0: Так, ну что?

1: Все ли пациенты в сборе?

2: Пока ждём.

3: Первых написавших.

4: Ооо, 1 есть че, как слышно, как видно. Если все хорошо, то начинаем. Сергей, спасибо Алексею. Отдельный привет.

5: Так, ну что, друзья, всем добрый вечер. Кузнечев Олег инвест ввести раз в неделю. Собираемся, говорим про фондовый рынок, пытаемся сделать инвестмир. Ну чуть лучше хотя бы немножко, значит, регламент все тот же, по новостям пробегаемся.

6: Все, ничего не забываем, потом смотрим за табличкой, что выросло, что упало, грустим, если то, что упало у нас в портфеле, кстати, думаю, может как-то выделить потом какие-то позиции, которые у меня есть, чтоб было было удобнее. Вот, ну,

7: Общаемся, то есть, в чате пишите в чате чего как, ну, соответственно, соответственно, вот так вот, ну, отчётности много, да, я думаю, сегодня такой, знаете, хотелось бы про магнит, наверное, побольше рассказать про газпром, потому что, ну,

8: Отчётность вышла плюс немножко поглядел, че там внутри. Вот поэтому спасибо всем, кто комментарии пишет, ставит лайки. То есть это все как бы все на вашей обратной тяге обратной связи и хомячьей тяге двигается. Давайте начнём

9: Значит, по новостям. Ну, слушайте, куча отчётов, да, здесь главное, мне кажется, отделять зерна от плевел. Вот здесь вроде как глоракс, да, типа, все хорошо, там выручка, прибыль, но я был бы аккуратен все ещё в застройщиках, потому что, знаете, как самолёт вроде и в прибыли, а денег.

10: Нет, да, то есть здесь надо, конечно, копать правильно? Денежные потоки, вот это вот все. И, конечно, в этих всех застройщиках, как мне кажется, пока никакого интереса нет, все через банки стройку проще отыграть, пока там.

11: Как все очень так стрёмно и страшно. Максимум банды так arena, дата дивиденды рекомендовала. Ну знаете, я бы вот продолжаю быть таким, знаете, хейтером айти компаний золотодобывающих компаний.

12: В целом, и ритейла, наверное, отчасти, хотя сам туда влез 1 ногой. Вот, потому что мне кажется, что вот это все, ну, очень как бы, опасно. Ну, я расскажу про свою, почему вот именно там золотодобытчики айти компании, да.

13: Вот, ритейл, отчасти такие достаточно небезопасные компании. Ну, особенно вот всякие арендодате надо быть аккуратным. Так вот, в чем идея была, да, вот в банках, на самом деле, сейчас в банках основной стейк в Сбере и в совкомбанке. То есть, мне кажется, что вот люди ещё

14: Просто не поняли, да, что вот эта вот цифровизация или там искусственный интеллект, он, конечно, в теории должен увеличить Роли в банках. Почему? Потому что у вас, по сути, вы можете, ну, неплохую часть сотрудников просто сократить. То есть, потому

15: Что вот можно много автоматизировать, сейчас достаточно просто, да, если у вас есть капитал, если есть у вас кредиты, депозиты, у вас есть чистый процентный доход, там все хорошо. То есть вам нужно просто сократить расходы на персонал, да, и вот какой банк это сделает, это явно не втб, это

16: Явно там не газпромбанки там, да, и прочие вот эти гогаз мясо, но вот какие-то, мне кажется, и Сбер это может сделать, потому что там просто раздут штат сильно. Вот. Хотя они, наверное, кучу денег вольют в GigaChat, как бы, но, несмотря на это, все равно там все хорошо. Мы видим, да, полтриллиона прибыли за 1 квартал, это просто то ест.

17: Компании за год не могут заработать полтриллиона. У нас крупные компании, типа, там, роснефти, которые там нефть добывают, страну кормят, дишко. Вот. А тут Сбер, видите, взял, так, это, ну, момент кризиса. Так, полтриллион Ика. Ну это понятно, это хорошо на самом деле, вот. Или какие-то, мне кажется,

18: Частные банки, да, которые вот заряжены на успех, да, если вот там есть этот заряд ещё сейчас не говорю про лоукостер магнита, вот они тоже могут. Ну, хотя, видите, мы видим по статистике, что тот же совкомбанк, например, нарастил количество сотрудников.

19: Сотрудников какого-то хрена, да? Ну вот видите, работают, значит, не супер эффективно. Даже Сбер, видите, сокращает, в отличие от совкомбанка. Ну, будем надеяться, что все-таки они как бы поймут, что бездельников кормить не надо, надо повышать Роя, дачу акционерам и

20: Здесь, конечно, это все может случиться так. Ну, Орешкина, ладно, пропускаем, но в обед, знаете, такая, мне кажется, много народу туда засело, ждут чуда. Ну, соболезную, конечно, сюда я не лезу, я считаю, что здесь.

21: Понятно, что там есть можно дешевизну найти, можно найти там ура, ура, скоро винлап на ipo, но в целом как бы ситуация мутноватая, да, вот с этими всякими заводами мечетями продают акции.

22: Хотя, как бы менее мутная, чем, конечно, в магните. Это надо отдать тоже должное. Ну вот уж как бы сюда лезть я бы не стал, да, хотя народ там че то ищет, счастье. Так у нас, мне кажется, знаете, немножечко.

23: Достучались мы со своего Дна до вот высшей власти, да, что вот запреты, ограничения немножечко, как будто бы удавку подсняли. Ну, будем надеяться, что не для того, чтобы затянуть потуже через полгода.

24: Или после выборов. Вот алроса, знаете, ну, печальная ситуация. Вот смотришь на график, да, уже там, ниже 30 ₽ уже, по моему, ниже ipo стоит компании, все, все покупают, все ждут разворота. Вот. А действительно, знаете, вот иногда есть какие-то компании, есть какое-то сырье, когда разворот может

25: Не быть. Понятно, что в базовом сценарии, да, мы все считаем, что вот там все сократили добычу. И сейчас вот вдруг опять алмазы вырастут, дефицит, там новых камней нет, новых Рудников нет, все хорошо. Ну, блин, а вот если знаете этот алмаз, вот

26: Нахрен никому не нужен бриллиант тоже. Вот это, знаете, вот как вот покупать акции лошадей, да, или там Извозчиков на лошадях, да, вот когда автомобили выпустили, здесь есть такой риск, как бы он, по сути, да, то есть мы все, ну, все эксперты.

27: Сама компания говорит, вот сейчас дистопий сейчас пойдёт, и это каждый раз все, все на следующий год переносится, как будто бы и в этом году ничего не пошло, все только хуже. Да, мы видим результаты рсбу там, ну то есть пока все плохо и поэтому просто наблю.

28: Как компания медленно умирает. Ну, по неё независящим причинам, наверное, да. Просто конъюнктура на рынке поменялась. Так втбшка отчиталась за 1 квартал. Ну, тут че сказать? Можно, что, конечно, чистый.

29: Доход у них вырос в целом, наверное, все неплохо, но как бы рой, видите, 19%.

30: Зачем нам Роя 19, если мы знаем, где Роя 24, 25, да? То есть, ну, втб хорош в этом году втб 1 из лучших. Это прям хорошо. Если бы не было у меня втб в начале года, я бы вообще грусть.

31: А так хоть где-то можно было немножко подзаработать. Вот, ну вот по текущему уже в эту игру играть с господином Юрченко можно сейчас дивиденды, видите, они все обещали в апреле, уже в мае. Вот, наверное, что-то там будет. Ну вот.

32: Пока пас. Так, у нас с Туапсе там беда постоянно, знаете, вот буквально, так сказать, новость сегодняшнего дня, наверное, да, даже потому, что я на даче был вчера, вот e ночью проснулся в 5 утра от того, что беспилотники хреначат.

33: По Приморску, причём было даже слышны взрывы. То есть я к тому, что

34: Демилитаризация, конечно, проходит, но как будто бы она уже где-то рядом. Вот хотелось бы все-таки этого избежать. В общем, ситуация действительно непростая, да, в портах мы это все понимаем, знаем.

