0: Добрый день, уважаемые инвесторы. Начинаем рынки 360. Поговорим про глобальные тенденции. Что происходит в мире? Что происходит на финансовых рынках не только в России.

1: Ну, за исключением России, скажем так, поговорим, что происходит сегодня с фьючерсами на энергоносители. Очень сильное движение, к чему это приводит. Ну и, конечно же, экспер.

2: Сегодня к нам присоединился ян арт ян, добрый день. Добрый день. Да, как мы видим, ян двигается, да, в автомобиле в Москву. Да, и Дмитрий Черемушкин.

3: Добрый день, Дмитрий. Приветствую. Ярослав. Да, вот, отлично, замечательно. Ну что же, у нас сверхинтересная конъюнктура рынков. Снова трамп не даёт расслабиться и

4: И спекулянтам. И я вижу, да, что цены на нефть сегодня улетели ниже 100 $, сейчас немножечко, так скажем, пытаются восстановиться. Это, конечно, приводит

5: К очень таким значительным движениям на рынках вроде как оптимизм появился техи взлетели Дмитрий, может быть, взгляд на американский рынок, что, что сейчас важно для инвестора?

6: За чем стоит следить? Такой вопрос широкий. 4000 акций, да, торгуется на бирже америки, да? Ну, если так совсем жирными мазками, то, наверное, сейчас 2 основных момента. Это то, что как безумцы.

7: Тут все эти полупроводники, да, амд. Сегодня на примаркете + 16 было пару часов назад. Значит, вслед за ним куалком подрос. Я вчера 10% сделал. Сегодня ещё + 4. Вчера у нас, значит, или вчера, или уже позавчера путаюсь, интл.

8: + 10 сделал на фоне того, что apple рассматривает его в качестве производственной базы, ну и до этого он там вырос уже на сотни процентов, то есть сейчас в полупроводниках полный, ну небиуловичем максимум 178 уже, по моему, в 2 раза, да, скоро обгонит яндекс.

9: Капитализации, представляете, да? То есть вышел он стоил, по моему, миллиарда 4 по капитализации яндекс 25 стоил, да, это кусочек напоминает кусочек яндекса. И вот он вышел на глобальные рынки и через год обогнал яндекс по капитализации и уже улетел вперёд. Скоро будет 2 яндекс, а яндекс там, где-то тут ту

10: Сколько лет в боковичке? Вот, вот международный рынок капитала, да, насколько могут вздымать пузыри, надувать наш отечественный рынок не способен на пузыри, поэтому безопасно инвестируйте, никогда не купите пузырь. Вот, значит, это 1 направление, но

11: 2 да, действительно нефть, но сейчас я смотрю - 9% 104 brand стоит, но если по бренду ну чтобы понимать да как это влияет, так если вкратце для тех, кто у нас недавно, если нефть пойдёт вниз, нефть пойдёт вниз, это означает, что давление инфляционное снизится да, прежде всего в сша на их бензин.

12: Темы и как следствие ставки пойдут вниз опять, да, то есть это все хотят ставки ниже, ниже, а ниже ставки вниз. Это значит как минимум переоценка акций, да то есть чем ниже ставка, тем по там различным методикам аналитических оценок от дисев и так

13: Далее, оценка акций становится дороже. Все. То есть можно сразу модельки переписывать всем американским джипи морганам, голман саксам и говорить, что теперь индекс снпи должен быть на 20% дороже. Вот. Поэтому, чем трампу, конечно, сейчас кровь из носа, нужно цену на

14: Снизить, да, предвыборные все эти темы, условные реднеки его будут ненавидеть и так, и просто с такой ценой на нефть вдвойне будут ненавидеть, поэтому ему надо что-то делать. Вот. Поэтому он должен это сделать, и все будет хорошо. Поэтому мы видим, например, маркете насдак, да, там рас,

15: Сколько? 1% уже, наверное, да, если не больше 1 и 3 насдак снпи под 0 8%. Вот индекс московской биржи сегодня чуть ли не обновил годовой опять минимум. Поэтому у нас рассинхронизация полная идёт. Представляете? То есть у нас, когда нефть растёт, индекс мосбиржи падае.

16: Когда нефть падает, индекс мосбиржи падает тоже. То есть куда бы мир не рос, у нас все будет 1. Ну ладно, интересно. Так вот так вкратце, если вкратце, да, замечательно. Ян, есть с чем согласиться или поспорить. Да, конечно.

17: Ну, тут спорить не с чем. Я сейчас, сам впервые за последние годы отстаю в доходности от снпи, потому что осторожничал с начала года, но вот отчётность за 1 квартал она, конечно, поразительно вытащила рынок, несмотря на всю ситуа.

