0: Банки критикуют банки ругают все зло видят в банках, обвиняют в высоких процентных ставках и так далее.

1: Мы имели годы, когда не было понятно кто стоит в акционерах банков, были офшорные компании и так далее и так далее это все привело к ball.

2: Банки критикуют банки ругают все зло видят в банках, обвиняют в высоких процентных ставках и так далее. Мы имели годы, когда не было понятно, кто стоит в акционерах банков, были офшорные компании и так далее, и так далее. Это все привело к большим

3: Кризисом к банкам относятся как к тому, что это дойные коровы, которые должны платить. Но когда ты только заходишь на рынок, у тебя нет ещё прибыли, а тебя уже нагружают дополнительной налоговой нагрузкой. Не слишком ли вы зарегулировали банки, чтобы мы не делали, нам необходимо и защищать и права.

4: Потребителей финансовых услуг, но в то же время не допускать чрезмерной нагрузки на банки. Все говорят про опять-таки критикуют банковский сектор даже у некоторых моих бывших коллег Кочка сидения определяет точку зрения.

5: Очень быстро.

6: Уважаемые друзья, добро пожаловать на очередной выпуск подкаста талдау токс. Здесь мы обсуждаем актуальные вопросы, которые волнуют наших граждан. Обсуждаем актуальные вопросы, касающиеся социально экономической жизни.

7: Жизни нашей страны. И тема у нас сегодня очень интересная. Развитие банковского сектора Казахстана. Ну, не скрою, что мы делали несколько попыток подойти к этой теме, но как-то у нас

8: Раз что-то у нас не сходилось, то участники не могли принять участие, то ещё, ну, разные причины, то закон Шёл очень активно. Поэтому, с другой стороны, вот мы сегодня с мадиной ярославовной обменивались мнениями.

9: До эфира, наверное, это и хорошо. Закон принят, он работает какой-то период. Можно подвести итоги, сказать, что заработало, что не заработало, ну и так далее. Может быть сейчас вот именно так уже.

10: Более так взвешенно можем посмотреть по ключевым каким-то нормам, которые новеллам, которые были предусмотрены, включены в закон. В целом. Тема банковского сектора, она активно обсуждается в нашем обществе и нужно сказать, что

11: Есть несколько уровней обсуждения, есть уровень профессиональный на вашем уровне профессиональный, дотошный, конкретный, аргументированный, ну, есть уровень, скажем так, ну такой, ну такой, скажем, общий.

12: Обозначим это так, где банки критикуют банки ругают все зло видят в банках, обвиняют в высоких процентных ставках и так далее. Ну, я думаю, что вы все эти дискурсы в нашем обществе знаете, поэтому мы сегодня хотели такой профессио,

13: Серьёзный разговор составить о тенденциях в банковском секторе, о том, куда движется сектор, институты и что дальше нужно делать для того, чтобы банки, ну, были драйверами.

14: Сбалансированного развития нашей страны. Мы постарались обеспечить высокий уровень гостей, которые имеют непосредственное отношение к рассматриваемым вопросам. И, наверное, очень сложно найти более квалифицированных людей, чем вы в банковском секторе.

15: Сегодня, поэтому я уверен, сегодня у нас будет очень профессиональный, интересный разговор для наших зрителей. Представлю гостей в нашей студии Мадина Ирасовна Абылкасымова, председатель агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадина.

16: Расыловна профессионал имеет большой опыт работы в системе государственных финансов, в правительстве Мадина расыловна работала в национальном банке и сегодня занимается регулированием всей финансовой системы страны Мадина.

17: Рославовна, очень рады вас видеть. Спасибо, что нашли возможность принять участие в нашем подкасте. Добро пожаловать.

18: Уважаемые друзья, сегодня также мы пригласили омут Булатхановна шаяхметову, председателя правления самого крупного банка нашей страны, народного банка Казахстана. Ну, имя

19: Известна и профессионалам, и широкой аудитории, но сегодня, без преувеличения, Булатхановна 1 из самых эффективных профессиональных менеджеров топ менеджеров в

20: Банковском секторе. Я знаю, Атахановна, вы очень много делаете по развитию вашего института, очень много делаете с точки зрения именно внедрения каких-то инновационных подходов, но в то же время, конечно, вы в целом анализируете макро, конечно,

21: Анализируете макроэкономическую ситуацию, влияние на банковский сектор? Я думаю, что у вас есть много интересных оценок, которыми вы сегодня поделитесь. Спасибо вам большое, Пулатхановна. И спасибо, что несмотря на ваш очень плотный график,

22: Вы также, как и Мадина Ярославовна, нашли возможность принять участие в нашем подкасте добро пожаловать, рады вас видеть. Спасибо. Сегодня с нами также Галим Абиджанович Кусаинов, известный эксперт.

23: Спасибо, что пригласили. Да, с удовольствием. Спасибо. Г.

24: Вы также, как и Мадина Ярославовна, нашли возможность принять участие в нашем подкасте. Добро пожаловать, рады вас видеть. Спасибо, что пригласили. Спасибо. С удовольствием. Спасибо. Угу. Сегодня с нами также Галим Абиджанович Кусаинов, известный эксперт в области.

25: Финансов, экономики. Ну, собственно говоря, валим абижанович сам работал определённый период, достаточно длительный период в банковском секторе изнутри. Знаете эту сферу? Ну, сейчас как эксперт, как экономист, вы выступа

26: Часто анализируете, делитесь своими мнениями по ситуации в финансовом секторе, по макроэкономической ситуации. Я думаю, что ваши оценки будут сегодня интересны нашим зрителям. Спасибо большое, Галим абильжанович.

27: Рады вас видеть на нашем проекте за приглашение. Спасибо, коллеги. У каждого из вас есть своё мнение по этой важной теме, поэтому предлагаю начать. Давайте начнём с общей ситуации в банковском секторе. Не будем пока в детали уходить. В целом, что собой представ,

28: Банковский сектор. Ну, в целом известны рейтинги неплохие. У наших банков последний отчёт оценки качества активов по 11 банкам, который вы проводили, тоже показывает хорошие результаты. Что у нас

29: В целом в Казахстане хорошее качество кредитного портфеля. У банков снижаются доли проблемных займов и высокий уровень достаточности капитала. Ну, новые игроки появляются, но в то же время.

30: Есть определённые вопросы, которые обсуждаются в том числе в профессиональных кругах это высокая концентрация в банковском секторе, когда 5 крупнейших наших банков, их активы.

31: Shot 70% всех активов банковского сектора, ну, более 70, насколько я помню цифру и более или около 75% ссудного портфеля сегодня обеспечивается 5 крупными банк

32: И внутри которого есть ещё и отбасы банк, государственный банк. Ну тогда 4 частных банка плюс государственный банк уточнимся. И в этой связи мы видим высокую концентрацию в банковском секторе. Я не говорю, что это плохо, это

33: Вопрос на обсуждение. И также мы видим, что сегодня, несмотря на то, что кредитование физических лиц по итогам прошлого года уменьшилось серьёзно, но все равно в общем портфеле кредитов в ссудном

34: Портфели банков 62%. Ну, уточните потом эту цифру. 62% всех кредитов сегодня предоставляется физическим лицам, населению. Это внутри этого прежде всего.

35: Это потребительское кредитование. И в целом есть вопросы с структурой кредитов. Ну, оставшаяся часть это бизнесу. Но если вот оставшуюся часть бизнесу анализировать, это вот

36: Получается, что внутри вот то, что предоставляется бизнесу, подавляющая часть, это краткосрочные кредиты на год, видимо, на этот срок, на пополнение оборотного капитала и так далее. То есть таким образом, несмотря на уменьшение в целом,

37: Кредитов физическим лицам. Все равно это доминирующая часть банковских кредитных портфелях бизнесу предоставляется, ну, как мы говорим, сейчас около 38%, но и внутри этого преобладают краткосрочные кредиты.

38: Вопрос высокой процентной ставки тоже, он актуален, но это здесь понятно, что работают макроэкономические факторы, но о них мы тоже сегодня поговорим, поэтому я на этом достаточно, наверное, уже много говорю. 1 из постоянно.

39: Замечаний, которые высказываются зрителями в отношении меня, то, что я сам начинаю что-то рассуждать, говорить и не даю возможность говорить в достаточной степени нашим гостям. Поэтому я останавливаюсь. Мадина Ярославовна, как вы оцениваете текущее?

40: Состояние банковского сектора, насколько он сегодня сбалансировано, развивается общий вопрос, чтоб мы вошли так более спокойно в данную тему. Пожалуйста.

41: Спасибо, уважаемый альян сахарано. Большое спасибо за ваш

42: Состояние банковского сектора, насколько он сегодня сбалансировано, развивается. Общий вопрос, чтоб мы вошли так более спокойно в данную тему. Пожалуйста. Спасибо, уважаемый альян сахарано. Большое спасибо за ваш

43: Возможность принять участие в данном подкасте. Действительно, это очень важная тема, особенно в свете принятия нового закона о банках. Сегодня банковский сектор является центральным элементом экономической системы всей страны, и он

44: Вносит свой значительный вклад в экономический рост активы банковского сектора за последние только 5 лет удвоились и сейчас составляют порядка 70 с половиной триллионов тенге. При этом увеличение

45: Активов банковской системе, оно происходит прежде всего за счёт роста вкладов населения. Это отражает высокий уровень доверия населения бизнеса к банковской системе. Если взять относительно к ввп, то активы банковской системы сейчас

46: Составляет 43% к ввп, то есть это говорит о их важной системной Роли значимости для всей экономики страны. При этом финансовая система Казахстана у нас является банко центричной, как в европейских странах, порядка 90

47: Процентов активов всей финансовой системы сконцентрировано в банковском секторе. В этой связи крайне важно обеспечивать устойчивость банковской системы, поскольку это в настоящее время огромная ответственность.

48: Перед населением и перед бизнесом за обеспечение сохранности их сбережений. В этой связи мы вот не только в рамках этого закона о банках на протяжении вот последних 6 лет делали, проводили реформы по повыше.

49: Устойчивости банковской системы. Вы отметили, что действительно, качество кредитного портфеля банков сейчас значительно улучшилось. За последние где-то только 4 года. Мы наблюдаем, что уровень кредитов с просрочкой он не превышает 4% от 3 до 4%.

50: Банковский показано.

51: В то время, как вы помните, в 2017 году, восемнадцатых годах уровень таких проблемных кредитов составлял порядка 27 30%, да, то есть за последние год

52: В то время, как вы помните, в 2017 году, восемнадцатых годах уровень таких проблемных кредитов составлял порядка 27 30%. Банковский показано, да, то есть за последние год

53: Полностью банковский сектор был очищен от стрессовых активов. Кроме этого, банковский сектор очень хорошо капитализирован. У нас достаточность капитала сейчас составляет 21 с половиной процентов. При минимальном нормативе 8%. Вы упомянули действительно

54: Ежегодно проводим независимую оценку качества активов банков. Сам регулятор проводит, и мы ежегодно подтверждаем, что запас капитала с учётом вот всех провизий, с учётом нашей переоценки составляет 17 плюс

55: Ну, порядка 17, 17 7% соста, это оценка прошлого года, это оценка качества. Угу. Достаточности капитала за вычетом всех убытков и провизий. Важно, что

56: Вот по поручению главы государства также была проведена очень большая работа по введению в экономический оборот неработающих стрессовых активов за эти годы с банковских балансов было списано где-то 1 триллион 300 миллиардов тенге стрессовых активов, из них более 900 миллиард.

57: Тенге было возвращено в экономический оборот это недвижимость земли и другие производственные объекты. Важно другой, очень важный элемент, на который мы смотрим индикатор.

58: Это помимо достаточности капитала, это, конечно, ликвидность, и банковская система сохраняет высокий уровень ликвидности. Она необходима для того, чтобы в случае наступления каких-то стрессовых ситуаций всегда был запас ликвидности в банковской системе.

59: Для выполнения обязательств перед

60: Вкладчиками. И таким образом, таким образом, Мадина Ярославовна, банковская система, банковский сектор сегодня устойчивый н регулятор, устойчивый регулятор, системно работал все последние

61: Для выполнения обязательств перед вкладчиками. И таким образом, таким образом, Мадина Ярославовна, банковская система, банковский сектор, сегодня устойчивый н регулятор, устойчивый регулятор, системно работал все последние

62: Годы устранили те или иные, скажем так, негативные. Угу. Моменты, которые имели место. Да, и сегодня наша сегодня система, да, устойчивая.

63: И сегодня не хочется слово сбаланси.

64: Годы устранили те или иные, скажем так, негативные. Угу. Моменты, которые имели место. Да, и сегодня наша сегодня система, да, устойчивая, и сегодня не хочется слово сбаланси.

65: Использовать устойчиво.

66: Да, если вот, скажем, 1 время задача стояла обеспечить устойчивость системы, очистить её от стрессовых активов, сделать её достаточно капитализированной. При этом вот надо отметить, что капитал банков также увели.

67: Использовать сегодня фокус, да, если вот, скажем, 1 время задача стояла обеспечить устойчивость системы, очистить её от стрессовых активов, сделать её достаточно капитализированной. При этом вот надо отметить, что капитал банков также увеличился

68: За счёт прибыльности, то есть большую часть прибыли банки оставляют в капитале банков, чтобы создавать вот буфер, запас капитала и для кредитования экономики, и для выполнения наших требований важно, что теперь большой фокус делается именно

69: На повышение Роли банковского сектора в финансировании экономики вы действительно правильно отметили, что сейчас, если посмотреть на структуру кредитования, то смещается.

70: Ну, мы сейчас по кредитование отдельно, давайте посмотрим. Ага. Пожалуйста. По общем, наверное.

71: На повышение Роли банковского сектора в финансировании экономики. Вы действительно правильно отметили, что сейчас, если посмотреть на структуру кредитования, то смещается. Ну, мы сейчас про кредитование отдельно. Давайте посмотрим. Если, пожалуйста. Общем, я бы, наверное, по общем

72: Добавила бы, что вы тоже вы правильно отметили, что рейтинги банков повышаются у нас в целом риск профиль банковской системы в результате вот проведённых всех реформ был повышен рейтинговым международным рейтинговым агентством снпи, там с девя.

73: 5 до 7 позиции. Кроме этого, мы провели оценку финансового сектора, независимую оценку со стороны мвф всемирного банка в 2024 году и получили значительное полное соответствие банковского регулирования. Стандарт

74: Там базильского комитета по банковскому надзору. У нас 22 из 29 принципов полное значительное соответствие и за последние 2 года, и особенно вот в рамках закона о банках мы также устранили другие несоответствия, выявленные по результатам оценки

75: Это прежде всего консолидированный 25 год. Мы осуществили полный переход на консолидированный надзор за банковскими конгломератами. У нас в стране 13 банковских конгломератов, и теперь у нас требования к ним устанавливаются и на уровне всей банковской группы для того, что

76: Надзор. Угу. За.

77: Это прежде всего консолидированный надзор. Угу. За 25 год мы осуществили полный переход на консолидированный надзор за банковскими конгломератами. У нас в стране 13 банковских конгломератов. И теперь у нас требования к ним устанавливаются и на уровне всей банковской группы для того, что

78: Чтобы адресно управлять рисками, которые возникают вот в на уровне конгресса.

79: Спасибо. Спасибо, Динаровна. Спасибо, Анна. Как вы, как председатель правления крупнейшего банка?

80: Чтобы адресно управлять рисками, которые возникают вот в на уровне конгресса. Спасибо. Спасибо, Динаровна. Спасибо, Анна. Как вы, как председатель правления крупнейшего банка?

81: Казахстана в целом охарактеризовали бы текущие показатели банковского сектора и в целом, как в целом вы оцениваете вклад банковского сектора в развитие экономики нашей страны? Пожалуйста.

82: Но ещё раз пока.

83: Казахстана в целом охарактеризовали бы текущие показатели банковского сектора и в целом, как в целом вы оцениваете вклад банковского сектора в развитие экономики нашей страны, пожалуйста, но ещё раз пока

84: Концептуально. Ещё раз спасибо. Спасибо большое.

85: Спасибо большое, что сегодня пригласили на очень интересную передачу талдау токс. Она смотрибельная, и я вижу, она действительно набирает большую популярность, потому что поднимаете здесь очень актуальные, интересные темы.

86: Концептуально. Ещё раз спасибо большое, что сегодня пригласили на очень интересную передачу Талда токс. Спасибо, она смотрибельная, и я вижу, она действительно набирает большую популярность. Спасибо большое, потому что поднимаете здесь очень актуальные интересные темы и

87: Сегодня мы подошли к теме банковского сектора и всего финансового сектора. Вы абсолютно правильно сказали, что очень много идёт критики, банки это зло, банки, паразиты, кровопийцы и так далее. И, к сожалению, эта риторика, она

88: Угу.

89: Сегодня мы подошли к теме банковского сектора и всего финансового сектора. Вы абсолютно правильно сказали, что очень много идёт критики. Угу. Банки это зло, банки, паразиты, кровопийцы и так далее. И, к сожалению, эта риторика, она

90: Ну, последние годы как-то стало достаточно громко и даже иногда превалировать. Но если посмотреть объективно, вот то, что сейчас сказала Мадина расыловна по поводу Роли банковского банков в экономике, и где у нас банк

91: Центричная экономика, то роль банков, она критична для роста экономического нашей страны, но при этом то, что мы видим, то есть банки за последнее время,

92: Сделали не только большую работу по очистке. Угу. Своих активов капитала, но и с точки зрения цифровизации всех сервисов и услуг, то есть большой рывок именно в

93: Казахстана. И когда мы сегодня себя позиционируем, входим в топ 10 стран мира. По этим сервисам и услугам, конечно же, большую роль сыграло в 1 очередь это государство, которое создало инфраструктуру, актуальные базы данных.

94: Доступ к этим базам данных, ну и также, конечно же, уже банки, которые популяризировали и дали доступ к этим сервисам через свои экосистемные приложения, когда клиент бесплатно может иметь доступ к любой госуслуге, к любой справке и также

95: Иметь очень быстрый, Лёгкий доступ к финансовым. Да, мы входим в топ 10.

96: В этом плане, конечно, мы 1 из лидеров, наверное, в мире, да, это действительно по удобству, по быстроте получения информации, там получение каких-то услуг, да.

97: Иметь очень быстрый, Лёгкий доступ к финансовому. В этом плане, конечно, мы 1 из лидеров, наверное, в мире. Да, да, мы входим в топ 10 стран мира. Это действительно по удобству, по быстроте получения информации, там получение каких-то услуг, да, это

98: И когда мы приезжаем и рассказываем о том, ну какие сервисы предоставляют сегодня банки в европу или в америку, общаясь с нашими инвесторами. Ну, они достаточно иногда не верят, но просто поражаются той раз.

99: Вот банковского сектора в плане цифровизации. Также банки играют все-таки большую роль в кредитовании экономики. Да, возможно, сегодня мы недостаточно кредитуем экономику.

100: В плане бизнеса на это есть объективные факторы. Угу. Вот. Я считаю, что 1 из самых важных и базовых таких факторов это стоимость фондирования для банков. И когда сегодня стоимость фондирования достигает до 20%.

101: Но.

102: В плане бизнеса, но на это есть объективные факторы. Угу. Вот. Я считаю, что 1 из самых важных и базовых таких факторов это стоимость фондирования для банков. И когда сегодня стоимость фондирования достигает до 20%.

103: Это ставки по депозитам для физических лиц, то, конечно же, выдать кредит под 24 бизнесу, то бизнес должен иметь маржинальность своего бизнеса уже, ну, минимум в районе 30%.

104: Да, вот, и обеспечить такую маржинальность бизнеса могут не все компании. И, соответственно, мы видим, что идёт снижение доли кредитования банков именно в бизнесе. Угу. Именно крупного бизнеса.

105: Но выросли потребительские займы. Ну, я думаю, здесь это достаточно объективно, когда стоимость фондирования высокая. Угу. И ставки на кредиты по потребительским займам достаточно высокие, но они достигали 56%. Если помните, сейчас они снижены.

106: То это совершенно объективно. Банки зарабатывают, создают свою маржинальность, кредитуют. И самое главное, есть на это спрос, спрос со стороны населения на потребительские займы в силу нескольких

107: Причин. Ну, во первых, это в целом потребность по улучшению своих, так скажем, общих условий жизни. Это не жилищные условия, это не ипотека, а условия жизни. Я имею ввиду, это покупка холодильников, телевизоров.

108: Ну, телефоны и, конечно же, 2 фактор это особенно последний период времени, это снижение реальных доходов населения. Вот. То есть потребительские займы, они давали вот эту возможность и дают на сегодня дают.

109: Возможность людям покупать и потреблять сегодня, а не отложенный там спрос завтра. Поэтому да, но я думаю, что если надо будет, мы дальше

110: Ну, достаточно сложные процессы, да, мы на этом продолжим.

111: Возможность людям покупать и потреблять сегодня, а не отложенный там спрос завтра. Поэтому, ну, достаточно сложные процессы, да, но я думаю, что если надо будет, мы дальше на, да, мы продолжим поговорим. Она така

112: Спорная, потому что у меня самой тож.

113: Поговорим, да, в целом, вот, Булатхановна, как вы отметили, последние годы банки активно развивались, внедряли определённые инновационные технологии, цифровые технологии в свою деятельность по каким-то показателям.

114: Спорная, потому что у меня самой тоже в целом, вот Булатхановна, как вы отметили, последние годы банки активно развивались, внедряли определённые инновационные технологии, цифровые технологии в свою деятельность по каким-то показателям.

115: Каким-то являются лидерами в мире наши банки. Ну и в целом банковская система, на ваш взгляд, устойчивая, да, и стабильная.

116: Да, я много лет работаю в банковском секторе, я проходила разные этапы, видела и кризисный период.

117: Каким-то являются лидерами в мире наши банки. Ну и в целом банковская система, на ваш взгляд, устойчивая, да, и стабильная, да, я много лет работаю в банковском секторе, я проходила разные этапы, видела и кризисный период.

118: Я однозначно могу сказать, что сегодняшний этап банковского развития, мы точно устойчивые. Угу. Вычищенные с точки зрения активов. Угу. Банки хорошо капитализированы. Очень прозрачное регулирование.

119: Оно жёсткое, но оно, наверное, оправдано. Мы бы, мы имели годы, когда не было понятно, кто стоит в акционерах банков, были офшорные компании и так далее, и так далее. Это все привело к большим кризисам. То есть сегодняшняя ситуация в банковском

120: Секторе однозначно стабильная, устойчивая, и это отражается совершенно объективными рейтингами со стороны международных.

121: Высокий высокий уровень корпоративной культуры, да, корпоративного управления, корпоративного управления там, да, то, что раньше мы

122: Секторе однозначно стабильная, устойчивая, и это отражается совершенно объективными рейтингами. Высокий высокий уровень корпоративной культуры, да, корпоративного управления, корпоративного управления там, да, то, что раньше мы видели, то, что

123: Акционеры, они вмешивались и в операционную деятельность давали кредиты, прежде всего своим каким-то компаниям, да, аффилированным каким-то, возникал конфлик.

