0: Ну что, у нас снова плохие новости про заморозку вкладов или про те самые безотзывные сертификаты, которые недавно циркулировали в сми наши доблестные друзья, я думаю, вы догадываетесь, о ком девелопер?

1: Снова зацепились за эту возможность. В прошлые разы ноги росли оттуда, хотя кое-кто редиски всякие подхватывали эти новости, потому что они очень удобны для того, чтобы давить на банковскую систему, но

2: У нас сейчас, после того, как подсушена была семейная ипотека, весь спрос из будущего выгребли в конец прошлого года и январь этого года нужно, что нужно загонять кортизольной Хомяков туда.

3: В бетон так много народу говорит, во всяких институтах про депозиты я снимал уже вот этот вот ролик отвалите от депозитов, снимал про заморозку 2 ролика и что вы все равно пишите мне в личку, пишут в комментариях.

4: Все блогеры попёрли вот записывать разные степени веральностью про эту тему. Я честно, я уже не могу. Ладно, я сниму ещё 1 ролик в этом ролике, я сейчас пройдусь по

5: Ситуации, то есть разложу все по полочкам, объясню. Ещё посмотрим на разные мотивации. С 1 стороны, со стороны бюджета, со стороны банков, со стороны цб, со стороны, опять же девелоперов, которые это все

6: Всего в очередной раз пропушили, и мы придём к понятному выводу, что на самом деле происходит и в чем причина тряски. И стоит ли вообще вам трястись в очередной раз всех приветствую. Меня зовут Игорь. Шимко. Добро пожаловать на мой.

7: Канал я профессиональный финансист с более чем двадцатилетним стажем, я бывший аудитор большой четвёрки кейпи энджи, я бывший заместитель финансового директора в johnson johnson Россия джон дир, Россия и снг синей индастриал, я совладелец аналитической команды.

8: Рус. Фонд и управляющий авторским фондом с альфа капитал. Консервативная стратегия на мосбирже. Подписывайся на этот канал на мою телегу. Все ссылочки в описании про фонды и ответы на вопросы. Все есть. Погнали к делу. Значится у нас

9: Уже было, скажем так, 1, 2, ну, где-то на протяжении 2 лет много вбросов, что вклады заморозят, вклады не заморозили. Я уже прилично постебался на эту тему, но у нас

10: Активные продюсеры, назовём это так. Стимуляторы, которые хотят, чтобы люди потащили деньги из вкладов, придумывают новые поводы зацепиться, снимают вот такие вот всратые видео. Я по другому это называть не буду.

11: Буду, где я вот уже так жёстко прошёлся, написал в своём тг канале на эту тему, как какие-то там напечатанные сертификаты. Вот втб и Сбера, якобы какой-то сотрудник несуществующего, между прочим, на секундочку.

12: Департамента цб об этом тоже, собственно, говорил. Есть список департаментов, там *** этого нет. Он типа эти сертификаты раскладывает вал народу тут же побежал, мне стали пересылать подписчики, клиенты знако.

13: Вот эту всю чушь. Хорошо, давайте разберём ситуацию спокойно, без эмоций, как она есть. Итак, для чего нужно? Возможно, замораживать накопления, если у нас человек

14: Приносит свои деньги в банк, кладёт на вклад. Это означает, что он передал свои денежные средства банку для того, чтобы банк мог пользоваться этими деньгами своей обычной банковской деятельности.

15: То есть выдал эти деньги дальше с более высокой процентной ставкой в виде кредитов разным экономическим субъектам. Вы прокредитовали банк. Банк дальше по цепочке прокредитовал экономику. Очень важно это запомнить деньги.

16: Все вот эти вот триллионы, там почти 7 Десятков триллионов рублей, которые есть на депозитах, они уже работают в экономике, они не лежат в сундуках, они не лежат в каких-то там хранилищах. Какую

17: Макдака, они работают, они в каждом предприятии, которое сегодня работает, они и в впк, они в кофейнях, они где-то там в логистике маркетплейсов, они повсюду, эти депозиты размазаны по всей экономике.

18: Запомните это, неработающих денег там нет. Соответственно, 2 раз заставить их работать уже невозможно, потому что они заняты. Что же может пойти не так мало возвращают вот таких денег и, соответственно,

19: Банк не может собрать все, что раздал заёмщикам. Да, это действительно может быть проблемой ухудшения кредитного качества заёмщиков, изменения возможностей по выплатам, то есть падение денежных потоков, которые есть.