35: Ну вот, будем надеяться, что не попадёт в дом с людьми. Ладно, по поводу газпрома, да, немножко позитива накидаем. Хотя отчёт неплохой был. Да? Ну, в прочем, что действительно, видите, Миллер разгонял.

36: Piece будет дальневосточный маршрут 12 миллиардов кубов. То есть это, знаете, сейчас для газпрома такая волшебная палочка, да, потому что в европе, может быть вообще газ прекратят покупать российский, соответственно, Китай в текущих условиях

37: Когда Катар перестал продавать спг, он стал более сговорчив. Может быть, мы ждём в мае, да, наш президент поедет в Китай. Может быть мы увидим что-то, какой-то прогресс по силе сибири 2, потому что уже заждались. Вот это, конечно же, такой, знаете, ну, большой

38: И большая история будет для страны, для газпрома, там для акционеров. Поэтому ждём так, от нефти дивиденд ниже прогноза. Все ждали повыше. Ну, заплатили половину прибыли. В целом компания набита институционалами Физиков.

39: Там тоже много, поэтому я сюда не лезу, она неплохая, но не Дешёвая, да, мы выбираем, естественно, всегда дешёвое что-то. Так это газпром уже рассказал. Так, ну, знаете, вот сургутнефтегаз, все знают эту компанию, да, и Владимир Богданов, видите, продли.

40: Генерального директора должность, он, по моему, там уже с девяностых или 80, 80 какого-то года. Многие говорят, засиделись, многие говорят, что там все плохо в Сургуте. Но, знаете, мне кажется, люди просто не понимают.

41: То есть, что он сделал в Сургуте с компанией, да, и как это все выстроено, это очень сложно понять с капиталистическим складом ума, вот с кем я не общался, вот это никто не понимает. А по факту, знаете, вот все, кто, наверное, работал в Сургуте во время акционирования компании, да, все, у кого

42: Эти появились привилегированные или там обыкновенные акции за труд, за работу, да, внутри компании, наверное, они все как бы чувствуют себя неплохо. И, наверное, в этом тоже заслуга, да, Владимира Богданова, который, в общем то, отстоял компанию, там не

43: На куски не разрезали всякие олигархи. Как там другие компании? В общем, в целом, за это, наверное, можно ему респектнуть. Так селикдар ик отчитался. Золотодобывающие компании у нас, конечно, все такие с весельем. Вот.

44: Ну че, можно сказать, что в целом, видите, выручка растёт и bad растёт, убыток тоже растёт. Ну почему? Потому что золотые банды, все это переоценивается. То есть компания ещё вложила кучу денег в хвойное, да, то есть ждут.

45: Рост добычи золота, то есть как будто бы, то есть вроде долг и bad так себе там и так далее. Ну, я думаю, что это говорю, селида, это такая, знаете, история, когда когда-нибудь у вас золотой долг погасится, да, и у вас резко переставится вот эта вот маржа по чистой прибыли.

46: Потому что вы продали уже золото, там по 2 200, поскольку они там размещали эти золотые банды, да, у вас сейчас будет там 4 500, или, там 5 000 $ за унцию. Если вот она доживёт до этого, то это, конечно, будет взрыв там вверх и акций там, да, и мультипликаторов.

47: Вот будем надеяться, что доживёт, что так-то вроде не так все плохо, как в чистом убытке. Так, ну, у Сбера все хорошо, даже не хочется. И так все понятно. Силуанов наконец то взбодрил рынок акций. Ну, казалось бы, да, но мы все равно в минус.

48: Я в халате. Вот. В общем, видите, можно заработать, можно точно заработать на стоимости акций. Да, и тут ты вспоминаешь ндпи газпрома, аресты различных акций.

49: Дивидендов, в общем, где только не кинули российского инвестора, и в том числе со стороны минфина, как-то не супер его поддерживают. Да, в отличие от цб, кстати, да, потому что цб иногда берет, наоборот, сторону миноритариев, за что ему отдельный респект, но я, видимо,

50: Думаю, там какой-то отдельный департамент борется за частных инвесторов. Не все. Вот. Ну, будем верить, что все-таки

51: Как-то это терпёж наш, так сказать, повлияет на финансовый результат в будущем. Так, ну у нас повесточка там, знаете, от звонка до звонка не меняется, да, мы все также там переговоры с трампом там, да, но уже эффекта нет.

52: То есть раньше телефонные разговоры, там сразу все улетало вверх планки, да, как в газпроме были втб больше года назад. Сейчас уже пофигу. Все равно уже никто не верит в то, что действительно конфликт на Украине закончится, да? Ну и, по сути того, что происходит сейчас вокруг,

53: Мы видим, что и предпосылок вроде как и нет, вот, но хочется верить, что все-таки верить в лучшее да, хотя от нас, конечно же, ничего не зависит так. Хотя, видите, фабрика по отложила ipo, я думаю, что здесь и от меня, может что-то зависело, потому чт.

54: Я говорил, что сюда не надо инвестировать. Это очень, очень все подозрительно, скажем так. Вот, и мне даже парочка людей позвонила с, как сказать, со стороны институционал, сказала, что, ну хоть кто-то сказал, что это

55: Не супер компания, в отличие от тех, кто получал денежки и рассказывал, как они этот искусственный интеллект сейчас всем поставят в общем, и хорошо хорошо, потому что мне кажется, что, конечно, ipo нужно да, но ipo нужно нормальное.

56: Нормальных компаний, здоровых с нормальной оценкой, а не вот тех, кто хочет прошмыгнуть и забрать у вас бедных и так денежки. Поэтому в это мы не инвестируем ни сейчас, ни когда они возобновят это все.

57: Не интересно так, газпром по, отчитался. Знаете, это только газовый бизнес буквально коротко. Да, и ещё хорошо, что, в принципе, операционная прибыль растёт год к году. Ну и чистая прибыль, по моему, тоже, да. Ну, тут надо тоже смотреть, там проще.

58: Доходы, расходы, там, переоценки могли быть, в том числе газпромнефти, но в целом газовый бизнес себя чувствует неплохо, без доп. Ндп. То есть он не сверхприбыльный, сейчас отдельно про это расскажу, но он живой. Так, цифровые привычки. Слушайте, ну вот, конечно, вот я так поглядел отчёт

59: Просто 1 глазом и понял, что, блин, не инвестируем в это все. То есть тимофею, конечно, терпение, но мне кажется, что вот это прям

60: Закончится все плохо, хуже, чем в диасофте. Моэск фаворит мой, да, в прошлом году каждый раз про него рассказывал. Сам не додержал до 2 ₽, естественно. Но видите, все неплохо. Прибыль + 50% год, год.

61: В 1 квартале. Но, правда, нюанс есть, да, что была холодная зима, и, возможно, дальше будет не так все хорошо. Тем более, там тариф оттянули. То есть надо быть, наверное, уже аккуратнее, но в целом идея суперская, да, там, по моему, уже 80 или 90% за го.

62: Она дала тем, кто держит. Ну, я уже, конечно же, эвакуировался. Так, про газпром отдельно поговорим. В целом все не так плохо, как, ну, в целом, нормально, нормально. Инвесторы заходят иностранные. Вот я тут, знаете, вот.

63: Тоже недавно встречался с ребятами из Аргентины. Может, кто знает, они, короче, в газпром инвестируют только в газпром, них прям крупная позиция в газпроме. Они, я так понимаю, инвестируют тоже там 10 лет, или сколько т.

64: То есть, понятно, что они там не то чтобы супер много заработали. Вот. Но я удивился, что, знаете, вот иногда мне кажется, что иностранные инвесторы, которые плохо понимают, что такое газпром, да, и что такое вообще, как цена нормальная, потому что год назад я их отговаривал от этого всего, говорю, вы че делаете? Надо убегат.

65: Ну, в принципе, за год акция не выросла, даже упала. Вот. Но вот я пообщался с ними, я понял, что вот они мыслят немножко совершенно по другому, да, то есть они как бы, вот готовы держать долго они

66: У них какая-то даже, знаете, мне показалось, что они верят в Россию и в газпром больше, чем россияне, то есть россияне. Так, это так. Ну мы отщипнём тут 10% и убежим, как бы, да, вот они прям всем бы так, конечно.