18: Но, как мне кажется, хотя это немножко такая песня, не то что сбитого лётчика, а лётчика, который вот переосторожничал и поэтому в доходности упал. Мне кажется, что рано или поздно, может быть, уже это будет на отчётах за 2 квартал.

19: Вот эта сила отчётов, сила бизнес новостей, эмитентов, она уйдёт, и тогда со всей очевидностью макроэкономический, ну, частично политический фон обрушится на рынки. Я бы обратил внимание на несколько веще.

20: 1 мы вступили все-таки в эпоху торможения роста ввп странового, да и вот даже если взять за основу формально хотя бы апрельские, апрельской сессии международного валютного фонда, там везде понижение, хотя по американскому рынку не очень боль.

21: А по Индии даже очень такие красивые истории. 2, наверное, важный момент это то, что инфляция, опять же, ссылаясь на мвф, просто как на точку отсчёта в лучшем сценарии. Глобальная инфляция 4 и 4, в худшем 6 и 4.

22: Это означает, что у регуляторов всего мира перерыв в снижении ставок как минимум, а как максимум. Ну, кроме разве что фрс могут даже поддёрнуть. Это 2 такой важный, наверное, момент, 3 момент, это

23: Замедление мировой торговли показать, то есть компании, у которых значительная часть выручки, например, о стритовский, на международных рынках, а не на американских, окажутся, конечно же, в уязвимом положении, ну и в качестве такого вечного

24: Вечной ноты этого фона рост глобального долга 350 практически или 329. Не помню сейчас, сколько триллионов. Да, и эта долговая нагрузка, она вечно висит, и она как жупел такой, вроде как не стоит принимать во внимание, но рано или поздно

25: На конкретных эмитентах скажется, поэтому радуют те эмитенты, которые не только хорошо отчитываются, но и показывают снижение как боинг. Например, с его чудовищной некогда нагрузкой показывает довольно энергичное снижение. Слава Богу, но я думаю, что

26: Вот на отчётах за 2 квартал рынок может начать фиксироваться и тогда этот макрофон вот со всей очевидностью так тяжело надавит на снпи. Посмотрим. Понятно, что политика и нефть многое определяет, но с другой стороны, вот

27: Гадать вокруг этой политики. Это, мне кажется, вот абсолютно безнадёжно. Сегодня договорились, завтра не договорились, сегодня близки к договорённости, завтра не близки к договорённости. Закрываем, открываем и так далее. Поэтому этот фон уже надо воспринимать как данность, там пожимать плечами.

28: Мне кажется, как-то так. Угу. Спасибо. Да, я смотрел на Яна, и у меня немножко кружилась голова. Вот у меня также от роста биг теха кружится голова. Вот, поэтому символично.

29: Да, соглашусь. Да. Амд 16%, да, там ещё сделка нвидео с, я сейчас забыл, с кем там тоже подлетают котировочки. Дмитрий, а все-таки, если инвест

30: На что-то ориентироваться, где можно сейчас ловить удачу на американском рынке. Вот кроме полупроводников есть какие-то ещё горячие темы. Ну у нас классический болтанка идёт, когда у нас айтишка

31: Растёт. У нас такие компании, как аля макдональдс, аля протен, гембл. Ну, все такое потребительское, все начинает так затихать, падать, никому не интересно. И вот сейчас, наверное, да. Вот я просто открою котировки, посмотрю, что там было из потребительского

32: Ну, как минимум. То есть у нас сейчас 2 варианта из хорошего, там что-то потребительское брать, либо подбирать всяких падших ангелов, а ля, какой-нибудь геймстоп. Ну не, ну это уж какой-то ширпотреб совсем нет в такие игры мы

33: Не играем. Это все, это лудомания подальше от этого надо держаться. Так, потребительский. Значит, что у нас сейчас дешёвого пепси дешёвое. В целом у них неплохой отчёт. Вот был сейчас на, в апреле дешёвый протен. Гембл сейчас

34: Подешевел. Нельзя сказать, что дёшево все равно там за 20 пие идёт. Все это из хорошего я называю, да, то есть pepsi ролл. И из этого сектора вот макдональдс прям че то пригорюнила, у них отчёт вот должен быть буквально буквально 7 мая, да, вот надо будет смотреть на

35: Отчёт, ну, если отчёт будет хороший, я бы, честно говоря, подкупил, потому что макдональдс упал на 16% своего исторического максимума. Он был буквально недавно, в марте дональд трамп ему немножко это как бы испортил, этот максимум, как подбил прямо котировки. Вот. Поэтому, если отчёт будет хоро,

36: Я думаю, там могут стрельнуть процентов на 5, на 7, вверх уже отстрелить. Поэтому тут у вас выбор, да, либо взять до отчёта и рискнуть. Ну, потому что и так уже, потому что макдональдс так сильно редко вообще падает. То есть у макдональдса, вот я смотрю, там просадки, вот, кстати, да, вот они бывают, они бывают раз в полтора, 2.

