0: Так, друзья, 1, 2, 3.

1: Как слышно, как видно.

2: Так норм это хорошо.

3: Ну что, тогда сейчас подождём парочку, парочку работяг.

4: Подождём появление роба Олега, он, кстати, не появляется. Слушайте, а экран то вообще видно, нет, то как будто бы зависло, как будто бы видос.

5: Как будто бы видос то завис или мне кажется.

6: Сейчас попробуем.

7: А, видно, да, все.

8: Блин, я не понимаю, куда это, честно говоря, потому что вроде то вроде, то микрофон обычный. Может, это смешивание, это, а, наверное, смешивание, может, нафиг не надо, а вот так лучше стало, нет.

9: Пожалуйста, добрые люди. Не автопати, не надо. Все эхо исчезло. Да, получается? Ну отлично. Значит, это, видите, микшировался микрофон с внутренним.

10: Внутренним микрофоном. Видимо. Так, ну что, друзья, поехали, значит, Куличев Олег инвест. Ввести всем привет. Раз в неделю собираемся, говорим про фондовый рынок, пытаемся сделать инвестиционный мир лучше я понимаю, что шашлыки там, праздники.

11: И это все сильно важнее сегодняшнего безобразия. Кстати, даже не знаю, завтра будут торги или нет. Напишите, кстати, может, торги, может, торгов и не будет. Мы зря собрались, но в любом случае, знаете, как сказать, по протоколу надо сделать хотя бы даже для себя. Надеюсь, что

12: В общем, это такое обоюдно полезное будет действие и вам, и мне, так сказать, сверим часы, хотя они уже становятся атомными. Вот, давайте, значит, по регламенту, как обычно, да, по новостям быстро.

13: Пробегусь, потом динамику посмотрим там про танкеров как обычно, зорким зоркими соколами понаблюдаем. Ну остальные основное конечно вопрос, так что пишите в чат, постараюсь на все ответить, плюс заранее в telegram тоже так сказать без

14: Всяких вскрытий ответим. Так, давайте по новостям. Значит, смотрите, ну, значит, ключевой момент, мне кажется, сейчас 2 для российского рынка, да, который уже падает. Сколько там 8 недель подряд. 9. Такой record уже, да, будет, если на следующей неделе начнём падать и будем

15: Всю неделю падать по итогам. Если я опять буду в халате, короче, в следующий раз, то вызывайте Санитаров, будем че-нибудь сказать. Иксы неизбежны. Да, будем орать, потому что уже, конечно, непонятно почему.

16: Значит, из такого, за чем надо следить, на мой взгляд, да, 1, это амурский пролив, естественно, потому что там-то договорились, то сопровождение, то-то заблокирован. Ну вот я как бы, то, что я слежу, как бы, да, я сейчас график вам покажу.

17: В принципе, любой может посмотреть, как бы, да, вот здесь, там вот можно месяц взять. Есть ли сопровождение, да, то есть вот трамп говорит, там безопасный пролив, там, да, блокады нет, как бы, да, вот это 4 числа, он сказал, как бы, ну вот 2 танкера я так насчитал 1.

18: Газовоз, кстати, да, вот это тоже новость такую можно отдельно обсудить. Ну, то есть 2 танкера прошло.

19: Свобода это или нет? Ну если вы смотрите график вот этот, как бы, да, то очевидно, что нет, но то, что прошёл, конечно, газовоз катарский, это немножко так начало напрягать, но, в общем, пока армус ий, пролив закрыт, цены на нефть высокие, но об этом мы тоже, наверное, поговори.

20: Значит, что хочется тоже сказать, да, вот смотрите, автокредит, вообще говоря, удивительно, что, по моему, у нас выросли продажи автомобилей, да, то есть в марте, насколько я понимаю, народ как бы там начал кредиты брать вот это вот все.

21: Видимо, из за того, что все-таки цены невысокие, из за того, что курс крепкий, достаточно, да, и народ начал покупать автомобили. Но знаете, я вот че бы вам сказал?

22: Блин, ну кредит 6 лет на машину, это, конечно, трындец. То есть это же вы просто, если экономику посмотреть, да, все, кто берет кредит на машину, ну, понятно, что кому-то для работы, кому-то там, не знаю, жизненно необходимо. Не знаю, нет дороги нет вообще.

23: Транспорта, но вот все же, да, 6 лет кредита у вас ещё там всякие страховки, эти гапы, КАСКО, короче, там реальная стоимость автомобиля, конечно, она не то, что x 2, там, наверное, x, 4 получается. И вот тут, конечно, с 1 стороны, с

24: С другой стороны, те, кто купил автомобиль в кредит на 6 лет, они кайфуют и ездят, а мы все ждём иксов в акциях, да, то есть тут ещё непонятно, кто выиграл. Вот. Но надеюсь, что на нашем, на нашей, так сказать,

25: В нашей палате тоже будет праздник. Вот, значит, ну, из такого горяченького, да, много, кстати, новостей, красной строки. Значит, Вадим Машкович все-таки не дотерпел там, по моему, в июне у него было следующее, так сказать, это суд там, да, или

26: Что-то в сизо, там, ну, в общем, судебное решение, но решили не ждать. Зачем ждать, если можно 5 мая уже сделать киски, отобрать все акции. То есть, ну, из хорошего, да, как бы, понятно, что там я лично отношусь нормально, да, к Машкович вообще считаю, что

27: Странно, да, что тут внезапно, спустя 20 лет, узнали, что, оказывается, он был сенатором, когда был сенатором, владел бизнесом. Приросли у него какие-то земли там, да? Ну то есть тут можно и до любого чиновника так докопаться, особенно в соседних. Агроуголок же я здесь не судья.

28: Я там не прокурор, не юрист, боже упаси, но как бы сам факт, что в начале там акции упали о том, что все акции арестовали, потом в итоге арестовали акции только машковича Басова, по моему, ещё кого-то, в общем, 65% у государства. И тут самое главное, да, ну, мне кажется, что сейча

29: Тут государству надо опять действовать как-то достаточно разумно, да, то есть без всяких там прокуроров, без всякой вот этой вот темы дальше или приставы, да, как в юбк, просто тоже выставить на аукцион, пусть купит кто-то и компания дальше развива.

30: Это потому что, ну, действительно, без собственника, да, ну, бизнес, он, мы видим, как он развивается никак, да, то есть, компании явно нужен собственник, и хотелось бы, конечно, чтобы это был бы не предыдущий собственник солнечных продуктов, который довёл компанию до банкротства, да.

31: Это важное замечание. Ну и самое главное, чтоб Миноров тоже не кинули. Актив в целом дешёвый для тех, кто умеет считать. Ну, большинство, конечно же, не умеет. Но опять же, видите, пока что последние 2 месяца наш калькулятор, наш, наш калькулятор.

32: Нас не спасает, но опять же, это тоже, как я уже говорил, да, мы не знаем, тайминг с таймингом сложно угадать. Важен, как бы, ну вот, начало, конец. Так, ну.

33: Видите, Катар, несмотря на то, что газовоз к ушёл все равно форс мажор до середины июня. Ну, здесь в чем на самом деле смысл, да, тоже важно понимать. То есть мы открываем карту газовозов всего 2 клика, и вы уже здесь. То есть в чем здесь смысл, да, что вот здесь

34: Загруженные газовозы, да, здесь, там пустые, скорее всего, тоже катарские, да, но большая часть. То есть вам, чтобы вот эту логистику тоже разгрузить отсюда, увезти, сюда привезти, это тоже там, ну, займёт неделя, наверное. Опять же, ты же не можешь тоже привезти все 20 газовозов.

35: За 1 день их заправить, там есть какое-то количество причалов, да, поэтому, наверное, вот сейчас, пока следующий дедлайн середины июня, может продлят, да, все зависит от Ирана, от того, как они там договорятся, не договорятся. Судя по тому, что происходит в сми, до договора там далеко, но мы

36: Мы как бы понимаем, что все быстро меняется, да, и мы здесь некомпетентны в геополитике и Соловьёва, и прочую дурь не смотрим, поэтому просто наблюдаем и следим за фактами. Вот факты, это вот как раз-таки факт чекинг, выходы там, входы.

