надо, я либо тут впишусь в какую-то такую сверхрисковые историю на бирже, либо в реальном мире.

142: Пойду там финансировать, не знаю, закупки из Китая через крипту, как бы, и где-то я заработаю, где-то потеряю. Для меня это нормально, но когда люди осознанно так делают, это, на мой взгляд, хороший вариант. То есть начинают с риск.

143: Ты вот говорил про норму сбережений, вот если читать основную западную литературу, они там говорят про 10%. Вот моё мнение таково, что 10% сберегаемого дохода, если мы опираемся на какую-то среднюю заработную плату, не

144: Способны сформировать капитал, ты как считаешь? Да, там, знаешь, есть какие-то вирусы информационные, которые носятся у нас по интернету, по моему, в 24 году какие-то там инфоцыгане откопали историю. Сколько ж надо процентов из

145: Из капитала, чтоб портфель как бы не усыхал, и они там Бегали с цифрой 4%. Я такой бреда не слышал уже давно, с 2008 года, по моему. Вот, потому что тебе это в иностранной ли

146: Тратуре, где инфляция, там около нуля дают, а ты это переносишь на Россию, где у тебя как бы инфляция гораздо выше нуля. Вот гораздо это там у кого-то 5, у кого-то 10, у кого-то 15%. Ну ты имеешь ввиду индивидуальная инфляция, индивидуальная инфляции.

147: Да, и тебе бегают с этими 4 процентами. Ну, бред тоже самое на самом деле. И про то, сколько тебе надо откладывать нормы сбережений. Есть прям хорошая американская литература, где люди, они там любят как бы чуть чуть поиграть с аудиторией, они прям

148: Рассказывали, как из доллара сделать 1 000 000 $, да, там они эксельку прикладывают, говорят, ну что такое доллар? Это чашка кофе. Соответственно, мы каждый день, вместо того, чтобы чашку кофе выпить, инвестируем этот доллар. И вот методом сложного процента под 10 Годовых.

149: Вперёд. У нас появляется 1 000 000 $ за там 32 года. Хорошо, но как-то медленно давайте ускоряться. Ну, может быть 2 чашки кофе можно не пить, а может быть 3. Сколько вы вообще их не пьёте? И потом они плавно переходили к тому, что, ну, это ж все равно.

150: Просто копейки от вашего ежемесячного дохода, но это меньше чем 5%. Ну, начните с 5, потом 10, а потом вы придёте к 20, а может, к 25 и 30. И ваши 32 года ужмутся, например, в 8 лет. Угу. И это, конечно,

151: Результат, а вот когда ты без этого, без вот такого как бы сначала растянутого по максимуму баяна, а потом его ужатия начинаешь говорить, что вам надо 10, а вам 15. Ну нет, на самом деле, то есть надо хоть сколько-то, а потом работать.

152: А потом думать, как это было у меня. Ну, я работал в брокере, там, вот в отделе поддержки, у меня там зарплата 50 000 ₽, я максимум могу 5000 в месяц отдать вот эти, те самые 10%, я думаю, ну.

153: Надо когда-то начинать. И начал по 5000 инвестировать. И самое главное, 1 моя мысль была, а че там 10 лет назад то этим не начал? У меня бы уже было полмиллиона. А это хорошая сумма, когда у тебя зарплата 50000. Я, кстати, не думал, что она бы была гораздо больше с учётом.

154: Доходности от биржи консервативной. Вот. Но, тем не менее, a2 моя мысль была, что надо что-то менять, потому что зарплата 50000, ты хоть заотключения, т, да, надо, наверное, это расти в доходе, да, надо головой подумать, как бы в

155: Ходе вырасти и инвестиции, которыми я системно занимался, системно откладывал и системно анализировал, как бы мне с помощью инвестиций заработать. Привели меня к тому, что я стал расти по карьерной лестнице. Я понял свою мотивацию зачем

156: Мне это надо, и там уже это привело к неожиданным последствиям, что у тебя вырастает так зарплата, что полностью обесценивает твой инвестиционный портфель при зарплате 50 000 ₽. Ты думаешь, полмиллиона инвестпортфеля это будет очень круто?