37: Года вот по 16, 17%. И вот сейчас у нас 16%. То есть у нас такая хорошая просадка, на которой обычно подбирают. Поэтому, если отчёт не подкачает, можем + 5, + 7 сделать уже 8 марта. Так что вот, вот как минимум май май, да, извиняюсь.

38: Там, конечно вот потребительский, сейчас чуть поужали и айтишки улетели, я вот думаю у них через какое-то время будет смена опять, да, it когда будут продавать, все это будет выкупать макдональдсы, пепси, кока Кола, вот это все пойдёт опять на рынок, ну и если ставки тем более пойдут вниз.

39: Эти компании тоже достаточно чувствительны к ставкам, потому что они, как квази облигации выступают, народ туда такие в надёжные тылы будут закидываться. Ну, если кризис какой-то начнётся, вдруг да подождите, а вот по поводу ставок давайте поподробнее. Я читал тут аналитику, сам не берусь ничего.

40: Говорить. Там пишут, что прогнозы по снижению ставки до конца 26 года нулевые или придёт товарищ волш и тут все понизит.

41: Вот мне кажется, что не понизится и даже на слушаниях в сенате, как по утверждению орша, по сути, он на едкий вопрос Сенаторов конгрессменов ответил, что нет, нет, нет, независимость сохранится, хотя трамп при этом.

42: Заявил. Я удивлюсь, если его орш придёт и сразу же не снизит ставку, это сразу же вообще странно выглядит в мае заседаний нет. То есть вообще, что ли, внепланово, мне кажется, судя по вот риторике почти всех членов совета управляющих, они

43: Они говорят, простите, но в этой ситуации мы должны быть очень осторожны и 3 раза убедиться в тенденции снижения инфляции. Я думаю, что ставки либо не снизятся, либо можно ожидать за полгода, ну, там 0 25 максимум. Угу. И в этом смысле

44: Мне удивительно, насколько вот сейчас я слышал Дмитрия, да, оказывается, насколько в унисон, мы думаем, прям до конкретных компаний. Я вот тоже увеличиваю все-таки вложения в ритейл, хотя плата за это отставание роста портфеля от общего роста снпи мне

45: Кажется, что ритейл это такая одновременно тихая и надёжная гавань на ближайшее время. Угу. Я добавлю здесь буквально пару слов. Значит, помимо ритейла же есть ещё, например, я, мы докупали ново нордис.

46: Ново нордиск он торговался за копейки, там всего лишь 12 per было ну надо понимать что почему такой дешёвый, почему 12 для западных площадок это недорого, это из за отсутствия прогноза по росту, там у них около ноля рост там следующие 2 года прогнозируется и поэтом.

47: Такие акции дёшево стоят, но, но сама компания то крутая, сама компания крутая, занимает львиную долю рынка. И, да, понятно, что там с Эли лилли, они там соперничают, но компания хорошая и платит, и дивиденды, поэтому её взяли у нас сейчас, сегодня на отчёт

48: + 7% растёт слава Богу, что ещё по поводу it нельзя сказать, что it сейчас перегрет сильно давайте вот так вот скажем то есть он стоит как бы не дёшево, но нет перегрева, у кого нет перегрева, во первых, microsoft micro.

49: Да, очень интересная история. Отчёт вышел, разочаровал людей, но, по идее, хороший отчёт он не разочаровал. Он просто заставил фиксироваться. Хороший отчёт, но фиксация меньше веры в дальнейший рост скорее, чем

50: Очарование. Ну вот я все, все эти отчёты ручками смотрю, пробираю всех топовых компаний американских, но по майкрософту они упали. По крайней мере, давайте так. Ходит слух, потому что никто же не может сказать точно, да, там не было, не было в отчёте чего-то ужасного. Отчёт был лучше.

51: Ожиданий. И все хорошо было. Там, опять же, проблема была в том, что они опять увеличивают капексы на иишку, да, и эти капикс, да, капитальные затраты не пока не появляются в топ Лайне, да, или ботом Айне. То есть называется либо выручк,

52: Либо в чистой прибыли, то есть они там ещё не появляются в должной мере, в то время как amazon amazon уже сказал, что ребята, а у нас как раз все это появляется во первых, у нас. Мы уже продали на 20 миллиардов чипов собственных для искусственного интеллекта, для своих же вертикально интегрированы.

