0: And conclusion само битвин сиксти файв просент эту режим in the ass and ninety seven стайл, краш биком, но пробил.

1: Соус.

2: Of the show where we джойнт Вонс, эген бай, майкл грин, хит менеджер симпл ай е of the words, i, give a, fuck и mike, really.

3: And x kick this conversation of with you, mike, you making the argument for while now the market спин, брокен, ви фо вайт энд.

4: We sing рисен там хай сюпрайз ю l i see further events of broken маркетс тудей вот vr.

5: Mc релинг бай маунт при поучин ИНН вери шорт о to the speed of the recovery of of the reason low zero эвиденс зет зе маркет из трогали.

6: Ту обзор флоу каминг ин тут and x форели, перфект ин зе контекст маркет фифти файв процент, пассив зет левел оф пассив, бете Фрейз из.

7: Riding кондишен из if the whole маркетс трейдинг, село инструмент, но директ продакшен и experience that на world by academic research Вити крис ИНН.

8: Market has лес и to as capital to in the process угу. I for home.

9: Now i feel like that in the snow н.

10: Imo people и friends with you do you feel like people, академик вот the fuck.

11: Increasing and increasing фо зе райт и so when i my research, two thousand sixteen и the first time that people секс маркет и to the george.

12: The the прения лузер и made every line, and what should do should work out and turn to such fantastic секса the right so that.

13: The market where the market to behave and watch this пресид ин рашн фреймворк, рили биген, ту мерджинг, ту фаузенд, сикстин виз зе импет for forcing me to take some time off and value a how the market is changing вот the response функшн воз.

14: А. Las питерс энд Роза пейпер энд ту фаузенд сикстин колд шарпинг зиме, актив менеджмент энд ту п. Найти, ani Ван бай бишопа, the shore, ка, formulation.

15: He шарпс артикулейшн из i really just for the promotion of passive инвестинг и the source of language её активи пассив in the end day on the same things in the market have to.

16: Not be tell truth but is working, но mortal из risen лассе челлендж, сашин зет шарпей н. Тиклер хи не период индекс ви.

17: Конститюшн вашерон дефинишен оф пассив вич и the that there were forced to экшели ту ring to me the new Индар конституйшене.

18: Condition in which the c спин пассив, инвестор энд зей, стед бай, шон, дефинишн би актив, инвесторс энд, the for have to the market and potentially be экспо ту the same риск оф трейдинг дистракшн оо distortions.

19: The traditional актив менеджерс экспоуз ту ай бейсики лук that пейпере э секонд и mist the form н. О one tree бейсес вич и simply the contribution.

20: Эту портфолио, соу вен ю хэв и with холдинг Фром ю ин ту, о Ван кей, программ ю вонт, ни эсэнпи, файв, хандрид ту венгард ю кэш зей хэв ту.

21: Cash to me the desire портфол локейшен из трейдинг её актив менеджерс энд ереси инфос, every single day the always трейдинг.

22: Not as ever её из no such thing we really критикал инсайд, её систематик и investors симпли сей дуд ю гив ми кэш и i do you ask.

23: The two н би и projection н е, two, thousand, seventeen или everything still seen my презентейшен?

24: Вау, one of those men with the fifty five процент, а today i when we then you first be when you first сантри.

25: In nineteen ninety two i begin my experience, н. Маркетс тут market and thoughts and to cinema.

26: Че the composition of investors вид нот хэв оо маркет страшн материал фэшн её дегри эсеншн. Но of russian ли that makes no sense what were. Угу. Соу май Фил.

27: Way up for is the conclusion, вич. И if you have или джимми кэш, и the is no вальюэйшн н зе маркет.

28: Угу. And so really happened with the stand the market two thousand fifteen to thousand sixteen в people маркет или ли and rules with which актив менеджерс традишнл менеджмен.

29: И passive Викол Вилл бай из the next the cousin она пресент тейп стратеджи, итс э бай продакт оо we simply this is now the pies.

30: The next доллар in like more capital to see gonna set the inverse of how актив менеджерс н. Угу, иф зерис бен, но the fundamentals the praise is reason that артикулейшн Фром традишнл менеджмент Вил би.