157: А если у тебя зарплата условно полмиллиона рублей, то инвестпортфель в полмиллиона вообще не круто. Тебе надо, извиняюсь, там сколько? 50000000? Ну это как бы как многовато, да и даже 5000000 это тоже многовато.

158: Да, и, соответственно, тут есть за чем охотиться, но в целом это, на мой взгляд, бесконечный круг. То есть, если ты одновременно охотишься за нормой сбережений и за Ростом доходов, то у тебя все время отодвигается тот момент, когда

159: Даже ты выйдешь на пенсию, потому что у тебя все время растёт потребление, откровенно говоря. То есть вот эти люди, которые могут зарабатывать больше и ничего не потреблять, а только откладывать, они для меня герои, я так не могу.

160: Я не хочу. То есть вот, наверное, мы этого тоже коснёмся. Уже даже Анар Бабайкин 2 или 3 раза сказал, что все, пенсия в 35, это больше не ко мне. Я в это не верю, этого не будет, но как бы ещё раз хочется подтвердить. Ну, вы не можете.

161: До 35 только откладывать, потому что вы 1 экономите на себе, на друзьях, на Любимом человеке, на детях. То есть, скорее всего, если вы будете реально откладывать так, чтобы в 35 выйти на пенсию у вас по итогу этой пенсии.

162: Не будет семьи, друзей, детей. Кому вы нужны то в 35? Вот с таким анамнезом? Да никому вы будете сидеть там в подвале и рассказывать, как хорошо выйти на пенсию в 35. Ну, вам больше заняться нечем, но это пло.

163: Плохой путь, нормальный путь, когда ты растёшь и в инвестпортфеле, и в карьере, и как бы на самом деле большие доходы позволяют лучше общаться с друзьями, с любимым человеком, заводить детей, жить качественнее, потреблять, конечно.

164: Да, поэтому норма сбережений для меня не самоцель. Вот качество жизни. Самоцель и инвестпортфель это часть этого качества жизни, но если уж упрощать, надо выйти где-то на то, что ты 20% от доходов откладываешь.

165: Всегда и 30, 35% откладываешь от неожиданных доходов. То есть они у каждого в жизни есть то, что не учтено, да, то, что ты не планировал, но все равно получил треть обязательно отправляй в инвестиции.

166: А ещё 2 трети. Ну, я 1 треть надо обязательно потратить на себя, а треть, скажем так, на улучшение жизни. Вот тогда тебе хорошо. А иначе, если ты все неожиданные доходы отправляешь на биржу, ты резко становишься несчастен. Я проверял плохо.

167: Вот, а вот 1 треть спокойно можно отправлять, ты как-то измеряешь, у тебя есть какая-то метрика, запаса прочности. Вот я, допустим, свой инвестиционный портфель измеряю в месяцах жизни. Ну то есть я рассчитал для себя определённый базовый минимум, сколько я трачу денег в месяц?

168: И, соответственно, поделил, посмотрел, сколько месяцев жизни у меня есть. Вот у тебя есть какая-то такая фишка. Слушай, я так пытался, да, это такая частая история, что вот у меня инвест, портфель месяца жизни, мне это не очень нравится.

169: По разным причинам, да, с 1 стороны, все, кто системно рассуждает про месяца жизни, они тоже начинают грустить, потому что вот не туда пошёл рынок, и у них бам. И не просто деньги на счёте снизились, потому что количество месяцев жизни, да, стало у него

170: Жизни меньше, я думаю, господи, ну так нельзя, это как бы, это такой стресс. Меня жизни лишают на бирже, я так не могу, да, то есть для меня, наоборот, абсолютно инвестпортфель никак не связан с моими месяцами жизни. То есть, как бы он для

171: Меня отделен на самом деле от жизни. То есть моя карьера, моя профессия мне позволяет жить прекрасно и так далее. А инвестпортфель мне позволяет чувствовать, что я работаю ради себя.