53: Систем. И во вторых, они говорят, что у нас все прекрасно. У нас, во первых, бэклок на 200 миллиардов ещё на чипы, так ещё и мы не только заработаем на чипах, мы ещё заработаем, у нас уже там, по моему, 25 миллиардов впереди на следующие 12 месяцев эта выручка уж

54: Чисто от we уже идёт. То есть они прям конкретно в амазоне обозначили, что мы зарабатываем это, этого ждали от майкрософта и не дождались этих цифр плюнули как бы и пошли покупать amazon. В принципе я так и сделал тоже я пошёл, купил amazon, вот, хотя.

55: Microsoft тоже докупал на этом всем падении, поэтому если айтишка да у нас это дешёвый дешёвые 25 per майкрософт было 22, недавно 21, даже это вообще неслыханная дешевизна, ну и покупать запрещённые значит, запрещённые препараты в виде 6.

56: Компании в айтишке нам запрещено, она тоже Дешёвая, но если кто-то смотрит без российского паспорта, то цукерберг, да, его компания, она Дешёвая на рынке сейчас тоже 19 пе, форварды ян майкрософт будете покупать? Да, немножко

57: Правда, у меня достаточно большая позиция, поэтому нет, нет смысла сильно увеличивать, но мне кажется, что microsoft это будет медленная машина, возвращение к историческим максимумам, то есть в районе 500 $ за бумагу, другое дело, что скорость будет не слишком высокой, я вообще из бигтех.

58: Предпочитают те компании, которые можно сказать, одновременно ритейл, которые обслуживают b2c, такие как apple, такие как amazon, которые частично айти, но, с другой стороны, это магазин apple, это магазин и microsoft, в чем-то тоже магазин. Я думаю, что

59: Хорошая история, более надёжная, чем исключительно такие ниокровские БИК, техи, связанные с чипами или связанные с искусственным интеллектом. Угу.

60: Спасибо, Дмитрий, да, все-таки немножко может быть пару комментариев по поводу ***. И gamestop.

61: А я просто таким не торгую ну это, это, это ниже, ниже достоинства уже профессионального инвестора в game stop лезть это для детей это вот кому там 15 16 лет, они ещё фундаментально не разбираются и хотят там гемблинг поиграть, вот они туда лезут.

62: Ну, *** же, нормальная компания, вполне как бы по капитализации неплохая. Я про геймстоп говорю, а ***. Я, честно говоря, не смотрел вообще никогда, че там с ней происходит, я даже на сайт их не захожу. Хотя, если смотрю на график, он

63: Исторический максимум пробили. Вот, но че то до них руки никогда не доходят. Честно вам скажу, самое смешное, что геймстоп владеет акциями б, по моему на 5%. Ну что-то около того. Я вот и разогнав котировок,

64: Мне кажется они неплохо поправили свою своё здоровье заявление можно ещё про пепе поговорить есть такой токен пепе нет, у нас есть стоп и peppe это примерно одинаковые да, у нас есть тон который

65: Тоже за последние пару дней разогнали, на сколько там? На 60%. Да, да, да. И товарищ Дуров сказал, сделаю тон великим снова.

66: Вот идёт по стопам товарища трампа. Ян, вы как с криптоиндустрии? Нет, никак вообще это, это не моё. Я понял, Дмитрий, а кстати, вопрос такой.

67: Истории, связанные с крипто индустрией на американском рынке, они как-то живы, там, microstrategy, ещё что-нибудь там вообще какой-то. Да, да, да, да, я тебе сейчас открою. Ну, у меня лично, лично у меня есть

68: Я так, чтобы быть приобщённым к теме, прикупил облигации компании стратеджи привилегированные. У них это у нас получается старф, да, там доходность под 11% у них.

69: Это ну просто чисто дивидендная история, вот они сейчас переходят по моему на ежемесячные выплаты, то есть чисто как как дивидендная тема хорошая, есть ещё неплохой итиэф на сборную солянку всех etf и всех криптокомпани в сша выплата дивидендов ежене.

70: У них каверт кол стратегия, то есть продают Колы на топовые эти американские криптокомпания доходность 81% дивидендная. Вот. Ну, там свои как бы, темы, это не рекомендации, просто рассказывают, что вот такое есть, всякое ест.

71: Да, чтоб не просто купил какой-нибудь сёркл, да, и сидишь там. Хотя сёркл хороший, хороший, но, дорогой, смотрите, я тут, наверное, обозначу 3 компании. Это коин Бейс такая, это самый такой крепыш, да, такой крепыш в америке сейчас, правда, скоро будет.