67: Так, ну про магнит отдельно поговорим. Хотя в целом, знаете, ну, давайте отдельно, да, презентацию откроем. Ну и вот тоже любопытная новость. Русагро ведь хотят национализировать долю машковича, и на этом была планка вверх. То есть это абсурд, да, что национализации у нас инвесторы.

68: Делают планку вверх, но это российский рынок, это, это жизнь, так, как нас слышно все вроде есть. Да, Александр Шадрин пытается, видимо, загрузить свои фото, но Владимир как будто бы его тут же забанил или нет.

69: Так что мы к табличке переходим постепенно, да, значит, что у нас происходит? Ну, снпи, 500 насдак. Видите, знаете, я вот так подумал, да, вот за месяц снпи 500 вырос, по моему, на 10%. Насдак там, на 15. То есть мы тут ковыряя.

70: В песочнице, да, можно было просто через фьючерс взять американский рынок, особенно после войны. Это, кстати, тоже такой абсурд, да, небольшой, но он происходит, мы падаем - 2 и 7%. Я все ещё в халате. То есть с начала года вообще полная.

71: Задница. Вот. Ну, хотя бы, конечно, в долларах, наверное, не так сильно, потому что dollar был повыше на начало года, но в целом, в целом, вот так вот так я, кстати, это про танкера хотел рассказать, да, че я делал, значит, смотрите, я добавил парочку

72: Котировок интересных для тех, то все мы делаем для работяг, естественно, бесплатно. То есть, смотрите, уралс, он как бы не точный, сразу предупреждаю. То есть не нужно тут как бы говорить, что это прям факт, это не аргус, ну,

73: Я так прикинул, да, то есть это такие подсчёты косвенные, скажем так, они похожи, да, с аргусом, наверное, там иногда, конечно, там ошибка бывает, и до 5 $ доходит, как я думаю, сейчас вряд ли он 100 $, наверное, ближе к 95, хотя зависит.

74: Тоже там от чего считать. Вот. Ну, короче, можете здесь смотреть, да, я его там назвал курал, здесь у меня он тоже, видите, появился. То есть мы как бы теперь будем котировать российскую нефть бесплатно, так сказать, да?

75: Вот, но с небольшой ошибкой, конечно же, но это, конечно, лучше, чем вот там инвестинг показывают другие сайты, там какие-то, да, то есть это, я думаю, что в российском формате бесплатного, ежедневного это лучшее, что есть. Вот, ну и также вот, например,

76: Интересная штука с ценой на спг, да, вот долгосрочный контракт привязан к нефти. То есть это тоже прикольная штука, я сделаю её, там есть известная формула. Ну, в общем, чтоб вы тоже понимали, да, что есть ttf, который там, это понятно, фьючерс, да, там все это знают, там 500.

77: Долларов. Ну, можно найти его, как бы, а вот этот нигде не найдёшь, то потом, что там надо считать через нефть. Там тоже такая простая формула. Вот. И это к тому, что вот, условно говоря, новатек продавал по 330 баксов свой спг за 1000 кубов, да, сейчас это 500 баксов, то есть это вот

78: Можете тоже здесь наблюдать. Ну и маржа, дизеля бензина тоже, мне кажется, сейчас актуалочка для тех, кто не понимает, я уже, по моему, рассказывал, да, как это все работает. Ну то есть вы, по сути, покупая баррель нефти, бренд, да?

79: Чтобы, как бы, если переработаете его, то вы как бы накинете 15 $ за бензин сейчас и 50 $ за дизель. Это вот такая маржа, это рекордные цифры сейчас, ну, одни из рекордных цифр, они говорят о том, что, в общем, переработка чуствует себя неплохо. Я просто к тому, что вы можете все это посмотреть. Д.

80: Уже отсюда то здесь маркет дата, здесь все есть, все бесплатно. Так что всем спасибо. Кстати, кто нажимает саппорт, потому что, потому что будем, будем на эти деньги жить и че то делать ещё, кстати, да. Ну ладно, давайте попозже расскаж.

81: Сначала пройдёмся, просто здесь таблички уже добавлен, да, чтоб это, чтобы рассказывать уж что здесь происходит. Соответственно, че у нас нефть растёт? Все хорошо. Да, видите, нефть растёт, а индекс падает. Вот так бывает. Сахарок, кстати, растёт.

82: Тоже, да, это помните, такая история с русагро моя была, что вот сахар, еда, это все повлияет, все это будет пшеница, все это потихонечку, видите, растёт это все повлияет на показатель русагро, это нет сомнений. Сахаром тоже все закупаются. Понятно, война, но

83: Нужны калории. Вот что ещё интересного, да? Ну вот на рынке акций, да, что главное, знаете, я, как всегда говорю, главное, не попасть на Дно этой таблицы. Собака, мы попали, да.

84: Да, втянули, как говорится, но надо отдать должное, да, вот кто меня смотрит, я в магнит никого не втягивал. То есть я сам купил с достаточно смелой идеей, переложив туда прибыль, там от газпрома, от чего-то ещё. Вот, но как бы идея не

85: Работала. То есть, ну, сейчас магнит отдельно обсудим. Ну, в общем то, конечно, конечно. Ну, как я и говорил, надо 1 отчёта за 1 полугодие дождаться. Если там уже все плохо с точки зрения капзатрат, с точки зрения расшивки авансов, то надо, конечно,

86: Делать ноги, фиксировать. Ну как не делать ноги, наверное, отрезать уже себе ногу, но как бы, что делать? Ладно, что из хорошего, да, из хорошего. Вверху тоже много чего интересного, что не сильно упало. В принципе, видите, газпром, газпром нефть её держит.

87: Лукойл, кстати, отсёкся. То есть лукойл уже без дивидендов. То есть он даже в плюсе получается за прошлую неделю. Вот интересно будет понаблюдать. В принципе, я думаю, что следующая неделя, да, это как только дивиденды лукойла придут, вот мы увидим какой-то, может быть, всплеск покупок на

88: Российском рынке, среди вот частных инвесторов, среди фондов, потому что все его держат. Вот это такой, знаете, драйвер роста маленький. Я, правда, не знаю, на следующей неделе они заплатят дивиденды или через неделю. Ну вот, верим в этот дивидендный приток росагро, кстати, тоже, да, видите, сейчас, может, начнёт стрелять. В общем, в целом, как б,

89: Все нормально, все нормально. Если бы не было магнита, вас в портфеле. Вот. И как бы ждём остаток, что будет дальше? Так, ну что мы, значит, у нас газпром и магнит. Да, будет сегодня я сразу открою.

90: Как это контрол, черт возьми, магнит. Кстати, можно презентацию даже открыть будет. Вы пока можете накидывать че-нибудь в этот, в, в комментарии. Я сейчас буду все читать. Так тут.

91: У них, по моему, есть ещё презентации, да, вот по презентации можно тоже пройтись. Ну, главное, наверное, знаете, вот в магните, что вот сейчас давайте попозже, может, начну. Мне кажется, главное, да, что надо понимать, что магнит.

92: Всегда говорил, я помню, там 21 года, говорит, вот нас kpi, это ебеда, че то 2 и

93: Уберём незаслуженно кипиай это абсолютная ебеда, то, что выручку можешь там накрутить, да, то есть главное, чтоб вот ебеда, ну, по сути, это операционный денежный поток. То есть и тут можно сказать, что за 4 года она

94: Выросла. То есть у вас выручка выросла там почти в полтора раза за счёт инфляции, да, за счёт независящих от вас факторов, в принципе, от менеджмента. Но вот здесь за 4 года можно, наверное, менеджменту вот твёрдую двойку поставить, да, потому что, если смотреть

95: Там на x 5, ну, на любого ритейлера там везде есть рост, а здесь, получается есть рост выручки, но он за счёт снижения маржи, да, и маржа просто в такую уже хотел сказать слово на з, но и по сути это правда, да, что он на таком Дне, что вот как будто

96: Чтобы как бы здесь, в сегежу, не превратиться, да, и до банкротства не довести компанию. То есть, ладно бы, если б долга не было, но ещё долг огромный, да, поэтому, конечно, вот тут хотелось бы увидеть разворот хотя бы там, может

97: 10 процентам, и тогда компания может зажить, если будет так. Ну это, конечно, печально. Так, ладно, давайте почитаем, что здесь у нас

98: Почему не втб не понял вопрос не, ну какой какой камбэк в x 5 я это.