172: Ради души, ради того, чем хочу заниматься, а не потому, что я вынужден работать ради зарплаты. Вот для чего для меня инвестпортфель. Да, это значит, что инвестпортфель никогда мне не позволит выйти на пенсию. Но так получилось, что у меня карьера старта.

173: Прям мощно, Ровно в 35 лет. Я поэтому на саму идею пенсии в 35 смотрю, ну, откровенно, просто двояко, да, то есть, в принципе, все, конечно, идите на пенсию в 35, потому что вы освобождаете мне карьерную лестницу, я больше зарабатываю с другой стороны.

174: Конечно, я никому такое рекомендовать не буду из лучших побуждений, потому что 35 все только начинается. Но инвестпортфель я измеряю конкретно в рублях, а в процентах прироста за год. Вот для меня как бы задача.

175: Чтобы портфель ежегодно рос на какую-то доходность, которую я считаю целевой. Угу. Поскольку я агрессивный инвестор, у меня целевая доходность тоже, ну, на самом деле, агрессивная, от 20 до 40% в год, получается не всегда. То есть в 22.

176: В том году, например, у меня был + 1%. Ну, немного. Вот. Но я не потерял. То есть. Угу. На самом деле, задача номер 2. После 1 попытаться заработать такую доходность, a2 не проиграть. Точнее, даже я их поменял местами сначала сделат.

177: Такой инвестпортфель, чтобы по итогу вот самого ужасного года, который, может быть, типа 22 не проиграть деньги, у меня это получилось, a2 задача, соответственно, ещё и заработать. У меня это не получилось по разным причинам. Например, я не смог себя заставить.

178: Продать защитный актив в виде квартиры, чтобы пойти и купить дешёвые активы на бирже, кто-то смог, заработал я нет, я такой не могу угу. Вот. Но рассматривал ну там понятная история с location.

179: Когда вот что я вообще сделал, может кому-то пригодится. Я с 2010 года замерил доходность там, индекса полной доходности мосбиржи, золота, валюты, индекса корпоративных облигаций, по моему, ещё недвижимости, и я не

180: Нашёл принципиальных отличий по доходности в этих активах. Угу. То есть там, можно сказать, что золото последние, там, 2, 3 года как-то агрессивно растёт, но как бы были периоды очень долгие, когда оно никакого агрессивного роста не показывало. Тоже самое с недви.

181: Недвижимостью тоже самое с акциями. То есть есть очень хорошие периоды, есть плохие, но в среднем на длинном горизонте доходность очень близка. Вот. И, соответственно, правы все правы. Фанаты золота, фанаты недвижимости, фанаты облигаций, фанаты акций.

182: Рано или поздно мы все выйдем на примерно одинаковую доходность, но тут, видимо, точка входа имеет определённое значение, потому что как будто бы заходить на хаях, наверное, не лучшее именно, да, именно. Но ты не знаешь, когда у тебя хаи, поэтому самое правильное решение.

183: Для себя нашёл инвестировать во все классы активов, всем сказать, что вы все правы. Поэтому я вас всех люблю, во всех инвестирую и дальше вопрос уже ребалансировки между активами. Если ты купил только хорошие активы и 1 вырос.

184: 2 упал. У тебя не возникает проблемы продать 1 хороший актив, чтобы купить другой хороший актив. Тут ты зафиксировал прибыль, а тут ты купил цену, да? А тут ты купил дёшево. То есть, как ни странно, ответ на вопрос а как же в реально?

185: Как бы продавать дорого, покупать дёшево. Вот, собственно, инвестируй во все классы активов и продавай те, которые растут, покупай те, которые падают. Но тогда имей ввиду, что ты должен хорошо разбираться в этих активах и понима,

186: Что ты покупаешь хорошее, а не то, что там, акции выросли. Я пойду продам и вложусь в финансовую пирамиду Финика. Ну конечно. Так ты это потеряешь деньги, да не заработаешь. Вот и все. Как ты думаешь, от какой суммы среднестатистич?