72: Кракена, будем надеяться, я наконец из этого при ipo выйду 3 года назад, покупал его этот pre ipo валяется, не могу избавиться, никто не покупает на ttc вот поэтому, надеюсь, продам сейчас с выходом сёркл. Шикарнейшая компания, по сути сейчас

73: Единственный, кто публично торгуется на биржах, да, то есть у нас всего 2 стейбла основных, это юсдт и юэсдиси юэсдиси, более регулируемый. То есть юэсдиси принимается уже во многих странах. Они заключили договора от Японии, там оаэ, европы и сша.

74: И circle, конечно, интересен, то есть, если его будут давать где-нибудь баксов хотя бы по 50 60, сейчас он стоит 114 в целом, наверное, я бы купил. Напоминаю, ipo прошло по 30 баксов, сейчас вот потом сразу они стрельнули буквально за 3.

75: И за 2 недели они улетели на 300 $ с 30 до 310 иксов сделали. Представляете, ну вот сейчас торгуется 100 100 114, поэтому сюда есть ещё биржа. Джеминай называется джеминай спейстел, она с ipo открылась 3.

76: 36 $. Сейчас торгуется. Хотел сказать, по 6, но нет, по 5. Представляете? С 36 до 5. Вот капитализация всего лишь 575000000. Я вот так её издалека посматриваю. Думаю, может, купить. Знаете, купить спекулятивно? Может, набежит сейчас толпа молодёжи.

77: Опять, как все это опять поднимет наверх, и можно им будет сгрузить все это на халяву. Поэтому такой спекулятивный инструмент, ну вот если так вот вокруг крипты, вокруг, да, около походить. Ну и, конечно же, биткоин, знаете, вот я, когда биткоин падал до отметки, там 63000 и как раз минимум был в феврал.

78: Вот я замечаю, сколько вылазит этих адептов анти биткоина. И сразу говорят, вот видите, а мы предупреждали, вы на этом потеряете. Вот потом, когда он начинает расти, все, все замолкают.

79: И че то больше никто не говорит, что вы на этом потеряете. Я надеюсь, что на каждом таком падении все, все блогеры, которые кричат, что биткоин это скам, они, надеюсь, покупают. То есть каждый такой сильной, хотя бы процентов на 30, 40 падение выкупают, чтобы их меньше становилось. И вот мы продадим

80: Последнему Такому, значит, блогеру, который говорит, что биткоин это scum за 1 000 000 $. И будем рады. Отлично. Да, кстати, я смотрю, что коин Бейс на примаркете падает на 4%.

81: Ну почему падает? У меня написано + 1 76, да, 1 и 8 примаркет 201 $, да? 201 $, да. + 1 и 8%. Да, видимо, у нас котировочки расходятся. Так, отлично.

82: Ян, вы как там? Вас ееще гибддшник не остановил? Нет, нет, на этих скоростях не остановят. Да, кстати, давайте про скорости поговорим. Что с вашим боингом?

83: Боингом как раз все отлично. Он по прежнему оправдывает вот те ожидания. То есть, фиксируя, если фиксировать, когда рост докупать без фанатизма, конечно, докупать на падении получается уже 4 год. Хоро,

84: Хорошая прибыль на этой истории. Угу. Я ещё докупил аэро авиаперевозчиков, потому что полагаю, что они будут бенефициары какого-то успокоения, к которому рано или поздно придут в персидском заливе и, в принципе,

85: И вот их отчёты последние, они радуют. Хотя, конечно, например, информация о бронях на летний период она не радует. Ну, поэтому, кстати, и докупил, что потом будет хорошо. Есть какие-то ещё идейки в рынке. На что

86: Сейчас обращаете внимание, ну вот кроме потреб сектора, ну вот потреб сектор, я такой широкий имею ввиду то есть все что продаётся в розницу это могут быть развлечения, это может быть disney это может быть netflix это в принципе мне кажется надёжное.

87: История и частично в производстве, хотя там достаточно сложная ситуация, но, тем не менее, в производстве возникает, конечно, интересные моменты. Ну, для тех, кто не ищет иксы, я имею ввиду последние

88: Движение.