99: Так сказать, страдаю в магните, да ничем не лучше магнита. Так насколько велик риск того, что доп налогом придут к банкам, по твоему, с полиса гмк фосагро ведь соберёшь больше не соберёшь больше пары сотен миллиардов?

100: Александр, я думаю, что к банкам все-таки не придут, потому что вам как сказать, то есть какие-то банки, а понятно, что там Сбер жирует, да, то есть в чем вообще проблема этих сверх налогов, как бы, и вот, потому что у вас

101: Условно говоря, у вас какие-то банки жируют, какие-то концы с концами сводят, да, если вы введёте налог, вот тот, который ходил по сети, там, да, инфотекс, отношение к 18 году, то у вас втб должен заплатить, там, не знаю, 150 ярдов, как бы, ну,

102: Сколько заплатят, там дивидендами точно не пахнет. Там и так проблемы с достаточностью капитала. Да, и получается, ты начинаешь там уже вот кидать, как минфин, размещение допки, так, и там какие-то банки могут это не пережить, у кого там проблемы, то есть

103: Все-таки, как бы, если уже минфин там и все говорят, банки мы не трогаем, банки мы не трогаем, наверное, все-таки инфотекс, вот эти все они либо на всех, да, либо, ну, на всю экономику, как это было в каком-то году, да, по моему, в 24, 23.

104: Либо вот на какие-то сектора, вот, и в чем, чем хороша, например, транснефть была, да, что ты сказал, транснефть, ты плати теперь 40, и все. У тебя компании трубопроводной больше нет, по сути, да, но они платят как бы монополии, как бы, а вот на банке все-таки это рыночный сектор.

105: Там сколько у нас 300 банков? 250, если всех завалить, ну кто-то копыта откинет, понимаете? Это будет такой кризис, там без вкладчиков. Это все сейчас не нужно, а денег там тоже не то чтобы супер много. И плюс часть идёт дивидендами в государство, часть там на кредит.

106: На экономику. То есть я думаю, что все-таки не дойдут до банков, но полис днк фо фосагро, не знаю, там сверхприбыли уже вроде не особо. Так, а че у нас связь то есть?

107: Алле, алле.

108: Че то вк пишет, что загрузочка.

109: Есть ли связь?

110: Напишите в чатик.

111: Пожалуйста.

112: Есть. А, ну, пропал, видите, битрейт пропал, я че то испугался. Вот. Поэтому, поэтому я думаю, что вот больше сырьевые компании здесь пострадают. Так, ладно, считаем дальше. Югк. Слушайте, ну, югк просто

113: Как бы нет понимания, состоится аукцион или нет. То есть мы видели уже аукцион на понижение. Мы видели отчёт югк, который не фантастический, хотя понятно, что с текущей ценой на золото там ситуация лучше, но в целом

114: Как бы страшновато, страшновато, в каких банках Роя 24, 25 при пбв, ну ни в каких на самом деле. То есть таких банков нет, но roy 24, 25. Это у кого только это может т банк, да, может совкомбанк.

115: Сможет сделать. Ну, может, Сбер там с натяжкой, и то у него все равно ниже будет. Скорее всего. Поэтому тут вопрос просто, что вы выбираете, да, риск большой.

116: Либо риск поменьше, но доходность, по сути, гарантирована как в Сбере. Там-то уж точно нормально будет все. Так. Почему при нефти 110, 2 месяца рынок падает? Почему, блин, а при 60 мы на 2 400 будем? Артём, это хороший вопрос, потому что я вот дума,

117: Что было бы, да, вот сейчас, если бы нефть была не 110.

118: Сколько бы торговался вообще наш индекс там газпрома, если им это не помогает, понимаете, там и Сбера в том числе. То есть это мне кажется, что это понятно, что никто не говорит о том, что нефть теперь всегда будет 100 $ там, да, все, все понимают, что

119: Будет ниже 80, 70. Но у тебя есть какой-то эффект, что компании подзаработали, там что-то случилось неплохое, да, и это в котировках мы это не видим. Либо здесь, либо мы дураки, че то не понимаем, либо все-таки на отчётах, да, народ увидит, что вот че то

120: Все, так, не так и плохо. Мы же видим, что бывает, да, вот там, не знаю, газпром там сейчас, может, мошку, если выложит за 1, ну, за 1 полугодие, да, можете. Ага. Там триллион, ну, условно, там триллиона не будет. Хотя, может быть, прибыли скорректированной, да, и начнут.

121: Покупать. Вот, ну, на это Надежда какая-то есть, но Шатко Валко, пока нет ответа у меня на этот вопрос. Так, да, это, ну, смотрите, это да, это цена, вот налоговая цена, то есть это не в Индии, но это

122: Это не url совсем. Я его назвал курс, добавил букву к, потому что все-таки это немножечко.

123: Своеобразно посчитан он. Вот, но говорю, у меня просто есть периодически точные данные от аргуса, да, я их сравниваю, там Люфт, он по каким-то дням может быть действительно большой, но если в среднем брать, то там 1 $.

124: Там, да, или там полдоллара. То есть если в среднем мы берём, то вот он очень похож на ситуацию. Московская биржа. Нормально. Не пора ли т. Покупать т. Т. Хорошая, хорошая акция из магнита в евротранс? Нет, спасибо, без меня нет. Русагро, да, как

125: Зачем продавать? То есть, русагро, идея не в том, что вы угадаете, что будет с машковичем там или с акциями его, да, в том, что это бизнес дешёвый, Миноров не кинут. То есть пока вот эта новость, она говорит не о том, что Миноров кинут, она говорит о том, что государство заберёт долю Машкович.

126: Соответственно, дальше будет, возможно кейс югк, когда это продадут, да, и, соответственно, будет оценка. То есть компания Дешёвая, она дешевле югк. То есть он стоит пол баланса, там per полтора, 2 за этот год, скорее всего, вот исходя из той конъюнктуры, которая есть вот это

127: Все может сильно дороже стоить, поэтому мне вот непонятно, зачем мне югк сейчас. Пусть там уже оценка есть, если есть росагро, да?

128: Как не страдать от упущенных возможностей и оставаться в оптимизме? Слушайте, каждый сам себя как-то настраивает. У меня нет какой-то мантры, да что я там себя бью в грудь и говорю, что вот сейчас мы заработаем упущенные возможности, они всегда будут в жизни.

129: Да, это если у вас жизненный опыт уже есть, если вам там не 15 лет, наверное, вы должны понимать, что есть такие пословицы разные, да, всех денег не заработаешь и прочее, прочее. То есть вопрос ведь не в том, что ты упустил. Какую

130: Возможность. Вопрос в том, сколько ты взял, да, и как себя ощущал в это все время, потому что, знаете,

131: Смысл жизни, он же не только в победах, он ещё и в поражениях, да и как ты, и в трудностях, которые ты преодолеваешь. Поэтому я бы здесь все-таки к этому относился как к какому-то пути.

132: Вот так. Ладно, зафилософствовались мы. Давайте к магниту вернёмся. Значит, смотрите, ну, про магнит я рассказал, да, что вот это, мне кажется, такой менеджментские провал. Самое интересное, что менеджмент себя не обидел все равно, да, в бонусах, то есть что

133: Здесь, смотрите. Так, давайте, ладно, давайте с презентации, наверное, начнём. Ну, номер 1 для ритейлера, конечно, это они так подприбрал.

134: То есть, что здесь можно, во первых, из хорошего, да, что все-таки, как бы надо отметить, что впервые за все время, насколько я помню,

135: Так, генеральный директор, видите, че то прокомментировал. То есть раньше он все, все молчал, сейчас он сказал, что вот мы тут растём быстрее рынка в 1 квартале, в 4 квартале, в апреле, видите, тоже на 15% это выручка.

136: Растёт, понятно, он не говорит, что ебеда, но будем надеяться, что вот этот рост выручки, он все-таки как то в ебену конвертируется и в денежный поток. Вот. Ну и самое главное, что он сказал, что, что, что, что, ну, немного

137: Дизайне ли понятно, но самое главное, что он сказал, что видите, 350 ярдов они вложили на минуточку, магнит сейчас стоит 180, да, то есть и вот что это как бы ликвидированный инфраструктурный долг, как бы, и вот не потребуется масштабных инвестиций в следующий перио.