187: Семья в России может подразумевать, что у неё есть такая финансовая независимость или вот стабильность. Да, слушай, мы тут как бы живём в определённой финансовой информационной капсуле, я бы даже так сказал, откровенно говоря, среднестатисти

188: Семья в России ни от какой суммы на бирже о своей финансовой независимости не думает. Они вообще, они в долгах о бирже не думают. Достаточно много людей, которые живут очень бедно. Вот и средняя семья.

189: В России живёт очень бедно. Ну, опять же, на мой, скажем так, вкус. И это просто нельзя как бы замалчивать. Поэтому задача не в том, чтобы они пришли на биржу, а задача в том, чтобы у них повысилась финансовая грамотность, потому что я тебе говорю,

190: Про кредитные карты и кредиты от банков, они просто все в этих, в мфок под 120 Годовых кредитуются, это микрозаймы, да, микрозаймы. И, ну, там просто, ну, непереходящая какая-то бедность.

191: Которая трудно решается. То есть я её не могу решить как частное лицо. Государство пытается, но тоже с трудом. В основном государство идёт по пути, что, ну, раз все равно это неизбежно. Давайте не под 120 кредитуйте, а

192: Хотя бы под 80. Вот сейчас микрофинансовые организации все страдают из за вот такой их ограничили, да, но, по сути, сам рынок, он есть. Вот, поэтому давай. Так, от какой суммы люди, которые все-таки могут себе позволить

193: Инвестировать на бирже могут считать себя, скажем, финансово, да, безопасными. Самый минимум. Это чтоб сумма была где-то равная. Полугоду полгода. Ну ладно, 3 месяца семейного дохода. Вот это самый минимум.

194: Потому что это значит, что 1 из членов семьи потерял работу, и оба работают примерно одинаково, зарабатывают. Соответственно, если 1 потеряет работу, то этот портфель сможет где-то полгода их кормить, да, потому что семейный доход, скажем так.

195: 1 000 000 ₽. Муж, жена в среднем 250. Ну вот, соответственно, если там 1500000 у вас на брокерском счёте, то вы сможете этот портфель проедать, не ужимаясь там полгода, а ужимаясь ещё вообще год. Но это уже хоро.

196: Проедать. Ты имеешь ввиду основное тело тело, да, но тогда, наверное, лучше, чтобы эти деньги были на депозите, потому что может образоваться такая ситуация, что ты, что тебе нужны деньги, а, допустим, какая-то ситуация на рынке, да, не позволяет тебе выгодно продать

197: Твои активы, да, именно так у тебя должна быть прям иерархия денег, да, где они у тебя и под какие цели. И вот, например, 3 семейных дохода должны быть на депозите, причём на срочном депозите, где

198: Плохая ставка по доходности ты можешь всегда достать, ты всегда можешь достать ту сумму, которая тебе нужна. Дальше. Соответственно, ты уже можешь инвестировать дольше, и то как бы только, ну, даже у меня человек

199: Который инвестирует там с 2014 года. Получается ментально только где-то 30% активов, они где-то туда уже засандален в вечность, что я никогда не планирую, что они мне понадобятся срочно. Да, вот 2 трети я все-таки

200: В голове ещё считаю, как быстро я могу выдернуть эти деньги, если они мне понадобятся. И только 1 треть там, типа пятнадцатилетнего фз. Да, мне вообще наплевать, сколько они стоят в моменте. Я как бы, если что, могу и 15 лет их поддержать. Я доволен, дохо.

201: Большинство нет, поэтому здесь надо. Вот ты правильно сказал, ты сказал ответ, что надо не только иметь инвестпортфель, надо ещё его и синхронизировать с возможными потребностями в ликвидности. Тогда эти 1500000

202: Делятся, что полмиллиона у тебя на депозите срочном, либо в фонде ликвидности ещё полмиллиона у тебя в облигациях, там лесенкой по, там 3 месяца погашения. Диверсификация у тебя где-то там 15.

