0: Повторю, мы идём от простой версии, когда формально облигации, мы можем встать, купить, ничего не делать. Это 1. 2, мы можем между ними делать какую-то ребалансировку. Окей, мы
1: Ситуацию не ухудшаем. Самое главное, чтобы вы не продавали, не покупали просто безудержные скуки и не заплатили лишнюю комиссию. И то купон, скорее всего, перекроет, не попадёте сильно, да? Ну, купон хотя бы перекроет, а
2: Да, ну да, если имеется ввиду, вы будете продавать уж слишком бездумно, просто из скуки. Ну, даже можно, да, комиссию налупить дофига, ну, хотя бы от 0 3, да, ну или выше это раз, то есть.
3: 1 купили, ничего не делаем. 2 смотрим, условно говоря, когда у нас идут какие-то высокие уровни роста, можно даже сделать ребалансировку фолдеры. 3 стоим только в дальних офз. Смотрим между ними изменение стоимости. Притом это можно делать без фанатизма.
4: Вот тебе так скажу, если я не вижу, что между ними происходят какие-то серьёзные изменения, я с ними ничего не делаю. Робот стоит, выбирает волатильность, пока не будет. Ну, мне интересно, я вам скажу от полпроцента.
5: Меньше. Я, ну, повторю, что у меня были 0 36, но это было больше связано с выравниванием немножко портфеля, что этих, вроде я их скинул, много эти подросли, думаешь, ну, для, для, так сказать, следующее.
6: Ребалансов вроде прибыль все равно есть, и можно чуть скинуть и немножко выровнять портфель. Хотя даже сейчас у меня был перекос, у меня 50/4 больше, чем там, 30/8, допустим, 40/8 или 50/3. А бывали
7: Никто в чате, вы видели, я скидывал скрины, у меня иногда там 30/8, вот столько потом смотришь, уже наоборот, 50 четвёртые остались. То есть, когда идут хорошие хода и волатильность, я вам скажу, что, в принципе можно
8: Вторник, среда, даже все, потому что некоторые сидят и пытаются выловить там всех блох, которые только есть. Ну это вот совсем, если делать нечего, да, а в основном возникает неэффективность во вторник и в среду, когда идут
9: Размещение.
10: И, а че суетиться то? Зачем? Смысл? Да? Ну или данные по инфляции. Ну вот, размещение раз и данные по инфляции. Начинается расхождение. Утром я люблю смотреть, но на утром, понимаете, утром бывает часто слабая ликвидность.
11: То есть вот, допустим, с 7 до 9 утра часто уфзшки выше, и у них большой разрыв, но проблема выйти. То есть вот лимитными заявками бросаешь, там большими объёмами больших большие объёмы. Сложно, потому что там стакан пустой.
12: Нет, если это днём и есть большие объёмы, как на размещении, я прям по рынку луплю. Ну, слушайте, я иногда за день могу там обвернуть, там десятки миллионов, то есть, когда как раз среда или вторник размещение и там
13: В стакане стоит 200, 300, там тысяч этих контрактов. Вообще по рынку прям шлёп, шлёп, шлёп. Вообще комиссия одинаковая, комиссия одинаковая. И спред там Мизерный. Вот как раз почему не 40, не всякие вот эти слаболиквидные.
14: Потому что если взять слаболиквидные, огромный спред будет. А здесь у тебя, смотришь, там цена, допустим, 92, 15, а здесь 92, 16. Ну че мне стакан вот сюда ставить на 1, там 100 выигрывать, а может, она не возьмёт.
15: Да она ничего не играет, никакой Роли, это 100, а здесь уже есть объёмы, я прямо хлобысь, хлобысь, хлобысь, и просто набираю, и все. Вот чем ещё уфзшки.
16: Ещё 1 история это торговля под прикрытием. Мы такую красивую картинку нарисовали там, да?
17: То, что я сейчас на самом деле, ну, больше всего делаю, хотя, повторю.
18: Я не советую это делать всем, пока вы не разобрались с индексом и пока не прошли первые базовые истории, объясню почему.
19: Кто был на вебинаре, говорил индекс, если офз начнут расти, индекс может давать минус. Будет истерика. Правда, сейчас он вниз припал, все такие. То есть 1 классика. Человек захеджировался на следующий день.
20: Начали немножко расти, офз даёт плюс индекс, даёт минус весь чат в истерике классика.