37: Возов и так далее. Так, ну, знаете, газпром, так сказать, стоит тоже немножко порадоваться за газпром. Видите, рекорд суточный, почти миллиард кубометров, да, то есть это, конечно, неплохо на самом то деле, то есть

38: На самом деле, видите, тут ещё история такая, что газовый рынок внутри страны для газпрома действительно становится уже очень, очень важным. То есть, если раньше это был прям убыточный актив, все фондировал за счёт экспорта в европу, то сейчас тарифы растут высоко. То есть, знаете, здесь вот

39: Похожая история с сетевыми компаниями чем-то напоминает, что резко повышает цены на газ, тарифы на транспортировку Газа выше инфляции. Это, конечно же, подстёгивает инфляцию, но газпром здесь уже, скорее всего, да, там

40: Уже работает не в минус, ну потому что ему надо как-то уже жить. Вот. Поэтому, поэтому вот так вот так, смотрите, я вот часто говорю, раз там, может в год, особенно, когда какой дефолт происходит, что мы не инвестируем во всякие там англицизмы в названии.

41: Компании ойл ресурс, там роял, капитал, евротранс, все это скам, как бы, да, уже в названии компании уже понятно, что как бы иди ты в задницу, поэтому меня не удивляет ничего. Это, да, то есть мы просто сюда как бы похихикиваем.

42: Теми, кто в это инвестировал. Хотя людей, конечно же, жалко, да, то есть люди, наверное, в это инвестировали, видите, 500 000 000 ₽. Нифига себе мог купить столько акций. Так, про цоды, да, если кто помнит, сторожилы, да, я вот как бы считаю, что

43: Мы как-то вот как страна сильно отстаём в этом всем, да, в цодах надо, конечно, массовую какую-то стройку запускать, какие-то массовые ipo делать, не знаю, спинофы, потому что мы вот прям вот сильно отстаём, хотя у нас все для этого есть. То есть у нас есть куча электроэнергии, куча.

44: Вместо майнинга, да, нам надо как раз-таки вот на эту тему переключаться. Может какие-то там китайские модели разворачивать, типа дисика, там россиянам это все давать. Вот, ну пока 38 миллиардов. Это, конечно, смешно выглядит на самом то деле. То есть это вот вообще не знаю.

45: В день, наверное, столько тратит какая-нибудь 1 компания средненькая на западе, да? Ну вот, а это у нас ростелеком тот, который там самый крупный, наверное, и монополист. Фактически, там-то Сбер, ещё есть яндекс. Ну, это все, говорю, мелочь.

46: Хотелось бы, конечно, больше как раз-таки вот это должно, наверное, и как-то вот закупка серверного оборудования, строительство Цодов должно вот этот, как бы валюта должна сюда инвестироваться сейчас, чтобы мы через 5 лет не оказались у помойки за счёт подешевевших.

47: Энергоресурсов или неважно каких. Ну, в общем, вы поняли. Так, у нас вышли доходы за апрель, нефтегазовые, да, на самом деле они получились маленькие достаточно, но для меня это не сюрприз. Для вас тоже. Почему? Потому что, ну, демфер есть не только

48: Да, то есть у вас действительно, ну, я уже показывал, да, можете, как бы, все есть, есть маржа, переработки, как бы, да, бензина, дизеля особенно, да, она там резко выросла, да, и в апреле, видите, там 60 $, я все это рассказывал, все это объясняя.

49: И, конечно, компаниям нужно компенсировать эту разницу, да, с помощью демфера. Налог, конечно, тоже вырос, потому что урлс вырос, да, но все равно все равно как бы раньше.

50: Денфер был 0, как бы стал 200 миллиардов, налог то и вырос, может быть, в 2 раза, да, но у тебя и денфер с нуля вырос до 200 миллиардов рублей. В общем то, чистые налоговые доходы. Ну, я писал, да, постик там не так сильно выросли, но выросли. Поэтому, в общем, главное, что в мае будет тоже хорошо.

51: Скорее всего, в июне тоже хорошо. То есть 1 полугодие нефтегаз закрывает на оценку 4 с плюсом. И как будто бы это все ещё не в котировках, потому что уже все это провалилось сильно ниже, да, все компании даже, которые там сильно росли. Вот.

52: И как, на мой взгляд, незаслуженно, да? Ну, в общем, уже все это полетело вниз. Посмотрим, что будет на следующей неделе, да, так, росагро по дивидендам, кстати, знаете, вот я думаю, что провалят на этом акции, потому что, естественно, дивидендов не будет. Че то основной акционер, даже там непонятно, да, кто уже государство.

53: Имущество. Короче, ждём, что дивидендов не будет. Позитив для газпромнефти 2 миллиарда долларов это неплохая сумма или евро. Да, тут все этот кэш получит в основном газпром.

54: Нет, соответственно, большую часть может выплатить на дивиденды.

55: Поэтому ждём, ждём дивиденды от газпромнефти за прошлый год и за 1 полугодие. Эта идея в силе. Так, ну, аукцион по югк. У нас это, наверное, 1 такая приватизированная компания, да, достаточно рыночная. То есть было Домодедово понятно, но это все-таки не публичная ком.

56: Компания была это югк. Сейчас вот посмотрим, как оценят, как оценят это все. Будем, будем смотреть. Интересно, будет ли там вот продадут ли за эту сумму или понижение будет, или

57: Повышение. То есть это, конечно очень интересно. На следующей неделе увидим результат. Все ждём. Так, ну, главное ещё, да, по газпрому наверное вот то, что вчера там president, кто слушал, да, что поездка в Китай будет. И вот я не знаю, там, кроме

58: Вот достройки амурского, гхк там, да, вот то, что сипур делает, наверное, обсуждать особо нечего, что восток ул. Пока ещё далеко, может, можно обсудить, но пока ещё далеко, но сила сибири 2. И как раз-таки, да, вроде вот текущая ситуация, я уже говорил, это ещё в марте, да, что вот она.

59: Китайцы должны стать более договороспособными, потому что вот труба, она и есть труба, а газовозы завтра могут внезапно перестать ходить в Китай, поэтому ждём, ждём что-то известность какую-то по силе сибири, тем более миллере.

60: Ездил. Так смотрите, цифровые привычки есть фанаты it компаний российских.

61: Я их традиционно называю всех скамом, и это не исключение. Поэтому, поэтому, конечно же, мы в этом всем не участвуем, это все стоить будет, скорее всего, очень

62: Дёшево. Так, из плохого экономика у нас, конечно же, развивается, но есть такая компания, как трансконтейнер, да, это, по сути, ну, такой, знаете, логистический бизнес. Вот у двмп, наверное, что-то похожее есть, какая-то часть, да, то есть это фитинговые платформ.

63: В основном это какая-то логистика там, да, вот уже внутри страны это тоже есть у них помимо платформ контейнеры. Ну основные, конечно все-таки там много логистика плюс фитинг платформы, ну вот что.

64: Интересно, да, то есть 1 квартал, смотрите, как все плохо. То есть и выручка упала, операционная прибыль в 6 раз упала. Ну и проценты, естественно, тоже только растут. Поэтому долг компании есть долг. Компания, кстати, была публичная. Раньше её выкупил группа дело.

65: Достаточно большие деньги там и дивиденды были большие. Ну, в общем, не суть. То есть просто вы должны понимать, что происходит сейчас в логистическом бизнесе, ждать от двмп хорошего отчёта за 1 полугодие, наверное, тоже не стоит, но там, конечно, есть скрытый драйвер в виде там Арабов, но пока

66: Тоже это все не подтвердилось. Пока, наверное, видите, видно, что те люди, которые эксперты отрасли, были там, шишкарев, да, и Безбородов, говорили, что там выкуп пока ещё далеко, или там это все фигня уже в прошлом, пока они оказались, видимо, в правом

67: Потому что мы видели котировки феско на этой неделе. Хотя, может, это, конечно, шанс для кого-то купить. Я не знаю. Так и ещё из плохих новостей и арктику покинул Воробьёв. Знаете, в чем интерес? Здесь, in арктика? Фиг с ней. Он был в самолёте. Ещё и в русагро. У него была крупная доля. И здесь.