138: То есть, как бы это значит, что, возможно, мы увидим, действительно, там спад-ка, затрат, не знаю, с 200 миллиардов до, там сотни.

139: Если мы это увидим, то, конечно, это будет позитивно. И поэтому, говорю, надо дождаться отчёта за 1 полугодие. Но есть риск. Опять же, что вот если маржа опять пойдёт по ебед, опять долги, опять капекс, то мы этого не увидим. Так что ещё хотел здесь

140: Посмотреть, сказать. Ну, давайте по отчёту, наверное, пройдёмся просто проще. Так что у нас тут тут тоже, видите, есть нюанс, потому что он, он отчёт, он в фрс, там 16 какой.

141: Наоборот, там, да, есть 16, есть 17 и ас, то есть там с арендой вопрос, как бы, считать аренду, беду не считать. Вот. Поэтому здесь, по моему, не посчитали уже за всех.

142: Сейчас откроем фермеров.

143: Ну вот, да, до применения 116. То есть в чем смысл, да, что вот они там, ну, по этому отчёту, то 30 ярдов убытка, как бы, да, 35. Ну, хреново, как бы, да, вот, если посмотреть сюда, то 16 уже не так плохо, уже настроение.

144: Улучшается. Хотя, в принципе, мы же на капитал смотрим, в конце Концов, да. И вот, кстати, тоже 1 из ошибок, мне кажется, может быть итоговая, да, если я закрою в убыток, это то, что я исторически вот тоже всегда так смотрю на капитал, потому что мне страшно покупать компании сильно дороже.

145: Капитал это за 2 баланса, за 3 баланса. Понятно, что капитал тоже дутый здесь. То есть вот мы смотрим капитал вроде нам 150 ярдов принадлежит, да, но из них гудвила 110. То есть это просто там-то, что они купили дикси, всякие там азбуки, да, вот это они.

146: Запихали всех в капитал, по сути, он дутый, потому что азбука там внутри 2 орда и убыток, да, а купили за 35. Тоже вопросы к этой покупке есть, конечно же, но я к тому, что-то есть, я, ну, как бы текущая цена, да, она, в общем, чуть больше.

147: Капитал, по сути, вот акция стоила там, и 3 капитала, и 4, да, и все думали, ну это же ритейлер, там у него все аренда. Зачем капитал нужен? Он пока, видишь, когда падает, он нужен, да, и как сегеже тоже, да, никто бы не купил сегежу там по 10 ₽, по 8 рулей, по пятьрублей, потому что капитала там не был.

148: А потом они пришли к капиталу, да, к рублю, только почему-то. Вот. Поэтому это, конечно, да, у меня единственная позиция, которая сейчас, наверное, ну, была куплена дороже капитала. То есть, я стараюсь всегда, там, не знаю, банки там, ну, вообще все, все в целом, там, и даже нефть.

149: Там нет связи такой плотной, но лучше покупать как бы дешевле, чем вот есть капитал на акционеров, потому что это вот, по сути, уже заработанное, внесённое. Вы здесь как-то рискуете меньше, хотя тоже рискуете. Это все тоже можно списать, как я уже показал, с гудвилом д.

150: Вот, что здесь можно отметить? Ну, во первых, конечно, знаете, а денежный поток мы пропустили, наверное, да, то есть, что здесь можно отметить? Ну, видите, вот, во первых, оборот.

151: Капитал, да, то есть мы видим, что компания год назад получила 300 ярдов, даже. Ладно, 200, да?

152: Чистыми.

153: В этом году, ну, в 25 45 *** себе. То есть, вы ебеда, её бедой, как бы, а денег Чистых как бы, практически нет. Почему? Потому что, во первых, вот оборотный капитал - 100 ярдов дал, да, то есть, че они сделали? Запасы увеличили. Ну, запасы год назад увели.

154: Может нормально расширение и так далее. Самое главное, видите, аванс, то есть аванс 56 ярдов куда-то ушло, то есть ни толку. Сейчас 500 ярдов, да, он мог быть 440, если бы вот этого не было. Поэтому платят проценты и так далее. Видите, потом, когда мы идём вниз, тут

155: Вот видите, проценты 100 ярдов было год назад, ну, чистые, ладно, 80, а в этом году 160, то есть x, 2 по процентам уплаченным, и все бы хорошо, ладно, у тебя там 45 ярдов, ты вот.

156: То есть дальше, если ты вот здесь уходишь в минус, ты берёшь долг, что они делают здесь? Они минус, кстати, а не то, чтобы сильно ушли, да, но ушли они ещё тратят максимально, да, то есть, видите, 186 ярдов это открыва.

157: Магазины 30 ярдов покупают эту азбуку хрен пойми зачем и получается у тебя и так тут 45, и ты ещё там 240 фигачишь на, вот, ну на капзатраты. Ну тут, знаете, хочется задать вопрос, конечно, менеджменту, да, то есть это vs.

158: По стратегии, то есть, ну, они же видели это, наверное, то есть, они же не то, что там, опа, нифига себе, у нас - 200 ярдов. То есть, я надеюсь, что все-таки эти ребята, как бы, они умные, и они прикинули, что, ага, там сейчас вот мы инвестируем, потом все отдача будет, ну,

159: По отчётности, конечно, прям печалить, хотя как бы тут тоже, да, важно. Вот если взять этот убыток, да, тут можно эти курсовые отнять, там где-то ещё у них с фин расходов.

160: Там какие-то, а вот обесценение здесь, там дополнительное, то есть, наверное все равно это убыток будет, да? Ну не 16 ярдов, если по старому стандарту считать, но все равно убыток. То есть нам то нужна прибыль, как бы, мы же акционеры, мы миноритарии, то есть тут явно дивидендов не из чего платить.

161: Вот. Так что, так что вот так вот, блин, там где-то ещё была сумма премии, да, я вот офигел, что, как бы, вот мне, я вот лично, знаете, я не мажоритарий, понятно? Да, я там маленькая ложь с небольшим количеством акций. Вот, кстати,

162: Интересно, да, что они даже вот этот купили за 30 ярдов долю в азбуке, как бы, ну, то есть, при оценке 35, а сейчас весь магнит стоит 100 180 уже, да? То есть он стал почему-то убыточным. За прошлый год 2 Ярда, ещё убытка принёс.

163: Ну, я надеюсь, что это тоже все, какой-то эффект даст, что ты за 35 при оценке 35 ярдов че то покупаешь не для того, чтобы он тебе 2 Ярда в год убытки генерил. Правильно? Вот. Так что я хотел про премии рассказать менеджменту, где-то здесь была.

164: Строчка, я вот уже её не помню. Ну, я б хотел её найти, конечно.

165: Потому что, потому что это важно.

166: Так, вас деньги, видите, деньги то у них есть как бы, да, вот по идее тоже непонятно, зачем им долг огромный, да, и чистые депозиты какие-то, ну, это, видимо, на гашение в этом году у них уже кэш собран. То есть, короче, им надо с долгом прям поработать и

167: Капиком тоже уменьшить его сильно.

168: Вот так дивиденды, дивиденды. Давайте все-таки найду, где там это все.

169: Ну вот видите, да, что год назад было 78 ярдов банковских кредитов, сейчас 289. То есть, ну, как бы, вот, вот вам, вот вам взяли в банках, чтобы построить магазины. Я надеюсь, что это будет прибыльная часть.

170: Блин, где тут это? Конечно, надо бы найти.

171: Доходы прочие. Рас, кстати, благотворительность видите, невысокая. Здесь, в отличие от полиса, из хорошего, из хорошего

172: Так, блин, возможно я тут, кстати, уже и не найду.

173: Может, все-таки?

174: Где-то это было.

175: Ладно, не найду уже, наверное. Ну там, короче, верьте, верьте мне.

176: Что там сумма премии менеджмента, она выросла с 2, по моему, до 2 4 ярдов. То есть за такую работу. Здесь, конечно, вот есть вопросы к

177: Стратегии, да, к её реализации. Есть, наверное, риски, даже, что менеджмент, может, поменяется из за такой работы. Но, опять же, я здесь, конечно, не решатель, но я как наблюдатель вижу, что дела не супер. Так, ладно.

