0: Под прошлым роликом целая тонна комментариев, разразился большой спор почему, почему нельзя в офз донести, обмануть систему, почему я не могу десятками лет получать свои 100 000 ₽? Почему я не рассказал про акции 1000000?

1: Одинаковых вопросов и я сейчас специально снимаю ещё 1 ролик, в котором разжую все, поставлю все точки над i. И если тебе важна тема обеспечения себя в старости понятным, хорошим, надёжным денежным потоком, то

2: Смотри, этот выпуск до конца. Все расскажу максимально понятно, доступно и уже наконец то закрою эти вопросы. Всем привет. Меня зовут Игорь Шумко. Я профессиональный финансист с более чем двадцатилетним стажем. Я бывший аудитор кпмг. Я ещё работал заместителем финан.

3: Директора в России снг в таких компаниях, как джон дир джонсон и джонсон сиэнэйч индастриал, я сооснователь аналитической команды нзт русфонд и ещё с альфа капитал, есть управляемый мной фонд консервативная стратегия на мосбирже.

4: Все ссылочки в описании, ответы на часто встречающиеся вопросы там же погнали к теме. Итак, поехали с 1 части возражений почему же нельзя с офз сейчас обмануть систему и много?

5: Много лет счастливо получать вот эти самые деньги. Объясняю на пальцах. Давайте сначала пойдём и вспомним про важнейший компонент разрушения ценности денег, про инфляцию. Сейчас вот перед вашими глазами табличка, где мы берём

6: 100 000 ₽ ежемесячной выплаты в 1, 2, 3, там, далее, там 10 год. И каждый год мы убираем 8% покупательной вот этой нашей стоимости, потому что за год

7: 8% сожрала инфляция. Соответственно, если вот в точке 0 мы находимся, это 100 000 ₽, но прошёл год и 100 000 ₽, это уже аналог 92 000 ₽ сегодня потом приходит

8: Ещё 1 год и эти уже 92, соответственно, дисконтируются снова на 8% и так далее. И посмотрите, что через 10 лет вот этого вот последовательно откусывания по 8%.

9: Номинальные 100000, которые вы будете получать, купят вам фактически в 2 раза меньше товаров и услуг. И это при условии сферического коня в вакууме, где у нас инфляция. 8% жизни, конечно, не

10: Хрена так не бывает. У вас может быть сейчас 4, потом 16, потом 5, потом 7. И ещё не факт, что мы до самого конца добежим с хорошей цифрой и не будем голодать в пути, если первые годы будет какая-то мощная инфляция об этом.

11: Тоже надо помнить. Показываю. Собственно, снова скриншот расчёта для длинной офз. Такой же скриншот, тот же самый расчет, что был в предыдущем ролике. Подсвечиваю зелёной стрелочкой специально для тех, кто слушает, надо посмотреть на экран.

12: Зелёной стрелочкой нарисовано. Вот тут вот внизу это доходность к погашению за вычетом ндфл. То есть вы когда держите бумагу, помните, что у вас ещё есть налоги, у вас там купоны снимаются фактически

13: Мы говорим о том, что вот эта доходность, она действительно больше, чем наша модельная инфляция. И это очень хорошо. То есть наша реальная доходность, которая является разницей между

14: Между номинальной, то есть вот это 12 с копейками и восемью процентами инфляции, которую мы берём вот там больше 4%. То есть деньги, которые мы вложили в длинный выпуск облигаций, принесут нам реальный

15: Доходности больше 4% Годовых. Это на самом деле очень хорошо. Но, но есть нюанс. Смотрим дальше на выделенный участок с потоком купонов. Я специально отмечаю его

16: Красной рамкой и объясняю, что мы с вами не находимся в математическом классе. Мы не находимся на лекции высшей школы экономики, где я тоже преподаю, мы находимся в реальной жизни. И вот эта самая кучка цифер

17: Которая идёт год за годом, там она очень важна. Понимаете? Доходность дополнительная сформирована за счёт того, что вы 1 000 ₽ выплаты номинальной, вот там в 2041 году купили.

18: Сегодня сильно дешевле номинала и потом вам выплатят 1000. И вот там в конце, спустя много лет, а это много лет, вы получите вашу доходность большим мешком, но мы в пути пита

19: Этими самыми выплатами, и они тают каждый год. Они худеют, худеют, худеют, худеют, худеют. И покупательная способность теряется. То есть вы на протяжении вот этих всех лет будете вот уже буквально со 2 года ощущать

20: Насколько все более и более более слабой становится покупательная способность вашей стотысячной вот этой вот доходности месячной. То есть к середине срока вы уже там лапу начнёте сосать и

21: Будете чувствовать себя неуютно. Есть ещё идея о том, что давайте будем типа половину купонов забирать, половину реинвестировать для того, чтобы возвращать вот эти полученные купоны, увеличивать базу и тем самым как-то бороться.