68: Понимаете, вот эта вся история с падением акций, в том числе она может быть завязана на вот эти вот истории, что какие-то олигархи, может, которые стали беглыми или становятся беглыми, у них же есть у всех фамилии офиса, да, то есть вот там у машковича он есть, он точно

69: Есть даже 1 подписчик сказать, ещё давний там работал или работает, не знаю, уже, наверное, не работает. Думаю, Воробьёва тоже есть, как бы, да, и у них какие-то акции всегда есть, там, и газпром у них есть по любому, там, и Сбер, вот если идёт какая

70: Это вот эта вот, сказать, потасовка, да, юридическая, то, конечно, эти ребята, они все продают, уводят деньги, куда могут, может это сейчас происходит, мы вот не знаем, да, может, что-то другое, но, в общем, это 1 из гипотез. Да, что вот видите, Воробьёв

71: Я думаю, он, русагро успел продать от греха подальше. Вдруг отберут кресло его брата, может, тоже заша. Ну, короче, в общем, в общем, просто имейте ввиду. Так, давайте по табличке, так что у нас все со звуком в порядке, в порядке.

72: Значит, по табличке, что у нас? Ну, смотрите, снпи, 500 насдак. То есть это вот, конечно, знаете, вот.

73: Немного даже обидно, что ли. Меня, кстати, на маке почему-то очень долго этот график грузится. Не могу понять, почему немного обидно, что как бы российский индекс, то он как бы падает, да.

74: Если мы смотрим там на американские индекс не грузится, просто они как бы вот растут просто как ракета, а 500 там уже 7 400 или сколько там? Ну, это просто какая-то жесть. Это, конечно, куда, куда это?

75: Зайдём, может, все-таки здесь, да, вот вы видите, да, епти, что Сбер то открывается? Вот, ну, вы видите, да, что вот, условно говоря, на начало войны в иране 23000.

76: Индекс, то есть можно было на мосбирже даже купить фьючерс, да, по 23000. Сейчас это почти 30 + 40%. Нифига себе за 2 месяца, да, как вам?

77: А какой? За 2 даже месяца за месяц, блин, за полтора, короче, хохочется также, конечно, но

78: Не судьба у нас свой путь. Значит валюта все также, пока валютная выручка огромная из хорошего, да, то, что мы все-таки должны немножко, это, так сказать, увереннее быть за нефтегаз. Видите, маржа бензина.

79: Махнула на 56% за неделю по дизелю + 9%. То есть это все как бы, да, это все можно посмотреть. Кстати, здесь, если что все это есть. Вот было, знаете, такое опасение, что маржа стала отрицательной 1 время в апреле, да, ну,

80: Наверное просто как какая-то была, не знаю почему так стало. Ну в общем, сейчас она на хаях, в дизеле тоже все хорошо есть. Вы понимаете, что происходит у переработчиков, да, российских, в том числе с прибылью сейчас.

81: Несмотря на то, что нефть падает, конечно, да, нефть падает. Тут на самом деле уралс. Надо посмотреть, сколько будет на следующей неделе, потому что котировка, она такая индикативная, да, её, видите, назвал курс, потому что, ну, наверное, может все-таки, может тут она повыше стоит реально в Порту.

82: Непонятно, да, но в целом нефть нефть потрепала, но все равно стоит 100 баксов, да, то есть это все равно высокие цены. Газ стоит 500 $ тоже все равно высокие цены какого-то хрена. Газпром, да, тоже стоит 100 с чем-то рублей. То есть не растёт на таких ценах на нефть и газ. Но это ладно.

83: Так, из хорошего, что у нас русагро, видите, на машковича даже выросло 1 время, там 110 даже было, да? Ну вот так аккуратненько, полюс, не знаю, что происходит. Втб. Видите, там продолжается история с дивидендами, они уже оттягивают, оттягивают, скоро скажут, ну, насколько я понимаю то, что я вижу.

84: Аналитики пишут, там, видимо, всех готовят к к дивидендам на уровне сектора. То есть это значит, дивиденды на уровне Сбербанка. То есть это вот не 35 или 50% прибыли, то, что люди ждут. Вот, ну,

85: Смотрим, опять же, да, то есть так, нефтяночка нормально. Ну, главное, говорю, главное, не оказаться на Дне таблички, это значит, вы молодцы. Мы на Дне, кстати, не оказались. Смотрите, здесь, там лента вот эта популярная, да, то есть внезапно че то разлюбили, все, отчёт вышел плохой.

86: Уже рассказал, хотя как бы, конечно, вот по этим ценам, по моему, начиналось, начинался слух, да, вот этот пора. Выкуп по 60, 65 разогнали до 80. Ну, сейчас опять приземлили всех. Ну, посмотрим, чем это все кончитс.

87: Все очень интересно, как бы, но ничего непонятно, да, то есть явно, что финансовые результаты у бизнеса так себе и продолжают быть так себе в 1 полугодии, хотя ставка немножко там подросла из за

88: Но не то чтобы сильно все равно логистический бизнес страдает, мы это все видим. Вот. Ну, вопрос, конечно, оценки, как бы, и будет ли здесь какая-то оферта или что-то вот произойдёт тут как бы некомпетентн просто как и, в общем, поэтому не трогаем остальное.

89: Весь шлак этот падает. Ну, остальное здесь, кстати, не так все плохо, да, то есть, на самом то деле, посмотреть, ну, немножечко упали, поэтому все, конечно же, заряжаем гайдом тры лукойл на следующей неделе явно заплатит дивиденд, и мы ждём прито.

90: От этих дивидендов на рынок, чтоб все, у кого есть лукойл, все че то бы купили и иксанули до июня. Осталось всего 20 дней. Вот давайте на вопросы ответим, у кого есть желание.

91: Ну, сейчас буду читать фонды икс 5 продают. Почему они продают? Слушайте, да, блин, как бы, видите, фишка x 5 в том, что она заплатила дофига дивидендов, да, и

92: Как сказать, у неё ничего плохого ещё не было, как и у ленты, да, то есть они же все, там рентабельность высокая, там супер мдей, там показывали отчёт классненький, там этот дивиденд платил после редомициляции эти, там, маржу.

93: Показывали там поглощение, а сейчас уже показывать нечего. То есть этот год как бы, блин, так себе, да, и как бы, да, наверное, x 5 не самая плохая история. Но, блин, я вот пока

94: После, после раны в магните пока ещё не проникся всем этим ритейл сектором. Почему? Потому что, знаете, вот, блин, у меня была статья где-то на смартлабе, да, где я там и магнит, и ленту песочил икс 5, наверно.

95: Да, и ритейл, что, в общем, как сказать, вот есть там какие-то проблемы могут быть фундаментальные, да, что вот, потому что вся аналитика в ритейл, она зачастую сводится к тому, что ты берёшь, говоришь, что вот у нас выручка растёт, да, на 15%.

96: Вот, потому что там, не знаю, 10 инфляция и 5 мы там магазины строим, или 10, неважно, и херачишь туда маржу 6% от Балды, там 6 у, не знаю, x, 5, 5 у магнита там, да, 7 у ленты, потом херак.

97: У магнита 4, x, 5, 5, у ленты 6. Ну все, все мимо, да, и это 1% у тебя как бы просто уничтожает компанию. Ну то есть все идёт прахом, понимаете, предсказать вот это вот падение маржи, я так понимаю.

98: Нифига не просто, но как будто бы вот в x 5 и в ленте падение возможно, если в магните оно будет падать, ну это вообще трындец у них и так она на Дне, поэтому

99: Вот, как бы я аккуратен пока 5. Хотя компания понятно, что хорошая, да, такая идеальная для. Вот я как на тиньке рассказывал, да, такая, Скуковский портфель, наверное, там вот нормально, да, конечно, там кто-то и типа, 3000 покупал.

100: С дивидендов все равно в минусе. То есть, не знаю, очень, видите, вот чем плоха такая компания, да, или акция, что она очень популярна. Типа, все, все её любят, всем она нравится, че то там не так происходит, и она как бы, может быть вот так.

101: Какой-то там супер дешевизны, насколько я понимаю, там нет, да? То есть это пе, там 6 или 7, то есть это 6, 7 Годовых прибылей. Скажите мне вот в чате, чем это лучше Сбера совком?

102: Банка тбанка, газпромнефти, башнефти, преф, лукойла, газпрома, черт побери, даже, ну, газпрома, ладно. Дивиденды есть. Ну, вот этих остальных 6. Чем она лучше? Дивиденд побольше или там, дивиденды дону?

103: Платить или всю прибыль может быть. А если не будут платить, понимаете? То есть, а если к фридману придут следующему, поэтому, поэтому я пока с ритейлом аккуратен, мне кажется, что видите в ритейле пока что

104: Ошибка слишком большая, чтобы ещё брать дополнительно, выбирая на полгода год между газпромнефтью и новотеком.