21: Через неделю, если вдруг пошла коррекция, те же, кто в истерике, сидят тихо, вот сейчас индекс у кого стоял, нормально же, да? Правильно, да. Поэтому, о, а вот картинка торго.
22: Под прикрытием видно, да, сейчас я покажу, ну, смешная картинка, то, то есть, есть индекс арджибиай, так, так, запоминается лучше. То есть, есть некий есть индекс арджибиай.
23: Вот, я считаю, что, ну, допустим, в какой-то момент, то есть сейчас она у меня тоже есть, сейчас индекс тоже у меня есть, но больше ещё, потому что из за того, что ставку начали снижать чуть раньше, чем я предполагал, у меня есть определённое плечо и все это плечо.
24: Закрыто индексом.
25: То есть это позволяет мне по прежнему ими торговать внутри, но часть я как бы прикрыл и
26: Если будет идти рост, то, скорее всего, я буду все время использовать индекс арджибиай, но дальше, как ты говоришь, просто по алгоритму. То есть сейчас вниз ушло. То есть у меня было позавчера 1400 контрактов индекса джибиай, сейчас 1100.
27: Он ушёл вниз. Скинулось, разгрузилось, да, пойдёт наверх. Я снова буду добирать его. Да, я сейчас скажу, просто повторю. Индекс более сложная штука даже в осознании, поэтому часто у кого возникают вопросы.
28: Я говорю, переходим к пункту 1, купили, ничего не делаем, но чем хорошо в нашей системе, да, в том подходе, который мы даём, что есть куда двигаться. Если брать архетипы, то можно как бы от тупо ничего не делать, все-таки что то ещё делать, развиваться.
29: Понимать, я повторю, есть у нас товарищи, которые только индексами или вот в ноябре, в декабре, я на Кипре, когда записывал в ноябре, это было видео, и кто был в проекте, я говорил, у меня нет ни 1 дальней офз, я
30: Только во флотера, и ещё на 100% у меня стоит фьючерс втб.
31: Все потому, что он, когда был 66, я не хочу брать акцию, потому что я хочу на ней заработать только на росте. Я стою полностью во флотера, получаю по ней купон. Но почему только в даль, во флотера? Потому что я взял
32: Формально индекс, в смысле фьючерс на акцию. И в случае чего мне как бы надо будет эту, если вдруг я эту акцию получу из фьючерса, мне нужно все офз будет скинуть. Тем самым я и риск соблюдал, и прибыль удваивал элегант.
33: Это как вчера в чате кто-то написал, а если я сейчас куплю фьючерс на Сбербанк, это же умно мы говорим, есть нюанс. Дивиденды же, говорит, объявили 12, это значит, если я сейчас, у меня будет офз. И ещё я сейчас возьму на все фьючерс и ещщще дивиден. А
34: Да, и вчера родилось как раз у нас этот, как сказать, выражение безрисково, но бессмысленно, да, потому что формально, конечно, ты можешь стать в офз, купить фьючерс на Сбербанк, потом, значит, получить дивидендный гэп вместе с
35: С акции продать офз и вместе с дивидендным гэпом купить себе подороже, получить от брокера Сбербанк. В принципе, безрисково абсолютно бессмысленно и ждать. Условно говоря, когда тебе заплатят потом эти дивиденды. Классная история. Абсолютно.
36: Бессмысленная, бесполезная, но, но интересная. Человек говорит, ну я же, говорит, умно придумал. Я говорю, ну, на 1 взгляд, да, вот видите, у нас взглядов много. Повторю, вот эта схема, ну, кто, говорю, в мастерской давно.
37: Уже знает. Мы в том году вообще идеально отработали короткую позицию по втб. Я сейчас пересматриваю, ну, может быть, ещё завтра поэто говорим, видите, мы постепенно массажируем ваш мозг, а то я просто боюсь, у вас все это потом в файлах. Я ещё и поторгова
38: Не хочу. Ну ты, ты же нормальные пацаны есть. Мне хочется ещё, чтоб че то, ну знаешь, почему немножко пауза? Я понимаю, сейчас америка, как раз там серебро или газ. Чуть чуть попозже, наверное, оно сходит их до 3 4. Лучше руками даже не трогать, там смысла нет.
