0: Здравствуйте, с вами Мозговой Александр Иванович.
1: Мы продолжаем с вами изучать тему доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал.
2: Напомню, что во 2 части данной темы мы с вами уже познакомились с общими моментами передачи целевого капитала в доверительное управление.
3: С основными положениями договора доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, включая
4: Понятие учредителя доверительного управления и выгодоприобретателя по договору доверительного управления.
5: А также существенные параметры данного договора его срок продления и расторжения и учёт и отчётность управляющей компании.
6: В 3 части данной темы мы с вами изучим такие вопросы, как требования к управляющим компаниям, которым переданы целевые капиталы в доверительное управление.
7: 2. Расходы управляющей компании, связанные с доверительным управлением.
8: И 3 вопрос это вознаграждение управляющей компании.
9: Обязанности управляющей компании по доверительному управлению имуществом, составляющим капитал, являются следующими.
10: 1 при управлении имуществом, составляющим целевой капитал, управляющая компания обязана исходить из принципов надёжности, ликвидности, доходности и диверсифи.
11: Ка.
12: 2 управляющая компания обязана осуществлять расчет стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении, сроки и порядке, которые установлены договором.
13: Доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.
14: 3.
15: Если на конец отчётного года балансовая стоимость имущества, составляющего целевой капитал, находящегося в доверительном управлении управляющей компании, превышает 45 000 000 ₽.
16: То она обязана ежегодно проводить аудит бухгалтерского учёта и бухгалтерской финансовой отчётности, связанной с этим управлением и с выплатой дохода от
17: Целевого капитала.
18: 4 управляющая компания обязана представлять эндаумент фонду копию данного аудиторского заключения.
19: 5 управляющая компания обязана уведомлять эндаумент фонд о том, что её лицензия приостановлена либо аннулирована не позднее следующего дня, когда есть.
20: Стало об этом известно.
21: Кстати, порядок и форму такого уведомления определяет договор доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.
22: И 6 управляющая компания.
23: Обязана разработать и соблюдать внутренний регламент совершения операций с имуществом, составляющим целевой капитал.
24: А теперь рассмотрим ряд ограничений, накладываемых на действия управляющей компании.
25: Управляющая компания при осуществлении доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, не вправе.
26: 1.
27: На отдельный банковский счёт, предназначенный для расчётов по доверительному управлению имуществом.
28: Составляющим целевой капитал зачислять денежные средства, не относящиеся к данному целевому капиталу.
29: 2. Осуществлять списание или выдачу денежных средств с данного банковского счета на цели, не предусмотренные федеральным законом 275.
30: 3. Использовать доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал на цели, не предусмотренные федеральным законом от 30, 12, 2006.
31: Номер 275 фз 4. Приобретать имущество, которое не предусмотрено. 275 фз.
32: В пункте 1 статьи 15.
33: 5 заключать безвозмездные сделки с имуществом, составляющим целевой капитал и находящимся в доверительном управлении.
34: 6 предоставлять займы за счёт имущества, составляющего целевой капитал, а также за счёт дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.
35: 7 передавать имущество, составляющее целевой капитал, залог для обеспечения собственных обязательств, обязательств, эндаумент фонда или обязательств.
36: Третьих лиц.
37: 8 приобретать за счёт денежных средств, входящих в состав целевого капитала, ценные бумаги, эмитентами которых являются управляющая компания аудиторская органи.
38: Зация, с которой заключён договор об обслуживании, или их аффилированные лица, за исключением случаев, если указанные ценные бумаги обращаются на рынке ценных бумаг.
39: 9 приобретать за счёт денежных средств, входящих в состав целевого капитала, ценные бумаги эмитентов, в отношении которых осуществляются меры досудебной Сана.
40: Или введена процедура несостоятельности банкротства. То есть это процедура наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства.
41: И 10 приобретать за счёт денежных средств, входящих в состав целевого капитала, имущества управляющей компании, аудиторской организации и органи.
42: В отношении которых осуществляются меры досудебной санации или введена процедура несостоятельности банкротства.
43: То есть наблюдение, финансовое управление, внешнее управление, конкурсное производство.
44: Также управляющая компания, кроме случаев сделок с ценными бумагами на бирже не вправе.
45: 1.
46: Приобретать за счёт средств целевого капитала имущество своих аффилированных лиц, а также акционеров или участников управляющей компании.
47: 2 отчуждать имущество, входящее в состав целевого капитала своим аффилированным лицам, а также акционерам или участникам управляющей компании.
48: 3 приобретать в свою собственность или собственность эндаумент фонда по иным договорам доверительного управления имущества.
49: Составляющая целевой капитал.
50: И 4 отчуждать собственное имущество и находящееся в доверительном управлении управляющей компании по иным договорам доверительного управления имущество.
51: Став целевого капи.
52: Договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, должно быть предусмотрены.
53: Должны быть предусмотрены.
54: Размер вознаграждения управляющей компании.
55: Или порядок его определения.
56: Порядок и сроки выплаты вознаграждения управляющей компании.
57: А также перечень необходимых расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал.
58: И порядок оплаты таких расходов.
59: Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал.
60: За исключением недвижимого имущества.
61: В том числе обязательные платежи и расходы управляющей компании на обязательный аудит годовой бухгалтерской финансовой отчётности.
62: Связанные с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал.
63: Оплачиваются за счёт имущества, составляющего целевой капитал, находящегося в доверительном управлении.
64: И не могут превышать.
65: Определённый определённый договором доверительного управления процент от средней стоимости Чистых активов.
66: Находящихся в доверительном управлении за отчётный год.