105: Слушайте, ну мне кажется, новатек, все-таки, если вы берете новатек, это вы должны ждать там мурманского спг по текущим ценам. Не потому, что компания плохая, потому что она, наверное, не супер Дешёвая, ей нужно раскрутить свои проекты.

106: И построить ещё будущее, чтобы текущую цену оправдать. Вот и все. Поэтому для меня выбор, конечно же, газпромнефть. Вот. Но мы видим, что эмоционально люди, люди, как бы на 1500 загоняя

107: Новатек, да, на ормузском проливе. Хотя не понятно, что там есть влияние, да, у тебя там и налог на прибыль у них в ямале получше стал, там и цены на нефть тоже отражаются, да, там есть график, как бы, этот, в принципе, вот здесь вот он тоже можете.

108: То есть он как бы понятно, что хорошо, да, то есть газ был по 300, сейчас стал по 460, но как бы вы отгружаете не так много, вы отгружаете. Кстати, здесь тоже можно, видите, как это нативная

109: Можно сказать, это ради телепередачи сделал.

110: Заработало, конечно, че то не грузит. Эх, вот. То есть, ну это сколько тут они там, не помню, по моему, 20 или 21000000 тонн отгружают спг сейчас.

111: Ну, там, может, ещё 6, 7 сделает арктик спг, 2. Ну, то есть, 30000000 тонн. Просто прикиньте, да, что 30000000 тонн спг, 26 даже, да, это примерно, там, ну.

112: Нефтегазовый, точнее, миллиарды кубометров можно перевести, да, это где-то там, не знаю, 35 миллиардов кубов Газа на экспорт, да, по высоким ценам, да, там без супер налогов, как в газпроме, но это как бы вот си,

113: Сибири 1, то есть вы покупаете силу сибири 1 за 4 триллиона рублей.

114: Да, это может быть и хорошо, но вы просто должны это учитывать.

115: Понятно, что они могут ещё достроить, развернуть, построить новый, как бы, ну, просто должны это учитывать. Вот и все.

116: Вот такая петрушечка.

117: Поэтому долгосрочной, наверное, конечно же, новатек полгода, год, мне кажется.

118: Так, смз, ну так, банки с низкой достаточностью, совкомбанк втб не смогут выдать кредиты по высоким ставкам, будут сильно проигрывать банкам. Типа Сбера, не ошиблись ли мы с покупкой совкомбанка? Слушайте, да, ну.

119: Давайте так. У втб действительно есть проблемы с достаточностью у совкомбанка, насколько я знаю, ну, там сильных проблем как бы, и нет. Опять же, ты выдал кредиты по высоким ставкам уже до этого ты сейчас собираешь сливочки, как я

120: Показывал, да, по данным цб рф это видно. То есть тебе сейчас выдавать кредиты. Ну то есть сейчас тоже можно, ты уже выдаёшь ниже, чем полгода назад. То есть идея в совкомбанке, то про другое достаточностью. В чем проблема в том, что если у вас

121: Есть проблемы с нормативами, вам никто не даст там платить дивиденды и так далее. Поэтому втб эта проблема остро стоит, они её там решают своими способами совкомбанка, по моему, таких сильных проблем нет. Они просто, у них уже там много бизнесов, там, страховой бизнес, там.

122: Че то могут подтянуть, там золотая компания, то есть, ну они тоже это все разрулят. Тут главное, видите, в совкомбанке, чтобы просто был Роя высокий.

123: Чтоб мы прибыль увидели, там 20, 25 миллиардов рублей. Вот за квартал 1, вот что важно. А то, что достаточность на грани будет, это для дивидендов больше. Для вот этого всего в совке вроде дивидендов никто не ждёт. Идея

124: Ростелекоме. Слушайте, ну, мне кажется, нет. Гмк русал. Слушай, гмк, нормально. Русал русал. Надо смотреть. Че там с ценами на алюминий, наверное, все ещё высокий. Ну, не знаю, русал, как, как будто бы, я вот по 35 купил, по 40 продал там, по 3.

125: 8 40. Пока не жалею. Хотя, видите, опять приближается к этой цене. То есть русал, ну, мажоритарий, видите, такой себе.

126: Магнит. Слушайте, ну, магнит, видите, по плану 1 полугодие надо досмотреть. Это кино не хочется. Уже уже многие сдаются. Я все-таки, знаете, может быть, я продам его и по 2000.

127: Через, в августе, если там все будет хуже и хуже, да и я увижу, что маржа и беда не знаю 4 там уже все ждут, просто я вижу, что CEO написал текст 1, что у них там капек сделан, маржу они

128: Будут повышать кучу магазинов, переоткрыли требования повысили к затратам, да, то есть, то есть, может быть, у них даже будет не все круто, там, в пинль там или ещё где-то. Но если у них будет вот маржа там вырастет, то есть и будет шанс на ренессанс, тогда

129: Нужно держать. Если увидим также вот этот вот завал и провал, то, конечно надо будет резать лося, посыпать голову пеплом и покупать, конечно, гпн в отпуск, покупать акции.

130: Я не знаю, где вы купите акции вайлдберрис. То есть, мне кажется, это невозможно. Пока ритейла снижение. Слушайте, ну, маркетплейсы, рынок продуктов это пока очень мало. То есть это есть, это озон фреш, это есть, понятно, но пока ещё

131: Фишка в чем на самом деле очень важная. Я про неё говорил, что маркетплейсом, ну, как бы умные люди так говорят. По крайней мере, да, что вам для экосистемы, для полноценного маркетплейса, точнее, для полноценной экосистемы. Короче, вам нужны в том числе, будут ритейл мага.

132: Да, и, может, это идея Винокурова, в том числе там или magnit, потом, например, вайлдберрису продать вот эти, там, 30000 магазинов, эти 4 триллиона выручки, но не за 200 миллиардов рублей, там хотя бы уже, не знаю, за 300, за 400, то есть вот

133: Как бы то, что они туда зайдут, это, скорее всего, да, то, что вряд ли вайлдберрис будет открывать 30000 магазинов. Ну, как бы, зачем ему это? А в принципе, как бы, как-то

134: Вот это все объединить. Может это имеет смысл потому что у тебя все-таки вот эти потребительские привычки, потребительский трафик, он как бы, наверное, он как-то тоже там анализируется и может быть интересен для

135: Маркетплейсов. Ну это тоже такая гипотеза, конечно.

136: Сижу фз.

137: Ну, я про офз, честно говоря, ничего не 12, 5. Плюс инфляция, наверное, хорошая доходность. Если будет мир, что сейчас купить. Слушайте, да, тут все, как все, что росло на звонке трампа, да, все, и сейчас будет. То есть самое дешёвое. То есть, все, я думаю.

138: Думаю, что вырастет, конечно же, все, но в топе для мира это, конечно же, газпром. Очевидно, наверное, это какая-то там вот нефтяночка там вот такая вот тоже, которая сильно упала. Может, лукойл тоже, да, ему активы там все начнут думать, что вернут. Ну вот.

139: Я думаю, что-то из этого. Я не думаю, что втб станет 150 на мире, понимаете? То есть там уже игра ведь сыграна основная, или Сбер, там 400 вдруг резко станет. А вот такие истории, которые сильно придавили.

140: Они, конечно же, будут себя чувствовать неплохо, но, опять же, тут все очень, видите, Зыбко, ненадёжно, но завтра тоже, да, у нас перемирие, может, завтра будут какие-то позитивные новости, потому что уже все этого заждались, как будто бы, да.

141: Нет, я не думаю, что ценой на нефть манипулируют. Я жж показывал, у меня был картинка, да, с запасами. То есть сейчас не могу, не могу её открыть, потому что

142: Telegram не работает на этом компе. Короче, фишка в чем, что там действительно снижается у нас, ну, то есть есть дефицит нефти сейчас, да, он там порядка 3 тире 4000000 баррелей в сутки. То есть там по разному можно оценивать.

143: Да, там бывает трубы, там же тоже эти Саудовская Аравия, Эмираты перенаправляют иран, там че то блокирует. Ну, по сути, где-то 3 тире, 4000000 баррелей в сутки, чтобы так это образно взять. Соответственно, у вас 2 месяца.

144: Конфликт 2 с половиной, да, у вас, наверное, даже 4 больше, да, у вас там ушло, ну, почти 100000000 баррелей. Ой, точнее, 100, ой, 100, подождите, че то я запутался 30 в месяц. Ну, короче, там в районе пятиста, по моему, ушло сейча.