124: Да, интересах, да, но я считаю, до сих пор это очень важно, когда акционеры напрямую не вмешиваются. Угу. Или не спутывают.

125: Акционеры, они вмешивались и в операционную деятельность давали кредиты, прежде всего своим каким-то компаниям, да, аффилированным каким-то, возникал конфликт интересов, да, но я считаю, до сих пор это очень важно, когда акционеры напрямую не вмешиваются. Угу. Или не спутывают карманы.

126: Да, надо. Это международные стандарты. Да, да, Галим абажанович, ваши оценки по тенденциям развития банковского сектора в нашей стране и насколько

127: Между банком и своим.

128: Между банком, да, и своим, безусловно, да, это международные стандарты. Да, да, Галим абажанович, ваши оценки по тенденциям развития банковского сектора в нашей стране. И насколько сегодня

129: Банки являются фактором развития.

130: Экономики Казахстана, пожалуйста.

131: Маулен Саханович, спасибо большое за приглашение. Очень интересный толк. Я думаю, что действительно очень важный, потому что дискуссия, она всегда приводит к каким-то, наверное, интересным выводам, которые, наверное, потом в будущем могут быт.

132: Экономики Казахстана. Пожалуйста, Маулен Саханович, спасибо большое за приглашение. Очень интересный толк. Я думаю, что действительно очень важный, потому что дискуссия, она всегда приводит к каким-то, наверное, интересным выводам, которые, наверное, потом в будущем могут быт

133: Применимы и как правительством, так регуляторами и в принципе поднять какие-то очень острые темы. Вот по поводу банковского сектора. Я здесь вот со многим согласен то что вот Мадина сказала она, действительно у нас

134: На сегодняшний момент банковский сектор 1 из самых устойчивых, Крепких и, наверное, сильных. То есть сегодня Казахстан по капитализации, по устойчивости и по качеству активов, наверное, входит точно в топ.

135: Стран мира. И здесь, наверное, надо отдать должное. Это регулятор, который сделал колоссальную работу за последние 5, 7 лет. Это было очищение, да, очищение банковского сектора. После того кризиса 2015, 2017 года это был такой большой прорыв в регулировании

136: Внедрение QR я сам это помню, все проходил и действительно для банков это очень важно, как бы банки не сопротивлялись на тот момент и сейчас мы видим результаты, то, что сейчас банки уже не только соответствуют стандартам с точки зрения активов, но и соответствуют процедуры.

137: Внутри банков. И сейчас вот риск менеджмент в банках очень сильный, но тем не менее у данного данной вещи есть обратная сторона. Она привела у нас к достаточно большой концентрации банковского сектора. Здесь можно вот привести пример. Сейчас в Казахстане оперируют всег

138: 23 банка на 360 миллиардов ввп если мы возьмём, например, 2009 год перед кризисом, банковская система Казахстана на тот момент тоже считалась 1 из самых передовых до кризиса 2008 2009 года, тогда оперировало 37 bianco.

139: И активы ввп страны на тот момент был в районе 115 миллиардов. То есть мы видим, что у нас идёт большая концентрация, если посмотреть, вот вы правильно отметили, у нас очень большая концентрация на топ 5 банков. Если вот я специально делал домашнюю

140: Вот я вычил, например, отбасы, потому что отбасы это все равно немножко не банк в классическом виде, то даже без отбасы банка, да, на топ 5 банков приходится по итогам 2025 года 71% всех активов, а по прибыли

141: На топ 5 банков без басы приходится 81% всей чистой прибыли. То есть это говорит о том, что у нас топ 5 банков, они более прибыльные, чем мелкие средние банки. И на то есть тоже свои причины, о которых я могу, в принципе, потом попозже рассказать. Ну, свой, свой взгляд на это.

142: Угу. Топ 2 банка у нас занимает 60% всей прибыли. Халык каспий. В принципе, это может быть и нормально. Может быть, и нормально. Здесь бы я, наверное, хотел бы посмотреть, а как в мире сейчас, вот если посмотреть, мы не можем сравнивать себя, наверное, с развитыми странами, мы должны смот.

143: Происходит, да.

144: Угу. Топ 2 банка у нас занимает 60% всей прибыли. Халык каспий. В принципе, это может быть и нормально. Может быть, и нормально. Здесь бы я, наверное, хотел бы посмотреть, а как в мире сейчас происходит, да, вот если посмотреть, мы не можем сравнивать себя, наверное, с развитыми странами, мы должны смот,

145: Смотреть наши питу, пирс, да, то есть с кем у нас примерно одинаковый ввп, население и так далее. Здесь я посмотрел, например, опыт чехии в чехии при ввп 383 миллиарда долларов. Угу. Оперируют 53 банка и 10000000 населения. Угу.

146: Причём у них нет ярко выраженного доминирующего банка. Возьмём Венгрию в Венгрии. Сейчас у нас ввп 240 миллиардов, население тоже около 10000000 человек, и там работает 43 банка, то есть и тоже нет ярко доминирующего.

147: Банка страны. То есть это говорит о том, что у нас есть определённая концентрация и понятно, что она, скорее всего, сложилась с точки за счёт рынка, за счёт поглощений. Там очень много факторов, но, тем не менее, здесь, наверное, нужно задуматься о том, а как нам разбавить банковский сектор, как увеличить

148: Вход новых игроков. И вот сейчас то, что сейчас делает регулятор с точки зрения нового закона, облегчение входа и так далее. Я думаю, что это будет направлено именно как раз на то, чтобы развить банковский сектор и привлечь новых игроков. Ну, мы, как как говорится, поживём увидим, что из этого

149: Произойдёт. И вот 2, 2 момент, который бы можно было обратить внимание, то, что у нас нет конкуренции. То есть у нас очень много нишевых банков, даже в топ 5 банков. У нас единственный на самом деле, вот я как банкир скажу, единственный универсальный банк, который можно знать полностью универсальный тольк.

150: Халык, все остальные имеют какую-то ту или иную специализацию, не ярко выраженную, но она есть там каспий это чистая розница. Немножко мсб возьмём ситибанк, например, большой иностранный банк, он вообще в кредитовании не представлен, он только

151: Колбасы это только там бцк, они больше на мсб концентрируются и, соответственно, за счёт этого у нас нет концентрации, нету, нету, нету конкуренции. Да, теперь 3 момент, который я вот говорил, у нас действительно банки очень

152: Ипотека.

153: Колбасы это только ипотека, там бцк, они больше на мсб концентрируются и, соответственно, за счёт этого у нас нет концентрации, нету, нету, нету конкуренции. Да, теперь 3 момент, который я вот говорил, у нас действительно банки очень

154: И достаточно большая прибыльность у банков. Про это я тоже очень много говорил мою позицию. В принципе, все её знают. Здесь я вижу в том, что у нас достаточно есть определённые дисбалансы в регулировании процентных ставок, потому что есть, да, у нас высокая базовая ставка.

155: Но есть активы, которые банковский сектор привлекает под ставки, не соответствующие рыночным. То есть это вот текущие счета, про которые я говорил, потому что они сейчас ограничены 1 процентом. Это валютные депозиты, которые тоже 1 процентом регулируются, при том, что у этого есть и

156: Другая обратная сторона. Я об этом думаю. Мы попозже поговорим. Сейчас не буду на этом останавливаться. Но по моим расчётам, например, за 8 лет вот того этого существования, вот этих вот арбитражей банковский сектор заработал примерно 4 и 7 триллионов тенге. Ну, я могу расчет

157: В принципе, показать, если нужно будет теперь, что ещё бы я хотел обратить внимание. Вот, кстати, вот по регуляторным арбитражам, вот эта практика, она была в мире, например, самый простой, самый известный пример, это сша, в сша тоже принимали такой закон в 2000

158: В 1933 году, после великой депрессии, они приняли закон, ограничивающий процентные ставки по текущим счетам, но потом, соответственно, они отказались от этого. 1 отказ был в 1980 году для населения, и в тыс. 2011 году они полностью отменили этот за

159: Посчитав, что он ограничивает конкуренцию, и там есть определённые, тоже можете посчитать, оно там, это, в принципе, в публичном доступе есть причины, почему они отказались от этого. Мы приняли этот закон в 2019 году, когда ограничили ставки, когда базовая ставка

160: Маленькая, она в принципе незаметна, потому что там арбитраж небольшой, когда базовая ставка растёт, это, соответственно, увеличивает доходность по данным инструментам. Вот в принципе, вот почему у нас отсюда и возникло такой достаточно большой перекос с точки зрения доходности банковского сектора.

161: В принципе, вот это если вот поговорить по ввп, ну и ещё 1 момент, который я бы очень коротко хотел остановиться, это по глубине банковского сектора и по Роли банковского сектора в кредитовании на сегодняшний момент, вот Мадина Ярославовна правильно заметила, у нас 44%.

162: Процента от ввп составляет активы банковского сектора ввп, но если посмотреть, например, динамику роста номинального ввп и роста банковского сектора по активам, то мы заметим, что у нас номинальный рост активов ввп меньше, чем номинальный рост.

163: Ой, номинальный рост активов банков меньше, чем номинальный рост ввп. Это о чем говорит? О том, что значит деньги, которые генерятся в стране, они либо уходят из страны в виде вывода капитала, либо они уходят куда?

164: Там не банковский сектор, то есть это говорит о том, что у нас в целом банковский сектор не растёт. То есть, если, например, 2015 год взять перед кризисом, у нас доля активов всех банковского сектора составляла 58%. Сейчас она составляе

165: 44%. То есть мы видим снижение доли активов банковского сектора ввп. Это значит, что на сегодняшний момент банковский сектор не является фактором роста ввп. У нас рост ввп больше ограничивается. Обеспечи

166: С другими факторами, в том числе, это госфонд рование. Ну, об этом, я думаю, можно будет потом отдельно поговорить, но здесь банковский сектор тоже не является как бы инструментом, который бы наращивал активы. Это все-таки регуляторная среда, которая должна обеспечивать для того, чтобы у нас

167: Именно был прирост активов в банковском секторе, более динамичный. Здесь надо посмотреть, например, вот я специально поднимал статистику, у нас только по портфельным инвестициям, и об этом уже позже поговорить. Выше за 2 года ушло зарубежные страны.

168: 13 миллиардов долларов, то есть по 6 миллиардов в 2024 году, 7 миллиардов в 2025 году. То есть это деньги, которые наши казахстанцы вносят на биржи других стран через фондовые рынки. И здесь тоже есть определённые, наверное, причи,

169: Причины, почему так происходит. Ну, 1 причина, это понятно. У нас ограничение ставки по валютным депозитам. Возникает арбитраж, и люди ищут более высокую доходность, и они уходят на запад. И 2, это на сегодняшний момент фондовый рынок у нас, к сожалению, не предоставляет достаточного количества инструментов.

170: Чтобы эти деньги могли оставаться внутри страны. То есть это тоже, наверное, да. Вот, в принципе, наверное, уходят, конечно, и по миру. Вот, например, в среднем в мире сейчас доля, доля активов ввп составляет 71%. Это среднемировая

171: Тема большая тема, конечно, вот такие.

172: Чтобы эти деньги могли оставаться внутри страны. То есть это тоже, наверное, тема большая тема, конечно, да, вот, в принципе, наверное, вот такие уходят, конечно, и по миру. Вот, например, в среднем в мире сейчас доля, доля активов ввп составляет 71%. Это среднемировая

173: Статистика по 140 странам, а вот пир, ту, пир наши, вот то, что я до этого приводил, например, чехия, Венгрия, Польша, там в районе 100, 130%. То есть на самом деле, на сегодняшний момент, если мы должны быть, соответственно, чтобы наш банковский центр, банковские активы были

174: Драйверами экономического роста наши активы должны составлять больше 100 триллионов. Они сегодня составляют всего 70 триллионов тенге. То есть у нас есть куда расти. И здесь, наверное, вот это тоже, наверное, вопрос, как обеспечить то, чтобы наши активы росли в Казахстане, Галимжанович, очень много мыслей, д,

175: Спасибо большое.

176: Сразу все и и по фондовому рынку, и по другим направлениям интересные мысли высказываете. Я думаю что их можно обсудить в целом. Спасибо. Ну давайте перейдём тогда к конкретному следующему блоку, касающемуся

177: Спасибо большое. Сразу все и и по фондовому рынку, и по другим направлениям интересные мысли высказываете. Я думаю, что их можно обсудить в целом. Спасибо. Ну давайте перейдём тогда к конкретному следующему блоку, касающемуся

178: Монетарной политики, банковского сектора. Ну, монетарная политика у нас жёсткая, последние годы направлена на то, чтобы сдерживать инфляцию, направлена на то, чтобы

179: Мы контролировали цены в нашей стране, но и это, конечно, все влияет и на банковский сектор, прежде всего через процентную ставку. Ну, 18%. Сейчас национальный банк держит базовую ставку, также национальный банк увели.

180: Минимальные резервные требования банкам также вводятся новые коэффициенты как внедрение коэффициента долга к доходу заёмщика, новый коэффициент, который тоже, видимо, ограничит те или иные направления по кредитованию населения.

181: Ну и другие меры предпринимаются в целом. Давайте пообсуждаем на тему вот именно влияния жёсткой монетарной политики на банковский сектор.

182: На 1 взгляд, конечно, может казаться, что да, жёсткая монетарная политика должна ограничивать сдерживание, сдерживать развитие банков через процентную ставку. Ну, то есть, если кредитование, это g1 из инструментов зарабатывания, то есть через

183: Кредитование бизнеса, минимальные резервные требования повышаются, значит свободный капитал уменьшается, но коэффициенты, если вводятся дополнительные, значит тоже какие-то заёмщикам каким-то уже невозможно давать кредиты, то есть жёстко монета.

184: Политика направлена на 1 взгляд, в том числе на то, чтобы ограничивать по каким-то направлениям деятельность банков. Но в то же время мы видим, что и активы растут. Банков, прибыльность растёт, прибыльность растёт рекордными темпами. Ну, может быть, я ошиба.

185: Я, вы меня подправите, как я сказал, я, я больше вас не знаю в этом, в этом секторе, может я могу ещё по макроэкономике там какие-то вещи говорить, но именно в каких-то специализированных вещах, конечно, у нас нету, у меня нету компетенции.

186: И в этой связи, ну, на 1 взгляд, вроде жёсткая монетарная политика, но активы банков растут, прибыльность банков растёт, и кредитование растёт. Потребительское, да? Ну, абсолютное выражение, если брать, то есть не, не роста.

187: Общее количество. И в этой связи, Мадина Ярославовна, в целом, как насколько сегодня в целом вы оцениваете влияние этой жёсткой монетарной политики на банковский сектор и уточняя

188: Вопрос, не слишком ли вы зарегулировали банки? Понятно, что очищение происходило, но оно должно было произойти у нас, да, но у нас и мы ограничиваем банки по ряду направлений, в том числе по, ну, какими-то там

189: Какие требования со стороны национального банка, со стороны агентства? И то есть столько сейчас нормативов, столько требований, в том числе исходя из общей монетарной

190: Политики, в том числе, не приводит ли это, наоборот, к нашей ситуации, что мы искусственно создаём концентрацию в банковском секторе? То что если такие жёсткие регулирования, кто за

191: Угу.

192: Политики, в том числе, не приводит ли это, наоборот, к нашей ситуации, что мы искусственно создаём концентрацию. Угу. В банковском секторе, то, что, если такие жёсткие регулирования, кто за

193: Идёт со стороны вот какой-то банк придёт иностранный, он тут покрутится немножко там, потом скажет, извините, у вас такие регуляторные требования, у вас такой регулятор принципиальный и как здесь у нас нету свободы для манёвра.

194: Так далее. И в этой связи это не приведёт к тому, что не приводит ли к тому, что вот именно эти ваши жёсткие требования, они ограничивают конкуренцию. Угу. На банковском рынке, в банковском секторе, но в то же время они приводят к концентрации

195: И too big to fail большие банки, там они же зарабатывают новые не появляются и это 1 из следствий наверное и жёсткой монетарной политики в целом ваши оценки как?

196: Жёсткая монетарная политика влияет на банковский сектор.

197: Маме Саханович, вы затронули вот несколько вопросов. Если вот начинать с вопроса о денежно кредитной политике и влиянии на банковский сектор, то

198: Жёсткая монетарная политика влияет на банковский сектор. Маме Саханович, вы затронули вот несколько вопросов. Если вот начинать с вопроса о денежно кредитной политике и влиянии на банковский сектор, то

199: Безусловно, банковский сектор это вот основной, наверное, основная система, через которую происходит трансмиссия в целом денежного канала и денежно кредитной политики у нас в экономике, когда базовая 100

200: Повышается, то, соответственно, банки повышают ставки по депозитам и повышается, соответственно, стоимость заёмных средств и для и по кредитам. Для в 1 очередь для бизнеса мы видим меньше корреляции между

201: Повышение базовой ставки и Ростом процентных ставок для кредитов населению, поскольку там установлены предельная годовая эффективная ставка вознаграждения. Ставки различаются между банками по потребительским кредитам.

202: Есть банки, которые не правильно оценивают кредитный риск по заёмщику и конкурируют по потребительским кредитам, по ставкам с другими банками, но есть ряд банков, которые независимо от кредитного риска, за

203: Заёмщика могут устанавливать очень предельный размер процентной ставки. Там мы видим меньше корреляции с базовой ставкой. И в этой связи мы сейчас планируем поменять подход к установлению предельных ставок по потребительским займам, перейти к установ.

204: Ставок в зависимости от среднерыночного значения. Угу. Этот подход сейчас у нас апробируется совместно с национальным банком. Мы разработали новую методику. Мы её, наверное, запустим. Сперва в мониторинговом периоде будет идти анализ.

205: Значение и возможность установления их уже будет определена по итогам данного мониторингового периода уже на нормативном уровне. Если говорить о кредитах бизнесу, то здесь трансляция базовой ставки.

206: Практически. И корреляция очень высокая. Повышение. Как только происходят ставки со стороны центрального национального банка, сразу у нас мы наблюдаем рост и процентных ставок по кредитам часть креди.

207: Кредитов, которые ранее были выданы, они там сохраняются по прежним ставкам, но по новым кредитам ставки выдаются уже кредиты по новым ставкам. Это, конечно, ограничивает возможности бизнеса в кредитовании, но надо отметить, что это 1 из

208: Ключевых, наверное, и задач повышения базовой ставки, установления более жёсткой денежно кредитной политики. Это стимулирование и населения, и бизнеса к сбережениям. Да, и мы это наблюдаем. Это у нас во проходило в 23, 24, когда

209: Высокая ставка была высокая инфляция больше 21% и ставку поднимал национальный банк. Благодаря этим мерам инфляция достаточно быстро спустилась ниже 10%. Там мы достигали уровня 8 и 4 уже

210: Ну, 24 года. Сейчас, когда в прошлом году ставка инфляция опять превысила 12%, и национальный банк принял решение поднять ставку до 18%. То, что мы увидели, что действительно пошёл рост.

211: Сбережений населения. Увеличились, ставки по депозитам сложили, складываются на уровне 19, 20%. И больше стали. Стало население сберегать. Но в то же время, конечно, обратная сторона, что

212: И бизнес тоже стал меньше брать кредитов и предпочитать больше тоже хранить свою ликвидность в виде сбережений. Ну на что и направлена была на самом деле, на что и направлена была эта ставка для того, чтобы

213: Вроде вроде бы так, скажем так, да.

214: И бизнес тоже стал меньше брать кредитов и предпочитать больше тоже хранить свою ликвидность в виде сбережений. Ну, на что и направлена была, на самом деле, на что и направлена была эта ставка для того, чтобы вроде, вроде бы, так скажем так, да?

215: Для того, чтобы снизить, охладить инвестиционную активность, потребительское кредитование, помните?

216: Охладить.

217: Алиса, страна чудес. Там Алиса, по моему, это примерно так разговаривает там с котом и спрашивает.

218: Для того, чтобы снизить, охладить инвестиционную активность, охладить потребительское кредитование. Помните, Алиса страна чудес, там Алиса, по моему, это примерно так разговаривает там с котом и спрашивает.

219: Какой дорогой идти. И кот отвечает, если вы не знаете, куда идти, любая дорога вас приведёт туда. Ну, собственно говоря, об этом же речь. То есть любая дорога вас приведёт туда.

220: Если не знаешь, куда идти, да? Ну ладно, это уже сейчас мы уйдём в дискуссию. Это не сфера вашей компетенции, но я бы понятно, что мы ограничи, повысили процентную ставку. Ну, это уже вечный спор, повысили процентную ставку, но в то же время

221: Через байтерек вливаем эти же средства, например, там, да, которые должны же были вроде бы там ограничить вливания в экономику, да, мы, получается, через байтерек влили, потом через покупку нацфонд.

222: Облигации квази госсектор напрямую тоже влили в экономику, да, что-то там какие-то другие инструменты использовали. Ну и получается, вроде бы мы же куда-то же шли. Ну ладно, если мы сейчас начнём про это,

223: Детально входить, во первых, вы не сможете на это все и не будете, наверное, отвечать, учитывая вас, как у вас сфера ответственности другая. Но я к тому, что вопрос достаточно противоречивый, когда мы, если мы можем, просто мы не можем просто сказать, что

224: Мы повысили процентную ставку, и мы тем самым ограничили количество денег, ограничили количество каких-то новых проектов, тем самым мы стабилизирующий эффект на оказали на инфляционные процессы, да, то есть у нас это же где

225: То там мы закрыли, а где-то это все равно вливается все. И, собственно говоря, собственно говоря, вопрос об эффективности.

226: Ну и да, безусловно, значительные бюджетные расходы, квазифискальные вливания, оно

227: То там мы закрыли, а где-то это все равно вливается все. И, собственно говоря, собственно говоря, ну и вопрос об эффективности, да, безусловно, значительные бюджетные расходы, квазифискальные вливания, оно

228: Оказывает, ну, сдерживающее влияние на эффективность трансмиссионного механизма базовой ставки денежно кредитной политики. Однако в прошлом году мы в октябре совместно с правительством приняли программу совместных действий, где бы

229: Были определены чётко меры, которые принимает правительство, национальный банк и агентство. Каждый в своей части. То есть мы видим, что есть несколько каналов влияния на инфляцию. Это фискальные фискальные расходы, это тарифная политика, это потребительское кредитование, в том,

230: Числе потребительское связи для для влияния на внутренний спрос были определены соответствующие меры и определена вот координация между

231: Кредитование, оно же влияет, конечно, и в этой, оно создаёт спрос, да, в этой.

232: Числе потребительское кредитование, оно же влияет, конечно, и в этой, оно создаёт спрос, да, в этой связи для, для влияния на внутренний спрос были определены соответствующие меры и определена вот координация между

233: Государственными органами. Безусловно, вопрос снижения инфляции, это достигается только через координацию между правительством, правительством, финансовыми органами части, если, если

234: Ну, вы свою часть, вы своей части.