203: Бумаг раз в 3 месяца вообще выгашивается. Угу. Вот. Тогда там у тебя самые длинные, они трехлетние, а самые короткие, трехмесячные, и постоянно, соответственно, крутится. Это, это колесо, это вообще лесенка называется стратегия, да, то есть стара.

204: Выгасили сь купил новую на первичку трехлетку. И вот у тебя такой бесконечный цикл колесо, там чуть чуть сложнее. Тебе там важны частые купоны и, да, реинвестирование, да, и реинвест на самом деле в стакане, потому что у тебя все время колеблется

205: Выпуски, то есть ты, они вроде бы 1 доходности 1 рейтинга, но 1 + 3%, 2 - 3. Вот ты как бы на этом играешь, сложный процентик зарабатываешь, но не суть. И ещё 1 треть это уже акции. То есть что-то такое более длинное, если

206: Наступил 22 год. И вот тебе срочно надо куда-то в Грузию переехать, то как бы, ну, минимум 2 трети капитала ты сможешь быстро достать 1 треть. Возможно, тебе понадобится для того, чтобы вернуться из Грузии через полгода, когда

207: Как бы ты поймёшь, что как бы ты несколько опешил. И наоборот, важно, чтоб ты не мог её быстро достать и сконвертировать. Вот на самом деле фондовый рынок и акции. Почему помогают инвестировать? Потому что ты купишь акции, они обвалились.

208: Ты уже не можешь достать эти деньги без портфеля, без потерь, и они там копятся. А так ты такой. О жене надо сапоги. Сейчас пойду депозит сниму. Вот. Поэтому тоже не всегда падение акций это плохо, оно помогает деньгам оставаться на бирже.

209: Zero свою аудиторию я обратил внимание то, что основная вот масса подписчиков, которая смотрит, по крайней мере, меня это аудитория вот от 35, даже от 40 лет и далее, да, и 50 плюс, в том числе, когда я

210: Задал себе вопрос, почему так происходит? Я подумал о том, что, наверное, эти люди, они обеспокоены своим финансовым состоянием в силу того, что их получается активный трудовой возраст сокращается, пенсия маячит где-то там, на горизонте.

211: Они понимают, что у них недостаточно финансовых накоплений, и они, наверное, начинают интересоваться данной темой. Вот давай мы подытожим и дадим какой-то пул советов. Вот людям, которые 40, 45 лет только задумались о своей

212: Финансовой безопасности о своём будущем, что мы можем дать? Какую полезность тебе 45 лет? Да, 1, проведи аудит своих активов, где большинство активов вообще за пределами денег находится, да, то есть

213: У тебя есть здоровье? Проведи, что у тебя по здоровью? Ты вообще как долго можешь вести активный образ жизни? У тебя здоровье, тебе деньги зарабатывает, либо уже потребляет до 35. Здоровье тебе деньги зарабатывает, потому

214: Что ты можешь много работать, и оно ничего не просит взамен. А после 35 оно начинает потреблять. Ну, выпиши, скажем так, плюсы, минусы. Задумайся, может быть, что-то надо менять, потому что очень важно, сколько лет ты

215: Ещё можешь работать до 50 или до 70. Вот, потому что это как бы кажется, что мне уже на пенсию пора. Меня заставляют работать. По статистике, люди, которые выходят на пенсию, они теряют смысл жизни и умирают, потому что он

216: Больше не работает. Это значит, что он никому не нужен. И для многих это травма и смерть. Соответственно, многие, если по здоровью могли работать, они хотят работать об этом, они поздно задумываются, что уже вот из за того, что не

217: Следил за здоровьем, он вынужден уйти на пенсию, он там никому не нужен и умирает. Поэтому 1 аудит здоровья, 2 аудит интеллектуального капитала, потому что он сейчас со стремительной скоростью из за нейросетей разрушается, там бешеная

218: Инфляция интеллектуального капитала, все, весь средний персонал идёт под нож, потому что, как бы нейросети уже дошли до того, что как бы среднего сотрудника они успешно имитируют как бы отдел, где

219: Руководитель все время приходит и весь день орёт со словами господи, откуда вы такие тупые, народились, все неправильно сделали, но вот он может точно также орать на нейросеть, как бы получая, кстати, очень похожий результат, а иногда даже лучше.