89: Ну, частично к производству можно и дел отнести, да, потому что это все-таки делание железа, а не программного обеспечения даже сдвинулись такие компании, как юнион пасифик за последнее время. В общем, ощущение, что, в принципе,

90: Такой золотой век наступает в производстве, хотя все эти компании дают интересную штуку. Отчёт хороший, но прогнозы скромные на будущее. Ну, лично меня как инвестора, устраивает, в том числе и скромная скорость. Очень уж пугают взлёты некоторые

91: Я понимаю, что это банально считать, что раз сильно взлетело, значит, обязательно упадёт. Но темпы взлёта некоторых акций, они. Я вот думаю, Дмитрий согласится, если человек хотя бы 10 лет или более на рынке, у него все равно уже нервный тик обра.

92: То есть, с 1 стороны, вроде хорошо в твоём портфеле что-то так рвануло, но сразу мысль не приуменьшить ли долю? Я вообще не думаю, что сегодняшнему инвестору на уолл стрит стоит принципиально из чего-то выходить или принципиально во что-то сильно входить. Я думаю, что сейчас надо.

93: Как раз вот пульсацией заниматься такой. Угу. Тут уменьшил, тут прикупил и тихонечко ползёшь вперёд. Дмитрий, вы занимаетесь пульсацией, пульсацией. Ну, это называется ребалансировка. Ну, боже.

94: Итак, да, да. Не, ну это стандартный менеджмент любого. То есть, когда у тебя, видишь, компания, которую ты покупал по хорошей цене, вдруг становится очень дорогой, при том, что, ну, просто ты видишь, что хайп вокруг неё, да, дополнительный формируется, это можно и срезать позицию, например, я сейчас срезаю позиции.

95: По банковскому сектору вот вчера продал после отчёта hsbc треть позиции свои закрыл. Ну вот прям яркий пример, да, перераспределение денег hsbc вырос у меня на 150% за последние полтора года 150%, то есть я и вышел отчёт, что они там чуть хуже.

96: Все, я треть бамс срезал. Сравните со Сбербанком. Да, да. Вот. Торонто, доминион, да, это 1 из крупнейших банков Канады тоже. Там около 100% за год он сделал, да, то есть мы в него входили. Вот сейчас я уже половину срезал.

97: Да, и мы начинаем перекладываться во что-то другое, да, то, что там, условно в промбл, да, например, там подкупили, к примеру, или pepsi подкупили. То есть ты видишь, что у тебя какие-то сильно выросли, становятся дорогими, ты их срезаешь чуть чуть частично, да, может, не все. И перекладываешь что-то дешёвое, на что рынок, может, не обратил.

98: Внимание, пройдёт полгода, год, рынок обратит на это внимание, да, условно, на макдональдс начнёт его пампить наверх, потому что может наступить ситуация. Кстати говоря, когда на рынке так все хорошо, что покупают все вот внизу, да, и начинают вот

99: Я просто представляю фонды, да, у них миллиарды ликвидности лежат, может быть, сотни миллиардов, и они просто понимают, что энвидео уже дорогой майкрософт, дорогой apple, дорогое все дорогое, и они такие, а че дешёвое ещё осталось, и они начинают просто рыскать по рынку, да и неважно уже там фундаментально супер не супер, че не купили ещё и они.

100: Начинают уже пытаться, будут вот эти компании подкидывать. Вот это уже будет, скорее всего, где-то близко уже к какому-то Такому пике перед пике, да, рыночном. Но вот обычно так происходит. Угу.

101: По поводу какие ещё бумаги, я просто скажу да вот мы что продаём? Я частично набрал сейчас позицию верайзон и в t mobile и tnt сорри, Тимбай не набирал тиэнти просто чуть чуть набрал позицию это дивидендные, хорошие, бумажечки, приятненькие.

102: Если вдруг ставка в этом году даже не поедет вниз да, мы этого ещё не знаем, она может поехать, а может не поехать, но если она поедет вдруг, допустим, в 27 году она поедет да, вниз verizon t mobile, они тоже кандидаты на рост, потому что это классические, как квази дивиденды, квази облигационные конторки.

103: И будут покупать точно. Опять же, они сейчас чуть придавлены, я вам скажу, да, потому что, чёт смотрю всех эти компаний, и через какое-то время их могут тоже начать. Их подбирают же просто из за того, что айтишка растёт, я прям вижу, ди, когда айтишка растёт раз и прям их продают, они там вниз падают. Наоборот, когда

104: Nika продают, эти начинают сразу, то есть я вижу переток капитала из этих секторов прямо оттуда, они как сообщающиеся сосуды, это интересно наблюдать ну вот так вот у ян у вас дивидендные аристократы в портфеле наличествуют.

105: Немножко, но я всегда делал стоимостной такой акцент, да, но последние года 2, вот, видимо, с Ростом самого капитала становишься таким консерватором, тяжеловесом и начинаешь об этом думать. Да, я вот примерно

106: Той же логикой, что Дмитрий изложил, я впервые купил в портфель риэлти. Вот известный фонд недвижимости, да, и, в общем, тоже начинаю думать о том, о принципе не догоню. Так.