235: Государственными органами. Безусловно, вопрос снижения инфляции, это достигается только через координацию между правительством, правительством, финансовыми органами. Ну, вы своей часть своей части, своей части, своей части, если, если позволите

236: Вот по потребительскому кредитованию вы вот очень важно отметили, что действительно, вот потребительское кредитование у нас до 2025 года росло темпами порядка 29 30%. В среднем последние 5 лет взять 32%. То есть это очен

237: Высокие темпы роста потребительского кредитования. Причины были разные, но в прошлом году в результате вот этих мер, которые мы приняли по сдерживанию потребкредитов, они замедлились до 14,6%. То есть вдвое сократилось с начала текущего года. Рост потребкредит

238: Находится на уровне 2%. В целом всех потребительских кредитов. Беззалоговые потребкредиты выросли только на 1,2%. Это стало результатом мер пруденциального регулирования макропруденциального регулирования со стороны

239: Агентства и национального банка. Во первых, мы ввели секторальный контрциклический буфер капитала в отношении банков, то есть 2% дополнительно запас капитала, повысили риск взвешивания. То есть мы включили практически все инструменты, которые у нас были в распоряжении. Риск взвешивания по

240: Кредитам свыше, там 3 лет ограничили выдачу кредитов всем гражданам, которые имеют просрочку свыше 1 дня в микрофинансовых организациях и свыше 30 дней в банках. Ранее вы поддерживали, и когда мы приняли закон о том, чтобы свыше 90

241: Когда просрочка кредиты новые не выдавались, однако мы сейчас видим, что высокий уровень вероятности дефолта заёмщика уже после 30 дней выхода на просрочку на нормативном уровне тоже ограничили, кроме этого, всем заёмщикам, которым ранее прощалась задолженность или была

242: Искусственно реструктуризация. Мы тоже ограничили выдачу кредитов. Это существенно повлияло на выдачу новых кредитов, экономике потребительских кредитов. И, соответственно, оно повлияло на вот этот внутренний спрос. С другой стороны, учитывая, что есть

243: Высокая базовая ставка, жёсткие денежно кредитные условия. Мы смягчили максимально пропорционально, максимально смягчили требования для кредитования бизнеса. Здесь мы, наоборот, включили весь наш арсенал потенциальных инструментов для того, чтобы снизить

244: Нагрузку при кредитовании бизнеса. Допустим, рик, взвешивание по кредитам для мсб мы снизили до 50%. При нормативе 1, который требуется по базисным стандартам, должно быть взвешивание 100%. Мы фактически сделали 50% и сохра

245: Сохраняем эту меру уже вот на протяжении вот последних 4 лет. Кроме этого, снизили требования по коэффициентам ликвидности, нет стабильного базы фондирования. Пересмотрели требования по залогам, по залогам значительно повысили коэффициенты.

246: Ликвидности по залогам для того, чтобы у бизнеса было больше возможности получать кредиты. Кроме этого, важный механизм прошлый год это вот новелла прошлого года, это совместно с байтереком создали гарантийный фонд для малого среднего бизнеса, где

247: Банки тоже вносят взносы в этот гарантийный фонд, и потом малый средний бизнес может получить гарантии до 80% от суммы кредита. То есть им не нужно залог давать. Они могут получить гарантию, если подпадают под эти приоритетные виды деятельности и за счёт средств.

248: Данного фонда. Все эти меры были направлены на то, чтобы использовать другие инструменты. То есть, помимо ставки все другие макропруденциальные микро Проден иальные нормы, которые мы можем использовать для того, чтобы у бизнеса оставалась доступность к кредитованию. Спасибо. Хорошо.

249: В целом, как вообще вот эта вся жёсткая монетарная политика повлияла на банковский сектор. Ну, о чем сегодня мы говорим сейчас только, Мадина Ярославовна. Какие т.

250: Очень интересные вещи раскрыла. Как вы видите, в целом это влияние пози, ну, позитивное или негативное, но нельзя сказать, там есть и плюсы, есть минусы, пожалуйста.

251: Моё мнение, что сегодня жёсткая денежно кредитная

252: Очень интересные вещи раскрыла. Как вы видите, в целом это влияние пози, ну, позитивное или негативное, но нельзя сказать, там есть и плюсы, есть минусы. Пожалуйста, моё мнение, что сегодня жёсткая денежно кредитная

253: Политика, она, понятно, оправдана с точки зрения борьбы с инфляцией, но, мне кажется, нужно понять, что влияет на эту инфляцию, из чего она складывается. Было много критики, что якобы потребительские займы, банковское кредитование, но на самом деле моё

254: Мнение, что это не так. В большей степени здесь влияет все-таки фискальная политика. Именно, как вы сейчас тоже отметили, рост доли государства в экономике, 1 и 2 рост кредитования со стороны

255: Государства и квази государства, экономики, то есть те деньги и средства, которые вливаются в экономику со стороны государства, они все-таки, наверное, влияют в большей степени на рост инфляции сегодня, когда мы говорим о том, что банки меньше

256: Кредитуют экономику и бизнес. Мы видим, что намного больше идёт рост со стороны квази госов. Это институты развития, это сами национальные компании, которые кредитуют внутри друг друга, внутри себя. То есть то, чего никогда раньше не было.

257: Также здесь необходимо рассмотреть, что бизнес, они сегодня сели тоже на госпрограммы, потому что выдерживать ещё раз ставку высокую по кредитованию в районе 2.

258: 4%. Сегодня не каждый себе может это позволить. Вот. Поэтому мне кажется, что все-таки самый главный 1 фактор, это нужно ограничить и снижать роль государства в экономике. Если мы говорим, даже вот недавний отчёт мвф вышел, который ука,

259: Указывает на это, что роль государства в экономике с 13 года выросла с уровня где-то 13 14% в экономике до 54%, когда госкомпании увеличивают свою как по активам.

260: По бизнесу, по направлениям, когда государство заходит больше уже в ella пейджес так называемые направления, где бизнес может сам прекрасно обеспечивать те или иные сервисы, или продукты, или там строительство, то есть.

261: Сегодня мы уже видим, когда наращивает государство свою роль не только в регулировании айти компаний, но и уже заходит в айти сервисы, которые вроде бы предоставлялись, ну, так скажем, та

262: Этапами. Это не говорит о том, что у нас бизнес оказался недостаточно конкурентоспособным, эффективным. Нет, что государственные структуры должны заниматься, вынуждены этим заниматься. Нет, не об этом речь.

263: Малыми компаниями.

264: Этапами, малыми компаниями. Это не говорит о том, что у нас бизнес оказался недостаточно конкурентоспособным, эффективным. Нет, что государственные структуры должны заниматься, вынуждены этим заниматься. Нет, не об этом речь.

265: Нет, не об этом я точно знаю и вижу, и в ежедневной своей деятельности сталкиваюсь с теми или иными бизнесами, и малый средний бизнес, и некоторые крупные компании, когда мы видим, что создаются единые

266: Операторы создаются единые там, ну, разные именно государству, стопроцентно принадлежащим государству. Операторы, там, интеграторы, которые, в принципе, раньше предоставлялись со стороны.

267: Многими или несколькими участниками тех или иных направлений. То есть мы видим, что роль именно государства в экономике нарастает и, соответственно, также нарастает гос. Фондирование, госфинансирование. Мы как банки

268: Мы сегодня больше даже конкурируем не друг с другом, а с государством. Вот. Но с государством конкурировать очень. У государства более понятно, есть длинные дешёвые деньги.

269: Сложно, ну, с государство так как невозможно.

270: Мы сегодня больше даже конкурируем не друг с другом, а с государством. Вот. Но с государством конкурировать очень сложно. Ну, с государством, так как невозможно. У государства более понятно. Есть длинные дешёвые деньги, есть много разных.

271: Инструментов. Раньше, допустим, енпф, активы пенсионных фондов, они тоже были в доступе для рынка, для рыночной экономики как раз те годы до 15 четырнадцатых годов, когда было много частных

272: Пенсионных фондов. А, идёт? Да, да, да, да. То есть они не участвуют, они об этом речь идёт. И когда частные крупные корпоративные ком

273: Сейчас, сегодня это 5, они выкупают в основном ценные бумаги, государственные. Об этом речь финансируют дефицит бюджета. Да, да, об этом речь, да.

274: Пенсионных фондов. А сейчас, сегодня это 5, они выкупают в основном ценные бумаги, государственные. Об этом речь идёт. Да, да, да, да. То есть они не участвуют, они финансируют дефицит бюджета. Да, да, об этом речь, да, об этом речь идёт. И когда частные, крупные, корпоративные ком,

275: Компании, например, они не могут претендовать или рассчитывать, что енпф будет инвестировать, покупать в их облигации акции, ну то есть разные инструменты. Поэтому все

276: Их облигации.

277: Компании, например, они не могут претендовать или рассчитывать, что енпф будет инвестировать, покупать их облигации в их облигации, акции, ну то есть разные инструменты. Поэтому все

278: Про опять-таки критикуют банковский сектор. Даже у некоторых моих бывших коллег Кочка сидения определяет точку зрения. Оказывается очень быстро, когда Галим был руководителем 1 из тоже крупнейших банков, как-то

279: Я не слышала, что его напрягала прибыльность. Вот. А сейчас это его сильно волнует. Но вот в прибыльности, кстати, банков влияет не только вопрос текущих счетов там или доходов, но и также косту инком рейшо, это

280: Он своё мнение.

281: Я не слышала, что его напрягала прибыльность, он своё мнение. Вот. А сейчас это его сильно волнует. Но вот в прибыльности, кстати, банков влияет не только вопрос текущих счетов там или доходов, но и также косту, инком рейшо, это

282: Отношение расходов к доходам. И если посмотреть конкретно на халык банк, то это уровень 17%. И здесь как раз-таки это сильно влияет на хороший инком, на чистую прибыль. Поэтому если бы государство работало в таком же

283: Тинком или другие частные компании. Я думаю, что прибыльность не только банковского сектора, но и многих других отраслей была бы достаточно высокодоходной.

284: И вы важную мысль сказали о Роли частных институтов частных.

285: Тинком или другие частные компании. Я думаю, что прибыльность не только банковского сектора, но и многих других отраслей была бы достаточно высокодоходной, и вы важную мысль сказали о Роли частных институтов частных

286: Сектора. Угу. Что государство не должно конкурировать с бизнесом там, где бизнес это может делать, надо это отдать бизнесу есть и частным институтам, банкам отдать, частным компаниям отдать, и где-то не частные.

287: Конечно то.

288: Сектора. Угу. Что государство не должно конкурировать с бизнесом, там, где бизнес это может делать. Надо это отдать бизнесу, конечно. То есть и частным институтам, банкам отдать, частным компаниям отдать, и где-то не частные.

289: Компании тоже должны претендовать на какие какую-то часть средств пенсионного фонда, да, для того, чтобы обеспечить определённое фондирование, ну, по доступным ценам, скажем так, там, да, и в этой связи, конечно, вот роль

290: Мы на нашем подкасте часто говорим роль частных институтов, рыночных механизмов, если рыночные механизмы в конечном итоге мы все зарегулируем.

291: Это даст какой-то эффект краткосрочный, среднесрочный, но долгосрочный. Это же приведёт к определённым и серьёзным системным стратегическим проблемам. Это же мировой опыт, это же все страны, это проходили многие страны проходили развитые и так далее. Поэтому

292: Сейчас что-то можно выиграть, но дальше это все равно все это аукнется, если мы задавим частную инициативу.

293: Ну, если ещё раз говорить про банки, то ещё раз тенденция такая последних лет, что повысили корпоративный подоходный налог.

294: Сейчас что-то можно выиграть, но дальше это все равно все это аукнется. Если мы задавим частную инициативу, ну если ещё раз говорить про банки, то ещё раз тенденция такая последних лет, что повысили корпоративный подоходный налог.

295: Кп до, да, да, нам и казино, да, да. Мрт. Минимальные резервные требования кдн, кдд буферы, то есть с точки зрения ужесточения, да, ну.

296: 5% по налогам. Мы сейчас, ну, то, что я говорил, не слишком все.

297: Кп до 25% по налогам мы сейчас поговорим, да, нам и казино, да, да. Мрт. Минимальные резервные требования кдн, кдд буферы. То есть с точки зрения ужесточения, то, что я говорил, да, ну не слишком вы все зарегулировали.

298: И вы тем самым создаёте условия для концентрации. Выживает, выживают только большие, крупные, мелкие, ну не то, что мелкие, средние не могут зайти на этот рынок. И раз есть крупные игроки, которые выдерживают все эти

299: Жёсткие требования через вот эти все критерии обеспечивает. Ну а как там более слабые игроки сюда зайдут тем самым. А что насчёт конкуренции в будущем? Угу. Ну ладно, можем ещё.

300: Обсудить эту тему в дальнейшем, пожалуйста, garleem абижанович, ваши ваши оценки по влиянию жёсткой монетарной политики, которую сейчас проводит национальный банк.

301: Другие институты влияния на банковский сектор. Ну и в целом можно какие-то мысли по макроэкономической ситуации. Спасибо большое. Интересная тема на самом деле очень дискуссионная, наверное, 1 из самых таких вот там 3 финансиста, 5 мнений будет, поэтому

302: Вопросу. Здесь, конечно же, я не думаю, что какой-то есть 1 фактор, который влияет на инфляцию, их очень, но есть моменты, цифры, которые бы я, наверное, хотел сейчас вот так макро посмотреть, да, например. То есть, во первых, у меня вопрос такой.

303: Много.

304: Вопросу. Здесь, конечно же, я не думаю, что какой-то есть 1 фактор, который влияет на инфляцию, их очень много, но есть моменты, цифры, которые бы я, наверное, хотел сейчас вот так макро посмотреть, да, например. То есть, во первых, у меня вопрос такой.

305: А насколько жёсткой, действительно, у нас денежно кредитная политика была по всей стране. Если мы посмотрим на базовую ставку, то у нас высокая базовая ставка сохраняется с 2022 года. Вот с марта 2022 года начали поднимать там 12%, и потом её подняли.

306: 16. Мы опускались до 14 75 и потом вернулись к 18 постковидный период, да, в экономику, да, то есть я вам простой пример приведу. У нас 1 год инфляция была 20%, 20 и 6 по году. Ну, ставку

307: Много денег было влито.

308: 16. Мы опускались до 14 75 и потом вернулись к 18 постковидный период, да, много денег было влито в экономику, да, то есть я вам простой пример приведу. У нас 1 год инфляция была 20%, 20 и 6 по году, ну, ставку

309: У нас не подняли выше 20%, а может быть, стоило бы тогда поднять до 25, потому что базовые ставки, они работают всегда также шоками. То есть нужно осуждать рынок в короткий период на длинных горизонтах. Базовая ставка уже становится ибра.

310: Получает обратный эффект. Я постараюсь объяснить почему. Потому что есть 2 инфляции типа это инфляция спроса, инфляция предложения. Базовая ставка в 1 очередь работает на инфляцию спроса. Это короткое действие, которое должно ограничить спрос короткий период, чтобы погасить

311: Спрос, но при этом предложение не должно страдать. Предложение базируется на развитии производства, на росте производства, либо на импорте в, скажем так, да, в нашем случае это import, для того, чтобы

312: Нашем случае импорт.

313: Спрос, но при этом предложение не должно страдать. Предложение базируется на развитии производства, на росте производства, либо на импорте. В нашем случае импорт, скажем так, да, в нашем случае это import, для того, чтобы

314: Подавить в стране со стороны предложения нужно развивать производство, но мы уже живём в парадигме больше 4 лет, когда высокая базовая ставка не позволяет кредитовать инвестиционные проекты длинные, которые создают предложения. И отсюда как бы у нас возникает сейчас такая дихотомия.

315: И плюс ещё очень сложно конкурировать нашим производителям, когда на объёмах, на масштабах могут издержки уменьшать некоторые соседи. Очень сложно с такими крупнейшими конгломератами конкурировать нашим, конечно,

316: Здесь тоже есть момент.

317: И плюс ещё очень сложно конкурировать нашим производителям, когда на объёмах, на масштабах могут издержки уменьшать некоторые соседи. Очень сложно с такими крупнейшими конгломератами конкурировать нашим, конечно, здесь тоже есть момент.

318: Во первых, как бы не обязательно делать полное импортозамещение. Я думаю, что это плохая политика, правильная политика, это развитие конкурентоспособных отраслей, то есть, которые будут и на экспорт, и на импорт, потому что сам импорт это ничего плохого нет. Если он замещается экспортом, то есть

319: Должен быть баланс. Но если высокий экспорт, то мы можем себе позволить завозить через импорт любой принципе, например, там, я не знаю, тайвань так делает. У тайваня очень концентрированная экономика 2, 3 отраслей и все. Но при этом они все остальное завозят, и у них нет инфляции. Здесь вопрос в другом, что

320: Товар в.

321: Должен быть баланс. Но если высокий экспорт, то мы можем себе позволить завозить через импорт любой товар. В принципе, например, там, я не знаю, тайвань так делает. У тайваня очень концентрированная экономика 2, 3 отраслей и все. Но при этом они все остальное завозят, и у них нет инфляции. Здесь вопрос в другом, что

322: Вот сама базовая ставка на долгосрочном периоде у нас показала не самую высокую свою эффективность. С 1 стороны, она должна была ограничить спрос на потребительское кредитование. И вот абсолютно правильно показала, что

323: И?

324: Вот сама базовая ставка на долгосрочном периоде у нас показала не самую высокую свою эффективность. С 1 стороны, она должна была ограничить спрос на потребительское кредитование. И вот абсолютно правильно показала, что оно

325: Она не ограничивала, потому что чувствительность ставки при ставках больше 40%, там будет 18, 16 или 14. Для банков это, ну, как бы нету большой разницы, потому что маржа, она позволяет поглотить вот эти вот 1, 2%. Соответственно, я думаю, что

326: Вот то, что сделал регулятор в последний год с точки зрения макрорегулирования кредитования, оно даст больший эффект, чем базовая ставка. Вот мы и мы уже это видим. На самом деле, мы видим, как у нас сейчас потребы упали и я думаю, что с точки зрения вот ограничения

327: Потребительского спроса. Это очень хорошая мера, которая может помочь, ну вот в ближайшее время именно по какую-то часть инфляции погасить, но тоже я абсолютно согласен, что у нас очень много немонетарных факторов, которые влияют на инфляцию. И здесь я

328: Знаете, делал такое небольшое исследование для себя. Я взял за 10 лет, с 2015 августа, с 2015 года, с августа, когда у нас мы перешли в свободно плавающий курс, изменение курса тенге по отношению к доллару и инфляцию.

329: Месячную сделал и вывел такую интересную корреляцию с лагом. 2 месяца у нас корреляция составляет 0 47. То есть это о чем говорит, что там есть такой показатель, что в 3 месяца, в течение 3 месяцев все

330: Курса тенге переносится в инфляцию на 25%. Угу. То есть, например, если курс обесценился на 10%, в течение 3 месяцев, 10% эти перейдут в инфляцию на 2 с половиной процента. Это статистически значимые ряды, которые

331: Построил, можно посмотреть, они эмпирически это доказывают. Но, но там ещё 1 момент есть, который тоже показал. Есть такой, называется эффект спирмена, по моему, называется он когда показывают, а как влияет, то есть и там показывают, что небольшое изменение курса

332: Не влияет и влияет шоки. Угу. То есть и у нас было очень много Шоков, которые приводили к инфляции. Здесь надо разбираться, откуда шоки то у нас возникают, почему они у нас возникают, когда у нас свободно плавающий. И там тоже очень много моментов. Вот по валютному рынку у нас как бы нет

333: Курс.

334: Не влияет и влияет шоки. Угу. То есть и у нас было очень много Шоков, которые приводили к инфляции. Здесь надо разбираться, откуда шоки то у нас возникают, почему они у нас возникают, когда у нас свободно плавающий курс. И там тоже очень много моментов. Вот по валютному рынку у нас как бы нет

335: Большого внимания, и никто так сильно не смотрит на валютный рынок. И мы, с 1 стороны, сейчас валютный рынок, он у нас очень неглубокий и, с другой стороны, очень ограниченный. То есть очень много ограничений на валютном рынке существует, то есть там юридические лица не могут покупать доллары.

336: Там, ну, последнее время, последний год, по моему, это достаточно зарегулировали 5. Для чего? Для того, чтобы в целом держать курс, да?

337: Да, то есть там регулирование каждый год усиливается. 2 момент, например, вот до, до 20 держать курс, но он работает в обрат.

338: Там, ну, последнее время, последний год, по моему, это достаточно зарегулировали, да, то есть там регулирование каждый год усиливается. 2 момент, например, вот, до, до 25. Для чего? Для того, чтобы в целом держать курс, да, держать курс, но он работает в обрат.

339: Сторону. Вот сейчас я попытаюсь объяснить.

340: То есть то, что курс тенге дорожает, это, конечно, не слышится вроде хорошо, но это же снова же удар по экспортёрам, и это удешевление импорта, да, импорт дешевеет, значит, наши производители более

341: Сторону. Вот сейчас я попытаюсь объяснить. То есть то, что курс тенге дорожает, это, конечно, не слышится вроде хорошо, но это же снова же удар по экспортёрам и это удешевление импорта, да, импорт дешевеет, значит наши производители более

342: 2 сторона, да, но вот, например, если посмотреть вот по курсу более внимательно, смотрите, какая ситуация происходит, например, до 25 года у нас нацбанк скупал все золото, ну то есть это открытая информация, все знали, но оно, он не зеркалировались. Есть у нас увеличивались зв.

343: Золото уходило в звр, но на рынок эти доллары не поступали. А что означает? Это значит? Поступала Деньгова масса, потому что национальный банк покупал золото за тенге у производителей золота. Соответственно, это увеличивало. Это давило на курс тенге и, соответственно, потом на инфляцию исправили.

344: Только в 25 году, но мы потом увидели обратную сторону. В 20, в конце 25, начало 26. Мы видим, как укрепляется тенге очень сильно. И вот сейчас, например, я вот посмотрел у нас, вот мы последние 3 месяца видим достаточно хорошие данные по инфляции.

345: Начала замедляться. Насколько устойчиво это замедление, при том, что у нас курс окреп там до 460, это больше рост Ростом.

346: То есть в вашем понимании то, что это наше уменьшение инфляции во многом обусловлено.

347: Инфляция начала замедляться, но насколько устойчивое это замедление? При том, что у нас курс окреп там до 460, вот в апреле, то есть в вашем понимании, то, что это наше уменьшение инфляции, это обусловлено, больше, обусловлено Ростом.

348: Тенге по отношению к, то есть укрепление тенге, если правильно сказать, да, сейчас. И, соответственно, если сейчас вот все факторы, которые играли на то, чтобы тенге укрепился, уйдут с рынка, то есть там их очень много, начиная от увеличения кредитования в валюте со стороны банковского сектора,

349: Привлечение внешних займов мы сейчас слышим, там самрук привлёк 2 миллиарда байтерек, привлёк миллиард, ну то есть много. Потом это все перейдёт, когда в импорт, соответственно, курс начнётся под большим давлением и, соответственно, да, опять будет инфляция. То есть и насколько будет пространств

350: Для снижения базовой ставки такой теперь вопрос. К банкам. Соответственно, банки могут кредитовать инвестиционные кредиты, только когда будет базовая ставка снижена. Чтобы базовая ставка снизилась, нужно бороться.