220: Соответственно, он тот самый человек, который все ещё незаменим. Вот. Но эти 10 сотрудников вполне могут ужаться до 3. И если ты среди вот этих 7, надо что-то делать, свой интеллектуальный капитал наращивать.

221: Ниши, где тебя нейросеть не заменит? Ну, как, собственно, в сша сказали, да, и не только в сша. Видно, это даже по зарплатам в России, что трудовые специальности стали зарабатывать больше, потому что

222: Как бы мы куда-то вернулись практически к коммунизму, что рабочие колхозницы пролетарий начинает зарабатывать, а этот инженер, который все время считал, что он там соль земли или программист, их сейчас отправляют под нож. Это капитализм, он

223: Как раз пытается заменить самые высокооплачиваемые профессии, низкооплачиваемые. Туда никто не Шёл, поэтому там дефицит и создаётся спрос. 3 аудит, проводи обязательно по личной жизни можно это так назвать, да, то есть друзья, семья

224: Я дети. То есть опять же в 45 лет пора уже задумываться, нужно ли тебе, чтобы кто-нибудь поднёс воды перед смертью? Кому-то не нужно? Да, тогда это 1 путь тогда, когда ты уж приходишь к инвестициям.

225: Ты понимаешь, что тебе нет смысла делать портфель, который где-то там, в вечности, деньги по наследству передаст. Тебе надо успеть. Все деньги, которые ты отложишь, потратить до своей собственной смерти. Это разные вещи. Да будешь ты капитал пере.

226: Носить через поколение или не будешь. Но для этого надо посмотреть на поколение, что у тебя там за дети, за жены. Хочешь ли ты им передать деньги и самое главное, надо ли, чтоб им деньги передавались, потому что очень

227: Много успешных людей, скажем так, этого возраста. То есть из девяностых, говорят, ну а зачем детям передавать капитал, если, собственно, я без капитала пробился и считаю, что это правильный путь, потому что те люди, кто с капиталом, пытались пробивать

228: Им было в разы серьёзнее, они все теряли и так далее. Я там детям наврежу, если передам капитал. Вот, ну, это уже там частная история, не будем лезть в личную жизнь, но как бы на 4 месте у тебя только вопрос денег вот тут начинается.

229: А проведи аудит, своих активов финансовых. Не то что у тебя на бирже, а то, что у тебя в реальности, в реальности у тебя 3 гаража, 2 из которых ты не сдаёшь. Кстати, почему? Начинай сдавать там хорошая доходность к цене. Вот у тебя 2.

230: Автомобиля, 1 из которых вообще не ездит. Неплохо бы его продать, потому что он только как бы теряет в цене. Угу. У тебя, оказывается, 3 квартиры. Ты весь такой бедный, несчастный. А на самом деле твои бабушка с дедушкой работали хорошо, и

231: Принесли тебе наследство, ты их, может быть, сдаёшь, но для тебя это тоже не актив. Вот. И, ну, замерь все свои активы не для того, чтобы продать и на биржу отнести, а чтобы перестать ныть, что ты бедный, потому что нет, не бедный у тебя, скорее всего.

232: Уже накопилось 1, 2 поколения, которые до тебя сохранили капитал и передали тебе. Вот они приняли такое решение. Вот. И, ну, надо осознавать, что там любой житель Москвы, даже живя там,

233: Условно в бутово он не самый бедный человек, он просто не хочет продавать квартиру и переезжать в Тулу, потому что для него это там падение уровня жизни. Хотя в Туле он по факту будет жить богаче. Тогда уже смотрим, что в итоге, потому что если у тебя капитал

234: Который есть, скажем так, неэффективно используется, то надо начинать с того, чтобы его использовать эффективно. Я начал с гаражей, ну, сдавайте их. Вот, потому что не должно имущество проставить, сдавать не хочу. Продайте. Да, гара.