107: Да, то есть увеличивать дивидендные компании, чтобы, если будет не то, что буря, а вот если будет время ночи на рынке немножечко иметь своё, как бы, ну, свой доход, вот в дивидендном, но в целом.

108: Для российского инвестора все мы на фоне американских инвесторов довольно бедные. Конечно, ставка, мне кажется, на дивиденды, на уолл стрит. Это не то, что, ну, может быть реальной логикой, это уже десятки миллионов.

109: Долларов. Надо, чтобы делать такую ставку, мне кажется. Угу. Ну, как бы стала влиять мысль, когда покупаешь компанию. Если компания ещё и платит дивиденды, то это если раньше этот фактор почти не учитывался в собственной

110: Какой-то логики отношений, то теперь все-таки учитывается. Тем более на американском рынке есть несколько эмитентов, у которых дивиденды по размерам, ну скажем так, превышают вот эти пресловутые 1 и 8 Годовых в целом по снпи.

111: Я тут вспомнил по потребительскому сектору. Ну, это такая история не гарантированная. У нас есть такая компания Кимберли кларк. Слышали? Такая? Да, конечно, наверняка в туалетах финама салфетки лежат Кимберли, кларк. Ну, у нас по крайней нашем

112: Точно. Вот. И она же сейчас объединяется с другой компанией кен вью, а can view. Это был спинофф, так называемое выделение из джонсон джонсон и потребительского сегмента там вот это как там не подгузники, а помните, джонсон, джонсон, бейби, вот смазка такая.

113: Для детей вот да, там и не только это, ну просто для наших зрителей вот этот can view это вот потребительский сегмент джонсон, джонсон, джонсон. Джонсону он не нравился, потому что он тянул вниз, он медленно рос, а у джонсон johnson хорошие рецептурные лекарства, там вот рак и прочее, и они избавились.

114: Как и fazer в своё время и улетели наверх. То есть может посмотреть там джонсон джонс недавно исторический максимум был и значит Кимберли кларк приходит такой, говорит, нам че то надо делать вот видимо да, среди своих же, потому что они тоже в боковике, у них тоже рост очень слабенький, там + 0 1% в год. Говорят че

115: Надо делать. Давайте-ка вот купим вот этот никудышный кенью, да, притом заплатим на 40% выше рыночной стоимости и типа на этом полетим. Соответственно, когда они это объявили, инвесторы покрутили у виска и сказали, вы совсем с ума сошли, кенью, как бы тоже подыхающий.

116: Уже джонсон не нужен был, а вы за него + 40% платите. Это означило 1, что акции Кимберли кларк просто тоже обрушились, по моему, процентов на 20, когда они это объявили, да, то есть, чтобы выровнять вот этот бред, который там, они заявили, вот в итоге идёт сейчас объединение, процесс.

117: Кенью плюс Кимберли кларк, но из за того, что рынок не верит, рынок считает, что менеджмент в Кимберли кларк сошёл с ума. Вот. А напоминаю, Кимберли кларк это дивидендный король, это значит, 50 лет они повышают дивиденды, то есть

118: Редчайшие возможности. Ну, тут редчайшая возможность у нас в своё время, если помните, было с craft хайнс тоже, да, то есть craft хайс, там ещё уоррен баффет, это все памил хорошо, но вот Кимберли кларк сейчас торгуется на, я вам скажу, какие на минимумах с 2000, там, 13 года и

119: Доходность для такой компании несусветно высокая 5 и 3/10 процента, вот при этом они обещают, что дивиденды сохранятся и будут продолжаться, как бы дальше двигаться единственное, после объединения чуть долг подрастёт, он будет 3 и 2 чистый долг и badd это, скажем так.

120: В среднем отрасли где-то от 1 и 8 до 2, а у них будет 3 и 2, но они якобы обещают там в течение 3, 4 лет, типа снизиться. Поэтому, если вы оппортунист, давайте так, это не гарантированная история, да, если вы оппортунист, если вы вдруг это, потому что это може

121: Быть либо история взлёта там и вы на этом заработаете много денег и зафиксируете хорошую доходность дивидендную, либо это как craft. Хайнс тоже пойдёт постепенно ко Дну и тоже погибнет компания такое тоже может быть. Поэтому так вот накидываю вам идейки, какие есть на рынке.