31: Expect the security and the lost capital to you from протиен её дискаунт н.

32: Expected ретерн ту and other вамин форс фин симпли сормани тут контрибьют ту зе феномен не visa and in two thousand fifteen to thousand sixteen че рили хэпенд виз.

33: Bon il фазенд секс они систем money to most people think н экшли трули байк чейндж зе ту фазенд секс протекшен акт.

34: For one key from one, what you choose to en tu Ван. Вот у not to radically инкриз потепе энд иф ю гоин ту форс самбади ту м to use the raise us the time.

35: You have to the sum going to the protection Колу лайт дефолт, инвестмент, ка, the эстаблиш, эллаи, протектин, фреймворк, фо, спонсор, Ван ту.

36: Default the in too, e type of investment, and just you expect that people do in to the investment, не hey everyone, i do this интервью.

37: Next you so much.

38: Нужно this is a so интрестинг. Окей Бо.

39: The great story ever sold лав the title сенк ю. And i radio так of so tired you mention ради the Бо ю а сам чаптерс бикоз, сам академик рисёрч зетс кам аут.

40: Yes, so im лидери н фебе эн нью академик пеппер Кейм аут зе 2 Ван Зее топик тач он in the block time one which is the decision to construct a system we have?

41: S. Very эдентифи энд предиктабл consequences for the way we we say amen н is very bright its very difficult to know what is ка хэппинес индивидуал, экспириенс, ай ноу хав?

42: Going to leave i серли дон хау, айм гоин ту live, but if we look at a, папулей, оф, таузенд, пипл, Тен, thousand people, 1000000, пипл, ви, кэн, экшели, Бегин, extracting.

43: Forecast for sure the features к индивидуалкам вен ю Фром систем и дефайнит.

44: Is income to the pen in the rain систем the time that by that be interesting a reason the five Банит системс экспириенс, сам мач трабл найтин сиксти.

45: Ninety seven people had to which people.

46: Bacteria 2 лат. О my life да, оуэн.

47: So that экшели лет ту a born on the pension plan, the sum that people going to die the serenade the certain frequency, оо менее ten с much longer time period, the tested н кондишен.

48: Many companies н. Банкрат раунд зис пипл н. Альтернатив Фром коре перспектив итс мач изи ту sa we will make it defined contribution ви Вил пут файв андре доллар нет ретайр аккаунт фор ю ви.

49: It's you we too from the investment. Н плеер корпорейшен ху, если the two managers and we good and we.

50: Everybody to manager on retirement in those conditions эген эври индивидуал хэс ту the works and so have to save матч more money than that if we have коллектив систем inn, which people been.

51: That means we move to a system about the mechanical или, ну, не implications.

52: The tradition сверху экшли из very distinct бай the system to say n type o people in the plane z n type type a pupil.

53: Fifteen and its from the people who рок.

54: New information and i really критикал андерстенд.

55: Russian why people so that night to.

56: Трент фарадей, фифти файв из the numbers like so, this is active subject, i just really пеппер.

57: Back to more traditional, так m is the level of gods of flows вич зе маркет, он stable and conclusion само битвин, сиксти файв просент н эбаут, сент зе маркет энтер ин ту.

58: Кастик, режим and watch the possibility of explosive ли and ninety seven стайл краш биком, но probability but серени энд соу анфоченетли, клоуз реген, эбаут.

59: For процент, а right now so сиксти файв процент ворту хакей со сиксти файв н. And its в explain more one.

60: Ninety seven стайл краш итс ворс найти севенти н юно ю. Мембер Ван iii dead, my first work on and two thousand sixteen i been searching for маркет.

61: Систематик алгоритмик стратеджи, её олреди рич, те. Ту эффект.

62: Really just away of effective портфолио бай лин фьючерс н. Андерлайн позишн Индии Оле вот.

63: We make models model by definition have to have simple vine свин интеракти зе ворлд селфи фо ту комплекс too when you jung the highway?

64: This way, its межриг, эври сингл н in the have problems its simply good you navigate пойнт би we make.

65: Сейм файненс ин найти севен ви сумме, маркет континьюс, н u. Two have the н. Арбитраж и in н. Смол и discovery.