67: Но в любом случае не более чем 0,2% от средней стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении за отчётный год.
68: Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, доверительным управлением, недвижимым имуществом, составляющим целевой капитал.
69: В том числе обязательные платежи управляющей компании.
70: Оплачиваются за счёт имущества, составляющего целевой капитал, находящегося в доверительном управлении, и не могут превышать определённый договором.
71: Доверительного управления процент от средней стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении за отчётный год.
72: Теперь поговорим про вознаграждение управляющей компании.
73: Вознаграждение управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, устанавливается договором доверительного управления этим имуществом.
74: Составляющим целевой капитал.
75: Вознаграждение управляющей компании может состоять из переменной.
76: И или постоянной частей.
77: Переменная часть вознаграждения управляющей компании при наличии.
78: Выплачивается за счёт дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, который
79: Был получен управляющей компанией за отчётный год, но в любом случае не более 10% такого дохода за отчётный год.
80: То есть переменная часть вознаграждения привязана к доходу, который компания заработает за отчётный год.
81: А вот постоянная часть вознаграждения управляющей компании при наличии выплачивается за счёт дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.
82: Который получен управляющей компанией за отчётный год, а в случае отсутствия такового дохода уже за счёт имущества, составляющего целевой капитал, то есть за счёт самого
83: Ок.
84: А теперь давайте рассмотрим 2 разные ситуации с выбором вида вознаграждения управляющей компании.
85: 1 ситуация.
86: В случае, если договором доверительного управления предусмотрено вознаграждение только в виде постоянной части.
87: То размер вознаграждения в виде постоянной части не может превышать 1% от средней стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей.
88: Компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал за отчётный год.
89: 2 ситуация в случае, если договором доверительного управления предусмотрено вознаграждение в виде и постоянной и переменной частей, то
90: Совокупный размер вознаграждения в виде постоянной и переменной ей не может превышать 1% от средней стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении.
91: Управляющей компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал за отчётный год.
92: Если сказать кратко, то для управляющей компании есть 3 варианта.
93: Получить вознаграждение за свою работу.
94: 1 вариант только в виде переменного вознаграждения.
95: До 10% от заработанного ею дохода по доверительному управлению.
96: 2 вариант только в виде постоянного вознаграждения.
97: Не более 1% от средней стоимости Чистых актив.
98: И 3 вариант вознаграждение в виде постоянной и переменной частей, но все равно это не более 1% от средней стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении.
99: Стоит отметить, что вид, методика расчёта и порядок выплаты вознаграждения управляющей компании устанавливаются договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.
100: Теперь давайте на конкретном примере посмотрим, сколько составляет размер вознаграждения управляющей компании за управление.
101: Капиталом и какие примерные затраты на это управление она понесла. Для этого мы заглянем в фонд целевого капитала Московского
102: Городского педагогического университета и посмотрим данные расходы на примере конкретного целевого капитала. Отчёт управляющей компании мы с вами посмотреть не можем. Он
103: Предоставляется фонду и не размещается на сайте фонда, но зато на сайте фонда размещается отчёт самого фонда своей деятельности для этого мы должны
104: Перейти на сайт фонда целевого капитала фонд точка ру по QR-коду или по ссылочке дальше зайти в раздел о фонде вы.
105: Раздел документы и в этом разделе выбрать раздел отчёт и открыть годовой отчёт за последний отчётный год.
106: И здесь можно посмотреть по каждому целевому капиталу их здесь 7. Отчёт о деятельности фонда давайте на примере мгту Москва.
107: Это посмотрим всего в целевом капитале к Москва 26 с небольшим миллионов на конец года.
108: Управляющая компания этим целевым капиталом это вин инвестиции, входящая в группу втб.
109: Всего был заработан доход от доверительного управления имуществом чуть больше, чем 2300000.
110: Вознаграждение управляющей компании за год составило чуть больше 90000, а расходы управляющей компании составляют около 19.
111: Тысяч рублей за год.
112: Это приемлемые цифры, они как раз находятся в пределах тех максимальных значений, которые установлены в законодательстве.
113: В качестве небольшого резюме отметим следующее.
114: При управлении имуществом, составляющим целевой капитал, управляющая компания обязана исходить из принципов надёжности, ликвидности, доходности и диверсифи.
115: Управляющая компания обязана осуществлять расчет стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении, в сроки и порядке, которые установлены договором доверительного управле.
116: Управляющая компания при осуществлении доверительного управления имуществом.
117: Составляющим целевой капитал не вправе.
118: Использовать доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, на цели, не предусмотренные 275 фз.
119: Приобретать имущество, которое не предусмотрено. 275 фз.
120: Заключать безвозмездные сделки с имуществом, составляющим целевой капитал и находящимся в доверительном управлении.
121: Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, оплачиваются за счёт имущества, составляющего целевой капитал.
122: Находящегося в доверительном управлении.
123: Для управляющей компании есть 3 варианта получить вознаграждение за свою работу.
124: 1 вариант.
125: Только в виде переменного вознаграждения это до 10% от заработанного дохода по доверительному управлению.
126: 2 только в виде постоянного вознаграждения это не более 1% от средней стоимости Чистых активов.
127: За год.
128: И 3 вариант это вознаграждение и постоянной, и переменной частей, но все равно это не более 1% от средней стоимости Чистых активов, находящихся в доверительном управлении.
129: И в завершении отметим, что вид, методика расчёта и порядок выплаты вознаграждения управляющей компании устанавливаются договором доверительного.
130: Управление имуществом, составляющим целевой капитал.
131: Благодарю вас за внимание.