39: Никакого, да, тем более у меня не этот, сижка хорошо наверх пошла. Сика у меня стоит на, кстати, на смске. То есть ещё про роботов я тоже поговорю, у меня под разные задачи, у нас есть разные алгоритмы, да?
40: Поэтому про фьючерсы фьючерсы отличная история, если в них разобраться, если в них не разобраться, это просто худшее, что может быть.
41: Да, худшее фьючерс на газ это худшее, что может быть в любом случае, но со стопом ещё можно, но это. Это самый трындец из трындецов, понимаете? А д. Так не делайте.
42: Да, здесь есть базовый актив во фьючерсы на газ. Мы торгуем с вами кипятком. Я уже говорил об этом. Знаете, да?
43: А не только торгуем, а что ещё слива? А, ну, сливаем не, не, мы активно торгуем с разным результатом. Да, да. Потому что-то, что мы торгуем, вот эта цена на газ, этот, это bt, это британская тепловая.
44: Единица это сколько нужно там джоулей энергии для того, чтобы вскипятить 1 галлон воды. Это *** можно, чем мы торгуем. Это не куб, это не квадрат, это кипяток, поэтому все обжигаются на нём я только
45: Так, вижу, здесь все-таки это есть, здесь есть базовый актив вообще фьючерсами. Вот вчера у нас была долгая беседа, завтра ещё продолжу, когда можно фьючерсы использовать, когда можно использовать арбитражи, что когда приходят с какими-то гениальными идеями, поверьте, наверное, какую бы гениальную
46: Идею не придумали. Мы, скорее всего, на этой идее уже либо заработали, либо потеряли и, скорее всего, отказались. Ну, знаете, это как, когда в автобизнесе я был, у меня куча было менеджеров по продаже. Я иногда говорил, слушай.
47: Ты вот ещё только начал думать в ту сторону, где ты хочешь че то там, там стащить там, да, или намудрить. А я уже знаю, до чего ты додумаешься, потому что я это все когда-то прошёл, вот и все. Ну потому что так же как-то по бизнесу, когда приходят на консультации.
48: Я говорю, ребят, ну слушайте, я вам там за час вам разложу всю вашу эту историю. Почему? Ну просто давно в этом не то, что я умный, просто давно уже шишек набито там сколько угодно, также и на рынке, когда какие-то супер гениальные идеи, я говорю,
49: К сожалению, на рынке вот я расскажу, есть 3 подхода в целом. Сейчас мы только с вами раскладываем там уфзшки, то есть 2 подхода, в принципе, что мы паркуемся, либо, значит, с рынка работаем, и 3 базовых подхода, что на нём
50: Можно делать все. Больше, там нет ничего на самом деле. Поэтому индекс джибиай, торговля под прикрытием значит
51: Когда, допустим, уфзшки вырастают, есть 2 подхода. Мы либо ждём, когда они сильно то, что называется, уже подросли, и мы не хотим из них выходить, чтобы по прежнему делать вот эту ребалансировку, да, торговать ими.
52: Вот внутри, да, вот это делать, мы из них не хотим выходить, но с другой стороны мы понимаем, что вполне возможно может быть какой-то какая то коррекция или откат. Поэтому индекс мерджи биай мы как раз вот рост этой цены фиксируем. Есть 2 варианта.
53: Подхода, либо мы на каких-то ключевых уровнях, ну допустим, там 66, 68, ну как пример.
54: Мы говорим, мы из офз Шек выходить не хотим, мы их прикрываем индексом арджибиай хоть на 100%.
55: Все, либо это сразу стоит динамический алгоритм, который делает, что офз растут. Они могут постепенно даже разгружаться очень небольшим объёмом. Если с индексом, то их можно совсем маленький объём. А
56: Index наоборот, добирается все время короткая здесь Лонговая позиция, здесь шортовая позиция. Таким образом, мы делаем хитрую вещь мы продаём офз, не продавая офз то, что вот на этой сцене или на какой-то другой, не помню, я рассказывал про акции.
57: В 21 году. Ну не хотите вы эту акцию продавать? Северсталь по 2000? Дорога она вашему сердцу. Продайте её через фьючерс.
58: Потом она до 500 ₽ упала. Вот тоже самое с индексом эрджиби. А сейчас мы же видим, вот сейчас индекс то, ну, офз вниз подсходили за счёт индекса даже частично. Ты все равно получаешь, ка.