145: Запасов, да, всего 8 миллиардов баррелей. Сейчас 7 с половиной. Я вроде не ошибаюсь, в цифрах. Потом, если поправите меня, вот уже там начали считать, что вот в сентябре уже там критические запасы не восполнятся, потому что трубам нужна там нефть, ну,

146: У вас же не может быть труба там, да, пустота и нефть, там баррель 1 плывёт, там должна труба полная быть. Вот поэтому.

147: К сентябрю, если ничего не восстановится, будет, конечно, уже адский ад в нефти. То есть будут цены, там 150, 200, пока там, наверное, 100, 120. Ну, я не думаю, что какая-то манипуляция сильная. То есть, потому что все-таки есть запасы, да, и все ждут, что конфликт закончится, если конфликт не закончится.

148: Амурский пролив будет перекрыт. Дальше то, конечно, смотрите, вот интересная ситуация на самом деле, с армус им проливом, да, я тоже тут размышлял сам с собой. Естественно, что вот в чем смысл, как бы тоже у меня там графичики есть, че то я его не подготовил, надо было

149: Конечно, подготовить. В чем смысл? Да, у вас как бы 1 этап войны иран, то харка, он это Остров. И что он экспортировал свою нефть? Вот видите, вот эти танкеры, танкеры, в принципе, санкционные все это все, Ира.

150: То есть он нефть экспортировал. То есть он запретил всем остальным экспортировать, да, там вот эти Ирак, Кувейт, Дубай, тут тоже встал. Саудовская Аравия, Катар, да, все встали. Сам он.

151: Месяц где-то нефть. Почему? Потому что, ну американцы боялись, что если не будут экспортировать, значит цены вообще улетят в небеса. Вот. И уже там пару недель американцы начали здесь, видимо, че то начали блочить, но не дают теперь. Да, я, кстати, вот не

152: Смотрел ещё, да, сколько они сейчас? Ну, это все, наверное, прилетело оттуда. Хотя непонятно, надо проверять. Короче, начали блокировать иран. То есть иран вроде тоже перестал экспортировать нефть. Вот. Ну и в чем, в чем фишка, да.

153: В том, что, конечно, иран сильно зависит экономика его от экспорта нефти. И вот, ну, то есть, если, то есть, как бы, американцы думают, как перекрыли им нефть сейчас, да, цена там может быть любой, но все равно там как-то ещё продержимся, да, но иран.

154: Сейчас заводит экономически нечем будет платить зарплату, там кризис и так далее.

155: Вот, но что может сделать иран? Да, он может за большие деньги начать пропускать сюда. То есть, вместо того, чтобы самому экспортировать нефть, он её приостановит. Например, он будет говорить так, Катар, вот ты там за 100 000 000 $ везёшь спг, давай нам 20 условно.

156: Qatar скажет блин, а я так так я 0 заработаю, а так я 80 все равно у меня себестоимость там 10, понимаете и получается iraq может так долго в такой ситуации находиться, не экспортируя нефть, но живя за счёт вот этих проходов может.

157: Так и происходит. Почему? Почему вот этот прошёл, да, то есть непонятно же, да, почему так где-то

158: Газовоз то улетел уже вот он. Ну почему он так прошёл, понимаете? То есть, ну ему же явно иран разрешил. То есть он не мог так сам пройти вот здесь как раз их маршрут через их разрешённый ксир. Вот видите, 2 нам

159: Блин, собака, мигзем все тоже из этого, из Катара. То есть, может, у них такая схема сейчас будет. То есть, вроде как ты воюешь, получаешь деньги теперь не за нефть, эти стоят, не пускают. Ну и ты с этих получаешь, то есть ограничиваешь цены высо.

160: Может че то мешками там или чем-то куда-нибудь тут таскаешь. Тут же все-таки есть Индия, да, Пакистан, там, не знаю куда они могут. Тут может какие-то есть трубы у них, может до Турции как-нибудь, может Азербайджана, но основное все равно, конечно же, 90%.

161: Был до этого Остров харк. Ну, как бы я вот тут не знаю, есть ли экспорт. Нет, надо ещё подосеноворуки.

162: Не нужно, конечно, на это ставить весь портфель, там с плечами там, да, как многие делают, но чуть чуть поучаствовать, попробовать. Почему бы нет? Мне кажется, это, то есть явно 2 месяца, 2 с половиной месяца уже не прошли даром, если

163: Конфликт закончится завтра вам нужно всем компаниям, там, этим запасам всем надо восполнять это все, да, 500000000 баррелей, которые сожгли. То есть вы будете готовы покупать и по 80. Я просто думаю, что действительно мы там цену

164: На нефть. В, ну, опять же, это грязная вещь, да, вот прогнозировать цены на нефть ни 1 нормальный человек не делает. Ну, я же ненормальный, поэтому вот мне кажется, что вот 60, вот мы не увидим до конца года, то есть, может быть, 70 вниз там, да, или, может, даж.

165: 80. Даже если завтра война закончится, если нет, то вы здесь опцион какой-то ещё есть. Вот. Хотя понятно, что потом все равно как бы, да, у вас себестоимость низкая, у всех все завалят, это спрос тоже немножко падает из за высоких цен на все тоже понятно. Н.

166: Пока вот именно в текущей ситуации и ближайшие пару месяцев, ну вот как будто бы там нефть ниже 80 не должна пойти, наверное, что хотя все может быть, опять же, может отрицательная будет цена. Я не знаю. Кстати, интересно, да, смотреть за

167: Спредом бренд витай, потому что, видите, 1 время, когда вот армус ий, пролив был прям перекрыт, у вас витай стоил там 110 $, а бренд таких цен не стоил. То есть была даже премия за американскую нефть, то есть американцы в шоколаде. Вот, ну, мы здесь тоже на самом деле.

168: Не так все плохо. Видите, у нас тоже было тут 121 время была премия вот эта ней бренд, опять же, тоже, видите, надо понимать, есть сложности с нефтью, потому что многие смотрят там эти фьючерс на нефть, это там

169: Контракт, который там в конце месяца, да, есть текущие поставки, они могут быть с премией к фьючерсу, потому что это там так называемый north дейта бренд, короче, там на самом деле нюансов очень много. Вот, поэтому, но все равно нужно следить, конечно же, для таких

170: Обычных работяг за этими ценами обязательно, если у вас есть нефтяночка в портфеле.

171: Стоит ли покупать? Сбер? Слушайте, я не знаю, мне кажется, Сбер это 1 из лучших акций Сбер мосбиржа, да, вот это вот такое вот сейчас нормально, мне кажется, покупать. То есть, если не сейчас, то когда, конечно, Сбер лучше по 300 купить, но 20 ₽ здесь погоды не делает. Оценка недорогая сейчас.

172: Подвоха в Сбере, я думаю, нет дивы, дивы гпн не платит поквартально. Он платит будет за 1 полугодие платить, скорее всего. Но я думаю, что может быть вилка 50 тире 70 ₽.

173: Поэтому это будет хороший дивиденд. Ну плюс ещё что-то за 2 полугодие.

174: Ну, смотрите, видите, сша вроде будут блокировать все танкера, которые заплатят ирану. Ну, я вам только что показал, да, газовоз прошёл, че то, че то его не заблокировали, че то он это похреначил, в этот, в

175: Судя по всему, либо в Пакистан, либо в Индию. Ну, завтра узнаем. Видите, очень быстро пролетел, че то они его не заблокировали, как поэтому, потому сша, видите, верить. То есть, трамп, он свою политику выполняет, повестку там, да, твитнуть. Хорошо, что мы там победили, мы перехва.

176: Мы очистили пролив, ну, фактически все равно пролив контролируется, массового заплыва нет, но что-то, да, что-то здесь, видите, это он ещё продуктовый танкер хреначит, как бы ещё 1 нефтяной, то есть, что-то здесь как бы прош.

177: Ну, это опять же мелочь, это мелочь. И явно они платят ирану. Так, переоценка МТС, мосбиржа. Слушай, я думаю, что нмтп мосбиржа. Смотри, МТС.

178: Это отдельная история, я бы туда не лез. Сейчас это опасно. Мне кажется, циан сложный бизнес тоже. Хотя, наверное, неплохой, наверное, циан. Мосбиржу нттп можно в 1 калитку запихнуть. Я думаю, что этим летом они вряд ли быстро.