66: Seven is once i стратеджи биком, её доминант, фьючер, виз инет маркет, conditions Райз н вич, маркетс, ком this continues, and that was really what happened in найти севен виз ю энтин ту режим in which a.

67: Fraction of the futures market the set journey seven.

68: Profit from the eighty seven краш, май ворк, лет me to the weeks, комплекс и валютили комплекс юэкс, фьючерс, маркет э, бикам, домине бай протокол, экс айви-ка, с. Xi.

69: The sitting севенти процент оф the volume of the us фьючерс он энни гивен дей нормал оо conditions систематики н other портфолио и become the dominant флоу ин зе маркет.

70: Allow me to which we move and mighty fine from the point i в capital of the time we taking доллар.

71: In put put options подкол, как и the call all again, and.

72: And many везёт по и white the curse if you win one first time аут ю, сам Тула машину the difference.

73: Is there is the composition of индекс и single the features and so be very easy to

74: Five hundred three five hundred лайн, секьюрити, май карьер дело to the in every индивидуал.

75: We now have more против доллар in to it every индивидуал секьюрити, визион, хай, песни so interesting okay.

76: Лайк и away from that away from the window the connect экзакли бат зе маркет, поинт биком н.

77: Set on any significant чейнджин вольюм оо демо, Юра.

78: Active менеджер и today, if you think концепт или диска.

79: Connan линии респонс энд соу ю no, if you think about the process of individual i know that they working in экзакли фри май, но и direction i can tell you экзакли фри майни.

80: Random раннинг оо рейтинг о long for coffee x match, her to проект and so short, а perspective this is really where the pain i sometimes, дом Функ.

81: Right right you have кондишен с short on the flip that having lost the венгард пассив комплекс.

82: And this year, if it a fraud, рай and so the lords байер и down the лайк. Я, Николай.

83: The markets are not today, i often feel like youre дисконнект битвин маркетс н. The economy is now.

84: There is one and people, like for example.

85: Процент тудей севенти файв процент базе рай.

86: Stuck to you the capital позишн ту иф айм н. The money to buy my act much time for press and.

87: Тупости кризис традишнл плей, маркет Байгин и the а cisco it nine network say, the primary to buy or startup company.

88: Mighty mighty have to sell to the cisco n Сиско ви интерн нетворк на ту старое дат кам ин фор Ондер шип оф the company.

89: Public from from there from н.

90: To the line the market to the.

91: Mark, if i do in seven.

92: А терминал Туба эксплейн мика?

93: The market бай оо севенти файв процент там дью.

94: Like this is the force плей ей to the trendy айфон se категории самбади ху андерстенд.

95: Угу. Райм. Стапе. Сейм тайм.

96: Candy the system is unstable угу. А пушек он that we've never been of a lock me that simple реалити.

97: Manny the matrix v us phone off we are still a фреймворк, ви толк, эбаут, джи кэпитал, ви донт, толк, эбаут ю. Индивидуал, джи оо индивидуал в we talk about.

98: Andy sometimes joey se н би би гей, i walking to the earth drinks, but that simple real.

99: That i dont have the same аут камин сон вик пипл кэпитал сайт кризин, но by the median is for the mean that.

100: Quinn tyler папулей из рили строги и the biggest брейк даун из clean the twenty процент и tradition трули пор an.

101: Tradition is really of the twenty ninth сент. Крисин стресс поп вич зе ко протеин тудей сосайти из making н. Фил юноу.

102: The lines is most people feel and fifty five американ оо a concern that the financial статус в био.

103: Its completely ви хэв.

104: Investing in маркет тут so you know after times people поинт ту Гронин фо one case, this в just дискан хай лайт из.

105: Function демографии сосайти виде, а people who пик в levels because the пленнинг фо зис retirement фан Дереш энд соу ви си.

106: Very high level of chaos world, but we экшели лук фор экзампл фо зе на generation and we flip it around and we say what is there шер оф корнинг, оо корпорат кэш ло супра дженерейшен бикоз?

107: Матча вальюэйшн, *** секьюрити, экшели, гетин фантастики и the economy on a fundamental бейсес, а generation yes, хай её и times from companies like.