59: Какую-то доходность, но есть ещё 1 фишка, что здесь все-таки есть ещее контанго. Вот я думаю вот на этом слове сейчас, я думаю вынесет ещё большую часть аудитории.
60: Так, кто-то так, ещё более страшное слово, бэквардация. А фандинг. Ну, короче, на рынке есть дофига всяких слов непонятных. Ещё пару минут будем обедать, короче.
61: Есть такая штука. Тут надо бы издалека зайти, как Владимир Владимирович. Наверное, от печенегов мне кажется, меньше. Мы не разберёмся, что фьючерс содержит в себе стоимость денег, потому что в против.
62: Случае все бы покупали только фьючерсы, а Нафига бы покупали базовый актив там, да, короче, фьючерс, как правило, поэтому он фьюче будущее, он стоит дороже, чем базовый актив. То есть, если
63: Это была акция, там было все очень просто. Вот до нового года у нас втб стоил 70, а фьючерс следующий стоил 72. Я говорю, ребят, простая история. По 70 купили, по 72 уже продали, да? Ну и
64: И много чего также было в начале года, когда Сбербанк, допустим, вылетал. Я говорю, слушайте, ну я уже заранее могу его продать намного дороже, чем он есть. То есть это история, где заложена стоимость денег, и она чаще всего равняется стоимости денег.
65: Как ключевой ставки, но так как индекс арджибиай, в нём ещё купоны это деньги сами по себе, то в нём контанго меньше. То есть если вы возьмёте на любую акцию, то в ней контанго вот эта штука либо добавлена
66: Стоимость сейчас процентов 16 17. Ну, помнишь, перед новым годом мы говорили, мы продавали тогда, то есть мы хеджировались на новый год на всякий случай от возможного падения по втб, оно 74, где-то стоило втб, тогда и мы
67: Частично прикрывали его. И когда эта контанго, то есть мы, грубо говоря, цена была где-то 76 и где-то 74, вернее, акции. А фьючерс стоил 76, и разница между ними, ними была почти 18% Годовых, я говорил, что
68: Даже если ничего не буду делать, то вот на этот объём к схождению я все равно получу вот эти 18% Годовых. Ну это вот такая магия между фьючерсом. И самое главное, чтобы был базовый актив. Если базового актива нету, то проблем.
69: То проблема вот как в Газе, допустим, там базового актива нету, если взять нефть.
70: У нас тоже базового актива как такового нету. Да, я завтра расскажу ещё про хеджирующие инструменты, про арбитражные какие-то истории рассказывал за 3 дня много чего разберём. Мы начали только с фзе, поэтому формально вот как раз здесь и был вопрос, что если я стою в 20
71: 6 254. И у меня купон 14%.
72: И если до июня месяца о мастер пжа это легендарный мастер пжа, да как мастер увей, если к июню месяца.
73: Мы условно говорим, вот цена стоит там 90, и она никуда не изменилась.
74: То индекс все равно от этой цены пойдёт вниз и + 6% Годовых. То есть индекс все время, я бы так сказал. Давайте я попробую нарисовать. Ну, это, кстати, везде нарисовано. Ну, попробуем ещё раз. Вот есть.
75: Базовый актив.
76: Базовый актив, в данном случае офз.
77: И контанго это вот такая история. То есть вот здесь происходит экспирация.
78: То есть, вот сейчас, условно говоря, мы имеем там, не знаю, 6%, ну, имели, когда фьючерс там вышел 6%, и постепенно цена идёт вниз. Поэтому вы иногда можете видеть очень странную вещь на джибиай уфзшки, даже чуть чуть по
79: Растают, а индекс падает или уфзшки стоят, а индекс падает. Вот сейчас эти дни даже был момент, когда уфзшки вроде бы чуть чуть даже двигаются, а индекс вниз идёт, потому что он в итоге должен эти 6% Годовых сюда убрать. То есть в нём
80: Сейчас есть повышенная цена. Ну, у меня июньский сейчас арджибиай.
81: Это пипец, неочевидная вещь, да?
82: Можно, но тогда вы попадаете наоборот, на то, что вы купили дороже на 6%. Поняли? О, правильно? Правильный ответ Ровно. Поэтому мы использовали индекс джибиай в короткий промежуток времени. То есть, если мы понимали, что за месяц
83: Перед ставкой возможен большой рост вперёд. Тогда ближний, тогда ближний исключительно, да, трехступенчатый арбитраж, то есть ещё более хитрая штука у нас есть, там можно слайды показать, когда у нас ближний стоит в long дальний.