179: И оценятся, наверное, ближе к концу года, когда увидим продолжение трека снижения ставки. То есть дивиденд, наверное, они часть гэпа быстро отыграют. Я думаю, потому что цена низкая сейчас на них

180: Акций. Вот, но какого-то там бурного роста в них вот там + 50%, я бы пока не ждал аккуратненько 20, 30, я думаю, в текущих к концу года они сделают. Посмотрим, ведь в чем прелесть, да, в том, что

181: То как-то у нас тут, видите, сетевые компании охрененно зарабатывают, ну, выросли. Ну а вот если смотреть в целом, да, на рынок все так себе, все так себе и

182: И, конечно, хотелось бы побольше зелёного, тем более вот на такой макре, когда у тебя газ там вырос, маржа в бензине, дизеле, видите, на сотни процентов нефть выросла.

183: А нефтяники, видите, нет, вот это у меня, конечно, я допускаю, почему такое может быть, если особенно это там краткосрочно, да, но мы это видим уже 2 месяца, уже 3 месяц пошёл.

184: Посмотрим, конечно, что будет, но это все безумно интересно за этим наблюдать. Ладно. Так что у нас, давайте вопросы посмотрим. Е, моё. 200 человек от шашлыка оторвались. Давайте вопрос, который заранее

185: Посчитаю тогда и мы закончим уже скоро.

186: Так, многие уверовали в медленное снижение ключевой ставки в этом контексте не становится ли бсп 1 из самых интересных банков по текущим? Я думаю нет, почему?

187: Потому что как сказать то?

188: Просто надо понимать, что бсп, он, помимо того, что он выигрывал от высокой ключевой ставки, да, у него много текущих средств. Вот эта вот вся его была фишка, у него ещё был очень низкий Костов риск эти последние, там, 2, 3 года. Вот. И сейчас он внезапно стал

189: Нормальным, да, и даже там начал навёрстывать упущенное, и как бы, несмотря на то, что, может быть, даже операционные доходы, видите, будут неплохими, ну, чистая прибыль, как бы, она все равно будет как бы, не догонять прошлый год там, ну, то есть, вот

190: Не самая плохая, не самый плохой банк, но я думаю, что все равно мы как бы увидим ставку 12, да, в конце года или там может даже 11, и тут бсп, ну он за счёт дивдоходности, может выигрывает, но за счёт самого вот этого roy снижения.

191: Пне, там как бы не все так гладко, поэтому бсп нет, пока, пока дешёвый совкомбанк, пока уже т банк дешёвый, да, совкомбанк, т банк Сбер, пока бсп не смотрим. Ну, это моё мнение. Так, втб нужна докапитализа.

192: 700 миллиардов рублей. Может ли подобная докапитализация произойти за счёт того, что в банк придут 2 3 условных Юрченко, которые в момент допки выкупят свои доли у него?

193: Слушайте, Иван, ну вот то, что вы написали, да, что может ли государство продать 20% акций своих 75 так, чтобы остальных миноритариев размытие не задело? Ну, это невозможно просто. То есть, если государство

194: Продаст 25% акций Юрченко условному, да, то деньги получит. Кто государство втб, то не получит деньги надо, чтобы втб деньги получил. Понимаете? Поэтому здесь втб должен делать доп.

195: Печатать ещё больше акций, как он это делал год назад, всякие акционеры покупают, доля государства снижается, но кэш государство за это не получает, просто его доля снижается. Другие миноритарии восполняют эти 700 миллиардов рублей. То есть только так, возможно, невозможно.

196: Так что государство продало акции, а в втб денежки появились, такого не бывает. То есть это кэшина кэша, да, это разные вещи. Поэтому нет, невозможно. И действительно, вот эта вещь с семиста миллиардами, она будет ограничивать дивиденды, потому что банк выбирает, либо ему

197: Надо расти, да, наращивать кредитование там, да, как-то вот. Либо ему нужно вот нормативы наоборот, как бы, ну, знаете, вот я так скажу, что втб очень много активов разных, типа, там, доли в ростелекома, там всякое вот это барахло, мне кажется, оно может, это все продат.

198: Там, конечно, миллиардов не будет, но, наверное, там пару сотен, может быть. А дальше как бы тоже, да, немножко может ограничить дивидендики, там, где-то может меньше выдавать кредитов плохих с низкой маржой, как бы, и вот

199: На счёт этого она выправится как-то, что втб пока это, конечно же, такой интересный бизнес, но зарабатывает он, конечно, не всегда на чистой процентной марже, как мы уже поняли.

200: Наш рынок до сих пор живёт в Надежде на дивиденды. Не этим ли объясняется, что индекс мосбиржи падает, несмотря на то, что денежная масса растёт? Слушай, я думаю, что наш рынок все-таки я, как я уже говорил, мы можем бесконечно анализировать

201: Какой дешёвый там Сбер, какой классный газпром там, да не знаю, что ещё там лукойл какой прекрасный. Но если нет, никто не покупает его все продают и какой-нибудь там, кто-то ещё какой-нибудь банк покупа.

202: Получил эти акции на халяву из Армении там или какой-то family office продаёт, как я говорил в начале, да, потому что из страны надо уезжать, то вас, ваш пне, он на хлеб не намажется, да, то есть вот чем плох наш рынок. Вот точно он плох, в отличие американского, да что там.

203: И видят такое вот несоответствие там балансовой стоимости, там, видишь, дёшево. Там, во первых, инвесторы со всего мира начнут это все проклёвывать быстро. Ну, это ладно, там сама компания начнёт подогревать че то, че акции дешёвые у нас. Давай, Байбек, сделае.

204: Че, нафиг? Вот Нафига мне дивиденды платить? Давай байбэк сделаем лучше. То есть это будет выгоднее всем. И мне, и компании, и акционерам. У нас это не развито. Да, у нас все ждут, пока вот придёт к 1 какая-нибудь, да, там и начнёт покупать.

205: То есть вот на примере Сбера, да, видите, фонды Сбер не покупает, то есть нету притока в Сбер, то есть есть вот миллиарды рублей, ну, это смешно, понимаете? То есть росагро тоже, например, да? Ну, все продали, там никто не покупает особо, ну, чего-то есть.

206: А здесь ещё Воробьёв, например, продаёт там в апреле, да? Ну, как она может вырасти, понимаете? Поэтому, поэтому, как бы, озон, наверное, все. Ну, хотя ozon, понятно. Ладно, короче, вы поняли, да, что

207: Финально растёт или падает, определяет спрос и предложение. То есть покупатели и продавцы. То есть, значит, покупателей мало, продавцов много. Что за продавцы, мы не знаем. Вот. Но это уже явно нет связи, там не может кто-то

208: Там из Пода, кто-то там на депозиты побежал, кто-то в валюту. Ну фактически сейчас акции как бы мало кто покупает, и поэтому падает, падает, падает, кто-то продаёт методично, да, кто-то там уже называет что-то, какие-то продавцы.

209: Смотрите, как инвесторов, как говорил, как завещал дедушка грэм, да, к вам каждый день приходит мистер рынок и говорит, как бы

210: Акция Сбера 300 ₽. Че будешь делать ты ему? То есть ты хозяин своего кошелька, своих акций? Ты говоришь, ну, 300 давай куплю. Он завтра прибежит, скажет о 200. Вот ты что ему скажешь? Продам или скажешь, куплю.

211: И скажешь, пошёл нафиг, приходи завтра, понимаете, вот ваша задача, как бы просто вот здесь вот найти своё как бы, решение на каждый день дёшево, дёшево. Я, знаете, вот как вот дивиденды я получу за этот год нормальные дивиденды, та

212: Порядка 8%. Я жду где-то своего счета, может 9. Соответственно, я их просто сейчас дешёвые акции буду инвестировать. Будет плохо. Год опять будет плохой. Ну, печально, но будет много акций, много, так сказать, активов, которые, наверно,

213: Как-то себя покажут на горизонте нескольких лет, хотя это, конечно тоже не оправдание, хочется каждый год зарабатывать, но как бы как будто бы сейчас тоже такие неплохие возможности есть, на мой взгляд, опять же так про x 5 уже рассказал.

214: Зачем выходить из шашлычного беспредела сегодня, если можно выйти завтра?

215: Ну, хороший вопрос, но, видите, уже вышли.

216: Так, в начале топ секторами были банки и ритейл вопросов шока. Что изменилось? Ну, изменилось то, что retail явно уже не топ сектор. То есть банки остались, очевидно, банки номер 1. Позиция. Вот я

217: Думаю разбавить т банком сейчас уже, но пока думаю, что продать хотелось бы, видите, в нефтегазе каком-нибудь заработать Иксану быстро за недельку потом т банком разбавить или наоборот, но пока ни там, ни там не получается. Вот, ну че.