351: Что это и как это все влияет на банки, возвращаясь к нашей

352: Для снижения базовой ставки такой, что это и как это все влияет на банки, возвращаясь к нашей. Теперь вопрос к банкам. Соответственно, банки могут кредитовать инвестиционные кредиты, только когда будет базовая ставка снижена. Чтобы базовая ставка снизилась, нужно бороться.

353: С инфляцией, с инфляцией бороться 1 базовой ставкой невозможно. Нужно комплекс мер. Вот, в том числе вот потребительское кредитование тарифами надо смотреть, что делать и понимать ещё, как увеличить предложение внутри страны за счёт

354: Внутренних ресурсов. И здесь, конечно же, вопрос в том, что вот что сейчас байтерек делает, понятно. С 1 стороны, я думаю, что это больше вынужденная мера, когда они заходят в инвестиционное кредитование, потому что у правительства у них другой мандат, у них мандат, экономический рост и увеличение предложения тоже борьба с инфляцией. У ни

355: Борьба с инфляцией это борьба с предложением, то есть увеличивать предложение внутри страны, что они и пытаются сейчас сделать, и за счёт этого все вот эти вот программы. Со своей стороны байтерек тоже пытается разные методы делать, чтобы какой-то как то сгладить это мы видим, что вот, например, сейчас дому он ввёл единую ставк

356: Там 12 и 6% с гарантией, это там будет почти 14. И, соответственно, это тоже как будет, как бы вот с точки зрения процентной давления, с процентных ставок, это как бы уменьшит влияние на инфляцию. Потом, соответственно, сейчас вот сделали фонд гарантирования там для Маржина.

357: Секторов, чтобы они могли на рыночных условиях брать, при этом там не брать субсидии. И вот такие вот механизмы, они со своей стороны, правительство пытается делать, но мы понимаем, что этого может быть недостаточно для того, чтобы обеспечить предложение внутри страны. И мы можем это, да, долгосрочный эффект.

358: Долгосрочный эффект.

359: Секторов, чтобы они могли на рыночных условиях брать, при этом там не брать субсидии и вот такие вот механизмы, они, со своей стороны, правительство пытается делать, но мы понимаем, что этого может быть недостаточно для того, чтобы обеспечить предложение внутри страны. И мы можем это долгосрочный эффект, да, долгосрочный эффект.

360: Сразу все появится 1 завод построить минимум 5 лет, да?

361: Да, да, то есть это все на долгосрочное. И здесь, наверное, надо как-то более глубоко и более долгосрочно посмотреть на все вот эти процессы, синхронизироваться не только с точки зрения вот годовой инфляции, но и посмотреть по таргетам.

362: Сразу все появится 1 завод построить минимум 5 лет. Да, да, да. То есть это все на долгосрочное. И здесь, наверное, надо как-то более глубоко и более долгосрочно посмотреть на все вот эти процессы, синхронизироваться не только с точки зрения вот годовой инфляции, но и посмотреть по таргетам.

363: На будущее, потому что вот сейчас, например, национальный банк, он ставит также 5%. Насколько? 5% для нас это нормально. Почему не 7? Почему не 9? Почему не 6 исторически? В Казахстане 5% было только 1 раз, когда был фиксированный курс. Кстати, это можно

364: 4. 8 мы доходили. И вопрос там ещё надо по статистике посмотреть методологию, насколько она была.

365: Верная, очень интересные оценки. Спасибо. Спасибо, Галим абижанович. Да, да. Много, много мыслей, много, идей много, много.

366: 4. 8. Мы доходили. И вопрос там ещё надо по статистике посмотреть методологию, насколько она была верная. Очень интересные оценки. Спасибо. Спасибо, Галим абижанович. Да, да. Много, много мыслей, много, идей, много, много.

367: Такого собственного понимания. Я думаю, что это тоже очень важно для того, чтобы системно понимать то, что происходит в экономике нашей страны. Ну, вы очень активно работаете с работали с дому, ну, наверное, продолжаете работа.

368: Работать активно комбинируете их инструменты, ваши инструменты. Ну, находите механизмы для того, чтобы уменьшать процентную ставку за счёт микширования средств и так далее. В целом, давайте мы вот сейчас перейдём

369: Блок уже непосредственно кредитования, да, вот банк это 1 из основных направлений деятельности банков кредитования бизнеса. Вот к этому сектору перейдём, ну, потребкредитование. Понятно. Там регулятор работает вместе с нацбанком, там цель, в общем то,

370: Понятно, уменьшить потребкредитование. Ну, в то же время, чтобы люди не грузились кредитами, чтобы, ну, это все должно быть осмысленно. Понятно. Ну и все это должно, конечно, быть в Разумных пределах. Ну, в этом плане вроде

371: Либо есть стратегия, есть определённые шаги в этом направлении. Вот кредитование бизнеса. Давайте вот к этому блоку сейчас подойдём. Вот вы работаете, в том числе сами где-то кредитуете, где-то микшируете средства, да, с средствами байтерека для того, чтобы

372: Уменьшать процентную ставку, где-то другие механизмы. Ищите. Кстати, я недавно смотрел ваше интервью. Вот вы очень интересную мысль говорили, в том числе по исламскому финансированию исламское финансирование, если так посмотреть

373: Это же тоже вот любопытный инструмент, конечно, и новый закон же создаёт определённую правовую основу для исламского финансирования. И говорили о зелёных облигациях, которые можно, ну, допустим, 1 из 1 из государственных институтов покупая

374: Облигации под какой-то более низкий процент, и вы под этот же низкий процент со своими обязательствами отдаёте это бизнесу, то есть в целом по кредитованию бизнеса. Как вы оцениваете сегодняшний уровень кредитования бизнеса, в том числе по мссб, есть данные

375: Что мсб последние месяцы неохотно берет кредиты. Ну понятно, что они очень дорогие в целом. Как вы оцениваете вот ситуацию в мсб с focus кредитования, вы же видите их состояние и

376: В целом, как вы видите, дальше можно было бы работать по увеличению кредитования бизнеса и реального сектора экономики. Ваши инструменты, ваши подходы, ваши какие-то инновационные здесь идеи, что можно

377: Можно было б делать в рамках вот этой макроэкономической парадигмы.

378: Угу. Наверное, это очень важный вопрос, но особенно халыку легче всего на него отвечать, потому что

379: Можно было б делать в рамках вот этой макроэкономической парадигмы. Угу. Наверное, это очень важный вопрос, но особенно халыку легче всего на него отвечать, потому что

380: Каждый 2 тенге в стране выдаётся халыком на развитие бизнеса. То есть наша доля, она всегда была выше 50% в районе 50% по кредитованию бизнеса. То есть халык, он действительно это крупный корпоративный банк.

381: Но при этом мы также кредитуем мсб и розницу. То есть у нас есть все сегменты, мы не монолайнер и видим очень хорошо, как мы, наверное, отражение зеркала экономики Казахстана, когда инвесторы к нам

382: Езжают они про это и говорят, мы смотрим на халык халык растёт, значит экономика растёт. Если халык там начинает испытывать какие-то проблемы, значит, мы видим, что в экономике тоже идёт замедление. Вот если говорить о текущем уже годе, мы до этого больше говорили, в целом, там

383: Макро ситуации, то действительно все эти ужесточения регулирования, они показали первые 4 месяца этого года снижение прибыльности в банковском секторе до 15%, то есть минус год к году.

384: Если мы сравниваем, у некоторых банков более 30%, идёт падение по доходам по чистой прибыли год к году, сравнивая падение портфеля по кредитованию. Угу. Особенно крупного бизнеса. Это - 15.

385: Процентов где-то за 1 квартал мсб растёт на уровнях, там 5, 6, 8% и розничное кредитование в районе нуля. То есть оно в принципе не упало, но это говорится о том, что просто кредиты замещаются, но

386: Которые выдаются, потому что есть и очень быстрое погашение в рамках потреб займов, то есть оно где-то такой 0 + 1% роста. То есть мы видим очень сильное торможение уже по 1 кварталу, что действительно все ужесточения, которые были

387: Сделаны, но мы и говорили кпн, мрт, кдн, то есть они, но нет, это не временный фактор, и ситуация будет на самом деле усугубляться, потому что некоторые регулирования, некоторые ужесточения, они вступили только с 1

388: Это не временный фактор.

389: Сделаны, но мы и говорили кпн, мрт кдн, то есть они, но это не временный фактор, нет, это не временный фактор, и ситуация будет на самом деле усугубляться, потому что некоторые регулирования, некоторые ужесточения, они вступили только с 1

390: Апреля этого года и некоторые о, то есть уже сегодня где-то 3 и 8 триллиона тенге лежит в рамках мрт в национальном банке. Это как бы, ну, активы, которые требования, да, которые банка

391: Каких ограничениях идёт речь? Мрт, мрт. Минимальные резервные.

392: Апреля этого года и некоторые, о каких ограничениях идёт речь мрт мрт. То есть уже сегодня где-то 3 и 8 триллиона тенге лежит в рамках мрт в национальном банке. Это как бы, ну, активы, которые минимальные резервные требования, да, которые банка

393: Не приносит доходов. Угу. И также это изъятие ликвидности со стороны банковского сектора. Угу. Ну вот идёт борьба с потреб займами. Но я, говоря о бизнесе, хочу сказать, что потребзайм влияют на спрос со стороны населения.

394: На покупку товаров, потребление и, соответственно, на возможности бизнес производить и продавать. И по 1 кварталу мы уже видим большое снижение, например, продаж в автомобильной индустрии. То есть я вижу у некоторых

395: Компаний, там 15%, 20%. Падение продаж. Мы видим падение продаж у строительных компаний это в рамках квартир, коммерческих помещений, то есть также

396: Мы видим падение продаж у мсб, мы видели, что некоторые компании, ну, к сожалению, даже закрываются, особенно региональным. Я говорю, что есть такие факты. Ага. Вот. Но если говорить по

397: Вы не драматизируете?

398: Мы видим падение продаж у мсб, мы видели, что некоторые компании, ну, к сожалению, даже закрываются, особенно региональным. Вы не драматизируете, я говорю, что есть такие факты. Ага. Вот. Но если говорить по

399: То это уже показатель 1 квартала, то есть падение кредитования. Угу. Крупного бизнеса, падение прибыльности это уже факт. Угу. Вот по компаниям, я тоже говорила по нашим клиентам, но так как я говорю каждый 2 день

400: Выдаётся в Казахстане со стороны халык банка. И это не за счёт госденег. Это в большей степени за счёт наших денег со стороны халык банка, то мы видим эту тенденцию. Я сама лично очень много езжу по регионам, встречаюсь именно с бизнесменами, так как это

401: Все наши, как правило, клиенты в регионе малый средний бизнес. И сегодня я слышу, что клиенты говорят, конечно, о том, что очень сложно брать кредиты под такие дорогие ставки. Сегодня, бухана. Мне легче взять мой миллиард, вытащить.

402: Из бизнеса принести к вам на депозит как физик учредитель компании. Я получаю свои 20% по депозиту. У меня ни о чем голова не болит, ни ндс, который подняли там, ни новые налоги, ни

403: Вычеты по ип, ни найм сотрудников и так далее и так далее. Куча отчётности. Даже вот за счёт госденег мне иногда бывает сложно вести, потом мониторинг отчитываться и так далее. Да, я на свой миллиард зарабатываю.

404: 200000000 тенге в год. Это и есть моя чистая прибыль прошлого года. Ну, хороший, но я совершенно прекрасно себя чувствую, ни о чем не переживаю. Поэтому я лучше этот год пережду, посмотрю, посмотрю, как тоже будет.

405: 20% это

406: 200000000 тенге в год. Это и есть моя чистая прибыль прошлого года. Ну, 20% это хороший, но я совершенно прекрасно себя чувствую, ни о чем не переживаю. Поэтому я лучше этот год пережду, посмотрю, посмотрю, как тоже будет.

407: Адаптироваться и налоговый кодекс, так как этот же год не только по банкам, ну, ужесточение произошло в рамках налогового кодекса, но и на бизнес. Также. Вот. Но я хочу сказать, что это временный эффект, если снижение инфляции идёт именно за счёт

408: От стоимости или цены развития нашей конкурентоспособной экономики за счёт нашего развития бизнеса, то как раз-таки среднесрочный и долгосрочный эффект это будет иметь негативный характер и негативные последствия при

409: Придёт время, когда будут уже снижены базовые ставки. Угу. Придёт время, когда инфляция будет снижаться, но подняться заново бизнесу будет достаточно сложно.

410: Ну вы же в халк банке какие-то новые инструменты тоже смотрите.

411: Придёт время, когда будут уже снижены базовые ставки. Угу. Придёт время, когда инфляция будет снижаться, но подняться заново бизнесу будет достаточно сложно. Ну вы же в халк банке какие-то новые инструменты тоже смотрите.

412: Да, в этой макроэкономической парадигме. Ну, вопрос, конечно, заработают они прям сейчас или не заработают, это, это жизнь покажет, но какие-то новые инструменты, которые могут позволить в этой условиях.

413: Посмотрим.

414: Да, в этом посмотрим. Макроэкономической парадигме. Ну, вопрос, конечно, заработают они прям сейчас или не заработают, это, это жизнь покажет, но какие-то новые инструменты, которые могут позволить в этой, в условиях и

415: Базовой ставки и продолжать кредитовать бизнес, да, помимо микширования средств со средствами

416: Ну, я говорю, сегодня средства государственных институтов, они достаточно ограничены, и, более того, там имеется большая задо.

417: Базовой ставки и продолжать кредитовать бизнес, да, помимо микширования средств со средствами. Ну, я говорю, сегодня средства государственных институтов, они достаточно ограничены, и, более того, там имеется большая задо.

418: Задолженность по предыдущим программам, по ставкам субсидирования, например. Угу. И также уже в рамках этого 1 полугодия мы не видим выделения новых и бизнес. Он, я говорю, смотрит на другие альтернативы и сейчас

419: Средств.

420: Задолженность по предыдущим программам, по ставкам субсидирования, например. Угу. И также уже в рамках этого 1 полугодия мы не видим выделения новых средств и бизнес. Он, я говорю, смотрит на другие альтернативы и сейчас

421: Идёт спрос на валютные займы на юани, например, когда ставка возможность привлечь займы в юанях, она, ну, в районе, там, 5, 6%, то бизнес готов привлекать юани, особенно если у него

422: Есть торговые операции или бизнес операции с Китаем, да, также уже бизнес возвращается к вопросу валютных займов в долларах. Вы видите, банки стали привлекать валютные обязательства и

423: Да, тогда безусловно.

424: Есть торговые операции или бизнес операции с Китаем? Да, тогда, безусловно, да. Также уже бизнес возвращается к вопросу валютных займов в долларах. Вы видите, банки стали привлекать валютные обязательства и

425: Евробонды. Некоторые банки выпустили. Также мы, как халык, привлекли синдицированный займ. Например, мы привлекли и юани, и доллары под потребности своих клиентов. То есть мы зеркально фондируемая

426: Клиенты готовы брать?

427: Евробонды. Некоторые банки выпустили. Также мы, как халык, привлекли синдицированный займ. Например, мы привлекли и юани, и доллары под потребности своих клиентов. То есть мы зеркально фондируемая, клиенты готовы брать

428: Себя, валютные риски, то есть они, видимо, взвешивают и валютные риски, они как бы считают менее опасным для них в этой ситуации нет

429: Да, мы видели 9 год. Я думаю, что, может быть, просто у некоторых нет и такого опыта. Или, может быть, они считают сейчас кратко.

430: Себя, валютные риски, да, мы видели 9, то есть они, видимо, взвешивают и валютные риски, они как бы считают менее опасным для них в этой ситуации. Нет. Я думаю, что, может быть, просто у некоторых нет и такого опыта. Или, может быть, они считают сейчас краткосроч,

431: Хорошо, я возьму доллары юани. Угу. Потом ситуация поменяется. Я конвертанул свой займ в тенге. Ну, в принципе, банки могут такую возможность предоставить, но мне сейчас нужно продолжать своё производство, бизнес конкурировать. Угу. Иначе зайдут.

432: Другие страны, другие производители. А мне нужно сейчас устоять. Особенно, наверное, это, конечно, и, ну, там, не знаю, для сельского хозяйства и для сельскохозяйственного компле. Угу. Всей отрасли. Очень важно производственникам.

433: Важные, которые уже вошли в цикл, начали свой проект. Ещё может быть 2, 3 года назад он не может остановиться, нужно продолжать развитие и так далее. И так риски готовы идти. Вот. Поэтому мы смотрим на все возможности по

434: Ему.

435: Далее, то есть готовы идти на валютные.

436: Важные, которые уже вошли в цикл, начали свой проект. Ещё может быть 2, 3 года назад, он не может остановиться, ему нужно продолжать развитие и так далее, и так далее. То есть готовы идти на валютные риски, готовы идти. Вот. Поэтому мы смотрим на все возможности по

437: Удешевлению по облегчению жизни наших клиентов и мы падаем и по марже на самом деле, то есть особенно вот для юрлиц, для нас сегодня вопрос не роста plov это проблемы займов, не роста провизий угу. Выжи.

438: Некоторых наших заёмщиков. Он стоит на 1 месте. И банк, мы, ну, идём навстречу и вплоть до там отрицательной маржи готовы, лишь бы бизнес устоял, лишь бы клиент был лучше платёжеспособный, хотя бы по основному долгу и

439: Погасил взятые средства и, ну, как бы, если до этого мы больше смотрели там на рост, на развитие бизнеса, то этот год у нас внутри банка. Я говорю о том, что давайте смотреть на риски.

440: Угу. Кредитные риски. Угу. На провизии на np, отработка с клиентами, мониторинги и так далее, и так далее. То есть сейчас мы тоже, как банк, сконцентрированы на отработке качества активов. Для меня, например, это очень важно. Вот.

441: Поэтому мы смотрим возможные средства по удешевлению для наших клиентов.

442: Хорошо, спасибо. На все. Спасибо.

443: Поэтому мы смотрим хорошо. Спасибо на все возможные средства по удешевлению для наших клиентов. Спасибо.

444: Мадина ярослановна, что регулятор делает для того, чтобы банки больше финансировали реальный сектор, производство, хотя факторов, которые влияют, о чем мы говорим, очень много. Вот, вот буква.

445: Буквально вот не так давно, на днях у меня был разговор, я не буду говорить про какое предприятие. 1 из крупных наших предприятий готовую продукцию выпускает. И, ну, серьёзные деньги вложили, сотни, сотни.

446: Миллионов долларов в производство реальное, производство высокотехнологичное, но есть проблемы со сбытом. Сбыт, сбыт, у них идёт проблемы, продукция у них недешёвая. Получается, им сложно стало конкурировать.

447: И все как бы им сложно, и кредиты высокие, и проценты высокие, и конкуренты давят их, в общем, и получается, вот, то есть как будет

448: Работать предстоящий период регулятор или что уже делает для того, чтобы поддерживать реальный сектор через создание условий банкам, финансовым институтам для кредитования.

449: На производстве. Вы же тоже 1 из, скажем так, акторов, 1 из игроков, да, в этой большом этой большой государственной политике.

450: Пожалуйста. Да, безусловно, я вот, наверное, соглашусь с тем, что сказал галлам абижанович касательно

451: На производстве. Вы же тоже 1 из, скажем так, акторов, 1 из игроков, да, в этой большом этой большой государственной политике, пожалуйста. Да, безусловно, я вот, наверное, соглашусь с тем, что сказал галлам абижанович касательно

452: Того, что высокие процентные ставки остаются уже достаточно длительном периоде. То есть высокая базовая ставка. Вот если мы вспомним, там ставка где-то 9% у нас была в 19, да, или в 20

453: В 20, 22 начале начале 20 вто марта.

454: 1 20.

455: 20, то мы сейчас уже забыли про этот период, что у нас базовая ставка могла быть 9% или? Да, да, да. Но это

456: Это же, это из какой-то, по моему, совсем это какая-то далёкая история, почти как Советский период.

457: В 20, 21, 22, начале начале 20, вто марта 20, то мы сейчас уже забыли про этот период, что у нас базовая ставка могла быть 9%. Или это же, это из какой-то, по моему, совсем это какая-то далёкая история, почти как Советский период. Да, да, да. Но это

458: Достаточно вот так посмотреть сравнительно недавно, 4 года, да, тогда этот covid, он оказал такое, да, такое разрушительное воздействие на

459: Как жизнь спрессовалась. Да, да, как сейчас спрессовано после covid все. Да, вот, да, да.

460: Достаточно вот так посмотреть сравнительно недавно, 4 года, да, тогда как жизнь спрессовалась. Да, да, как сейчас спрессовано после covid все, да, вот этот covid, он оказал такое, да, да, да, такое разрушительное воздействие на

461: Макроэкономическую стабильность. Прежде всего, конечно, задача была поддержать население, но. Угу. Фискальные. Фискальная политика государства, налоговая политика государства, она должна быть

462: Тесно скоординирована с денежно кредитной политикой. Безусловно, это безусловно, вы очень много проводили подкастов на эту тему, очень много об этом постоянно вы поднимаете этот вопрос.

463: Однако вот сейчас, в данный период времени, мы понимаем, что необходимо заякорение инфляции, необходимо, чтобы инфляция устойчиво снизилась, была ниже хотя бы прийти к цели ниже 10%.

464: Как ставит национальный банк, уже тогда можно экономике всем экономическим агентам планировать свою экономическую деятельность, да, то есть вопрос не только самой ставки, но, но и при высоких инфляционных ожиданиях. А у нас инфляционные ожидания все ещё где-то на уровне насколь.

465: По 14 15% национальный банк озвучивает на год вперёд инфляция по итогам мая 10,4%, но инфляционные ожидания все ещё остаются на уровне 14 плюс процентов. Необходимо устойчивое снижение этих инфляционных ожиданий инфляции.

466: Тогда экономические агенты смогут планировать свою деятельность, закладывать в эти планы, соответственно, уровень инфляции, ставка, наверное, вот до этого была такая критика, тоже звучало мнение других экономистов.

467: О том, что, наоборот, ставка все ещё достаточно низкая, что нужно было и выше поднимать и быстрее поднимать для того, чтобы быстрее сбить инфляционные ожидания. Ну, я согласна с галловым, что это должна быть координация, то есть одними методами базовой

468: Ставки этот вопрос не решить. Мы это тоже уже обсуждали. Если говорить именно о кредитовании бизнеса. Сейчас, то вот прошлый год у нас был рекордный 18%. Плюс было кредитование бизнеса. Темпы впервые у нас опередили

469: Темпы роста кредитования опередили темпы роста потребительских займов. То, что мы 5 лет пытались переломить эту тенденцию. Вы вот сказали правильно о том, что в структуре кредитов у нас такой произошёл, такое изменение и там

470: 38%. Сейчас кредиты бизнесу в ссудном портфеле, 62% кредиты населению, но там в этих кредитах населению там порядка 17% это ипотека и автокредиты значительно увеличились. Они где-то были 5% лет.