84: Стоит шорты, они ещё тоже торгуются. Вот на этом, я боюсь, надо делать перерыв, потому что вам надо это заесть все. Да, ещё ответьте.
85: Крайне редкая ситуация.
86: Смотрите, нет бэквордация, нет, в офз этого практически невозможно.
87: Там, где есть базовый актив, бэквардация, это должно быть какое-то дикое ожидание рынка, что в будущем актив будет дешевле, чем в настоящем.
88: Бэквордация крайне редкая ситуация, знаете, вот.
89: У нас было, ну, это все равно была контанго. Вот я сейчас чуть расскажу и пойдём на обед. Да, да, вот это у нас контанго называется. Это бэквардация. Что такое бэквардация? Это правильно. Говорите, что актив
90: Через фьючерс, то есть фьючерс в будущем. То есть, условно говоря, что-то стоит 100 ₽. Вот словно говоря, фз стоит 1000, а в будущем вам через 6 месяцев их отдадут за 900 ₽.
91: Ну, классно только как понимаете, то есть бэквардация возможна тогда, когда базовый актив типа Газа, вот почему вот в январе нас порвало на части было то, чего просто
92: Быть не может текущий фьючерс. Вот он все время говорит, мне надо про газ, но я уже не могу, просто я это боль моя, она когда-то пройдёт, я этот гештальт все равно отработаю, я должен все равно вывалить на вас это. То есть разница между фьючерсами обычно была.
93: Допустим, вот этот стоит 3000, этот стоит там 3 60, ну, 60 $. Это обычная история, как сейчас. Обычно. Январь, февраль, этот спред, разница, спред называется, достигал 500, 600 $ 700. Казалось, уже пипец. То есть этот стоит
94: Допустим, там 3 700, этот следующий стоит 3 за счёт того, что зима, спрос меняется 800. Это было что-то из ряда выходящее в этом январе. Разница между ними была вот это
95: Фьючерс стоил 6700, этот стоил 3200, и разница между ними была больше, чем стоил следующий фьючерс, то есть 800. Это казалось максимально, что, возможно, в моменте было 3 600. Вот в этот момент ты
96: Смотришь и понимаешь, что
97: Возможно, я выйду на улицу, увижу динозавров, ну а почему бы нет?
98: Да нет, ну это даже не 50. То есть это, скажем так, это было превышение критической истории в 4 раза.
99: Да, да, и брокер об этом все время сообщал, да. Ну ладно, ну это вот трехступенчатый арбитраж, то есть бэквардация, когда нету базового актива или он не определён, она возможна?
100: Ну, на каких-то очень странных инструментах, там, где есть какая-то жёсткая история, что должно пройти, произойти, чтобы ты сегодня продал базовый актив в будущем дешевле, чем он сейчас есть. Тогда текущий актив должен стоить ещё дешевле. То есть кто
101: Будет покупать сейчас за 100, если потом будет типа 900, значит это должно стоить по идее, 800. Поэтому скорее контанго. Бэквардация крайне редкая история. Вот скажу интересную штуку. Да, завтра ещё говорю все-таки про фьючерсы, про арбитражи.
102: Про всякие более интересные вещи ещё в том числе там поговорим. Я сегодня думаю, после обеда все-таки что-нибудь ещё оторганов.
103: Ситуация у нас втб, мой любимый, да, как вы поняли, где моя любимая Ольга? Ольга, оль, а че фибоначчи, так нам и, а в будущем ещё во, во, во, во, прошлую встречу.
104: Забыли. Я olga очень люблю мы это фибоначи нам подвёл с втб. Вот. Ну, в следующей, но потом будет нормально все-таки. Да, все, слава Богу. Смотрите, в прошлом году была крайне интересная ситуация.
105: Втб стоил 106, потом, значит, он пошёл к дивгэп на 92 и у нас были заложены дивиденды, по моему, 26, да? Или 27 ₽. Кто помнит, сколько у нас были или 28, по моему, 2.
106: 28 ₽ были заложены дивиденды.
107: Я уже сейчас путаюсь, я помню, что цена у нас должна была прийти к 72 рублям. Значит, надо, если прибавить.
108: Ну, где-то, наверное, 106 мы считали, я помню, что мы рассчитывали, когда у нас получалось, что когда будет дивидендный гэп, то есть выплатят дивиденды, цена будет 72.