218: Считаю транснефть там удачно транспортный сектор в этом году по 1470 продал в выходные. Спасибо всем, кто купил. Кстати, вот новок, по моему сказал на неделе, что будут дивиденды транснефти за 25 год. Суть в чем? То есть банк, очевидно.

219: Наверное, нефтегаз можно смело добавить сейчас сюда. Ритейл, наверное, пока вычёркиваем, пока аккуратненько. То есть все-таки, как бы не было ожиданий завала ввп вот этой вот ситуации, там с

220: Экономикой, да, более все-таки, как-то люди ждали, может более резкое снижение ставки, не знаю. Вот, короче, есть проблемы какие-то системные, да, сейчас в экономике. Плюс с сво, как-то ситуация вроде не улучшалась за последние 4 месяца, поэтому вот retail пока, наверно,

221: На полочку, положим, банки нефтегаз, я думаю, топ сектора. Ну, в принципе, банки втб, извини меня, втб в начале года был + 30%. Я понятно, что не додержал, но че то-то получил.

222: А, нет, тоже, видите, неплохо. Моэск тоже был. Тоже все хорошо. Нефтегаз потихонечку, кстати, видите, начинает здесь есть вот посмотреть, они тут начинают вырываться, но это мало, ещё надо больше.

223: Росагро росагро хорошо смотрю так дом рф дом рф нормально, но видите вырос сильно банки интереснее при каком сценарии расстанусь с газпромом?

224: Слушай, ну я бы хотел подождать отчёта за 1 квартал, может, даже за 2 квартал, наверное, если цены на газ будут, там, не знаю, опять 300. Я, я просто не думаю, что если цены на газ сильно упадут, цена сильно упадёт тоже, потому что уже как бы, газпром, как будто бы

225: Стоит так, как будто бы тут все печально, да, вот.

226: Мне удалось, в принципе, здесь неплохо заработать в своё время, в марте, по моему, даже несколько раз, поэтому, но все равно какую-то позицию сохранил, и её я бы уже поддержал бы там до рублей 140, 150. Ну, есть какие-то

227: Определённые драйверы, которые могут котировочки взбаламутить, да, поэтому это не дивиденды. Дивидендов я не жду, но в целом в целом смотрю позитивно.

228: Текущих условиях валютную часть портфеля. У меня сейчас её нет. В принципе, желание есть, но нет денег.

229: Про мтп, да, говорил, что 30% чистую прибыль поднимут. Я думаю, это, наверное, 28 год, 30, 40 в номинале. Причём, да, то есть зависит от тарифов, зависит от того, успеют они сделать или не успеют. Вот.

230: Но в целом, в целом, нтп, говорю, сейчас, видите, нтп больше зависит от того, че у нас будет с бомбёжками, вот с этим всем. Пока вроде как, правда, ещё не все доделал, я не проверял, да, тут, наверное, отгрузки ещё не

231: Ну, они, в принципе, их нет пока, да, но они, они явно происходят. То есть явно танкеры заходят. То есть, нет, несмотря на то, что были атаки и Приморск, и Новороссийск, они, в общем, существуют даже тут, по официальной статистике, можн,

232: Посмотреть. Давайте сейчас откроем.

233: Секундочку. Так, так.

234: То есть вот если мы смотрим, например, так нет, точность давайте сделаем 1.

235: Сейчас я тут, правда, Новороссийск не буду показывать, он там не готов. Ну вот, например, порт Приморск. Да, видите, несмотря на то, что атаки в марте там расхерачили их, ну, как бы лучше, чем год назад. Да, погрузка я.

236: Ну, в апреле тоже там же, по моему, было так или не было, не помню. Но я думаючто вот действительно, они на 4000000 тонн или даже, может, даже 4 и больше 4 могут выйти. Почему? Потому что, видите, услугу там же посильнее расфигачили. И вот здесь вот я думаю, что услуги

237: Потяжелее будет экспортировать нефть. Вот, ну как бы посмотрим, посмотрим, что будет. Ничего не обещаем. Короче, Новороссийск это долгая история. Норникель. Слушайте, норникель, я думаю, что хоро.

238: Хорошая идея с точки зрения меди, потому что меди не добывают, медь дорожает и будет дорожать. Судя по всему, сейчас такой хайп даже начался в этом году. В этом году, кстати, не сильно подорожала медь. Вот, ну, говорят, что это прям металл, который

239: Я вот это допускаю, что металл, который может стоить в 2 раза дороже, например, и никуда не деться. Ты будешь покупать эту, эту медную проволоку, там и так далее. Процессоры, дата центры, это все будут кушать. То есть ставка на медь.

240: В виде гмк неплохая, но там проблема, видите, с налогами, вот с палладием. Ну никель сейчас тоже вроде неплохо стоит. Короче, норникель. Сколько он сейчас стоит?

241: 130, да, наверное, не самая плохая идея в целом. Вот это rally прошло, тут все почистилось. Ну, налог пугает, да, но в целом, как бы, наверное, вот 120 был, как бы, да, вроде 125.

242: Сколько? 121 было? Да. 5 числа, наверное, конечно, надо было брать, как говорится, но не смогли. Так, про портфель. Слушайте, да он не менялся. Можете где-то найти? Там, в принципе, ничего не менялось.

243: Давайте про бензин расскажу. В конце новатек про новатек рассказал уже, что комфортнее лукойл или башнефть. Я думаю, что примерно все одинаковые. Просто у башнефти больше переработки и уже ещё дивиденды есть запро.

244: Вот лукойл уже все заплатил, а башнефть ещё есть плюс провокационный вопрос Сбер, на месте нефтяников ждут тормозки прибыли, которые не в цене. Не стоит ли переложиться?

245: Ну, у меня была такая идея, но пока че то я испугался, то есть я, я бы, знаете, вот, конечно, если Сбер 340, 350, я бы отлетел бы оттуда, че то не хочется мне продавать Сбер, пока что, что. Я просто думаю, что он все-таки улетит.

246: Когда тарить алросу, слушайте, алроса тяжёлая история. Я уже про неё много раз говорил, что вот нет понимания, что там вот с основным товаром, есть ли у него устойчивый спрос, или это разруш.

247: Рынка. То есть у вас же вот уже 2 год спрос, предложение падает и спрос тоже падает. Это вот очень опасно, понимаете? Цена на графике здесь особого влияния не имеет.

248: И этот год, скорее всего, тоже будет кризисным, да, все же ждут все эти прогнозы, как вы говорите, потенциал там и прочее. Ну, 150% там вряд ли. Хотя, может быть, они строятся на том, на той гипотезе, что рынок развернётся, все будет хорошо там, да, алмазы будут покупать.

249: Karate будут платить там больше 100 баксов, но пока платят, дают в морду да, как говорится, поэтому знаете, может тут как бы на сегежу пока не похоже, но может превратиться в сегежу я думаю, что вообще вот.

250: Основная проблема акционера сейчас, да, миноритария в то, что компания может превратиться там, в сегежу видео, да, ну, то есть рынок как бы разрушается, да, вот, как у сегежи там, да, вот, че то разрушилось, хотя, мне кажется, там это было достаточно очевидно. Вот.

251: В отличие от этой ситуации, но все равно тут непредсказуемо. Просто вообще алмазы. То есть мы их не потребляем, да, мы их не жуём на завтрак, в отличие от Хомяков. Вот. Поэтому я бы пока аккуратен. Несмотря на то, что там и по 40 кто-то покупал по 50, по 60, говорили, Дно, я

252: Пока смотрю, и не покупал ни разу там вот с того времени, если армус откроют, какие перспективы, да, перспективы все равно будут, наверное. То есть тут сложно делать прогноз на пару лет в нефтянке, потому что все меняется быстро.

253: Вот, ну, пока как будто бы, да, вот текущие цены на какую-то часть нефтяного сектора, она точно не дорогая с учётом текущей ситуации в макроэкономике.

254: Коммуналка. Слушайте, я тут не специалист по по коммуналкам. Сетевые компании, я думаю, и так сильно выросли, все ждут там каких-то иксов, дивидендов. Я бы, конечно, на месте регулятора поводил бы чем-то другим этим миноритариям, потому что мне кажется, что когда

255: Как вам сказать, отрасли, которые регулируются и от которых зависит сильная инфляция, им дают какую-то сверхприбыль тарифами. Ну это как-то странно, как бы вот эти иксы по, при

256: Были потом транслировать в дивиденды, потому что вы эти деньги как бы заработали не своим трудом, там поработали с эффективностью потери, снизили вам просто повысили тариф.