22: С инфляцией. Опять же, я напомню, мы не в математическом классе, мы не обсуждаем коня в вакууме. У нас вот то, что я доношу до людей в академии, вот в премиум чате нзт.

23: Вообще, в целом, при личной работе это то, что у нас лимитированные ресурсы, их количество ограничено, потому что если взять 100 000 000 $ и положить их в офз и с них щипать по 100000,

24: Конечно же, вообще никто ничего не заметит. Будете почти все реинвестировать, но нет, наша с вами задача получать эти 100 000 ₽ в месяц на протяжении многих лет покупательной способностью вот этих 100000 сегодня.

25: И завтра, и через 5, и через 15 лет, чтобы это такие же 100000 были. Ну, в номинале это будет больше, но в покупательной способности должны быть 100000 сегодня, чтобы вы не сложили свои зубы на полку. И это надо сделать ограниченным ресурсом, как можно

26: Меньшим, чтобы как можно меньше задействовать вашего капитала, потому что он не берётся из воздуха. Это не компьютерная игра. Вы его зарабатываете потом и кровью на работе вы меняете часы своей жизни, конечно.

27: У вас нету запасных, вы их не достанете из какого-нибудь чулана. Вот у вас есть возможность заработать те самые, там 12000000, как пишут в комментариях. Окей. Ну а кто-то там предлагает, давайте половину реинвестировать.

28: Блин, вам надо теперь 24000000, а если там ещё сложнее, вам надо 30000000, и что мы вот 30000000 положим, чтобы 100000 получать. Это форменный идиотизм, это неэффективно, леди и джентльмены. Именно поэтому я там в коммента

29: Расписывал про то, что нужно получать тогда вообще то другие объекты. Не надо тогда уже в уфз это все вкладывать. Я надеюсь, что вы поняли, да, что нам важен очень объём вкладываемых денег. Нас

30: Как его уменьшить? Можно 1 на старте взять как можно больший процент доходности, да, то есть мы берём там, ух, там, не знаю, 25% доходности к гашению. Высокий.

31: Он мусорными облигациями, как вот тоже предлагали в комментариях, типа вот насобирать всего ***, там, сосисочных заправок, каких-нибудь полудохлых класса, 2 б лизингов и тому подобное. Типа, ну они же все не умрут.

32: 2, не менее важный компонент. Вы должны это получать. Ну, условно, пассивно, конечно, я снимал ролики, что пассивного дохода не существует, но вы не должны превращать это во 2 работу, потому что

33: Что если вы соберёте огромное количество разной степени рисковости и в основном мусорных при этом облигаций, то вы превратитесь в биржевого аналитика, который изучает кредитный риск.

34: А вы скорее всего никогда это не делали, вы же в этом *** не разбираетесь и соответственно вы пропустите все красные флаги в отчётностях в crop событиях и насобираете убытков и сделаете это буквально в ближ.

35: Ближайшие 2 года, соответственно, весь ваш план пойдёт по известному месту. Почему так? Потому что у вас нет компетенции, и если у вас её нет *** туда лезть, вы её либо приобретаете и работаете с гораздо большими деньгами, чтобы это хотя бы себя оку.

36: Либо вы используете безопасные инструменты. Я про это тоже говорил, что для широкого круга лиц, которые смотрят это видео, избыточное усложнение более чем опасно. Поэтому я плавно перехожу к теме акций, кото

37: Которые вот я пропустил там, я пропустил их не просто так, я не забывчив, я сделал это намеренно. Почему же так безопасность? Во первых, наш рынок не столь велик у нас ликвидных.

38: Бумаг, которыми можно нормально торговать. Там условно 4, 5 Десятков, у нас гораздо больше их. Но если мы хотим иметь возможность войти, выйти, иметь бумаги, которые торгуются всегда.

39: Нормальным объёмом, которые не надо месяц продавать. Если у вас хоть какая-то приличная сумма, которые не улетят в ад, если выйдет какая-нибудь где-нибудь новость и так далее, и тому подобное. Вот у нас этих бумаг не так много. 2 компонент.

40: Соответственно, владельцы этих компаний, которые стоят за этими бумагами, мажоритарные акционеры, должны вести себя этично, потому что если у вас компания там 5 лет вам платит дивиденды, ну или больше как нурникель, а потом исчез,

41: Акционерное соглашение, и вы сосёте лапу, и плюс ещё к этому появляется другое акционерное соглашение в быстринском гоке, и денежки уже начинают утекать оттуда, а потом меняется Аяр менеджер и если при предыдущем

42: Коммуникация была широкая, классная то сейчас тишина, вакуум. Понимаете? Тут столько нюансов и попробуйте вот собрать какой-то набор бумаг, который будет вам стабильно платить.