235: Плохое средство для накопления капитала и хорошее для денежного потока. Вот. Соответственно, определяйтесь тоже самое с квартирами, но если уж вот вы её не сдаёте, просто потому, что вам не надо, ну, сконвертируйте в депозит, в деньги.

236: Ну, продать и переложить, ну да, ну, в золото переложить, во что-то такое, более как бы, надёжное, вот эти все квартиры, бабушки их почему не ценят? Да, потому что, ну, реально устаревает недвижимость, то, что там 10 лет назад.

237: Назад, когда вы вошли в наследство, было хорошим активом для сбережений. Сейчас уже может быть плохим активом для сбережений. Это уже плохо снимают и плохо продаётся. Надо успеть выдёргивать вот такое. И на последнем месте, где-то там биржа, инвестиции, это там.

238: Вишенка на торте. Вот торт должен быть сформирован за пределами биржи, а инвестиции на бирже это уже вот такая вишенка. Вот где ты скорее уже начинаешь мыслить денежными потоками, что у меня вот такие расходы в месяц

239: Они должны покрываться, и я с помощью грамотных инвестиций сначала там на 1 10 покрываю свои расходы ежемесячные, потом на 1 20, потом там на 50%, на 80, на 120. И пошли, поехали, что как бы

240: Дальше уже все. Как только у тебя твой инвестиционный портфель перекрывает твои ежемесячные затраты просто своим денежным потоком ты начинаешь смотреть на мир другими глазами. Вот и к этому надо стремиться. Мне кажется, что ты максимально подробно изложил

241: Это прям такое пособие некое. И тут даже нечего дополнить. Давай напоследок спрошу тебя о том, что мне могло бы быть полезно. 2 3 книги. Вот которые ты бы посоветовал мне на самом деле купонному барону.

242: Надо изучать классику, да, как ни странно, ты тот самый человек, которому надо знать, о чем писал, писал киасаки, когда он только стал популярен. Это был там, условно говоря, супер инфобис. И просто зачем это все надо. Но он на самом деле, если

243: Сейчас посмотреть на вот эти все его истории квадрата, денежного потока. Это на самом деле хорошая концепция именно мышления денежным потоком. Это, мне кажется, его 2 книга, да, была. Это же не богатый папа, бедный. Ну там, там на самом деле все книги про 1 и тож.

244: Как бы можно там опять же, через нейросеть общие мысли получить и о них подумать, потому что купонный барон это история про бесконечный денежный поток. Вот обязательно её читать. 2 надо все.

245: Читать про, скажем так, эста локейшн, то есть про историю, где научно доказано, что в 1 классе активов не выжить, даже если он такой хороший, как облигации, это же будет катастрофа, если ты через 50 лет

246: Знаешь, что бывает? Инфляция, как в Турции, и все твои 50 лет уничтожены тем, что там эрдоган решил как-то поспорить с мировой экономической мыслью. Вот что ещё почитать. Да, на самом деле надо читать все равно класс.

247: Да, то есть либо метод линча читать книгу, либо там, если кажется, что она слишком Лёгкая, Разумный инвестор грэма, читать, это философия. Вот если ты его начнёшь читать, спойлер, то он там пишет про

248: Облигации прочитал, да, я отношусь к тем немногим людям, которые все-таки грэма домучили. Ну, это да, это сложно, но как бы, самое открытие для людей. Это, конечно, что он там пишет про облигации, вот он их не отрицает.

249: Эта книга не только про недооценённые акции, а в принципе про инвестиции. Важно это знать вот, Артём, благодарю тебя за беседу. Спасибо, что ты пришёл, пожалуйста, друзья, если вам понравился выпуск, подписывайтесь на наши telegram каналы.

250: И пульс, ссылочки будут.