178: С ним, с магнитом, как говорится, дотерпим уж кино до конца, я имею ввиду, в плане 1 половины года. Посмотрим, если все будет также, если опять увидим, там сверх капекс и просто долг будет разрастаться там.

179: 600 ярдов будет уже чистый то, блин, надо делать ноги.

180: Вот ладно, тут грустить то не надо. Делаем дальше. Пишут, что работники в яндексе недовольны. Нет для меня значения это не имеет. Насколько сильный разгул по цб от совкомбанка отличается фо. Слушайте, сильн.

181: Отличается. Почему? Потому что у вас, как я уже показывал, да, вот эти все графички красивые, что у вас здесь нету страховых, то есть страховые идут отдельно, банк отдельно, мухи отдельно, котлеты отдельно, страховые отдельно.

182: Там ееще золотодобыча у совкомбанка всякая ещё муть там. То есть здесь это просто корбанк, это, знаете, тоже самое, что в газпроме, не знаю, газовый бизнес посмотреть. Вот рсбу тоже самое. То есть, может быть, страховые в плюсе будут, может быть, в минусе, а может там, ну, мы не знаем, как будет, наверное, в плюсе.

183: Там все хорошо. Вот. Поэтому здесь, конечно, есть оптимизм, что 20 ярдик в они покажут или 25 даже за 1 квартал. И совкомбанк все-таки там нам насыпет немножко веселья. Кто вообще из простых работяг сейчас доволен? Слушайте.

184: Ну, вопрос философский, черкизово. Нет, черкизово не интересен. Видео, да. Какое видео? Вы че угораете? То есть это нет, точно.

185: Лифтостроителей.

186: Контрол. Ф, слушайте, контрол ф, собака, а, вот работает, да? Ну, видите, я на маке, у меня тут контрол другой немного, я не свыкся, нормально поторговали. Слушайте, ну как бы, да, пока это выглядит как фейл.

187: Но я говорю, надо досмотреть кино до конца, так что у нас дальше? Что у нас дальше? Газпром хотел, да, немножечко рассказать.

188: Или что у нас по плану? Ну, давайте про газпром ещё 15 минут есть. Смотрите, газпром, я прям совсем коротко посмотрел из хорошего, из хорошего, да? Ну, про рсбу уже сказал, что тут, видите, рекорд с

189: Введение, точнее, с остановки северного потока. Здесь рекорд по операционной прибыли. То есть, в принципе, понятно, что 2, 3 квартал будет, ну, хотя 2, может, будет не таким плохим. Вот, но в целом, как бы компания, компания jivo, вот.

190: Супер, конечно. Да, не пони розовые как бы не бегают, но жива. Вот прибыль есть и так далее. Ну, сошка, наверное, более интересно.

191: Потому что здесь вот видите, тоже, да, это 4 квартал за вычетом курсовых обесценений тоже, как бы, видите, все неплохо. Поэтому, как бы, ну да, знаете, если смотреть интерпрайс велью, долг, да, долг.

192: Конечно, моё почтение. Почти 6 триллионов проценты по кредитам. Ещё больше моего почтения, как бы, да, но

193: Но есть шанс, что все-таки все-таки вот этот график, кстати, у магнита, знаете, такая же похожая история, что вроде как цена акций то низкая. Ну, я вот про это говорил на примере газпрома, да, что здесь по сути,

194: Энтерпрайз велью в газпроме, да, стоимость то она такая же, и в магните тоже, да, там долг заменился капитализацией. Тут теперь вопрос, да, и в магните, и здесь долг будет снижаться или нет? Если снизится, значит капитализация вырастет. Вот.

195: Если нет, то как бы вроде стоит все так же, как и всегда. Да, и газпром здесь не выглядит супер дешёвым. Кстати, по моему, 6 и 5 там поменьше. Долг все-таки ещё не обновился, но суть не в этом, как бы, да, что компания по прибыли, то это

196: Сколько там? П, е, 2, да, за прошлый год? Сколько там? 1, 1 и 3, да, наверное, меньше. Сколько там? Давайте посмотрю.

197: Так, да, 1, 1 и 3, да, мы заработали. Ну, а стоимость 2 и 8. То есть, ну, вы понимаете, что, конечно, эта прибыль, она не имеет к вам никакого отношения, потому что дивидендов нет, не будет, скорее всего, да. Ну, надо гасить долг, но в целом, как бы, если

198: Проблему с долгом решаете, то у вас потенциал есть и текущая ситуация там с газом, со всем этим, она вроде как не то, чтобы не благоволит ситуации с долгом там, да, и с прибылью этого года. То есть мы можем увидеть там, ну,

199: Такую же прибыль, да, за скорректированную прибыль, кстати, я тоже насчитал там без курсовых, там, по моему. Так, сейчас посмотрю, там чуть поменьше, да?

200: Ну, триллиончик, да, то есть, ну, неплохо, как бы, для прошлого плохого года этот год будет явно лучше, да, и, в общем, в общем, газпром такой.

201: Арбуз идея и сибнефть, я думаю, тоже здесь как-то, кстати, ещё тоже важная вещь, что у вас долг то у газпромнефти уже там за триллион, да, то есть не весь долг здесь он газпромовский, ну и здесь точнее,

202: Не совсем правильно. То есть капитализация газпромнефти, ну то есть и прибыль, она тоже в этом году будет выше год назад. Так, кроме мэска, слушайте, нет, я думаю, в маске отмена Дилов невозможна там же, потому что сидят эти газфонд.

203: Всякие. То есть, сз, никогда не было дивидендов, там, в принципе, плохая ситуация, да, то есть, там, кроме прибыли, там, дивиденды, то сложно платить, как там россети, юг какой-нибудь там или сибирь. Вот. Поэтому, поэтому нет, не рассматривал, я думаю, чт.

204: Энерго. И вот мозг это самые достойные сети сейчас, которые, ты уверен, ты понимаешь, что там внутри и как они будут развиваться, вот эти все там волга, центр, центры приволжья, прыгать тоже можно, но там главное, не прыгнуть последним, да, потому что вот можно получиться как сз, когда ты уже

205: Там выбегаешь, а выбегать некого. Вот.

206: Так, что ещё мы здесь скажем, есть живые, то вроде есть так у меня там ещё заранее темы были какие-то. Давайте я ещё расскажу здесь фишечку, да, что, что интересно сделано. Во первых, как бы, да, про армус здесь прикольно, что вот я добавил продуктовые танкеры, да.

207: Можно прям посмотреть, кто именно. Вот хай пур, видите? Опа. Нажимаем и видим, как он 31 числа слинял. И уже пакистани. То есть я вот такого ни у кого не видел. Здесь это есть. Так что пользуйтесь, смотрите, часть.

208: Конечно, бывает, пропускается там, да, вот если спуфинги всякие, но в целом, в целом основной вот этот японский танкер, да, тоже. Вот он, видите, хоп, проскочил уже в Индии, то есть можно, короче, наблюдать за армус им проливом без регистрации.

209: СМС и самое крутое, да, что сейчас ещё пока.

210: Что сейчас ещё пока в тестовом режиме, как бы, да, но вот проверим, кстати, работает или нет, как будто бы, ну, нет, работает. То есть в ямале, да, вот здесь тоже аналитика порты. Я вот хочу на каждый порт, это сейчас актуально, да, потому что Приморск, атакуе.

211: Никто не знает, отгружают, не отгружают, то вот ямал я пока сделал, потому что он такой 1, ну, его проще всего отладить, посмотреть, то есть исторические загрузки, да, в тоннах спг по годам тоже, ну, это как бы факт, это там стать.

212: Статистика, соответственно. И вот пока ещё статистики нет официальной Портовой, да, я прикидываю исходя из

213: Исходя из прибытия и отбытия спг газовозов на ямал, да, то есть я вот здесь у меня есть кружочек координатный, я вижу, на карте пришёл газовоз, ушёл газовоз, значит, я считаю, что он загрузился. Знаю, примерно, сколько там он загружает. То есть вот

214: По сути, вот в апреле ещё никто не знает, сколько там отгрузок было, да? Ну вот я посчитал, там 1 и 8. Можно, кстати, точность добавить. Вот сейчас, видите, в мае уже, да, сейчас какое 3 мая. А видите, уже 0 200 0 2, наверное, где-то миллионов тонн они отгрузили. То есть здесь можно будет видеть вот эти просадки.