43: Будет вас никто кидать не будут вам ставить палки в колеса, будет понятная, исполняемая дивидендная политика. А лучше вот как в ленэнерго префах в уставе будет прописано, хотя там тоже каждый год пугалки, то есть у нас есть

44: К примеру, давайте в банковском секторе посмотрим, есть Сбербанк, эталоннейшее бумага. Каждый год платят стабильно, даже тогда, когда могли бы платить очень мало или не платить. Все равно заплатили 22 год. Соответственно, что у нас там

45: Растёт прибыль год за годом. Все классно, все здорово. Но при этом у нас соседняя бумага втб, которая систематически натыкается на ограничения по достаточности капитала на момент съёмки этого

46: Видео ещё никто не опубликовал, сколько же будет там дивидендов? Все сидят и ждут, сколько будет 25, 27, 28% от чистой прибыли. Может быть 42, может быть 50 и будет счастье. А вот, например, взять

47: Тех самых эталонных фактически представителей нашей большой сталелитейной тройки нлмк ммк северсталь. У них циклический сектор. И вот мы видим, что

48: Сейчас, какие бы они хорошие ни были, как бы они классно не работали, как бы они не боролись с санкциями, да, кстати, до 22 года они раскрывали отчётность каждый квартал у них лучшие практики, но no money no, honey нет, денег нет.

49: Свободного денежного потока. И инвесторы с этими бумагами сидят, сосут лапу. И сколько они будут её ещё сосать, да Бог его знает. То есть нам для того, чтобы получать те самые 100 000 ₽ с рынка,

50: Акций. Нужно, во первых, постоянно следить за тем, что происходит, смотреть все эти отчёты, глубоко погружаться в большой пул компаний, вести фактически работу биржевого аналитика, да, или делегировать кому-то за деньги, если вы сами не в состоянии

51: Потому что иначе вы так же как с облигациями отработаете это, ну вы просто ваши 100000 будете банально зарабатывать ещё и с хрен пойми каким результатом, потому что если у вас нету критического мышления, у вас нету опыта, вы не понимаете.

52: Что вы читаете? Вы не понимаете, что вам говорят, в том числе между строк, то вы понаберёте в том же самом секторе ритейла, например, вместо x 5, который платит сейчас дивиденды, но раньше не платил, пока не приехал домой магни.

53: Который тоже якобы переносит инфляцию в себя, там дальше в дивиденды, а он хрен переносит её в убыток, и дивидендов у вас не будет. Или вы купите классную компанию лента, которая вроде растёт, развивается, делает мэнде.

54: Ну все никак не выплатить дивиденды и начало буксовать, понимаете? То есть таких нюансов очень много. Вы можете накупить каких-нибудь россетей, там, дочек мрск бывших, но в какой-то момент там поменяются планы, появятся

55: Новый какой-нибудь капикс и ваши расчётные супер дивиденды станут сильно меньше. Такого будет очень много. Работа с акциями для того чтобы получать постоянно денежный поток требует большого большого опыта.

56: Смелости внимания, иногда даже выхода из этих акций, потому что бывают годы, где особо нечего ловить. Вам нужно посидеть в облигациях, получать купоны там, то есть маневрировать, понимаете?

57: Это сложная работа. И когда я записываю ролик, который могут посмотреть люди, не имеющие никакого отношения к фондовому рынку. Ну, то я буду конченой тварью, если я буду рассказывать им, что, ой, так хорошо на рынке, вы прихо.

58: Ходите, накупите там 50 видов акций на 100 000 000 ₽, чтобы получать 100000. Вы это хотите услышать? Нет, понимаете? На моём канале я называю вещи своими именами. И вот если вам что-то не нравится, или вы услышали

59: Ответ какой-то вот там писали, типа, ой, там разочарован в профессионализме да, вы просто *** не понимаете в этом. Вот и все. И скорее всего ваши допущения, которые вы делаете, они ошибочны и если вы

60: Потом хорошо, все пересчитаете, перепроверьте, а ещё лучше проверьте в жизни лично своими деньгами, то вы поймёте, что все не так легко и просто. Поэтому как бы тупейшие варианты, если у тебя много денег, пошёл, сдал 2 квартиры.

61: Кто-то писал за 100000, не получается сдать. Ну купите 2 по 50, сдайте. Если в вашем городе невозможно сдать за 100, или приобретите качественный объект какой-нибудь в стрит ритейле, да, вот будет у вас там за 13, 13 500 000 ₽.

62: Куплен вот этот объект. Посадите туда арендатора, на которого повесите всю пожарную безопасность, чтобы если че, самому не присесть всю электрику, чтобы он там каждый год вам индексировал на какой-то определённый процент выплат и

63: Вот тогда у вас будет тот самый поток, да, тоже придётся напрячься, но это сильно проще и сильно доступней, потому что в противном случае вам придётся тупо много работать или кому-то делегировать.

64: Так устроен, леди и джентльмены, я надеюсь, что этот выпуск был максимально полезен. Подписывайтесь на мои ресурсы. Смотрите, если кому интересно.