20: У компании падение выручки, ухудшение экономической ситуации. Все это вроде бы есть, но 2 важных нюанса, как мы, во первых, можем промониторить это. A2, что же происходит на самом деле, где есть ещё контуры заимствования? Есть банков

21: Система, в которой действительно очень большое количество денег, которые циркулируют по всей экономике страны через механизмы кредитования, и эти деньги активно вовлечены, у них есть определённое там кредитное качество.

22: Напомню, что я на протяжении последних более чем 2 лет рассказывал в многочисленных интервью, что у нас банковская система за счёт того, что банк России как регулятор постоянно ужесточал подкру.

23: Нормативы регулирования, макропруденциальные лимиты. Он заставлял деньги новые не выдавать низкокачественным заёмщикам. Почему все вот эти колбасно сосисочные евротранс побежали на рынок облига?

24: И стали выпрашивать нас с вами у обычных инвесторов деньги предлагая классные выпуски народные. Вот эта месячная выплата удобная длина в 3 года, постоянный купон, купонная зарплата не только ведь эта компания

25: Много таких, они пошли за этими деньгами, потому что мы не выкручиваем им руки, как банки. Мы не копаемся в их грязном белье досконально, так, как это делают банки. Мы не контролируем движение по счетам, как бы облигации.

26: Ничем не обеспечены. И вот туда ушёл кредитный риск. Вы думаете, что у вас в итоге будут отнимать деньги за счёт заморозки вкладов. А у вас уже взяли деньги, вот эти компании, когда вы купили мусор,

27: Облигации. И потом, ну, уже кто-то погорел, многие ещё погорят. Вот тут у вас деньги отнимают, а в банковской системе остаётся более качественная часть заёмщиков, потому что цб ходит и тыкает вот раскалённым таким вот жалом.

28: Каждый банк, чтобы они всех, всех, всех выгоняли, как посмотреть вообще в целом на здоровье банковской системы. Вдруг у нас там много всякого мусора и все плохо. Что отмечу, здесь важно, чтобы у банков была прибыль эта прибыль.

29: Росла и росла она там пропорционально с размерами экономики, потому что денежная масса тоже растёт и у них хватало капитала, была хорошая достаточность капитала в банковской системе для того, чтобы на случай, если какие

30: Отдельные компании заёмщики что то где-то не смогут выплатить, чтобы за счёт этого ранее накопленного капитала можно было прикрыть эти проблемы и выполнить обязательства перед вкладчиками перед вами табли.

31: Это таблица по нета активам ренкинг по убыванию всей нашей банковской системы, там 322 кредитные организации, 322 банка и плюс ещё рд нкц. Вот эти системные

32: Истории, связанные с мосбиржей. Фактически здесь концентрация максимальная, она идёт в топовых учреждениях. Я выделил салатовым 2 трети активов банковской системы и фактически

33: Они все публичные, есть отчёты. Мы сейчас эти отчёты с вами можем посмотреть для того, чтобы понять, что вот, например, Сбер, это у нас Ровно 1 треть всех активов банковской системы и что ему плохо? Нет.

34: Вот отчёт за 1 квартал, где он уже заработал половину триллиона, половину триллиона чистой прибыли. Это после всех проблемных заёмщиков созданы резервы, где то кого-то списали, кто-то денег не принёс. Предыдущие проблемы.

35: Уже впитались, что полтриллиона прибыли туда допом ловите достаточность капитала очень высокая, дивиденды он свои выплатит в этом году. Такими темпами мы имеем шансы на 1 и 8 тире.

36: 2 триллиона рублей чистой прибыли. Это выше прошлого года. Это двузначный рост по этой прибыли. Соответственно, он полностью коррелирует с Ростом денежной массы. Здесь проблемы нет. Пойдём посмотрим на втб у втб амби.

37: Получить ещё больше чистой прибыли, чем было годом ранее. Они замахнулись на 600 миллиардов по году, да, 1 квартал они немножко забуксовали, но нужно понимать, что у них есть разные разовые факторы.

38: Монетизация старых активов, например, тот же самый какой-нибудь там домстрой галс, который они могут продать дальше и получить действительно прибыль. Напомню, там были активы, которые они за 500 ₽ за долги забирали. Вы же об этом не помните или не знаете?