257: Вы говорите, что вам нужен капекс, поэтому нужен высокий тариф. Делайте тогда капекс, понимаете? Вот здесь вот очень сложная тема с этими сетевыми компаниями. Вот. Поэтому мне кажется, что тут, конечно, нужно, опять же, тоже плохо говорить, так что все, тогда дивидендов не буде.

258: Будет нужно какие-то вот правила игры в монополиях и вот в таких компаниях тарифных пока их нет, к сожалению. И я вот пока их не вижу, это плохо на самом деле, но в сетях я был бы уже очень аккуратен. Так, смотрите, вопрос.

259: Про бензин, наверное, всех заботит. Да, сам недавно увидел бензин по 70, по моему, недавно он был 60 с чем-то. Ну, не важно, да. То есть вопрос такой, от чего зависит цена на бензин дизель в России? Почему они условно почти всегда дорожают в России?

260: Почему в разных нефтедобывающих странах цены на бензин, дизель разные и по разному реагируют на изменение цен сырой нефти? Зависимость, наверное, сложная и так далее, и так далее. Верно ли рассуждение? Ну смотрите, давайте так, от чего зависит цена на бензин, дизель.

261: Правильный вопрос от правительства России. То есть это вот на самом деле такая формула, то есть это

262: Как-то вот придумали наши, да, что вот давайте не будет у нас цены на нефть, на газ. Ну я имею ввиду не то, что цены на нефть, а цены на конечный продукт не будет зависеть от конъюнктуры на мировых рынках. Вот так вот придумали, сказали, что вот цены на газ у нас

263: Условно говоря, 6 000 ₽ в прошлом году, там за сколько-то, да, за следующем году будет 6 600, ну, будем повышать вот на 10% там, или на 5, ну, на какой-то размер. То есть, так придумали тоже самое.

264: Делали с бензином и дизелем, сказали, вот как бы, давайте сейчас я открою. У меня, кстати, даже, по моему, есть эти цены в опте, да.

265: То есть, условно говоря, вы видите, да, что вот бензин, например, вырос, там маржа в европе 120 $ в дизель, 150% у нас. Вот давайте сейчас дизель дизель зимний, да, или давайте летний дизель.

266: Вот межсезонный, да, то есть он, но он как бы не так вырос, он вообще как бы вырос вот с 50000 до 67, то есть это в опте опять же, то есть ты не на заправках, то есть почему так, потому что, ну вот так вот придумали, что вот есть какие-то границы.

267: Какой-то индикативной цены эту индикативную цену повышают там на 5, на 10% в год. Есть утверждение фас, да, то есть, соответственно дальше как бы, ну по сути, цена регулируется на самом деле у нас в России на бензин, на дизель. Поэтому если если нефть будет 200 бензин,

268: Будет стоить 70 завтра на заправке, если нефть будет 40, бензин будет тоже 70 на заправке. Понимаете? Вот так вот работает механизм у нас в стране. Это на самом деле, может и правильно, потому что даёт преимущество, да, то есть ты можешь здесь рассчитывать долгосрочно на

269: Сырье, которое, в общем, для нашей страны очень важно, да, расстояние огромное. Если завтра нефть, не знаю, строишь какой-нибудь автобус, пускаешь там из Новгорода, да, в петербург у тебя все, завтра продал билеты, не знаю, по 1 000 ₽ у тебя завтра бензин, икс 2. Ну, то есть ты как бы, че?

270: Должен маршрутке бензин. Поэтому вот у нас такой механизм, да, что, в общем то, он, по сути, цена на бензин регулируется, да, то есть есть некоторые там в зависимости в опте, там, в рознице маржа, да, сейчас, наверное, в рознице маржа минимальная есть денфер, да, то есть компания

271: Вот платят разницу между вот этой ценой на бирже и ценой на экспорте, да, вот в европе, которую я вам показываю, там спред, 26 $. Ну вот здесь он есть, если что, то есть, это вот, ну так вот так придумали.

272: На мой взгляд, правильно, что у нас цены на бензин всегда растут, да, будь как бензин, но это как бы делает эффект некоторой стабильности, да, как и цены на газ, в принципе, тоже они у нас не прыгают, да, там от 100 $ до 500 на удобрения тоже там.

273: Они фиксируют, то есть это, в принципе, все достаточно, наверное, разумно. Вот в других странах. Ну, тут у каждого по разному. То есть, кто-то может сказать, там, вот я помню, в Азербайджан ездил в 19 году, там, например, ну, если у нас там бензина, не помню.

274: 50 стоил, или 60, или что-то такое. Ну, 50 ₽ условно, когда стоил бензин дизель 55 у них как-то было, что бензин, может, и 40 стоил, а дизель там 20 ₽, понимаете? То есть налогов нет, может, нпз там как-то.

275: Портирую бензин, не знаю там, а дизель никому не нужен там или нет мощностей по экспорту. Все индивидуально в Казахстане, по моему, да, дешёвый бензин. И вот я когда в Узбекистане был, там народ, например, покупает, тут какие-то лендкрузеры старые, которых большие баки бензина едут.

276: Казахстан заправляются, увозят в Узбекистан, там продают, ну, сливают бензин, то есть, они так ездят, типа, 10 раз, не знаю, в неделю, и это их зарплата. То есть их работа, понимаете? То есть такое тоже есть, как бы это у каждого своё, то есть налоги.

277: Как формула устроены в основном, конечно, если мы берём страны, которые импортируют бензин, да, типа, там, не знаю, Финляндия, европа, ну, у кого нет своего производства, у них, конечно же, цена на нефть выросла. Вот ты вот добавляешь этот спред, то да.

278: То есть, вот тебе цена на бензин на заправке, то есть цена выросла, нефть, бензин вырос, цена упала. Ну, ты же импортируешь. То есть у нас, например, если бананы, ну или там, не знаю, айфоны подешевеют в мире, да, там, ну, он же тоже, наверное, у нас подешевеют, потому что мы их сами не производим, банан.

279: Там, если евротранс не берём плантацию, соответственно, зависит от этого все. Вот. А если ты сам производишь изнутри страны, то ты сам устанавливаешь правила, они установили такие правила, поэтому сегодня бензин по 70, через год будет по 70.

280: 5 77. Вне зависимости от цен на нефть. Вот так вот это устроено. И это, в принципе, нормально. По крайней мере, эти правила игры все знают. И ты понимаешь, что увидишь на заправке завтра вечером, да, то есть вот я

281: Надеюсь на ваш вопрос ответил.

282: Вот что, друзья, давайте тогда закончим все. Всем спасибо за внимание. Кто был с нами, не забывайте там like десант робо олегов. Со. Спасибо, Олег. Фраза, естественно, в комментарии. Вот.

283: Кто хочет, кто лазит, кто кому нравится. Сайтик мой. Можете, так сказать, жамкнуть сюда, закинуть 100 Рубликов, потому что на эти 100 ₽ двигаемся. Ну, на самом деле, я все равно как бы сюда буду оплачивать там все, да? Ну, кто хочет, короче.

284: Может, донат нуть сколько не жалко, все пойдёт на развитие. Я ещё тут, видите, не доделал все, что хотел. Вот тут вот хочу в итоге, да, вот с портов потом передвинуться и проливов вот сюда. Да, и чтобы здесь вот было показано, например, сколько мы тонн.

285: Нефти и спг отгружаем каждый день какую-то ещё потом валютную выручку сделать, да, чтоб это вот было прям такой интересный график. Цены есть, объёмы есть физические причём, да, и вот ты можешь в принципе посчитать, как у нас все строится несмотря

286: То, что атаки бпла там, да, все паникёры похоронили, че то мы здесь будем видеть, что Россия, ну, не встаёт с колен хотя бы, да, ну, на коленях не стоит, и здесь это вот, знаете, немножко патриотизма добавляет этот график, хотя он ещё на самом деле

287: Не совсем правильный. Да, я тут ещё не все отладил. Говорю, пока только ямал там вот нормально остальное здесь. Я ещё тут это допиливаю напильником, но напильник у меня такой туповатый, поэтому делаю медленно. В общем, все, всем спасибо. Через неделю приходите. Всем пока.