215: Пики по загрузке именно ямал спг. Ну, посмотрим, да, и тоже самое потом сделаю там и арктик спг. Ну, то есть это будет интересно, да, потому что можно будет смотреть. Соответственно, че у нас происходит. Остальные порты ещё пока не делал точечно, да, но, в общем, в общем,

216: Имейте ввиду, можно здесь будет потом подглядывать за текущей ситуацией. Ну и исторические данные здесь тоже вот из моей эксельки, кто помнит порт, да, она вот здесь вот потихонечку мигрирует сюда и в конце Концов

217: Потом сделаем миграцию уже там по экспорту нефти, нефтепродуктов, спг. То есть это будет такой, знаете, полноценный для всех, наглядная. Ну, чтоб просто люди понимали, знали, да, вот, не знаю, взорвали Приморск, да, я сейчас опять же, не скажу, что тут все правильно сделан.

218: Тоже есть нюансы, надо посмотреть. Ну вот видите, 4 танкера стоят, как бы, да, если тут, конечно, сложно, да, вот если они уйдут, наверное, они уйдут не пустыми. Вот. И можно будет тоже посчитать там, да, сколько они отгрузили, тоже сделаем там нефть, нефтепродукты, то есть все будет очень красиво.

219: Понятно. Да, и don't panic, как говорится. А так, конечно, вот вчера я прям.

220: Слышал, как оно здесь хреначило. То есть у меня отдача где-то вот здесь километров 20 от этого всего 30. Вот, но

221: Херачила знатно, когда ехал домой, лес весь горел, то есть, конечно, ущерб по экологии, по природе.

222: Трудно, трудно даже представить, какой, блин, а место такое, знаете, достаточно живописное, Заводов нет, все, все красиво. Но видите, мы уже тут рядом, в огне. А Украина, я напомню, она вот где-то вот здесь, то есть.

223: То есть красные линии, видимо, идут не вот по этой, не по этому маршруту, а где-то, видимо, здесь, на Валдае. Да вот ладно.

224: Что у нас дальше? Дальше? Давайте тогда вопросы заранее, которые писали, раз уж тут все кончилось, я не знаю вообще, живы ли все или уснули там какие-то срачи, опять политические, я так понимаю, в чате.

225: Так, ну давайте посмотрим, что там заранее то спросили.

226: Тинькофф стоит дешевле капитала. Падал сильнее, чем совок. Слушай, тинькофф, я думаю, тинькофф нельзя называть его, да, уже это т банк. Я думаю, это хорошая история. Сейчас по текущим. То есть, в принципе, кандидат на

227: Добавление в портфель это вот вполне себе. Тем более, я думаю, что если Сбер не может там как-то модернизировать, да, увольнять совкомбанк, тоже есть вопрос. Тут единственный риск, да, в банке, чт.

228: То они делают покупки всякие, да, недешёвые, точка банки и прочее, но в целом, как бы по 300 ₽, да, мне кажется, неплохо уже, да. Вот. Поэтому, поэтому почему бы и не почему бы, ну,

229: Тоже ниже капитал. Действительно, там арой, наверное, будет неплохим. То есть я не думаю, что они будут 800 ₽ стоить там, да, но в целом, там 400, 450. Ну почему бы и нет? Хорошая история. Поэтому 1 из кандидатов на покупку, как

230: Слушайте, ну про нтп фонды не будут покупать, тут написано, фонды не будут брать на себя риски, так они и так не держат нмтп, понимаете? То есть не фонды не держат его. Поэтому действительно есть такие риски, но я бы, знаете, как сказал, что ес,

231: Если вы верите, что украинские впла будут там расхреначивать все порты, всю инфраструктуру, вам просто нужно покупать валюту, валютные облигации, потому что если порты не будут работать, да, станут нежизнеспособными, то курс доллара не будет 70 пят.

232: Даже если нефть посто, если ты не отгружаешь, у тебя дырка от бублика, вот мне пока в такой вариант не хочется верить. Хотя, может быть, это и ошибка, но я, как бы проанализировав ситуацию, я понял, что, во первых, это все-таки жизненно.

233: Артерия, во вторых, в целом порт тяжело расфигачить полностью. То есть тебе нужна какая-то, не знаю, ковровая бомбардировка там, не знаю, что там бомба трампа, да, какая-нибудь, потому что и даже если ты это сделаешь, тебе все равно это восстановимо все, то есть причал.

234: Строить можно там, да, и опять же ты его там тяжело полностью расфигачить какие-то там трубопроводы, ну это все как бы восстановимо там цистерны тоже, да, то есть это все как бы и не стоит каких-то огромных денег. Вот поэтому, конечно риск такой есть риск.

235: Есть, что там, они 40 ярдов не заработают. Хотя, в принципе, тпшка уже выкатила отчёт там, ну, я думаю, что 10 ярдов за 1 квартал есть, несмотря на атаки. Вот, может, 9. Вот. Но как бы дальше каждый сам решает, если кто-то боится, понятно, что есть.

236: Риски, как бы они оправданы, где-то то он продаёт бизнес пе 4, покупает что-то другое. Может это не так плохо купить там банк какой-нибудь банк вместо этого.

237: Вот.

238: Гпн, увеличивать позицию или разбавить башнефтью. Слушайте, да, пока в нефтянку, пока нефтегаз я бы не увеличивал. То есть, если банки вырастут сильно, а нефтянка будет. Также, я бы, наверное, че то думал, пока 20% у меня в нефтегазе газпром, газпромнефть.

239: Там лукойл немножечко ещё там подарил под дивиденд. Ну вот это там спекулятивно. Поэтому я думаю, что лукойл, газпромнефть, башнефть, преф, это хорошая история. Сейчас, учитывая маржу переработки, которую можете тоже посмотреть там, да, на сайтике известном.

240: Покупать на всю котлету, да, как это я? У меня была же история в конце 22 года, когда нефтянки было, прям завались, я пока не хочу. То есть ещё не так все не такой блюскай, потому что цена на нефть может снизиться. Курс доллара сильно может не вырасти. И, в общем, здес.

241: Ещё есть какие-то опасности? Нет такого, ну, хочется участвовать, но не сильно, да, поэтому.

242: Так, делистинг магнита. Слушайте, я не верю пока в это по новатеку все неплохо. Ну, я вам показал, да, в начале там цены на долгосрочные контракты, на отгрузки спг. То есть пока все неплохо, но следующий год для новатек.

243: Наверное, будет интересно почему? Потому что, то есть, что будет. Я уже показывал, да, что вот вы можете понять, как работает арктик спг 2. Это вот все танкеры санкционные, они все возят арктик спг 2 в Китай. То есть вот таким вот

244: Крюком. Это, конечно, не то чтобы сильно долго, но не быстро. Вот, кстати, вот видите, например, Алексей Косыгин тут уже уже, по моему, 2 или 3 ходки делает для арктик спг 2. Соответственно, в чем смысл в том, что

245: Вам придётся также таскать следующей зимой, уже весной, газ в Китай, скорее всего, потому, что ямал ямалу хотят запретить продавать спг в европу. Да, сейчас они, видите, как катаются, сейчас у них все хорошо.

246: То они вот взяли, поплыли. Кого тут можно взять то?

247: Блин, нет, не нож. Вот Эдуард толль, например, да, берём войс хистори, да, видите, ну вот он здесь катается, ему тут чуть чуть совсем плыть до Бельгии. То есть это прям тут можно прикинуть, да?

248: 8 дней, понимаете, плыть это кажется долго на самом деле проекция просто cat 8 дней, сюда он херачит дней 40, извините, и 40 назад пустым.

249: То есть 16 дней или 80, понимаете? И это все нужно будет, значит, закупать эти газовозы, как-то переваривать, на конвенциональный, плыть. То есть это все, это все расходы, это, конечно, не убьёт проект ямал спг, но снизит маржу. Это все в следующем году будет, скорее всего. Поэтому здесь конечн

250: Новатек хорош, новатек дёшев, новатек, эффективен, но у новатека ещё не все забрали, как бы, да, и вот только, только вот сейчас начнут. Хотя, видите, даже он ниже, чем армуди. Кризис уже стоит, наверное, спекулятивно прикольно, но дивиденды тоже неболь.