39: Соответственно, если по итогам года, получается там 600 миллиардов 0 6 триллиона, то тоже очень серьёзно. Мы фактически сейчас, поговорив буквально 2 минуты о 2 банках, закрыли 51%. Всех нет.

40: Активов банковской системы, какой-нибудь хрен, пром, не пойми чего-нибудь. Банк, который внизу валяется где-то там на 300 месте, он вообще никому не важен. Там можно забрать 100 лицензий и ничего не изменится. Это очень важно и ценно.

41: Понимать. Посмотрим ещё, собственно, что у нас там технологии вместе с т банком из себя представляют, прекрасно растут все отлично. Да, у них нету никакой проблемы, у них высокая эффективность, очень высокий рой отдачи.

42: На капитал достаточность капитала высокая, они не выливают сильно много дивидендов, они льют меньше чем половину зарабатываемых денег тоже проблемы нет, дом рф свежий отчёт вышел. Да, можем посмотреть на него здесь.

43: Казалось бы, работа с девелоперами, с проблемным сектором, со всеми вот этими историями. Ну вот они недавно ходили в среду к Максиму орловскому, и Алексей Пудовкин очень адекватно и тщательно рассказал в очередной, там уже не знаю, какой, 20 ра.

44: Про все нюансы того, как устроено проектное финансирование, как это кредитование работает, и pre той семидесятипроцентной наполняемости счетов эскру, что сегодня есть. Вроде все нормально получается. Хотя, конечно, девелоперы делают все

45: Для того, чтобы вы побежали, вы обделались в штаны, вы не могли нормально спать и пошли спасать, спасать в очередной раз свои деньги в бетоне. Я, кстати, вот сделаю маленькую ремарку.

46: Что вот если вы подписаны на каких-то агентов по недвижимости, которые вам сейчас будут за счёт страха вас вот пихать в эту историю, типа купите бетон во что бы то ни стало, потому что заморозят

47: Позиты. Вы вот их прям вот даже не карандашом. Вот специальный список п запишите и никогда больше к ним не обращайтесь, потому что люди, которые вынуждают вас что-то делать, исходя не из ваших интересов, а за счёт того, что формируют у вас чувство.

48: Страха с ними работать нельзя, они плевать хотели на вас, они хотят просто комис продажу свой kpi набить свой карман ко мне постоянно вот на протяжении этих 2 лет приходили на личные консультации, на обучение там.

49: Вот просто клиенты и друзья, знакомые, люди в большом количестве, которые тряслись, потому что у них были деньги на вкладе, у кого-то 15, 20000000 лежало по банкам, они прям плохо себя чувствовали, боялись денег. Тут важный момент, что

50: Испуганные деньги новых денег не зарабатывают. Им нужно было срочно запихнуть это куда-нибудь, куда в бетон. Потом они спали. Хорошо, хорошо, здесь мы разобрались. Давайте ещё посмотрим на важнейшую часть, которую тоже нужно обсудить.

51: Ведь у нас очень много денег в государстве завязано, на что? На бюджет, на государственные всякие траты. То есть вот в тех банках, которые мы сейчас посмотрели, мы ещё можем там совкомбанк, например, также

52: Заглянуть, да, вот, чтобы для разнообразия посмотреть, у кого-то падает, например, прибыль, выбыли какие-то разовые факторы, но в большинстве случаев банки, которые государственные, у нас порядка 80% тактивов под госбанками, они работают с

53: Госкомпаниями и с бюджетниками. Значит, нам нужно думать о том, в каком состоянии бюджет открываем свежий скриншотик из бюджета для граждан и смотрим на очень важный параметр внешние доходы. Соответственно от бочки юралс.

54: Через курс в рублях для простоты, для округляю 5 500 ₽ за бочку. Это заложено в бюджет, да, курс рубля, там 90 с копейками, 92. Вот фактически это сильно выше текущей

55: Но пёс с ним мы смотрим на произведение. У нас текущая реальная картина. Вот она сейчас перед вами сильно отличается и отличается она в сторону лучшую, большую, то есть после всех событий, которые произошли

56: На ближнем востоке, в иране у нас сейчас летит волна денег выручки для наших компаний даже после вычета всех логистических затрат, всех страховых затрат, с учётом всех вот этих вот нюансов у нас юралс.