122: Замечательно. Классная идея, Ярослав. Я считаю, когда весь рынок обосрётся, эта компания выдаст подгузники, ну, шутки, шутки шутками. Но вот я, например, сейчас, после слов Дмитрия, вот обязательно посмотрю на эту компанию, я её не знал.

123: Посмотрю, как на претендент включения в портфель маленького хотя бы замечательно, друзья, да ну, у нас время бежит с очень большой скоростью. Мы уже завершаем. Есть пару вопросов от наших слушателей.

124: Просили посмотреть. Ну, скейл, пауэр, корпорейшн, я не знаю, её 1 раз такое слышу, да. Ну, компания стикер смр.

125: Вообще незнакомая мне компания. Знаете, я просто объясню, как работает аналитик, да, только для наших зрителей, чтобы они понимали, например, я, да, у меня есть и российский рынок, в том числе, я его рассматриваю. Но даже если бы у меня был бы только американский рынок, аналитик, обычно бывает на 1 отрасль.

126: Максимум дают там 2, но 3 смежную. Так вот, да, если не хватает персонала в компании, в основном аналитик по 1 тире, 2 отрасли и 2 смежные отрасли. Поэтому, а мы, мы же с вами как крепостные, нам приходится 20 секторов смотреть одновременно, да, то есть я вам и про кенью

127: Объединение Кимбер кларк. Рассказываю и про новые процессоры от амд, которые вышли, да, и что в квалком происходит, и что там происходит, ну и так далее. Поэтому мы можем смотреть. Обычно мы смотрим где-то, условно говоря, 50 тире 100 топовых компаний по капитали.

128: Вот туда и какие-то, может быть редкие истории там, которые нам интересны, по моему, сша, если не ошибаюсь, насдак. Плюс, соответственно, nyc, да, нью йоркская фондовая биржа торгуется 1004 акций, поэтому мы можем видеть так.

129: Цельно 100, а быстро сказать за компании, которые вот вы назвали быстро, это значит быстро, значит, сказать неверную информацию. Нужен все анализ, как минимум, минут 15, 20, а то и 30, чтобы хотя бы почитать по ней. Ну, это так, вкратце. Угу. Да, кстати, отмечу, у

130: Компании капитализация 3,8 миллиарда долларов является акцией роста крупной капитализации в индустрии электроэнергетики. Ну вот даже если вы зайдёте в финам трейд, то там будет, да.

131: Даже быстрый, глубокий фундаментальный отчёт для смр. Так что заходите, смотрите, даже есть какие-то циферки и аналитика финам трейди Велком приходите.

132: Ян, спасибо большое, Дмитрий, спасибо. Мы не прощаемся. У нас сейчас будет небольшая вставка нашего замечательнейшего эксперта и профессионала из сша. К нам присоединяется гэбриэл. А чтобы

133: Яну все-таки не оштрафовали за вождение. И наш стрим мы яну отпустим, Дмитрий тоже. Спасибо большое. Спасибо, Ярослав. Счастливо.

134: In new york Риф комментри, он the price look for oil and products, i think прайсе, ви лайк ту the summer, but more контент the buy contract the market for five.

135: Ty and where вин фул профит нау хис вай иф зе маркет рили шорт оил бренд world олвери хэппи в about one tiny and tl Ван тин?

136: And every импортент сигнал крути из райнинг, а because the system is контине зе некст Маннан политике.

137: Y. Y. Y. Y. Велико суплай.

138: Russia the market, the baker, hughes, рекаунт, вич из the best for или activity in the us и сел флаг сигнал the producers, стей, дисциплин, раен, Рашин, ту бринг, зе маркет.

139: Маркетти би кондишн хайпом.

140: Play for the coming so if in the us to be a tiny the рефайн продактс.

141: This weather структура for different н. И europa копасити ха персист а Асия.

142: You have the individual смол н ю хэв зис комплекс Кипа.

143: Capacity ли be different the diving систем сквиз со ю стил Гетт эф ман ин the short там driving.

144: Fall in the таки the weeknd the past couple Декет зе ворлд маркет хас со риджинал из и ИНН Юсин земли.

145: The market the production to be different part of the world пиво, продюсер.

146: Of lost рисор соузе френка.

147: Player to rabbit, in specific и маркетс, а thats why the products of crew, and the?

148: For the section, in the shot тёрн у but the real time шона рефайнинг ин зе лоран итс ли Хату при батат стейбла.

149: Stay, стики, хай тёк тайм ту ту и right, so in the car you have this very прайс.

150: Slow н. О. In the хай крипинг хай Пайкин как она heaven?

151: Спайкин рефайн продактс маркет an н the act normal ю мэй хэв дроп ин ин зе маркет фест н матч the flying н the five маркет.

152: I.