109: 72 ₽. При этом фьючерс, который в момент дивидендного гэпа будет существовать, потому что часто есть фьючерсы, которые то, что называется, не попадают на дивиденды в них.
110: Нет, дивидендного гэпа, это завтра ещё акцент сделаю, но ещё раз. И вот этот фьючерс, текущий фьючерс. То есть цена была 72 ₽. Ориентировочная. Вот здесь она, кстати, Ровно на 72. И ушёл. Мы это недели 2, наверное, на мастерской обсуждали. Я говорю, я не понимаю, в чем я ошибаюс.
111: Блин, ну я не понимаю, ну в чем, ну в чем прикол? Ну блин, ну как, почему рынок этого не видит? Почему этого? Потому что фьючерс стоил 86.
112: Да, в моменте цена была 92, даже 106 там, да, был 92. Ну, там цена, кстати, фьючерс, он тоже иногда был выше, ниже, но в момент перед дивидендным гэпом, здесь 92, здесь 86, а дивидендный гэп, там, ну, наскольк.
113: Там вот рублей у нас было, он точно должен был произойти.
114: 72. Потом мы даже на 66 улетели, но даже в моменте. И я говорю, ребят, ну даже если в этот момент, вот я продаю, мы продавали тогда, правда, в короткую и на дивидендном гэпе я куплю базовый актив. Хотя зачем мне непонятно то получается, что
115: Акцию, которая стоит 72, я уже заранее продал по 86. То есть разница между ними была там 14 ₽. Ну или, извините, это было там чуть ли не, блин, 20%, там 15, где-то мы на тот момент считали.
116: Что в этот момент произошло вот здесь это упало, и это тоже упало вот сюда, ну, не на 72, потому что тоже было небольшое. Контанго упала на 74.
117: 2 недели я вебинар провёл даже на YouTube записываю ребят, я не знаю, в чем я ошибаюсь, но деньги просто лежат на тоже самое было с сургутнефтегазом.
118: 1 в 1. То есть иногда бывают вот такие рыночные неэффективности. Это не бэквардация, да, это тоже контанго, но как его назвать, я даже не знаю, это рыночная неэффективность, это просто чистый статистический арбитраж. Так я могу сказать, я уже посматриваю на это втб.
119: Оно снова у нас, я не знаю, у кого-то ещё есть втб из лонгов или уже повыходили? Есть ещё стоишь, 106 ждёшь?
120: 96. А, молодец. А когда заходил, по какой цене? По какой цене заходил? Как все.
121: В смысле, - 1%. А сейчас, а ты в лонг, что ли, сейчас заходил? А, нормально. Я думаю, кому мы продали? Вот слушай, ну всегда в рынке есть спрос и предложение, я посматриваю.
122: Сейчас, они же ещё пока вот 92, это пока сейчас цена, к которой вот они дошли и какая будет следующая история там втб и Костину, я не верю вообще даже близко просто. То есть это сейчас отсхематизироваться эти дивиденды.
123: В следующий раз 1 Богу известно, какой будет дивгэп и как, каким образом потом будет ещё там какая будет цена. Может быть как раз Ольгина фибоначчи и сработает. И мы на 62 снова и сходим, да?
124: Поэтому даже вот сейчас уже мы смотрим, я пока ещё нету даты выплаты дивидендов, нету ещё ничего. Как только это озвучится, я буду понимать, какой фьючерс в будущем попадёт на выплату дивидендов и буду считать ту же схему. Вот.
125: Это да, история, где мы на статистическом арбитраже можем заработать достаточно безопасно. Почему рынок это не убирает, я не знаю, по идее, эти вещи должны, ну, это редко возникает, но это возникает вот на втб, это было на сургутнефтегаз.
126: Это было год назад или полтора. И какие-то очень небольшие, не такие большие, как здесь были на газпроме и были на Сбербанке. Ну, сейчас было на этот контанго, было большое, на самолёте тоже, мо.
127: Можно было заработать. Ну, самолёт я как-то пока руками не трогаю. Хотя формально такая же история. Был момент. Буквально неделю назад разница между акцией и фьючерсом была 26% Годовых.
128: То есть акцию купил Ровно тот же объём продал фьючерс, кстати, буквально за неделю спред ушёл на 16, то есть 10.