57: Сильно выше и мы будем получать хорошие доходы. То есть у бюджета сейчас будет возможность. Вот в мае должны сейчас активировать снова бюджетное правило, получать больше денег и даже откладывать снова кубышку.

58: Пополнять. Так вот мотивации вот там что-то морозить тоже никакой нет. Получается на стороне банков это нахрен никому не надо. Деньги прекрасно работают и мультиплицируют новые деньги за счёт механизма кредитования.

59: Все есть потом, что ещё у нас есть у нас бюджет пополняется тоже вроде неплохо, да, у нас не будет какого-то классного экономического роста, там ввп и тому подобное. Но нужно понимать, что пока идёт активная там

60: Военная операция много трат, связанных с этим, это как бы взаимоисключающие параграфы, большого роста быть не может, но это не ситуация, когда нужно забрать у всех деньги, как когда-то давно было на Кипре, потому что keeper сидел в полной жопе, вот как и там греки, например, все.

61: Остальные у нас этого нет, у нас бюджет планово дефицитный, но при этом ситуация стала сильно лучше. Почему же, собственно, идут разговоры, например, про всякие там эти сертификаты? Почему там президент такие вещи инициирует? Это тоже нужно немножко разжевать, чтобы вам было понятнее.

62: На самом деле длинные деньги это основа долгих проектов в экономике, потому что нужны источники фондирования не внутри 1 года, как годовой вклад, а что-то более длинное, более серьёзное и

63: Вот когда ты знаешь, что у тебя есть деньги, допустим, на 3 года, на 5 лет, и они стоят вот столько-то, и об этом вы договорились на берегу. Можно с таким фондированием уже планировать какие-то инвестиционные проекты более серьёзные, более длинные, потому

64: Потому что источником длинных денег в большинстве случаев является либо акционерный капитал. Это вывод компании на ipo, государственные различные длинные выпуски, там субординированные кредиты, вот такие истории, да, то есть

65: Коммерции, особенно люди не сильно то горят желанием давать длинные деньги. Почему вообще есть история вот эта. Давайте, типа там прокачаем фондовый рынок, чтобы он был там до 2 третей от ввп, потому что нужны длинные системные деньги.

66: Которые теперь берутся изнутри из наших с вами Карманов, но не насильственно, а добровольно, потому что никто вас, например, не заставлял участвовать в том же самом ipo дом рф хотели участвовали не хо.

67: Хотели, не участвовали. Вот таким образом, собственно, за счёт того, что вы будете потенциально покупать новые выпуски облигаций, новые выпуски акций, выходящих на биржи, там какие-то доп. Эмиссии будете покупать. Вот так привлекаются длинные деньг.

68: Сберегательные сертификаты здесь это фактически, там условно как вклад трёхлетний. Вот единственная разница, что вклад вы можете забрать досрочно сертификат не можете. И вот каждый раз, когда вы что-то не можете

69: Как, например, кстати, с длинными историями пенсионного страхования, вот этими программами у страховых компаний, там же тоже нельзя просто так расторгнуться. Вот это все обычно вызывает страх тряску, и на этом замечательно играют те, кто

70: Режиссируют вот такие тупые видео, как в начале этого ролика тупые тексты загоняют вас, пугают вас и заставляют вас делать то, что вы не собирались делать, если в качестве финального полезного вот заключения

71: Если вас вынудили что-то делать напугав, значит в большинстве случаев это делать не нужно перед большим действием, таким как снять ваши накопления с вкладов побежать.

72: Срочно что-то купить. Вы должны остановиться и подумать, что является вашим истинным мотивом. Вам деньги ляжку жгут. Вы трясётесь, вы боитесь, вы не можете спать из за того, что страшно, потому что вы начитались.

73: Вот такого вот говна и вы не можете теперь нормально соображать. Либо это был изначально ваш план и это ваша там цель по смарту, вы действительно к этому шли. Вот если не 2, вам не нужно это делать, вам нужно выпить стакан холодной

74: Воды и сходить погулять по городу, потому что эти истории будут повторяться. Это бесконечная машина по загону в разные активы напуганных людей. Я вот честно

75: Говорю об этом и надеюсь, до кого-нибудь достучусь понятно, что сейчас будет большое количество негативных комментариев под этим видео, но Бог с ними, не всех возможно вразумить на этом у меня все, подписывайтесь на мой YouTube, на мой канал, смотрите про мой фонд.

76: В описании и всем.