251: Там сколько? 100, 150 ₽? Ну, короче, 120. Ну, короче, вот, вот и риск в следующем году бонус.

252: Поэтому вот так вот.

253: Я не хочу покупать ниссан за справедливые деньги. Готов купить жигули с хорошим дисконтом. Можно привести примеры эмитентов, подпадающих под характеристику. Качественный продукт. Недёшево, но за справедливую цену. Да, Андрей, очень легко. Ну, мать и дитя, наверное, уже подходи.

254: Я вот не знаю, есть ли она в таблице, но, мне кажется, она подходит точно, да. Ну вот видите, мать и дитя, то есть по 1500 она была дороговата по 1300, наверное, уже, или там 1200 уже точно подходит, новатек, подходит, подходит, то есть тоже по 1100 рубле.

255: Это, наверное, ниссан, вот не газпром, не жигули, не нефтяники, там, которые тоже непонятно заведутся. Нет. То есть, ну, так это качественный бизнес, наверное, он будет расти даже со временем, понимаете? Потому что менеджент сейчас читаю.

256: Книгу про сибур. И я вот прям прикольная книга, наверное, в следующем выпуске, может, даже обзорчик сделаю, если дочитаю. Давно не читал таких, знаете, вот для, мне кажется, для инвесторов интересно особенно, потому что там вот описывают как компании из убытков, то есть все, никто не знает про сибур, вообще историю д.

257: Все думают, вот там че то украли, у газпрома разворовали. То есть, может так и было, я не знаю, но там написано по другому, там своя история, там написано, как Дюков её возглавил в 30, там с чем-то лет. И вот, так сказать, довёл до улучшения ситуации.

258: Как бы, и, в общем, как они у газпрома выкупили этот весь бизнес там, ну, короче, интересно. И вот, то есть, я понимаю, например, почему, например, сибур сейчас, да, может стоить сопоставимых денег с газпромом, хотя 20 лет назад это были вообще бизнесы микро и макро.

259: Да, вот, поэтому вот качественный продукт, как раз-таки, да, компания, наверное, где вот менеджмент, прям вот уровня сибура двухтысячных годов, и это вот однозначно, наверное, вот новатек, там мать и дитя, не знаю, что ещё можно тут сказать. Ну, я

260: Наверное, тоже можно туда сейчас приписать. Он же тоже там сильно падает. Вот пока больше, наверное. Ну, можно ты банк с натяжкой. Вот. Остальное я бы был бы уже.

261: Сильно консервативнее, потому что каких-то исторических успехов у остальных компаний, наверное, пока не видно. Вот 4 компании, я думаю, вам хватит.

262: Халат, халат будет, да, уже халат есть.

263: Возможен ли долгосрочный рост фондового рынка без иностранного капитала? Да, я думаю, да. Знаете, у меня был слайд такой, по моему, в 22 году я выступал на смартлабе, когда там все апатия, Сбер по 100, я показывал картинку с, по моему, поручиком ржевским, да, который

264: Сам себя за шею вытягивал из болота. И я вот говорил, что вот России надо, потому что все, вот общался ж тогда, и сейчас, и тогда особенно все эти аеры там, да, они ждали, говорят, че вы там мелочь, там от вас вообще как бы толку не

265: Нет, сейчас придёт иностранный инвестор, все закончится, и все как бы, и вот наконец то будет там вот эти вот красивые презентации в Бостоне, в Мадриде там, да, вот, ну а сейчас они уже по другому говорят, потому что никто не придёт. Все, все.

266: Остались только мы, как бы, и я думаю, что даже если все откроют, все равно никто не придёт. Уже такие вот большие бабки, которые заливали там индексы мсиа, они уже не придут десятилетия. То есть, и надо все на наших плечах. И это формируется уже, да, понимание того же газпрома, что у него раньше спрос на

267: Облигации его валютные там, да, или, по моему, обычные, даже они делают статистику как-то, что было полпроцента со стороны Физиков, спрос на облигации. Остальное все покупали институционалы, там, банки, иностранцы, да, но они же все там евробонды, ещё прочее. Сейчас уже 60%, понимаете? То есть

268: Рынок, он как-то, видите, сейчас так устоялся уже акционный рынок, пока ещё скам не скам, нет истории роста, да, вот это нужно как-то, так сказать, из шеи себя вытащить все-таки за шею, точнее из болота, пока мы в болоте, грязно.

269: Но, может, мы себя достанем оттуда когда-нибудь?

270: Которые такое уже было, да, то есть пару лет назад доставали, поэтому как бы, флаг в руки и попутный ветер может, нас спасёт. Поэтому я думаю, что без иностранца действительно рынок капитала возможен, да, вот, ну, Китай.

271: Рынок, он как-то без иностранцев живёт. Вот если брать, особенно он шорный, то есть как-то без Джонов они справляются. Ну ладно, китайский, может плохой пример, я не знаю, как, то есть же рынки, наверное, да, где просто больше.

272: Инвесторов это местные делают.

273: Как-то они живут. То есть не надо просто ориентироваться на америку. Америка все деньги мира собирает, как бы, да, а вот остальные рынки, они как-то сами по себе существуют, и в целом, ну можно на них зарабатывать, если есть хорошие правила, если есть хорошие требования от цб, если есть требова.

274: По отчётности, если есть там, ну, то есть, особенно госкомпании могут пример показывать, как дом рф даже тоже, да? Ну вот посмотрим.

275: По поводу всех, да ничего не думаю. Мне не нравится бизнес, не нравился по 200 ₽ не нравится по 60 ₽. Сейчас он сколько? 80? Не нравится алроса нет ленэнерго. Ну, гарантии, что в ленэнерго пора.

276: Платить одинаково, там же устав есть, вам нужно поменять устав, нарушить устав. Это все-таки такая история для менеджмента и вообще говоря, не очень хорошая, поэтому они его не нарушают, могут, могут даже объединить компанию, могут вообще privat эти как-нибудь, ну вот ликвидация может.

277: Какая-то присоединение это все риск, поэтому энергопри тоже, да, нужно аккуратненько, но за все это время ничего этого не произошло. Инвесторы только разбогатели, по моему 1 из лучших бумаг там за то, что я начинал инвестировать, она стоила 40 ₽. Сейчас она там 300 плю.

278: Куча дивидендов навалило, по моему, это вот за этот период моего становления как инвестора. По моему, это лучшая бумага на российском рынке. Я вот даже не знаю, есть ли что-то получше. Вот, но это опять же не гарантирует того, что через 10 лет это будет все стоить сильно дешевле. Поэтому, поэтому думайте.

279: Сами решайте, сами. Так, ну что, друзья, давайте закончим на этом.

280: Спасибо за внимание. Пишите комментарии, можете даже выпустить десант робо олегов с фразой спасибо, Олег. Я надеюсь, через неделю увидимся. Увидим здесь куча зелёных квадратиков.

281: Настроение будет лучше, тем более уже май майские праздники, может какие-то новости появятся, политические или экономические позитивные. А так в целом ждём отчётиков за 1 квартал. Они, наверное не у всех будут плохие, у кого-то даже лучше, чем год назад потихо.

282: Потихонечку ждём виденный сезон, не паникуем, да, и все будет, наверное, хорошо. Я не фанат поговорки. Селон мэй, говей. Ну, проверим, что будет в мае 26 года. Я думаю, что наоборот, да.

283: То есть такое достаточно.

284: Есть, есть видимость, что мы где-то на Дне, хотя с которого могут всегда постучать. Вот, ну и есть как бы дивидендный фактор, который, наверное, глупо отрицать. Хотя, видите, год назад, по моему, мы там в мае не сильно росли, все началось где-то там.

285: Август, ну 5 упали. Короче, короче, не надо паниковать, надо смотреть на ситуацию достаточно справедливо. Рынок явно сейчас недорогой, хотя какие-то компании дорогие, главное в них не вляпаться и не

286: Терять деньги. Вот. Ладно, всем удачи. Всем пока.