471: Лет назад, сейчас где-то 10% составляет в этой структуре. Поэтому задача у нас, у регуляторов, поставлена главой государства, и мы над этим постоянно работаем, над тем, чтобы увеличивать доступ.

472: Экономики бизнеса к кредитным ресурсам. Если говорить вот про корпоративное кредитование, то я уже сказала о тех мерах пруденциального регулирования, которые мы приняли. То есть все, что максимально мы могли из нашего арсенала.

473: Регулирование включить Мы уже включили для того, чтобы снизить любую нагрузку на капитал или на ликвидность с точки зрения кредитования и пропорционально увеличили всю нагрузку на потребительское кредитование. Но здесь, знаете, палка о 2 концах, потому чт

474: Бизнеса.

475: Регулирование включить Мы уже включили для того, чтобы снизить любую нагрузку на капитал или на ликвидность с точки зрения кредитования бизнеса и пропорционально увеличили всю нагрузку на потребительское кредитование. Но здесь, знаете, палка о 2 концах, потому чт

476: Мы видим, что потребительские кредиты они создают, хоть они и влияют на инфляцию, но все-таки они обеспечивают внутренний спрос на продукцию малого среднего бизнеса в сферах, в сфере услуг. Это торговля, это сфера.

477: Потребление это рестораны и так далее. Поэтому тоже полностью охлаждать потребительский спрос будет иметь очень негативный эффект на развитие и малого, и среднего бизнеса микро.

478: Бизнеса ввиду, да. Ну поэтому мы здесь подходим достаточно сбалансировано. Мы совместно с национальным банком планировали в этом году ужесточить также требования по коэффициенту долговой нагрузк.

479: Она же ещё говорила о доходах населения, это же тоже надо иметь.

480: Бизнеса, она же ещё говорила о доходах населения. Это же тоже надо иметь ввиду, да? Ну поэтому мы здесь подходим достаточно сбалансировано. Мы совместно с национальным банком планировали в этом году ужесточить также требования по коэффициенту долговой нагрузк.

481: Совокупный. Вот этот у нас есть новый коэффициент кдд. Это коэффициент общей долговой задолженности, которую может иметь физическое лицо. Его решили отложить до 1.01.2020.

482: Мы решили, вводите его уже с 1 июля. Да нет, мы

483: Совокупный. Вот этот у нас есть новый коэффициент кдд. Это коэффициент общей долговой задолженности, которую может иметь физическое лицо. Мы решили, вводите его уже с 1 июля. Да нет, мы его решили отложить до 1.01.2020.

484: Года будем ситуацию отслеживать, да, и в этом году мы его не планируем сейчас внедрять для того, чтобы дополнительно не охлаждать потребительское кредитование. Там задача у нас, да, у нас там задача главная была, чтобы отсечь

485: То есть до конца года, может, и правильно.

486: Года будем ситуацию отслеживать, да, и в этом году мы его не планируем сейчас внедрять для того, чтобы дополнительно не охлаждать потребительское кредитование. Там задача у нас, может, может и правильно, да, у нас там задача главная была, чтобы отсечь именно ту

487: Категорию неплатёжеспособных заёмщиков, которые ранее имели доступ к кредитным ресурсам, они, у них увеличилась долговая нагрузка. Они без конца прибегали к получению новых кредитов для погашения своей предыдущей, предыдущей проблемных кредитов и плюс

488: Ужесточили требования с точки зрения доходов, чтобы соответствовали доходы, соответствовали их возможности обслуживать эти займы. Если говорить вот с точки зрения, вот вы ещё поднимали такой важный вопрос. Это вот концентрация и конкуренция.

489: То мы сейчас давайте к концентрации конкуренции перейдём.

490: Отдельно, да, тогда вот по кредитованию экономики. Ну, ключевая, конечно, фактор это достижение устойчивого снижения инфляции, снижение базовой ставки, которая позволит, соответственно, снизить и 100

491: То мы сейчас давайте к концентрации конкуренции перейдём отдельно, да, тогда вот по кредитованию экономики. Ну, ключевая, конечно, фактор это достижение устойчивого снижения инфляции, снижение базовой ставки, которая позволит, соответственно, снизить и 100

492: Кредитных ресурсов в экономике. Сейчас я считаю вот ту работу, которую проводит байтерек, она достаточно важная, очень важная, потому что правительство понимает, что сейчас нужно поддерживать. В любом случае инвестиционные проекты. Нужно поддерживать деятельность малого среднего бизнеса.

493: Те программы, которые сейчас запущены для поддержки бизнеса со стороны государства и выделяются государственные средства. Я считаю, их необходимо продолжать и даже увеличить в какой-то части, особенно в части субсидирования процентных ставок для микро и малого бизнеса. Сейчас у нас есть ограничения.

494: Миллионов тенге поставили в прошлом 200 на субъекта, да, максимальная сумма кредита, где ты можешь субсидию получить? 200000000 тенге, но у нас вот мы сейчас разговариваем с правительством, чтобы хотя бы до 500000000 тенге поднять этот порог, чтобы вот часть

495: Году. Угу. И вот каждого на каждого.

496: Миллионов тенге поставили в прошлом году. Угу. И вот 200 на каждого, на каждого субъекта. Да, максимальная сумма кредита, где ты можешь субсидию получить? 200000000 тенге, но у нас вот мы сейчас разговариваем с правительством, чтобы хотя бы до 500000000 тенге поднять этот порог, чтобы вот часть

497: Вот этого микро малого бизнеса в этот сложный период, чтобы она не закрылась и имела возможность получать вот эти доступ к оборотным средствам. Другой механизм. Это также мы посмотрели внимательно на портфель тех проектов, которые кредитует банк развития Казахстана.

498: Терек совместно с ними. Сейчас мы определяем такие линии водораздела. То есть, если это кредиты могут быть финансироваться за счёт банков, то они должны идти в банки, должны проходить банковскую экспертизу. Угу. Так называемый бекал, да, вот эти все проекты, они должны идти в банки и финансировать

499: Рефинансироваться даже где-то в банковском секторе. Следующее важное, очень большое направление это синдицированного кредитования. Мы работали над этим вот последние 3 года, внесли 2 пакета законодательных поправок, выправили вот все условия.

500: Типовой договор, там права залоговых кредиторов. Равные условия создали как это ставку. Это вот, знаете, для больших проектов, которые капиталоёмкие проекты, инфраструктурные проекты обрабатывающая

501: Это очень процентную промышленность, где

502: Типовой договор, там права залоговых кредиторов. Равные условия создали как это, это очень процентную ставку. Это вот, знаете, для больших проектов, которые капиталоёмкие проекты, инфраструктурные проекты, обрабатывающая промышленность, где

503: Да, где даже банки, даже там халык банк со своим большим запасом капитала не может такие основе профинансировать. Необходимо, чтобы такие синдикат создавался несколько банков совместно банк развития Казахстана даёт свои средства, он удешевляет, н, удешевляет брк за счёт того, что

504: Большие проекты на solo.

505: Да где даже банки, даже там халык банк со своим большим запасом капитала не может такие большие проекты на solo основе профинансировать необходимо, чтобы такие синдикат создавался несколько банков совместно банк развития Казахстана даёт свои средства, он удешевляет н удешевляет брк за счёт того, что

506: Часто он удешевляет стоимость конечного займа для заёмщика. И вот вот эти проекты, они очень большие, они уже 2 с половиной триллиона тенге. У нас сформирован портфель, который уже профинансирован, там доля банка где-то 30% у нас составляет доля

507: Финансирование от банков тоже очень важный такой инструмент. Государство вместе с банками, они вместе работают и обеспечивают долгосрочные, во первых, долгосрочные, во вторых, капиталоёмкие проекты обеспечивают финансирование.

508: Хорошо, спасибо, Карим Абжанович. А вот, вот.

509: Финансирование от банков тоже очень важный такой инструмент. Государство вместе с банками, они вместе работают и обеспечивают долгосрочные, во первых, долгосрочные, во вторых, капиталоёмкие проекты обеспечивают финансирование. Хорошо, спасибо, Карим Абжанович. А вот, вот

510: С точки зрения кредитования в действующих условиях, да, макроэкономических. Ну, понятно, что мы можем ссылаться на то, что, ну, победим инфляцию, все как бы.

511: Все будет здорово там, да, и так далее. Потом проценты уменьшатся, базовая процентная ставка уменьшится, депозиты более станут более приемлемые. Ну, для того, чтобы эти средства потом использовать на кредит.

512: Бизнес, да, к этому, наверное, будем идти, да. Ну, сейчас же жизнь. Вот, да, вот я об этом тоже часто, не то, что часто, несколько раз говорил последнее время на выступлениях своих. Мы же живём в эпоху неопределённости, то есть

513: Сейчас же мир же перестал быть линейным. Мир же сейчас не линейный, это не так, что мы вот это вот это делаем, и вот это будет там, да? Ну сейчас, сейчас уже так все не работает сейчас и искусственный интеллект это все меняет.

514: Революционным образом, мега революционным образом, да, геополитика мировая, сложная там, да, что-то, что-то ещё произойдёт, не дай Бог, там, да, что-то там непредсказуемо может пойти. Да, мы же видим, как, разве кто-то ожидал, что

515: Вот, будут проблемы с армус, им проливом, например, там, да, или другие какие-то такие серьёзные ситуации. То есть мир, он нелинейный. Хотя, конечно, нужно цель ставить и идти к этой цели там, да, но как по другому там

516: Да, мир, он стал хаос и умение работать неопределённости. Это вот сейчас очень важное качество и для менеджеров, и для всех институтов умение работать в хаосе и структурировать хаос там, да, по возможности, вот в этих ситуациях, вот в этой ситуации.

517: Как можно увеличивать кредитование бизнеса к вам? У вас же есть такие неординарные мысли там, да, как вот, вот объясните нам, как кредитовать бизнес в этих условиях? Пожалуйста. Да, спасибо. Вот не больше, не меньше, да?

518: Большое на самом деле.

519: Как можно увеличивать кредитование бизнеса к вам? У вас же есть такие неординарные мысли там, да, как вот, вот объясните нам, как кредитовать бизнес в этих условиях? Пожалуйста. Да, спасибо большое. На самом деле, вот не больше, не меньше, да?

520: В начале подкаста я говорил о том, что у нас доля банковских активов всего 43% 44. Это очень мало. То есть на самом деле нам нужно подумать, а как сделать так, чтобы банковские активы стали хотя бы 100%, ну или хотя бы 70% от ввп, который мы генерим, да, и здесь

521: Наверное, мы вот эти ограничения, которые ввели, они у нас сейчас приводят к тому, что у нас идёт отток капитала из страны. Это мы тоже уже говорил, да, и с другой стороны, у нас приток капитала тоже ограничен на банковский сектор. Я вам простой пример приведу 1 на 1.01.2020 в 2000

522: 9 года. Внешние займы банковского сектора составляли 33 миллиарда долларов. Сейчас они около нуля все погасили и внешние займы мы не привлекаем. Понятно. Это было тогда объективные причины был очень. И, по сути, на тот момент, наверное, это было 1 из принцип.

523: Признаков, ой, не признаков, а причин, почему случился вот этот банковский кризис, да, то есть, но, с другой стороны, мы после этого сделали очень большую работу по риск менеджменту. Мы сделали очень большую работу по курсу образования. То есть, если помним, до 2015 августа, до 2000

524: 15 года, до августа у нас был фиксированный курс. И это на самом деле он больше всего и был бедой того, что у нас происходили девальвации и которые потом билли на весь сектор с 2015 года, с августа у нас сейчас плавающий курс и в принципе, валютные шоки, они уже абсорбируются за счёт плавающего курс.

525: И вот, вот эти курсы, разница между валютным депозитом, валютным кредитом и тенговым кредитом. Это и есть, по сути, абсорбация потенциального валютного шока. То есть, например, если мы в валюте возьмём кредит под 5% в юанях и в тенге под

526: 24, то 19%. То есть, чтобы предприниматель вышел в минус в валютном кредите, тенге, должен обесцениться на 19% одномоментно. Ну это практически нереально. То есть на сегодняшний момент за счёт того, что у нас все равно мы регулируем, смотрим и так далее. Среднее обесценение составляе

527: Там 7, 8% в год. То есть, соответственно, это говорит о том, что, в принципе, брать валютные займы уже стало менее опасно, чем это было, например. То есть ставок, да, и это на самом деле уже происходит. И вот благодаря регулятору

528: Это 1 из механизмов сейчас вот компенсации в этой ситуации процентных.

529: Там 7, 8% в год. То есть, соответственно, это говорит о том, что, в принципе, брать валютные займы уже стало менее опасно, чем это было, например. То есть это 1 из механизмов сейчас вот компенсации в этой ситуации процентных ставок, да, и это на самом деле уже происходит. И вот благодаря регулятору

530: В прошлом году было достаточно большое послабление для валютных заёмщиков. Угу. Если вы помните, тогда риск, взвешивание снизили до 150%, расширили понятие валютной выручки. То есть очень большой объём сделали, и мы видим, что после того, как это сделали, в 4 квартале резко увеличилось валютное кредитование со сторон.

531: Банковского сектора декабрь 2025 года вообще был рекордный там, по моему, порядка 40% всех выдач были в валюте. То есть это понятно, что таким образом наши заёмщики, они адаптируются к тому, чтобы каким-то образом снизить свои процентные

532: Расходы. Но сейчас вот, например, позиция другая случилась сейчас из за того, что тенге сильно укреп. Сейчас опять валютные займы будут непопулярны, потому что это опять возникает риск валютных. Валютный риск уже сейчас может реализоваться. И в этом плане надо все вот это внимательно смотрет.

533: Оценивать и может быть вот то, что я говорил по валютному курсу, там нужно тоже на это наблюдать, смотреть зачем мы так переукрепляться. Кие факторы на это влияют. Об этом тоже много писал, говорил. Ну ладно, вот 2 момент, который я бы ещё хотел поднять, процентная ставка состоит всегда из 3 частей.

534: 1, это понятно, базовая ставка, то есть привлечение, сколько мы привлекаем, мы здесь про это уже говорили, это инфляция, там надо бороться только с инфляцией. 2 вещь это Костов риск, это очень важная тема, её мало кто поднимает, но у нас Костов риск, это он определяет стоимость и

535: Чем ниже Костов риск, тем меньше ставка. И это. Причём даже если базовая ставка упадёт Костов риск, мы тоже должны с этим, это с ним работать. И здесь вот такая парадоксальная вещь. Вот мы много делалось работы по тому, чтобы улучшить права.

536: Кредиторов и так далее. Но, тем не менее, там есть ещё 2 факта. 2 вещи, которые надо посмотреть. 1 надо на цифры. Средний срок взыскания сейчас проблемного кредита в Казахстане составляет 3 4 года, чтобы вы понимали, при базовой ставке 18% 3 4 года дают обесценение кредита.

537: На 50%. То есть, если мы взяли в залог квартиру, дом и так далее. Неважно, даже если мы её продадим по рынку через 4 года, мы все равно зафиксируем убыток 50% банк, и поэтому банк берет больше Залогов. И плюс у нас они на проблемные кредиты, банки не начисляют проценты.

538: Соответственно, а проценты платят по кредитам. Поэтому в этом плане мировой стандарт, вот в развитых странах это взыскание 1 год по залоговым кредитам, не больше, соответственно, и, и при том, что у них ставки 1, 2, 3, 4%. И, соответственно, рекавери рейд, так называем,

539: Да, то, сколько залога возвращает банк себе проблемного актива в Казахстане. Вари примерно 30, 36%. По итогу, если все дисконтирования применить, а в европе это 97%. Ну, это

540: Затягивается на 3 4 года, потому что

541: Да, то, сколько залога возвращает банк себе проблемного актива в Казахстане. Вари примерно 30, 36%. По итогу, если все дисконтирования применить, а в европе это 97%, ну, это затягивается на 3, 4 года, потому что

542: Судебный долгий можно там ускорить. Имеется ввиду, если это все обоснованно.

543: Судебный. Да, да. Я там прям раскладывал весь процесс. Это очень болезненный, сложный, там по сопротивлению можно. Да, да, это надо ускорять. Да, да, да, да.

544: Судебный, судебный процесс, долгий процесс. Да, я там прям раскладывал весь процесс. Это очень болезненный, сложный, там по сопротивлению можно, можно там ускорить. Да, да, это надо ускорять. Имеется ввиду, если это все обоснованно. Да, да, да.

545: Идёт о том, что последнюю квартиру у человека забрали станда.

546: Да, да, нет, это, это, это больше не об этом же, это больше не про квартиры, это больше именно про бизнес. И там вот такое понятие есть, называется going concern. То есть это когда предприятие сохраняет свою жизнеспособность, когда мы оцениваем за

547: Идёт о том, что последнюю квартиру человека забрать. Да, да. Нет, это, это, это больше не об этом же, это больше не про квартиры, это больше именно про бизнес, про бизнес там, да, и там вот такое понятие есть, называется going concern. То есть это когда предприятие сохраняет свою жизнеспособность, когда мы оцениваем залог, мы его

548: Смотрим под гоин консерж, что он работает, и он стоит, например, там миллиард тенге, когда мы его забираем на баланс, его реальная стоимость падает где-то до 500000000 и ещё меньше, потому что когда собственник уходит, он через 4 года выносит туда асолютно все это получается либо просто земля, либо просто

549: Пробка здания и все. То есть это не бизнес, например, в европе, там в западных странах у них есть такое понятие, что банки могут менять менеджмент, менять доли на, ой, долг на долю, заходить в управление, и это все делать одномоментно, очень быстро.

550: Здесь гибче нам, да, да. И через законодательные какие-то, наверное, да.

551: Да, чтобы именно сохранить бизнес. Угу. Потому что продать бизнес и recovery, сделать бизнеса гораздо легче и больше, чем это, например, просто продать как здание или сооружение. Ну, то есть вот таких моменто.

552: Здесь гибче нам подходить, да, и через законодательные, да, какие-то, наверное, изменения, чтобы именно сохранить бизнес, потому что продать бизнес и recovery, сделать бизнеса гораздо легче и больше, чем это, например, просто продать как здание или сооружение. Ну, то есть вот таких моментов очень мног.

553: И на это надо, наверное, тоже смотреть, как это вот улучшить. 2 момент, это расширение ликвидных Залогов. Про это тоже мы очень много говорим. Здесь сам регулятор не решит ничего, потому что там очень много смежных вещей, которые должны решать министерства. Угу. То есть, вот про, например, я говорил очень много пр.

554: Права недропользования, недропользование в Казахстане это 1 из самых ликвидных рынков реализации. Посмотрите оборот, сколько у нас продаётся, покупается недропользование. Ну, чтобы банку взыскать право недропользования, его продать. Это уйдут десятки лет. И потом, когда он его взыщет, там уже право неро,

555: Заканчивается и все. По сути, это неликвидный залог. Угу. Закладывать право недропользования, кроме как на недропользование. Нельзя получать 2 разрешения только через судебные торги. Там очень много вещей и как, если право недропользования

556: Как это может помочь удешевить кредит?

557: Заканчивается и все. По сути, это неликвидный залог. Угу. Закладывать право недропользования, кроме как на недропользование. Нельзя получать 2 разрешения только через судебные торги. Там очень много вещей. И как, как это может помочь удешевить кредит, если право недропользования

558: Можно будет взыскивать очень быстро. Можно останавливать действия права недропользования. Мы, соответственно, понятно. Владелец права недропользования может заложить, оттроить завод. Ещё. Понятно? Угу. Да, тоже самое. У нас складские расписки, зерновые расписки закон приняли, сделали.

559: Да, да, все что-то он может.

560: Можно будет взыскивать очень быстро, можно останавливать действия, права недропользования. Да, да, все мы, соответственно, понятно. Владелец права недропользования может заложить, оттроить завод, ещё что-то, он может, понятно. Угу. Да, тоже самое. У нас складские расписки, зерновые расписки, закон приняли, сделали.

561: Залогами, но у нас нету инструмента, банки не будут брать, пока не будет гарантии, что там зерно есть, это министерство сельского хозяйства, там ещё какие-то институты должны создать электронную биржу, там очень много

562: Спасибо. То есть есть резервы. То есть иногда мы тоже одномерно же иногда мыслим там, да?

563: Залогами, но у нас нету инструмента, банки не будут брать, пока не будет гарантии, что там зерно есть, это министерство сельского хозяйства, там ещё какие-то институты должны создать электронную биржу, там очень много спасибо. То есть есть резервы. То есть иногда мы тоже одномерно же иногда мыслим там, да,

564: Базовая ставка, там 18 бизнес не кредитуется, все там, до свидания, там и так далее. Да, пожалуйста, ещё 1.

565: Да, ещё 1 маленький маленький пример. Это дебиторская задолженность в Казахстане. Доля факторинга в кредитовании 0,9% в мире это 20 проценто.

566: Базовая ставка, там 18 бизнес не кредитуется, все там, до свидания, там и так далее. Ещё 1 маленький, да, пожалуйста, ещё 1 маленький пример. Это дебиторская задолженность. Факторинг в Казахстане. Доля факторинга в кредитовании 0,9% в мире это 20%. Почему?

567: Потому что переписать дебиторку у нас нет платформы. Это тоже государственная задача. На базе минфина ещё что-то, как может выглядеть очень просто. Дебиторская задолженность должна продаваться на площадке, банки её покупают и потом

568: Этот механизм на практике, в банковской сфере.

569: Потому что переписать дебиторку у нас нет платформы. Это тоже государственная задача. На базе минфина ещё что-то, как этот механизм на практике в банковской сфере может выглядеть очень просто. Дебиторская задолженность должна продаваться на площадке, банки её покупают и потом

570: Могут безакцептно быстро списать это с больших предприятий. Сейчас что делают крупные предприятия? Я вот сам сейчас в реальном секторе существую. Продать дебиторку практически сложно, потому что попробуй продай, тебе потом крупный бизнес просто не даст заказ.

571: Скажем, это снова речь идёт о рынке цен.

572: Могут безакцептно быстро списать это с больших предприятий. Сейчас что делают крупные предприятия? Я вот сам сейчас в реальном секторе существую. Продать дебиторку практически сложно, потому что попробуй продай, тебе потом крупный бизнес просто не даст заказ. Скажем, это снова речь идёт о рынке цен.

573: Бумаг о разных деривативах. Об этом. Это же дереватив. Нет, это по

574: Сути тоже прямое кредитование. У нас факторинг разрешён, просто у банков нету механизма. Потом эту дебиторку быстро взыскать. То есть это опять судебные процессы. Дебиторка на сегодняшний момент не признается залогом и так далее. То есть там тоже

575: Бумаг о разных деривативах, об этом это же дереватив. Нет, это по сути тоже прямое кредитование. У нас факторинг разрешён, просто у банков нету механизма, потом эту дебиторку быстро взыскать. То есть это опять судебные процессы. Дебиторка на сегодняшний момент не признается залогом и так далее. То есть там тоже

576: Эти механизмы надо, да, то есть вот, в принципе, это вот такие ключевые моменты, которые вот можно было бы обратить внимани.