108: И single digits пи.

109: So демографик, демографик ей рили, критикал, как импотент ролл систем Роман инкам угу, нету.

110: To the.

111: Pass that reduce the need to ne контрибьют ту зе феномен, он the many экспириенс н е экономии, зе олдер пипл и doing really well and they look the younger people Строгин, энн зей, джаст, донт андестен.

112: Generation in your understand, а не generation live, they don't know, what, the expanse би и the dont know сошёл секьюри на be there.

113: Ту ту фонд the medical care that need an aging экспириенс е. To last longer and so the understanding ли to вот.

114: This from like like from Ван ту просент энд рили.

115: Инком иф ю эбаут сиксти фо файв процент и процент и going to generate сама тнт интрестинг оо и интрест и со

116: Don't know and so you understand Ван ту редьюс дженерейшен её экономии спендинг фо one person or person.

117: Generation the generation and was with this is this и white ви, и такие мортен.

118: So, i can to mike, you really care about is you search for over now. What is that that that мосик, вот is that the baby?

119: One с папулей, зе янгер дженерейшен её рили бинг импактит бай the if you think about the комплен, н Фром, янг пипл итс а can buy house угу, вот the great ay the generation но h mortality.

120: Housing as, if i sell this house by сами айм гоинг ту, редьюс, май секьюрити энд и the condition for the young generation by the хаузен н на z.

121: People really need to understand and best твенти кантри.

122: Become very successful on the global stage of the папулей и the experience интерестинг.

123: But those маркетс ин рил стейт хэв бин дизастер фо твенти, а thirty years now we have an experience like самтайм н. Е.

124: Проблема to going to war so.

125: But you that type of condition is going to begin эмерджинг энд Вил импрув, сами не people have but ит олсоу, юноу крейт сошёл фрэкшн.

126: Fling is not a good thing ever the people, havent процент даун и the оо the fall by last.

127: Very little progress in building при in the first н. U. Two and young generation i understand.

128: Two ли modern life хоум home good school children про school for my wife to stay home, to stay home, home school, the kids.

129: All the challenge is generation рефейсинг энд май май май бай, продакт, рамен пипл майк.

130: Igor y ray эбаут зис а time like проблемс ту вот ли say about the social fabric that direction?

131: Write about it is да вот из kelly the problem is the first step in the problem, and the thing makes me.

132: And so hopeful из и morelli изи ту ту зе так, тракер энд анализе оф the tax code to you know the uk райдер энд подкастер.

133: Gary johnson колд трейдер тиар эй, да, но трейдер ту i know he saw he has мой текст, но work and its экшели вери.

134: Inside full обсервейшн энд вери матч и the так we have найтин фифти зе контрибьют ту the most evil сосайти энд мост, продактив, сосайти ви эвер Сиин вот форли increasingly н. The young generation.

135: А capital to be продакт мембер сосайти её so were about what comes next вот the next build its a heart whats the next бери z im going фейс зе the able to экшели фри, зе майнд н фокус, а make my like how to make others.

136: People вот капитализм рили из капитализм из tool селф интерест инектив интерест л зет компе эксчейндж май контрибьюшена она би.

137: How much other people that really powerful force and we ли the system capital милейшее н. Таксин ворк и united state экшели.

138: Хай левел рету кэпитал зе системе кондишен и young generation the have to offer is the time in Лебер зе фи систем.

139: Continue, спейсес зет крови ивен юно Проклин иис Ван тайм так, this place has to do, and we will do it again, there is the cost of capital метрики.

140: And conditions and the witch фалас инвестмент, энд фалес, кэпитал из action real экономии, мо мори файненшл вич и или build сами to void мени ситуэйшен.

141: Product of investment and so very like или just policy making дистанс и these conditions.

142: And much more russian не society, in which people контрибьют т contribution of capital, contribution of time in the form of labour and the benefit мач мор, эквалайз нот и everybody has the same аут камсс нот.

143: I wanna be very matter is powerful fourth again the self interest in the collective the most more system that we have and not капитализм, майкл.

144: Green менеджмент ес ай ай они Тейкин зе тайм сенкью н. С ПИН.

145: Сенкью вери мач.