577: Ну, понятно, тоже интересный механизм, конечно, конечно, да. Ну и рынок ценных бумаг, конечно, надо тоже развивать. Это тоже из механизмов финансирования конечн.

578: Эти механизмы надо все отработать. Понятно, тоже интересный механизм, конечно, конечно, да, то есть, вот, в принципе, это вот такие ключевые моменты, на которые вот можно было бы обратить внимание. Ну и рынок ценных бумаг, конечно, надо тоже развивать. Это тоже механизмов финансирования, конечно, да, удешевление процентной

579: Ставки, ну, есть, есть, есть механизмы, конечно, можно Расуловна, которые вот в рамках этой парадигмы, где-то мы можем искать возможности для удешевления кредитов для бизнеса. Пожалуйста, Алексеевич. Вот.

580: Да.

581: Добавить, да, Мадина?

582: Ставки, да? Ну, есть, есть, есть механизмы, конечно, можно добавить, да, Мадина Расуловна, которые вот в рамках этой парадигмы, где-то мы можем искать возможности для удешевления кредитов, для бизнеса. Пожалуйста, Алексеевич, вот.

583: Касательно валютных займов. Действительно, вот если говорить вот о активах банковской системы, процент ввп, там 2 причины. 1 причина это то, что списали стрессовые активы, там более 7 триллионов с баланса, поэтому процент ввп упало, 2

584: Причина то, что раньше более действительно агрессивно активно банки выходили на евро, рынки выпускали евробонды, привлекали долговое финансирование. У нас сейчас вся база фондирования банка в основном 80% это депозиты, и то,

585: Только сейчас, вот мы видим, последние 2 года банки начали активно возвращаться на рынок евробондов, то есть выпускать долговые бумаги. То есть для того, чтобы увеличить активы банковской системы, нужно помимо депозитов, нужно ещё увеличивать сам баланс, да, на стороне пассивов. И вот увеличение

586: Пассивной части баланса банков. Вот, возможно, за счёт выпуска различных облигаций мы с национальным банком 2 года назад, чтобы увеличить их пассивную часть, запустили программу со стороны, дали деньги енпф 500 миллиардов тенге, енпф они выпускают, могут выпускать банды.

587: На долгий срок 7 лет. И потом, соответственно, более долгосрочные проекты кредитовать. Ну, большого спроса тоже. Это совпало с периодом высокой инфляции. Пока только 220 миллиардов мы освоили. Угу. 2 программа, это действительно то, что послабление по валютным облигациям сейчас

588: Прошлый год только вот 25 и 24. Если месяц суммировать 10 миллиардов долларов, банки разместили банды на различных рынках, там у нас и панда банды были, и еврооблигации были на

589: Миллиардов. Вот в эквиваленте в долларовом выражении было привлечено нового долга. Это увеличивает баланс банка. Угу. И, соответственно, можно выдавать больше и валютных кредитов, потому что мы также смотрим на то, чтобы. Угу. Не было валютного мисматч,

590: У нас примерно сейчас 12 с половиной процентов это кредиты от общего совокупного портфеля, это валютные кредиты сейчас и порядка где-то мы смотрели в общей базе фондирования 22%. Это уже

591: Выдаются. Угу.

592: У нас примерно сейчас 12 с половиной процентов. Это кредиты от общего совокупного портфеля, это валютные кредиты сейчас выдаются. Угу. И порядка, где-то мы смотрели в общей базе фондирования 22%. Это уже

593: Валютное фондирование в целом, ну, запас такой ещё дополнительно какой-то есть для того, чтобы увеличивать это фондирование, это для этого мы снизили требования. Ну, есть, конечно, есть валютный риск, но мы

594: Хороший инструмент, конечно.

595: Валютное фондирование в целом, ну, запас такой ещё дополнительно какой-то есть для того, чтобы увеличивать это фондирование, это хороший инструмент, конечно, для этого мы снизили требования. Ну, есть, конечно, есть валютный риск, но мы

596: Требования снизили с учётом того, что там должна быть валютная выручка. Главный там принцип для того, чтобы не создавать больших рисков для системы, чтобы была валютная выручка у. И также вот я полностью поддержу вот касательно процедуры взыскания, то есть права залоговых кредиторов.

597: Ну вот, вот это, вот это же есть резервы, да?

598: Требования снизили с учётом того, что там должна быть валютная выручка. Главный там принцип для того, чтобы не создавать больших рисков для системы, чтобы была валютная выручка у заёмщиков. Ну вот, вот это вот это же есть резервы. И также вот я полностью поддержу вот касательно процедуры взыскания, то есть права залоговых кредиторов, они

599: Крайне важны для того, чтобы кредитовать бизнес. Угу. И когда мы значительно ужесточаем защиту прав заёмщиков банков, мы делали ряд ужесточения по взысканию имущества. Угу.

600: Очень важно, чтобы в отношении бизнеса, вот права залоговых кредиторов, они соблюдались, иначе риск аппетита у банков просто не будет выдавать эти кредиты. И здесь мы полностью поддерживаем. У нас сейчас идёт рабочая группа совместно касательно упрощения процедуры взыскания.

601: С мо ну хорошо, хорош.

602: Очень важно, чтобы в отношении бизнеса, вот права залоговых кредиторов, они соблюдались, иначе риск аппетита у банков просто не будет выдавать эти кредиты. И здесь мы полностью поддерживаем. У нас сейчас идёт рабочая группа совместно с мо, ну, касательно упрощения процедуры взыскания. Хорошо, хорош.

603: Мне кажется, очень хороший содержательный разговор. Давайте перейдём к блоку оо новом законе о банках и поправках в налоговый кодекс, касающихся налогообложения банков. Закон.

604: Он принят в конце прошлого года, его парламент принял в начале этого года. Глава государства подписал, он вступил в силу. Это было поручение главы государства принять закон, современный закон, который регулирует

605: Банковскую деятельность, создаёт условия для развития банков, но в то же время обеспечивает контроль, защиту прав потребителей там и так далее, защиту прав населения и так далее. В этой связи, ну, прошёл какой-то

606: Период уже 5 месяцев, да, какие-то выводы, наверное, можно делать. И в этой связи. Все-таки, Булатхановна, давайте вы начните, вы все-таки же главный, главный там, наверное, не

607: Бенефициар.

608: Период уже 5 месяцев, да, какие-то выводы, наверное, можно делать. И в этой связи. Все-таки, Булатхановна, давайте вы начните, вы все-таки же главный главный там бенефициар, наверное, не

609: Будем говорить там, да, но главный, скажем, да, возглавлять халк банк, который работает вот в новой новой правовой парадигме, ну, связанной, которая

610: Сформирована с принятием нового закона о банках и соответствующих норм налогового кодекса. Как повлиял новый закон на вашу деятельность? Какие возможности он вам дал? Что стало легче для вас?

611: Где возникают определённые моменты, скажем так, пожалуйста.

612: На самом деле мы очень ждали этот новый закон, и я считаю, что он позитивный для банковского сектора, он

613: Где возникают определённые моменты, скажем так, пожалуйста. На самом деле мы очень ждали этот новый закон. И я считаю, что он позитивный для банковского сектора, он

614: Нам открыл дополнительные возможности для развития. Такие позитивные моменты, конечно. Ну вот вы уже сегодня задевали, как про исламские окна, о том, что банкам разрешается теперь открывать исламское окно. Необязательно это, чтобы это был

615: Отдельная лицензия в рамках отдельного юрлица, то есть в рамках коммерческого банка, нужно получить лицензию на исламское финансирование, исламский банкинг, но при этом это все ещё в рамках единого юрлица. То есть я считаю, что это дало бы

616: Больше гибкости, правда, пока мы ещё не увидели, но я сейчас дальше могу рассказать. 2 большая часть позитивная для нас это то, что банкам разрешили больше владеть другими дочерними компаниями и покупать

617: Активы или покупать доли в компаниях, которые занимаются там цифровыми активами, маркетплейсами, приложениями, да, то есть для нас это, допустим, очень позитивно, потому что существовала определ,

618: Сейчас актуально.

619: Активы или покупать доли в компаниях, которые занимаются там цифровыми активами, маркетплейсами, ну что сейчас актуально приложениями, да, то есть для нас это, допустим, очень позитивно, потому что существовал определённый арбитра.

620: Между финансовыми группами, когда ты, как банк и под собой напрямую создаёшь компании, то очень жёсткое регулирование. Угу. Требования на весь банковский холдинг по отчётности, по там всем направлениям, за каждым

621: Разрешением нужно идти к регулятору, ждать месяцами. Не факт, что разрешат. Вот. И вот это изменение, оно даёт, конечно, для нас больше возможностей. Вопросы цифровых активов, то, что сейчас банки тоже

622: Активно рассматривают это цифровые платформы, цифровые активы, стейбл коины, вопросы криптоопераций. То есть для нас тоже это, я считаю, это все очень позитивно. Были, конечно, и некоторые нормы по ужесточению это и по

623: Корпоративному управлению. Ну, я, например, это поддерживаю, потому что мы, как халык, являясь публичной компанией на лондонской фондовой бирже, мы давно работаем по международным стандартам корпоративного управления полной прозрачности, отчётности, ну и внося такого рода

624: Международные стандарты на казахстанский фонды, банковский рынок. Я считаю, это тоже правильные, правильные стандарты, требования и к независимым директорам, к директорам банков и так далее. Но

625: Ну, мы все ещё ждём подзаконные акты, некоторые, и мы уже видим тенденцию, что закон был и звучал достаточно позитивно, а в рамках подзаконных актов сейчас

626: Которой идут тоже активные дискуссии. Мы видим, что некоторые нормы, они теряют свою ту надежду, которую мы испытывали и в рамках подзаконных актов. То есть идёт все-таки больше ужесточение. Вот поэтому ещё

627: Процесс. Ну, артикулировать, наверное, её надо, надо артикулировать, надо говорить на и нацбанк. Я думаю, они, да, мы в рабочем внимательно слушают, что хорошо. Наши финансисты, д,

628: Закончен, да, очень сильная ассоциация финансистов Казахстана.

629: Процесс, ну, артикулировать, наверно, не закончен. Надо артикулировать, надо говорить о, и нацбанк. Я думаю, они, да, мы в рабочем внимательно слушают, что хорошо. Наши финансисты, да, да, очень сильная ассоциация финансистов Казахстана, очень профессио.

630: И это хорошая площадка для дискуссий, для обсуждений, надо отдать должное, регуляторы точно прислушиваются, слушают. Бывают очень жаркие у нас споры и дискуссии, но какому-то компромиссу.

631: Все время приходим в целом, да, у нас

632: Понятно. Вы так в целом дипломатично сказали, ну, может, перед мадиной ярославной, может быть, может, так и надо говорить там. Да нет, нет, я считаю, что в любом случае.

633: Все время приходим, понятно. Вы так в целом дипломатично сказали, ну, может, перед мадиной ярославной, может быть, может, так и надо говорить там. Да нет, нет, я считаю, что в целом, да, у нас процесс в любом случае прогрессивны.

634: Да.

635: Закон, конечно, я знаю по тем нормам, о которых, по которым выступали, по которым у вас было своё мнение, в частности, по стабилизации проблемных банков, по участию других банков, да, в стабилизационном процессе, скажем, та,

636: Закон, конечно, я знаю по тем нормам, о которых, по которым вы выступали, по которым у вас было своё мнение, в частности, по стабилизации проблемных банков, по участию других банков, да, в стабилизационном процессе, скажем так, там, д.

637: Ну, здесь, насколько я понимаю, Мадина Расуловна, мы же эту же норму же тоже внимательно здесь обсуждали. Разные мнения были, и речь шла о том, что это международные подходы, международные стандарты. Ну, по крайней мере, Мадина яраслова нам

638: Так, сказала, мы же ей верим там, да, когда Мадина Руслана говорит так компетентно, это международная практика. Мы говорим, ну хорошо, раз так, там, да, ну, давайте мы вас послушаем. В целом, вы 5 месяцев прошло, вы сами не

639: Непосредственно принимали участие и в написании законопроекта, в продвижении законопроекта, в обсуждении данного закона, и очень много сами лично сделали. Очень большой труд был проделан.

640: Агентством, вами, национальным банком, конечно, да, безусловно, правительством большая работа, но это действительно новый уровень регулирования.

641: Пожалуйста, ваши оценки реализовались все ваши планы или все-таки не все удалось сделать в рамках этого закона? И где, вы считаете, можно было б дальше не ужесточать, а улучшать условия для банковского сектора?

642: Для наших банков.

643: Действительно, это было, наверное, такой самый, самая большая инициатива, реализованная по поручению главы государства. Новый закон о банках. В процессе разработки мы по

644: Для наших банков. Действительно, это было, наверное, такой самый, самая большая инициатива, реализованная по поручению главы государства. Новый закон о банках. В процессе разработки мы по

645: Что это не просто касается банковской системы, это фактически такое переписали более 18 законов и почти как финансовый кодекс получился. Это была совместная работа, это не только агентство, конечно, это национальный банк, прежде всего, и

646: Само профессиональное вот сообщество у нас более 80 человек от банков микрофинансовых организаций принимало участие прям в написании разделов этого закона. Поэтому то, что говорит, они

647: Целый год совместно с нами работали над этим законом. Мы очень внимательно смотрели не только на там международную практику, но на реалии Казахстана, что необходимо для того, чтобы решить те системные проблемы, которы

648: Есть у нас сегодня, прежде всего, допустим, взять вопрос концентрации и конкуренции. Мы впервые вот внедрили пропорциональное регулирование. До этого у нас была только 1 единая банковская лицензия. Теперь у нас есть универсальная лицензия и базовая банковская лицензия. Где требования?

649: Если просто говорить будет гораздо проще как капиталу, так и пруденциальные нормативы и требования по отчётности, по проверкам они будут гораздо ниже. 2, это, конечно, исламские окна. Мы также разрешили систему использовать жилищно строительных Сбере.

650: Движение не только в там, моно ипотечном банке, но и в коммерческих банках, но главная новелла ввиду, да, без государственной премии, но можно, но можно на балансе этого банка без создания отдельного банка.

651: С поддержкой государства имеется.

652: Движение не только в там, моно ипотечном банке, но и в коммерческих банках, но главная новелла с поддержкой государства имеется ввиду, да, без государственной премии, но можно, но можно на балансе этого банка без создания отдельного банка.

653: Развивать систему жилищно строительных сбережений, которые, я считаю, это единственное направление для обеспечения доступной ипотеки, сбалансированное и долгосрочное. Такое устойчивое, наверное. Но самая главная новелла банка, конечно, это было

654: Завершение, приведение в соответствие всего банковского регулирования законодательства в соответствии с международными стандартами, установленные советом по финансовой стабильности. Это главный международный орган, где вот участвуют центральные банкиры, регуляторы.

655: И 20 стран, а также базинского комитета мы фактически привели в соответствие все урегулирование в соответствии с их стандартом. Это я вот упоминала об этом, это и консолидированный надзор, это сделки со связанными сторонами, это и система урегули.

656: Ирование неплатёжеспособных банков для того, чтобы у нас снова не создавалась ситуация, как в прошлые годы, когда государство выделяло огромные средства на спасение неплатёжеспособных банков. Большая реформа. Большое направление. Это, конечно, было цифровые финансовые активы. Угу.

657: Мы, мы, наверное, вот 1 страна, которая полноценно внедрила регулирование цифровых финансовых активов всех их видов в странах региона. Мы видим, что есть у кого-то, допустим, просто цифровые финактивы, это токенизированные фининструменты, у кого-то есть стейблкоины разрешены, но

658: Так, чтоб полноценно было регулирование и криптовалют, и стейбл Коинов, и всех цифровых финансовых инструментов в, ну, традиционных финансовых инструментов в цифровой формате и плюс токенизированной формате. Впервые. Вот это регулирование есть только у нас в Казахстане.

659: Во всех, вот странах нашего близлежащего региона, другое направление это поведенческий надзор. Наверное, здесь вот основная вот озабоченность со стороны банков. Мы на протяжении вот последних 5 лет значительно ужесточали защиту прав заёмщиков.

660: Банков, особенно потребительские, которые берут кредиты. И здесь, когда мы переходим, говорим о поведенческом надзоре, это такая система, которая действует параллельно пруденциальному надзору. Пруденциальный надзор смотрит на количественные различные пока

661: Показатели, там достаточность капитала ликвидности, поведенческий надзор это уже качественное требование к тому, как ты взаимодействуешь со своим клиентом, начиная там от предложения своего продукта, завершая урегулированием ситуации. Если у него возникают проблемы, это полноцен.

662: Система новая поведенческого надзора, по ней разработанный, ну вот полноценный новый пакет нормативно правовых документов, который мы сейчас согласовываем, все ещё находимся в процессе согласования с финансовыми организациями. И там у нас больше всего возникает спрос.

663: Вопросов и споров для того, чтобы сделать его снова сбалансированным. Самый, наверное, главный подход, который мы всегда закладываем, это баланс между регулированием и развитием, что чтобы мы не делали, нам необходимо и защищать и права потребителей финансовых услуг, но в то же врём,

664: Не допускать чрезмерной нагрузки на банки для того, чтобы полностью прекратить этот вид деятельности или какой-то финансовый продукт, который они предоставляют. Вот если говорить вот о уже реализации вот 5 месяцев, уже вся полностью, но

665: Нормативно правовая база принята совместно с национальным банком и нами по цифровым финансовым активам. Уже с 1 мая она действует, уже запущены, и 1 оператор платформы на базе кассе, и у нас было 30 проектов на базе пилотной

666: На базе пилота в регуляторной песочницы национального банка. Теперь у нас задача стоит уже выйти масштабно на выпуск финансовых инструментов в цифровом формате мы будем использовать действующую инфраструктуру, но параллельно на этой действующей инфраструктуре вот будет создаваться её там

667: Цифровые аналоги, то есть это и на депозитарии, и на фондовой бирже, и operator этой платформы по выпуску цифровых финансовых активов. Также мы обновили полностью приняли все нпа в реализацию закона по всем другим направлениям это касается.

668: Активного управления, расширенный сферы мотивированного осуждения, какие-то вот другие направления касательно базовой универсальной лицензии исламского финансирования по всем направлениям принята нормативно правовая база, наверное, вот 2 направления, где пол

669: Полностью с нуля у нас разрабатывается нпа. Это вот поведенческий надзор и 2 часть это урегулирование неплатёжеспособных банков. Здесь можно вот подробнее. Я вот остановлюсь, действительно.

670: У нас, ну, в пределах, как бы.

671: Полностью с нуля у нас разрабатывается нпа. Это вот поведенческий надзор и 2 часть это урегулирование неплатёжеспособных банков. Здесь можно вот подробнее. Я вот остановлюсь действительно, у нас, ну, в пределах как бы

672: Наши подкасты, конечно, там, да.

673: У нас ещё.

674: Есть хорошо. Ну вот там есть ряд постановлений, которые мы принимаем совместно с правительством, и мы постараемся выработать наиболее такую сбалансированную модель, которая позволит защитить интересы государства в банке.

675: Наши подкасты, конечно, там, да, у нас ещё есть хорошо. Ну вот там есть ряд постановлений, которые мы принимаем совместно с правительством, и мы постараемся выработать наиболее такую сбалансированную модель, которая позволит защитить интересы государства в банке.

676: Да, защитить интересы государства, поскольку государство будет спасать системно значимые банки, только, во первых, только системно значимые банки. И только после того, как вот это пройдёт через решение.

677: Для наших зрителей, если коротко сформулировать, банки, тоже системообразующие, банки тоже участвуют.

678: Да, защитить интересы государства, поскольку государство будет спасать системно значимые банки, только, во первых, только системно значимые банки. И только после того, как вот это пройдёт через решение для наших зрителей. Если коротко сформулировать, банки, тоже системообразующие банки тоже участвуют

679: В этом процессе спасения, да, неплатёжеспособных банков. Если такая ситуация возникает, то

680: Есть, да, самый главный принцип, который заложен, что прежде всего несёт ответственность акционер. И плюс мы заложили новый механизм, Бейлин, то есть когда и обязательства кредиторов

681: В этом процессе спасения, да, неплатёжеспособных банков. Если такая ситуация возникает. То есть, да, самый главный принцип, который заложен, что прежде всего несёт ответственность акционер. И плюс мы заложили новый механизм, Бейлин, то есть когда и обязательства кредиторов

682: Могут быть использованы для того, чтобы покрыть убытки, которые возникают в банке, предусмотрены чётко 3 стадии антикризисного управления и триггеры установлены чёткие для того, чтобы не было какого-то, какой-то дискретности, принятия реше.

683: Ещё вы говорили, что если новый акционер заходит, он тоже берет.

684: Себя обязательства теперь ещё заложили норму, что при продаже, когда государство все-таки спасает системно значимый банк, зашло с поддержкой при его продаже новому инвестору, новый инвестор может тоже взять на себя.

685: Что ещё вы говорили, что если новый акционер заходит, он тоже берет на себя обязательства. Теперь ещё заложили норму. Что при продаже, когда государство все-таки спасает системно значимый банк, зашло с поддержкой при его продаже новому инвестору, новый инвестор может тоже взять на себя.

686: Обязательства по частичному, по частичному возмещению данной поддержки, оказанной наравне с другими банками, которые будут тоже участвовать в механизме возмещения затрат государства. Ну, если такие убытки будут у

687: Государства, но постараемся до этой

688: Обязательства по частичному, по частичному возмещению данной поддержки, оказанной наравне с другими банками, которые будут тоже участвовать в механизме возмещения затрат государства. Ну, если такие убытки будут у государства, но постараемся до этой

689: Ситуации не доводить до этого, да не будете доводить и не потребуется.

690: Надеется, что вы столько, столько вы, конечно, новшеств последние годы ввели, да, и я думаю, что эти все новшества, все критерии, все нормативы, все коэффициенты, они будут приводить к том,

691: Ситуации не доводить. Надеется, что вы до этого, да, не будете доводить, и не потребуется столько, столько вы, конечно, новшеств последние годы ввели, да, и я думаю, что эти все новшества, все критерии, все нормативы, все коэффициенты, они будут приводить к том,

692: Что у нас не будет таких ситуаций. Однако вот тогда, когда придётся всем спасать какой-то системообразующий банк, скажем так, ну вместе

693: С тем надо в хорошие времена всегда готовиться к плохим временам, поэтому вот ключевые принципы фсби, они

694: Что у нас не будет таких ситуаций. Однако вот тогда, когда придётся всем спасать какой-то системообразующий банк, скажем так, ну вместе с тем, надо в хорошие времена всегда готовиться к плохим временам. Поэтому вот ключевые принципы фсби они требуют для того,

695: Чтобы в законодательстве чётко был предусмотрен механизм, конечно, по спасению системообразующих.

696: Конечно, о чем я говорил, мы живём же в условиях неопределённости неопределённость это главное и постоянная, постоянная характеристика современного мира.

697: Чтобы в законодательстве чётко был предусмотрен механизм, конечно, по спасению системообразующих конечно, о чем я говорил, мы живём же в условиях неопределённости неопределённость это главное и постоянная, постоянная характеристика современного мира.

698: Спасибо.

699: Спасибо, Галим Амиржанович. Ваше мнение как бывшего банкира оо новом законе о банках. Считаете ли вы, что новый закон станет фактором развития банковского сектора? Пожалуйста.

700: Спасибо. Спасибо, Галим Амиржанович. Ваше мнение как бывшего банкира оо новом законе о банках. Считаете ли вы, что новый закон станет фактором развития банковского сектора? Пожалуйста.

701: Да, я, наверное, здесь буду банальный и, наверное, соглашусь со своими спикерами. Действительно, вот новый закон о банках, он такой очень большой шаг вперёд по развитию банковского сектора. Очень много анархизма ушло, очень много вещей закрыли гэпов и, наверное,

702: Самое главное, что сделали, это, определили порядок спасения банков, потому что история показывает, что там, кто влез, кто по дрова, очень много разных механизмов было, применилось. И сейчас это все систематизировали, убрали, минимизировали влияние участия государства, то есть

703: И это, наверное, самое 1 из самых важных вещей, которые внедрились наравне с внедрением базовой лицензии. Хотел бы здесь понятно, что вот Мадина много что сказали, я не буду повторяться. Зачем там сейчас в эфире? Я со многим согласен.

704: Я бы.

705: И это, наверное, самое 1 из самых важных вещей, которые внедрились наравне с внедрением базовой лицензии. Я бы хотел бы здесь понятно, что вот Мадина, много что сказали, я не буду повторяться. Зачем там сейчас в эфире? Я со многим согласен.

706: Я единственное бы хотел вот добавить, какие вещи, мне кажется, ещё можно было бы чуть улучшить или, наверное, где-то посмотреть, докрутить. 1, это вот про советы директоров. У нас оставили норму, что 30% независимых директоров только в банках, хотя между

707: Народная практика. Многие международные страны развитые, они используют 50%, потому что все-таки там конфиденциальная ответственность очень высокая у банков. И, по сути, акционеры не должны вмешиваться в операционную деятельность банков, потому что банки это на 90%, у на

708: На 80% это деньги не акционеров, это деньги вкладчиков и кредиторов. И поэтому там должно большее влияние совета директоров, чем акционеров. У нас, к сожалению, пока все равно крен идёт в сторону акционеров. Акционеры имеют очень большое влияние на банк.

709: 2 момент, это у нас очень мало публичных банков. То есть у нас, наверное, 2, 3 банка, да, сегодня международные, публичные, и есть ещё там 2 банка, которые на внутренней бирже, там, ну, можно даже сказать, что они не публичные вряд ли.

710: Можно отнести к должна быть, да, то есть нужно какие-то придумать стимулы, при котором банки, чтобы они выходили на биржу, потому что на сегодняшний момент с учётом раскрытия информации, регулирования и так далее. Банки это самый подготовленный сегмент в Казахстане для того, чтобы выходить на ipo и

711: То есть больше открытость.

712: Можно отнести к, то есть больше открытость должна быть, да, то есть нужно какие-то придумать стимулы, при котором банки, чтобы они выходили на биржу, потому что на сегодняшний момент с учётом раскрытия информации, регулирования и так далее. Банки это самый подготовленный сегмент в Казахстане для того, чтобы выходить на ipo и

713: Биржи сейчас как раз вот много говорим сейчас про закон о рынке ценных бумаг. И, наверное, вот 1 из сегментов, которые должны наполнить наш фондовый рынок, это все-таки должны быть банки и какие-то стимулы для них надо придумать. И 3, это вот базовая лицензия, на неё очень много надежд.

714: Что действительно это будет окно, которое позволит дизраптора заходить на рынок, потому что вот сейчас там, наверное, дальше поговорим про финтех, но мне кажется, вот именно базовая лицензия должна стать окном для того, чтобы дизрапторы могли зайти на рынок. И здесь есть 1 момент, который мо,

715: Было бы, наверное, улучшить, использовать опыт ес и великобритании по выдаче лицензии. То есть у них используют метод, называется mobilization, то есть, когда дают лицензию сразу, но с ограничениями. Угу. То есть вы не можете там кредитовать какое-то время. То есть, когда вы заполните гэ,

716: Но они уже знают, что у них есть лицензия, и нужно только заполнять гэпы и получать следующий шаг открытие той или иной лицензии. То есть лицензия должна состоять из множества множества, под лицензий. И у нас пока наоборот. То есть у нас надо, пока ты не заполнишь все гэпы, ты лицензию не получишь. Угу. То есть

717: Может быть, поменять немножко саму структуру. То есть лицензия выдаётся сразу, но есть ограничения, которые потом будут раскрываться по мере того, как будут выполняться требования там к it системе кибербезопасности, я не знаю, там к хранилищу ещё что-то. То есть там очень много вещей и против каждого.

718: Бизнес ориентированный рынок, да, то есть, ну, в целом понятно. Спасибо.

719: Подход, да, бизнес ориентированный подход. И, мне кажется, это бы вот позволило бы появиться дизраптора на рынке, потому что все равно вход все равно достаточно дорогой. Там все равно минимум 20, 30 000 000 $ нужно иметь, чтобы зайти на

720: Бизнес ориентированный подход, да, бизнес ориентированный подход. И, мне кажется, это бы вот позволило бы появиться дизраптора на рынке, потому что все равно вход все равно достаточно дорогой. Там все равно минимум 20, 30 000 000 $ нужно иметь, чтобы зайти на рынок, да, то есть, ну, в целом понятно. Спасибо.

721: Спасибо. И вот продолжение этой темы. Я думаю, что тема действительно серьёзная. О чем сегодня говорили, тема концентрации и конкуренции в банковском секторе. Тема тема концентрации.

722: Конкуренция может быть, Булатхановна не очень нравится, конечно, да, учитывая, что халк банк номер номер 1 по активам, по прибыли, по кредитованию в целом, ну и закон то, я так понимаю, он должен способствовать.

723: Развитию конкуренции в этом секторе, да, Мадина равна как этот закон, как другие меры, как ваша в целом политика и регулятора, и нацбанка правительство

724: Будут способствовать.

725: Развитию конкуренции в этом секторе, уменьшению концентрации, появлению новых игроков, появлению, о чем сегодня говорили, появлению иностранных игроков, в том числе, наверное, это благо, если на нашем

726: На рынке появляются такие полноценные, не нишевые, а такие универсальные иностранные банки. Ну это, это и, во первых, конкуренция это и сервис для нашего населения. Как будем развивать конкуренцию в этом сегменте, пожалуйста.

727: У нас очень много вот есть оценок о том, что у нас очень высокая концентрация в банковском секторе. Вместе с тем, мы есть такой у нас рыночный индекс, который оценивает уровень концентрации в финансовом секторе, международный индекс в соответствии

728: С этим индексом мы находимся. Наш рынок оценивается как свободный, неконцентрированный. Мы находимся ниже уровня, там 1500 пунктов. Вместе с тем, вот если взять по концентрации 5 крупнейших банков,

729: То сегодня цифра эта называлась где-то 69%. У нас на 5, на топ 5 крупных банков приходится всего 23 банка, 10 банков у нас с иностранным участием дочерние организации иностранных банков и

730: 5 крупных наших казахстанских банков, что мы наблюдаем, что поскольку у нас такая банко центричная модель выстроена по модели европейского союза, допустим, в сша, там больше фондовый рынок, да, финансирование в основном осуществляется

731: Здесь больше через фондовый рынок, у нас это больше через банки. Перераспределение всех ресурсов происходит, то и в европе примерно на таких уровнях. То есть у нас, у них в большинстве стран практически там 50%.

732: Концентрация происходит только в 5 банках. Мы смотрели сша, Канаду, в Канаде, там 6 банков контролирует 96% банковских активов. Но здесь вопрос, я считаю, не в числе банков.

733: Не в численности банков, а в том, что есть ли равные условия для конкуренции между между банками. Сама конкуренция. Даже мы наблюдаем среди вот той группы, которая топ 5 банков есть. Здесь есть несколько подходов. 1 это создание равных условий, то есть независимо от того, ты маленьки,

734: Банк или ты большой банк, у тебя должны быть равные условия возможности в рамках закона. Да, мы сделали пропорциональное регулирование для того, что если ты небольшой банк, то у тебя регуляторная нагрузка будет гораздо меньше требования к капиталу в 2 раза меньше. Там 10 миллиардов тенге поставили и двадца.

735: Миллиардов для банка с универсальной лицензией, но там есть определённые ограничения на трансграничные операции, валютные операции, которые наибольший риск могут создавать для банка. 2, это, наверное, основной, как который

736: Скажем, шаг, к которому прибегают другие регуляторы, это привлечение иностранных банков. Здесь ставятся обычно разные цели. Это там привлечение новых технологий, привлечение дополнительного капитала в банковскую систему в данном случае

737: Наши банки по уровню цифровизации технологического развития. Угу. Настолько выросли и там опережают своих конкурентов, да, что они сейчас не боятся конкуренции. То есть этим можно, ну, не просто вот.

738: Конкуренции.

739: Наши банки по уровню цифровизации технологического развития. Угу. Настолько выросли и там опережают своих конкурентов, конкуренции, да, что они сейчас не боятся конкуренции. То есть этим можно, ну, не просто вот

740: Об этом говорить, но этим можно гордиться, что многие иностранные банки, с которыми проводили переговоры, там на протяжении нескольких последних лет, они отмечали очень высокий уровень цифровизации и развития наших вот крупнейших банков, что им тяжело будет конкурировать.

741: То есть здесь на казахстанском, то есть вы у нас есть, безусловно, конкуренция есть банков, конкуренция есть, и она есть именно среди вот топ, вот топ 10 банков. Это наши казахстанские банки, 2 десятка банков это

742: Считаете, что конкуренция?

743: То есть здесь, на казахстанском, то есть вы считаете, что конкуренция у нас есть, безусловно, конкуренция есть банков, конкуренция есть, и она есть именно среди вот топ, вот топ 10 банков, это наши казахстанские банки, 2 десятка банков это

744: В основном представлены иностранными банками. Это действительно банки, которые больше нацелены на обслуживание, они более нишевые на обслуживание своих клиентов, торгово экономических связей со своими странами. Вместе с тем интерес большой сохраняется вот в прошлом году. Вот.

745: Мы, вы знаете, выдали 2 впервые, наконец, там за последние, где-то 15 лет выдали 2 новые банковские лицензии. Это кмф банк, который конвертировался из микрофинансовой организации в банк. И банк бикей финанс. Это южнокорейский

746: И банк групп, он входит в группу южнокорейского банковского холдинга. При этом у нас уже был южнокорейский банк Шанхай банк. Это 1 из их крупнейших банков, это вот по величине 3 банк, он зашёл тоже на рынок Казахстана, причём они чётко определили

747: Что они хотят заниматься развитием именно корпоративного кредитования и видят большой потенциал в развитии, увеличении своего бизнеса здесь, в регионе центральной.

748: Азии. То есть вы создаёте условия, чтобы иностранные банки тоже заходили к нам, да?

749: Что они хотят заниматься развитием именно корпоративного кредитования и видят большой потенциал в развитии, увеличении своего бизнеса здесь, в регионе центральной азии. То есть вы создаёте условия, чтобы иностранные банки тоже заходили к нам, да?

750: По по условиям для иностранных банков мы в рамках вто поставили достаточно жёсткие ограничения, были поставлены в рамках закона вот о банках. И ранее вот был пакет у нас инициатив, мы упростили требования для входа для иностранных банков, там, практически там

751: В разы в десятки раз сократили требования по количеству документов, которые надо представить, как раз там сделали подход, что основные документы они представляют какой-то ограниченный перечень, если у него рейтинг высокий, там 8 10 документов, остальные документы всякие норматив.

752: Внутренние внд и так далее. Они уже потом приносят, после того, как мы им выдаём разрешение и лицензию. То есть вот процесс немножко перевернули, есть спрос большой к нашему рынку. Интерес со стороны есть. Вот

753: С ближнего востока. То есть у нас уже зашёл 1 катарский банк, купил береке банк Абу-Даби, коммершиал банк. Это тоже очень большой банк в Эмиратах. Он сейчас уже, мы ему уже дали разрешение

754: Он заходит да заходит.

755: С ближнего востока. То есть у нас уже зашёл 1 катарский банк, купил береке банк Абу-Даби, коммершиал банк. Это тоже очень большой банк в Эмиратах. Он сейчас уже, мы ему уже дали разрешение, он заходит, да, заходит.

756: На на универсальную лицензию и потом планирует объединить со своим исламским вот банком, который уже присутствует в Казахстане. То есть интерес со стороны иностранных банков есть, однако, вот ожидать, что придёт иностранный банк и

757: Сразу изменится ситуация с концентрацией или с конкуренцией. Я считаю, это, ну, не совсем правильный подход. Все-таки нужно стремиться развивать собственные свои казахстанские банки. И здесь главное условие, я скажу, для конкуренции больше даже не вот не приход.

758: Иностранных или появление даже новых игроков. Вот у нас кмф, мы дали лицензию, пока вот он растёт, прирастает у него депозитная база. Главное для них ценность в чем получения банковской лицензии. Это возможность получения доступа к банковским депозитам. Если ты

759: Микрофинансовая организация, ты привлекаешь фондирование через долговой рынок, и очень дорого для них становится стоимость заимствования. Пока, наверное, по уровню цифровизации готовности вот своих сервисов.

760: Им нужно ещё дополнительно инвестировать для того, чтобы суметь конкурировать уже с банками из 1 десятки наших банков в банковском секторе. 2, это важное, это цифровизация. Сейчас все переведено фактически.

761: Угу. На единые цифровые рельсы это работа, которую огромную провёл национальный банк по созданию национальной цифровой финансовой инфраструктуры. Это вот единая биометрия у QR система мгновенных платежей, там система антифрода это большие инфраструктурные

762: Вложения, которые могут позволить себе только там крупные банки, если они бы сами на solo основе инвестировали, только бы они себе это могли позволить. Поэтому национальный банк в это инвестировал и создал эти единые цифровые рельсы для всего банковского сектора. Теперь это позволит

763: Реализовать свои какие-то бизнес стратегии, свои задачи реализовать и банкам среднего эшелона, и банкам там 2 десятки без этого, если бы этого не было, тогда бы what конкуренции как раз тогда не было бы и они не смогли бы конкурировать с такими большими гигантами там как халы.

764: Спасибо. А насчёт конкуренции ваши мысли в целом как эксперта по банковскому сектору, как видите, конкуренцию и продолжение этого вопроса. Видите ли, что со временем

765: В среднесрочной перспективе финтек компании, в том числе международные компании, да, могут стать конкурентами банковского сектора, как более оперативные, мобильные, ну они же тоже в этом направлении все развиваются с точки зрения каких-то

766: Платежей, там, предоставление каких-то услуг и так далее. Пожалуйста. Угу. Почему?

767: Очень важный, животрепещущий вопрос. Угу. И хочу сказать, что мы, например, как халык банк, всегда живём в очень жёсткой конкуренции, то, может быть, некоторым кажется, что если

768: Платежей, там, предоставление каких-то услуг и так далее. Пожалуйста, очень важный, животрепещущий вопрос. Угу. И хочу сказать, что мы, например, как халык банк, всегда живём в очень жёсткой конкуренции. Угу. Почему-то, может быть некоторым кажется, что если

769: Мы большие и занимаем большую долю рынка, то у нас нет конкуренции. Это не так. Если мы говорим предыдущие годы, то у нас тоже были и бта, и каском, и Сбербанк, и западные банки.

770: И бцк достаточно активно на кредитовании юрлиц и мсб. То есть мы всегда живём в жёсткой конкуренции. Если говорить по физическим лицам, то понятно, у нас конкуренты это и каспий банк, и мфо организации.

771: И все остальные банки, которые все сегодня в основном сконцентрированы на кредитовании физлиц, но, наверное, нужно говорить ещё вот подразделы по v конкуренции юридических лиц раньше крупные компании.

772: Угу.

773: И все остальные банки, которые все сегодня в основном сконцентрированы на кредитовании физлиц. Угу. Но, наверное, нужно говорить ещё вот подразделы по v конкуренции юридических лиц раньше крупные компании.

774: В Казахстане имели возможность привлекать внешнее фондирование. Они даже не смотрели на казахстанские банки, ну, такие компании, как, не знаю, казахмыс и так далее. Они больше фондировались из за рубежа и rg. Угу. Потому что им давал, давали

775: Во первых, больше лимиты. Угу. То есть у казахстанских банков не было такого большого капитала и ликвидности, чтобы предоставлять там миллиард долларов, кредит на 1 заёмщика. Ну и сегодня, в принципе, мы до сих пор ещё не доросли до такого уровня. Раз.

776: Поэтому вот такое более длинное и дешёвое фондирование. Наши крупные компании, в основном экспортно ориентированные, они привлекали фондирование из за рубежа, это и западные банки, тот же ситибанк.

777: Угу.

778: Поэтому вот такое более длинное и дешёвое фондирование. Наши крупные компании, в основном экспортно ориентированные, они привлекали фондирование из за рубежа. Угу. Это и западные банки, тот же ситибанк кредит.

779: 2, или там кредит, свис и так далее. Другие западные банки, но они кредитуют, не находясь в Казахстане. Угу. Они кредитуют со своих книг, так скажем, со своих Буков, там, находясь у себя в своих странах. Угу. И выдавая кредиты напрямую,

780: Тоже самое по российским банкам. Ну, вы видели, крупные займы были выданы со стороны втб, Сбербанка нашим крупным производителям. Сейчас не видим. Да, сейчас этот рынок, можно сказать, ну, закрылся в силу нескольких причин, но

781: Компания практически. Угу.

782: Тоже самое по российским банкам. Ну, вы видели, крупные займы были выданы со стороны втб, Сбербанка нашим крупным производителям сейчас компания практически не видим. Да, сейчас этот рынок, можно сказать, ну, закрылся в силу нескольких причин. Угу. Но

783: В целом, региональная волатильность, нестабильность. И после 22 года многие крупные банки компании в целом на наш регион, они сейчас смотрят, так скажем. Угу. Ну, осторожно, вот.

784: 2 часть это уже инвестиционный климат, который создан внутри страны. И как наши, ну, так скажем, заёмщики или компании, которые имеют возможность привлечения этих займов, себя тут чувствуют внутри. Могут ли они

785: Обслуживать те или иные займы и так далее, и так далее. Ну и 3, это опять-таки фондирование, если идёт со стороны государства более дешёвое, не напрягаясь. Ну зачем данной компании привлекать деньги из за рубежа мне легче взять у государства, то есть там

786: Несколько причин у каждой компании или у каждого там направления своя причина. Но так или иначе мы видим, что снизилась сильно доля фондирования из за рубежа напрямую наших казахстанских компаний. И здесь в основном вот сейчас ко

787: Конечно, мы казахстанские банки кредитуем, но опять-таки это в силу своих лимитов по капиталу на 1 заёмщика. То есть каждый банк имеет вот тут уже конкурентное преимущество от уровня капитала. И вот если говорить, допустим,

788: Угу.

789: Конечно, мы казахстанские банки кредитуем, но, опять-таки, это в силу своих лимитов. Угу. По капиталу на 1 заёмщика. То есть каждый банк имеет вот тут уже конкурентное преимущество от уровня капитала. И вот если говорить, допустим,

790: Халык про халык, то у нас самый высокий уровень капитала вообще как в абсолютном значении, так и с точки зрения капитализации самого качества данного капитала. И, конечно, мы можем там давать на 1 заёмщика 700, 800000000

791: Долларов, потому что у нас очень большой капитал, но из чего сложен этот капитал? Потому что мы, зарабатывая чистую прибыль, не выплачивали дивиденды своим акционерам, а капитализировали банк. Принципе, эта у нас политика, она сохраняя

792: Угу. И в.

793: Долларов, потому что у нас очень большой капитал, но из чего сложен этот капитал? Потому что мы, зарабатывая чистую прибыль, не выплачивали дивиденды своим акционерам, а капитализировали банк. Угу. И, в принципе, эта у нас политика, она сохраняя

794: Многие годы, что мы работаем на капитализацию банка. Вот для меня, например, как менеджера, это очень важно. И акционеры это поддерживают и понимают. И в нашем совете директоров большинство как раз-таки независимые члены совета дире.

795: Торов 60 70% это независимые, и они смотрят именно взвешенно и объективно, оценивая те или иные риски, потенциальные риски и возможности для банка, опять-таки конкуренция на рынке кредитов.

796: Компания розничных клиентов, она очень жёсткая. И вот тут конкуренция идёт со стороны наших ближайших тоже. И банков, и мфо, микрокредитных организаций. И там здесь, наверное, уже конкуренцию выигрывают.

797: Более цифровые, удобные банки, потому что сегодня клиент розничный, он нелояльный, он имеет минимум 3 приложения у себя в телефоне, и он очень легко может перевести как депозит в течение там. Угу. Пол.

798: Минуты, так и кредит взять, и розничные кредиты, они очень мобильные, достаточно грамотные в плане ставок и комиссий очень сильно на это реагируют. И поэтому здесь конкуренция жёсткая, там вопрос ставки чем дешевле, тем

799: Клиенту выгоднее, он там берет. Ну и 2, наверное, вопрос лёгкости получения одобрения. Вот. Ну, скажу, что в халыке, наверное, это наиболее сложно получить именно розничные кредиты. Мы проводим там весь кредитный анализ, и тогда

800: Далее и так далее. Поэтому, возможно другие там участники кредитования физлиц подходят немножко по другому. Другие скоринги в системах. И там, я говорю, конкуренция очень.

801: Жёсткая, но в отношении кредитования бизнеса.

802: Далее и так далее. Поэтому, возможно другие там участники кредитования физлиц подходят немножко по другому. Другие скоринги в системах. И там, я говорю, конкуренция очень жёсткая, но в отношении кредитования бизнеса.

803: У вас как бы преимущество, мы правильно?

804: Понимаем, в отношении кредитования бизнеса у нас преимущество по капиталу и по ликвидности, и это даёт возможность давать больше кредит в одни руки, потому что существует регулирование по лимиту на 1

805: У вас как бы преимущество, мы правильно понимаем, в отношении кредитования бизнеса у нас преимущество по капиталу и по ликвидности, и это даёт возможность давать больше кредит в одни руки, потому что существует регулирование по лимиту на 1

806: Заёмщика, это должно быть не более 25% для несвязанных лиц и не более 10% от капитала и не более 10% на связанные лица. Поэтому, то есть вот этот вот коэффициент или лимит на 1 заёмщика, то есть выше

807: Капитал больше. Можете давать кредитов в одни руки. Ну и, допустим, у нас наибольшая представленность филиальной сети более 530 точек нашего присутствия в регионах. И мы

808: Всегда там были сильны. То есть у нас очень сильные областные, региональные филиалы, у нас, мы находимся в каждом районном управлении, но это же мы вкладывали. И это же определённая сеть, которую мы до сих пор поддерживаем, не каждый район.

809: Ну как вам с вами конкурировать, если вы везде находитесь?

810: Всегда там были сильны. То есть у нас очень сильные областные, региональные филиалы. У нас, мы находимся в каждом районном управлении. Ну как вам с вами конкурировать, если вы везде находитесь? Но это же мы вкладывали. И это же определённая сеть, которую мы до сих пор поддерживаем, не каждый район.

811: Управление сегодня для нас приносит доход, оно даже убыточное. Тут где-то наша там социальная роль и так далее, там поддержка, поддержка физлиц, юрлиц, но так или иначе, зная там, и находясь и концентрируясь, мы в принципе

812: Создали очень сильную компетентную базу, очень сильную в целом фабрику данных над этим банк вкладывал и трудился. Последние там с 20 года. В рамках этой фабрики данных у нас создан отдельный аналитич.

813: Центр внутри халк. Сейчас мы внедряем центр искусственный интеллект и создан центр искусственного интеллекта. То есть это все даёт возможность быстрее нам реагировать, понимать мы видим буквально в онлайн режиме, мы видим здоровье

814: Тоже.

815: Центр внутри халк. Сейчас мы внедряем центр искусственный интеллект и создан центр искусственного интеллекта. То есть это все даёт возможность быстрее нам реагировать, понимать. Мы видим буквально в онлайн режиме мы видим здоровье каждого заёмщика

816: Региона, отрасли и так далее, и так далее. Понятно. Поэтому конкуренция. Я вот с этим не согласна, что мало банков, мало конкуренции нет, сегодня у нас в целом, ну так как и население не такое большое в стране, и сама экономика не такая боль.

817: Большая. Угу. Поэтому количество банков, я считаю, ну, оно не может быть административным путём принято будет 50 банков. Ну, конечно, работает, да. А касательно западных банков или иностранных банков хода, но сегодня их у нас уже

818: Или там будет 30, так это не

819: Большая. Угу. Поэтому количество банков, я считаю, ну, оно не может быть административным путём принято будет 50 банков. Ну, конечно. Или там будет 30. Так это не работает, да. А касательно западных банков или иностранных банков хода, но сегодня их у нас уже

820: Банков, но мы видим, что иностранные банки, они не вкладывают через капитал, они не капитализируют здесь это, как правило, они приходят больше на транзакционный бизнес, на операционку, на комиссионные доходы. Ну вот, наверное, ну яркий пример, там ситибанк.

821: Угу.

822: Банков, но мы видим, что иностранные банки, они не вкладывают через капитал, они не капитализируют здесь это, как правило, они приходят больше на транзакционный бизнес. Угу. На операционку, на комиссионные доходы. Ну вот, наверное, ну, яркий пример, там ситибанк.

823: Китайский своих клиентов. Да, понятно. Это капитал со стороны финтек и телекоммуникацион.

824: Потому что капитализировать банк сегодня, вкладывать в капитал банка, инвестировать в Казахстане, в капитал банка. Это дорого бизнес.

825: Китайских своих клиентов, да, потому что капитализировать банк сегодня, вкладывать в капитал банка, инвестировать в Казахстане, в капитал банка. Это дорого. Понятно. Это капиталоёмкий бизнес со стороны финтек и телекоммуникационных компаний сотовых

826: Операторов. В дальнейшем вы видите, что они могут какую-то часть бизнеса у вас забрать.

827: Да, конечно. Там эта конкуренция, она уже присутствует. Угу. В течение последних, ну, наверное, более 10 лет, особенно со стороны телеком компаний, когда им разрешили.

828: Операторов. В дальнейшем вы видите, что они могут какую-то часть бизнеса у вас забрать? Да, конечно, там эта конкуренция, она уже присутствует. Угу. В течение последних, ну, наверное, более 10 лет, особенно со стороны телеком компаний, когда им разрешили ещё

829: В те годы совершать определённые там платёжные операции и даже микрокредиты, где-то выдавать финтехкомпании экосистемные это конкуренция идёт, и нам, банкам, приходится поэтому развивать свои

830: Экосистемы.

831: В те годы совершать определённые там платёжные операции и даже микрокредиты, где-то выдавать финтехкомпании экосистемные это конкуренция идёт, и нам, банкам, приходится поэтому развивать свои экосистемы.

832: Финтех, сервисы, и мы уже многие, ну, банки говорят сегодня о том, что мы не просто банк. Мы большая экосистема, идём в entertainment, идём маркетплейсы, идём тревел и так далее, и так далее. Это для того, чтобы удерживать клиента внутри нашей

833: Финансовые системы предоставлять максимум услуг это все бесплатно. Более того, розничные клиенты сегодня они смотрят даже не на ставки и проценты, они ещё смотрят на кэшбэки. То есть когда западные банкиры к нам приезжают, они в шоке, мы должны ещё

834: Платить клиенту за то, чтобы он находился в банке, или за то, чтобы он проводил платёж. Вы платите до 10% от платежа, это даже, ну, не зарабатывание на платежах и так далее, и так далее. То есть мы, наоборот, сегодня клиента привлекаем. Дава

835: Кэшбэки бонусы рассрочки продукт BNPL рассрочка когда клиент платит 0 процентную ставку. Угу. На товаре, на рассрочке это же тоже уникальная ситуация в Казахстане. Ну, у нас

836: Поэтому у нас немало секторе, очень жёсткая, да, то есть, поэтому в этом плане я хотела сказать, но количество банков, да, возможно, там, не знаю, это не самоцель, главное это качество.

837: Уникального, скажем так, конкуренция у нас в банковском.

838: Поэтому у нас немало уникального, скажем так, конкуренция у нас в банковском секторе очень жёсткая, да, то есть, поэтому в этом плане, я хотела сказать, но количество банков, да, возможно, там, не знаю, это не самоцель, главное это качество.

839: Банков. Угу. Потому что, сильно либерализуя, сильно послабляя, мы должны все время помнить. Банки отвечают за депозиты. И когда банк завтра может стать неплатёжеспособным или даётся разрешение лицензию на привлечение депозитов.

840: Особенно население, в конце Концов, за это ответит государство, если банк не платёжеспособным, финансово устойчивым. Поэтому для нас важно это ответственность перед нашими депозиторами. Это всегда первично. У любого банкира. Хорошо, хорошо.

841: Угу. Является. Ну, конечно.

842: Особенно население. Угу. В конце Концов, за это ответит государство, если банк не является, ну, конечно, платёжеспособным, финансово устойчивым. Поэтому для нас важно это ответственность перед нашими депозиторами. Это всегда первично. У любого банкира. Хорошо, хорошо.

843: Галим абижанович, ваше мнение по ситуации с конкуренцией в этом секторе, по возможности захода сюда в большем количестве иностранных игроков, ну и pot конкуренции с финтек.

844: Телекоммуникационным сектором, пожалуйста, да, так, не коротко, ёмко и чётко скажем, да.

845: Постараюсь. Ну, во первых, если очень много прибыли, значит, на самом деле игроки должны приходить. Это закон.

846: Телекоммуникационным сектором, пожалуйста. Да, так, постараюсь. Не коротко, ёмко и чётко скажем, да. Ну, во первых, если очень много прибыли, значит, на самом деле игроки должны приходить. Это закон.

847: Экономики, то есть у нас прибыльность банковского сектора очень высокая. По идее, этот сектор должен быть очень привлекателен для не только иностранных, но и для местных игроков, но пока это, к сожалению, не реализуется на практике. И почему, наверное, на это есть очень много объективны.

848: Причин и здесь вот про них уже коллеги сказали достаточно много. И здесь самое, наверное, важное, что чтобы открыть банк с нуля и запустить полностью догнать конкурента по цифровизации, по всем технологиям нужно минимум 5.

849: Лет. Угу. То есть, потому что инфраструктура просто так не строится. Ну да, и здесь вот я соглашусь, у нас всего 3 сектора, в которые могут заходить банки, это крупный бизнес, малый, средний и розница. Все. Вот других секторов, в принципе, не может быть, но крупный бизнес

850: Для него открытие банка не нужно. То есть, по идее, можно кредитовать у себя с любой другой страны. У вас там все уже настроено. Пожалуйста, берите кредиты и все, потому что они зарабатывают только на кредитах. А транзакционный бизнес, он очень капиталоёмкий и очень долгий.

851: Построить капита транзакционный бизнес для розницы, для мссб нужно вкладывать очень большое количество сил и времени, на что крупные банки, учитывая наш небольшой рынок, наверное, не сильно хотят заходить. То есть им это не сильно интересно. Единственный

852: Единственные игроки, которые понимали наш рынок, понимали, как заходить, и могли это очень быстро сориентироваться. Это были российские банки, и их доля на самом деле доходила до 15%. Если мы посмотрим до 22 года, и они активны были. Сбербанк был 3 банком страны. То есть там втб был очень

853: Там в десятку почти входил, да, там, то есть альфа банк в десятке, то есть и после того, как они ушли, в принципе, вот оставшиеся иностранные банки, они не могут конкурировать с нашими банками и по технологиям, и по развитию. Действительно, наши банки ушли достаточно далеко. Я там вот, в принципе, по миру езжу.

854: Был.

855: Там в десятку почти входил, да, там, то есть альфа банк в десятке был, то есть, и после того, как они ушли, в принципе, вот оставшиеся иностранные банки, они не могут конкурировать с нашими банками и по технологиям, и по развитию. Действительно, наши банки ушли достаточно далеко. Я там вот, в принципе, по миру езжу.

856: Смотрю, мы очень далеко ушли по технологиям, по сравнению с другими банками. 2 момент розница. Если мы выходим в кредитование, розница мссб, она кредитуется сейчас только на данных сейчас нету кредитных комитетов. Никто не проводит уже вот эти раньше как кредитны.

857: Чтобы выдать розницу или микрокредит, все делает машина, но для того, чтобы выдавать розничный кредит, им кредит, нужны данные, то есть их нужно накопить. И, а это нужно потратить минимум 3, 5 лет, чтобы накапливать только данные, выдавать какой-то процессам, брать риски. Угу. Потому что там можно ошибаться.

858: Очень сильно. И из за того, что у нас уже большие институты, они имеют очень большое количество данных, они могут поставить очень хорошие риск модели и, соответственно, выдавать достаточно качественные кредиты. У новых игроков такой возможности нет. И поэтому здесь может быть, с точки зрения развития конкуренции надо подумать.

859: Как им дать доступ к каким-то данным, хотя бы каким-то агрегированным или ещё что-то со стороны там налогового комитета, ещё кого-то там пкб. Понятно, сейчас все там имеют доступ, но этого недостаточно, чтобы построить качественные риск модели.

860: Но вы считаете, что должны по

861: Как им дать доступ к каким-то данным, хотя бы каким-то агрегированным или ещё что-то со стороны там налогового комитета, ещё кого-то там пкб. Понятно, сейчас все там имеют доступ, но этого недостаточно, чтобы построить качественные риск модели. Но вы считаете, что должны по

862: Новые игроки монза банк, да, то есть нам же они тоже хотят.

863: Новые игроки обязательно должны появляться, потому что это должны быть дизрапторы. Понятно? Мы не знаем, сколько это может быть. 1, 2 игрока. 3, как, например, в европе появился револют, он стал дизраптора. И сейчас там 1 из крупнейших банков, да?

864: Новые игроки, новые игроки обязательно должны появляться, потому что это должны быть дизрапторы. Понятно, мы не знаем, сколько это может быть. 1, 2 игрока. 3. Как, например, в европе появился револют, он стал дизраптора. И сейчас там 1 из крупнейших банков, да, монза банк, да, то есть нам же они тоже хотят

865: Заходить, по моему, да, револют. Ну, че то наш рынок посмотрели и, видимо, посмотрели регуляторные требования наши и отказались от такой. Да, и сейчас, например, какой вот, вот сейчас продался хоум кредит банк, я home credit банк тоже понимаю, понят.

866: Что, наверное, это там проинфляционная политика ужесточили потребкредитование. Банк базировался только на потребкредитовании. Они понимают сейчас лучший выход, лучшее время для выхода, потому что дальше доходность будет падать. Введение мрт и так далее. Соответственно, они продаются большому

867: Игроку там топ 5 банков Казахстана. Здесь же ещё вот другой момент по валютным кредитам, да, тоже вот банки, которые извне, которые приходят, они могут сюда принести только валютное фондирование. Здесь им надо, придётся бороться с тенговой ликвидностью.

868: С нашими банками забрать клиента у каспи или халака это очень сложно, это очень дорого. Курс будет нереально высокий, поэтому и у них единственный вариант. Но у нас, к сожалению, пока нету достаточно большого размещения валютного капитала внутри страны. Все равно у нас есть регуляторные ограничения поэтом.

869: Это тоже барьер, который, да, нужно думать, как его реализовать, как его может быть там, потому что это не только вопрос регуляторики, но ещё вопрос фондового рынка, где можно было бы делать свопы? У нас нет валютных свопов, то есть он вообще не развит этого рынка, нет.

870: А?

871: Это тоже барьер, который, да, нужно думать, как его реализовать, как его может быть там, потому что это не только вопрос регуляторики, но ещё вопрос фондового рынка, где можно было бы делать свопы? У нас нет валютных свопов, то есть он вообще не развит этого рынка. Нет слова практически.

872: Спасибо да, но рынок должен развиваться, должен развиваться.

873: То есть и здесь вот это комплекс, нельзя сказать, что там где-то вот 1 проблема решить и все решится. Нет, это комплексный подход, который требует, наверное, колоссальной скоординированной работы всех органов.

874: Угу. То есть и здесь вот это комплекс, нельзя сказать, что там где-то вот 1 проблема решить, и все решится. Нет, это комплексный подход, который требует, наверное, колоссальной скоординированной работы всех органов, да, но рынок должен развиваться, рынок должен развиваться. Должны появлятьс

875: Новые игроки должны появляться, видимо, и новые игроки, телекоммуникационные компании, финтек компании там и в целом это же все равно, если есть что-то, кто-то

876: Да.

877: Новые игроки должны появляться, видимо, и новые игроки, телекоммуникационные компании, финтек компании там и в целом, это же все равно, если есть что-то, кто-то новый.

878: Появляется это в любом случае, это в любом случае челлендж какой-то для действующих игроков, и они начинают сами развиваться какие-то свои продукты начинают там улучшать там сервисы какие-то по

879: Развитие, конечно.

880: Финтеху, вот если там, я не знаю, отдельно рассказать у нас

881: Появляется это в любом случае развитие, конечно, это в любом случае челлендж какой-то для действующих игроков, и они начинают сами развиваться, какие-то свои продукты начинают там улучшать там сервисы какие-то по финтеху. Вот если там, я не знаю, отдельно рассказать у нас

882: На самом деле, благодаря банкам рынок финтеха вырос там в 7 или 8 раз. Сейчас, по моему, 30 миллиардов уже оценивается. И здесь, конечно, там роль банков очень высока. То есть они там скупают сейчас финтех в достаточно большом халык, фридом каспий у всех.

883: Количестве. Угу.

884: На самом деле, благодаря банкам рынок финтеха вырос там в 7 или 8 раз. Сейчас, по моему, 30 миллиардов уже оценивается. И здесь, конечно, там роль банков очень высока. То есть они там скупают сейчас финтех в достаточно большом количестве. Угу. Халык, фридом каспий у всех.

885: Есть какие-то знаковые сделки, они в принципе, на слуху, на них останавливаться не буду, но это есть другая сторона. У нас финтехи не преобразуются в моно какие-то истории, которые потом масштабируются. То есть им легче, у них сейчас всех цель вот любого спросите, у них цель

886: Обратная.

887: Есть какие-то знаковые сделки, они в принципе, на слуху, на них останавливаться не буду, но это есть другая сторона, обратная. У нас финтехи не преобразуются в моно какие-то истории, которые потом масштабируются. То есть им легче, у них сейчас всех цель вот любого. Спросите у них цель

888: Дорасти до какой-то вещи, продаться там фридому или халыку и все. То есть у них потолок кэшаут сделать и выйти, и все, и отдать это все монстру, который должен это все переваривать, но отсюда дизрапторы не появятся. То есть нам нужно создать условия, при которых вот эти вот маленькие, небольшие

889: Тех компаний могли превращаться в соло игроков. То есть здесь тоже, наверное, надо посмотреть, как это сделать с ограниченными лицензиями, как это сделать. Да, вот посмотреть внимательно, что можно им дать открыть где то какую-то регуляторную песочницу сделать. Нацбанк тоже в этом плане очень много сделал.

890: Структурных проектов. Вот сказала, это очень важная часть для того, чтобы для развития, но это тоже не очень быстро строится. То есть все равно это потребует 5, 7 лет. Потом сейчас мы стоим на стыке больших перемен. То есть сейчас появляются и агенты. И сейчас вот, например, архитектур

891: Банковских приложений, она, скорее всего, в ближайшие год 2 поменяется тотально. То есть, скорее всего, сейчас будет там полностью замена мобильного приложения на и агентов. Я думаю, это там горизонт 2, 3 года. Угу. Тогда мало.

892: Людей меньше, меньше будет работать там, да, агенты.

893: Банковских приложений, она, скорее всего, в ближайшие год 2 поменяется тотально. То есть, скорее всего, сейчас будет там полностью замена мобильного приложения на и агентов. Я думаю, это там горизонт 2, 3 года. Угу. Тогда мало людей, меньше, меньше будет работать там, да, агенты.

894: Функции на себя забирают.

895: Да, да, да. Бэк офис полностью автоматизируется, но мелкому игроку это будет недоступно. Крупный банк может инвестировать в это, там 10, 20 000 000 $, это сделать очень быстро. Соответственно, здесь вот тоже роль регулятора, то, что вот они делают, создают эти платформы инфраструктуры.

896: Функции на себя забирают. Да, да, да. Бэк офис полностью автоматизируется, но мелкому игроку это будет недоступно. Крупный банк может инвестировать в это, там 10, 20 000 000 $, это сделать очень быстро. Соответственно, здесь вот тоже роль регулятора, то, что вот они делают, создают эти платформы инфраструктуры.

897: Они могут помочь с этим развитием. Угу. Ну, то есть вот такие вещи, наверное, надо просто глобально садиться, смотреть по каждому. Вот прям это. То есть не так, что там, да, там цирк, 1000 тарелок, да, китайский, да, и вот надо каждую тарелочк.

898: Регулятор должен этим заниматься, наверное.

899: Они могут помочь с этим развитием. Угу. Ну, то есть вот такие вещи, наверное, надо просто глобально садиться, смотреть по каждому. Вот прям это. То есть не так, что там регулятор должен этим заниматься, наверное, да, там цирк, 1000 тарелок, да, китайский, да, и вот надо каждую тарелочку.

900: Сверить, посмотреть и где-то че то поднастроить. Тогда, наверное и не ждать, что мы там за 1 год приведём сюда 10 игроков. Нет, такого не будет. Если мы за 10 лет приведём ещё хотя бы 3, 5 игроков. Это будет хороший успех.

901: Приведём или вырастим ещё.

902: Сверить, посмотреть и где-то че то поднастроить. Тогда, наверное, и не ждать, что мы там за 1 год приведём сюда 10 игроков. Нет, такого не будет. Если мы за 10 лет приведём ещё хотя бы 3, 5 игроков, это будет хороший успех. Приведём или вырастем, вырастем, да?

903: Да, внутри страны, да, потому что здесь главное качество, самом деле, у нас сейчас казахстанские банки.

904: Надо выращивать тоже надо там, да, давать возможность им развиваться внутри страны, чтобы свои казахстанские компании появлялись, казахстанские банки появлялись, да, на

905: Да, внутри страны, да, потому что здесь главное качество надо выращивать. Тоже надо там, да, давать возможность им развиваться внутри страны, чтобы свои казахстанские компании появлялись, казахстанские банки появлялись, да, на самом деле, у нас сейчас казахстанские банки.

906: Тотально доминирует в Казахстане иностранных банков. Ну, из крупных, наверное, только можно там, береке отнести к тому, что он какую-то там значимую роль играет. Остальные все иностранные банки. Сейчас это транзакционные банки, сити, китайские банки.

907: И вообще никакой Роли в топ 10 входит.

908: Не играет. Ну, к слову говоря, не очень то слышно. Америке, банке последнее время. Ну, ну, видимо, они там, да, чтобы работают, чтобы там, да, видимо, рабо.

909: И вообще никакой Роли не играет. Ну, к слову говоря, не очень то слышно. Америке, банке последнее время, ну, в топ 10 входит. Ну, видимо, они там, да, чтобы работают, чтобы там, да, видимо, рабо.

910: Чтобы выстрелить, наверное, да, готовиться. Все-таки у них и акционеры сильные. Ближневосточный рынок хорошо знают. Ну, ну, посмотрим. В любом случае, в любом случае конкуренция это хорошо.

911: И нужно выращивать своих игроков. Нужно, конечно, и банкам развиваться. Ну, наверное, если иностранцы зайдут, тоже, наверное, неплохо. Поэтому в этом плане, ну, будем надеяться, что новый закон и те дальнейшие шаги, которые вы предпринимаете, будут

912: Будут работать на то, что качественных игроков на этом рынке будет все больше. И будем на это надеяться. Уважаемые друзья, уже мы время своё выбрали. Поэтому предлагаю нам подытожить

913: Сегодняшний разговор, но он такой получился, мне кажется, очень профессиональный, очень интересный. Но, Мадина Ярославовна, вы, наверное, тоже много для себя подчеркнули. Я для себя тоже много подчерпнул из этого разговора, увидел где-то резервы, увидел, где-то возможности, как

914: Дальше развиваться и нашему бизнесу, производству, где использовать какие-то механизмы для удешевления денег. И в этой, в этом плане по традиции я 1 вопрос хочу задать и и хотел бы по

915: Просить вас ответить коротко, ёмко вопрос звучит следующим образом подытоживающий наш разговор.

916: Может ли банковский сектор сегодня стать драйвером диверсификации инновационного развития, развития человеческого капитала в Казахстане?

917: И что нужно сделать?

918: 1 вещь только для того, чтобы вот эта функция, как драйвера, диверсификации, инновационного развития человеческого развития могла бы в полной, большей степени быть реализована нашими банками, что для

919: Это нужно сделать со стороны государства, например, является ли драйвером и что нужно сделать для усиления этого фактора. Пожалуйста, Мадина Расулова.

920: Уважаемый, я хотела бы прежде всего поблагодарить вас. Действительно это очень интерес.

921: Это нужно сделать со стороны государства. Например, является ли драйвером и что нужно сделать для усиления этого фактора. Пожалуйста, Мадина Расулова. Уважаемый, я хотела бы прежде всего поблагодарить вас. Действительно это очень интерес.

922: Была дискуссия, я тоже себе очень много записала, много идей. Это такой постоянный процесс совершенствования и ответа, готовности отвечать на новые вызовы, с которыми мы сталкиваемся каждый день. Вот.

923: Вопрос, наверное, часть ответа на этот вопрос. Мы уже, наверное, сказали, действительно банковский сектор, он сегодня, по моему мнению, он является драйвером экономического роста, он занимает очень ключевую роль в

924: Во всей экономической системе страны.

925: И не просто человеческое развитие.

926: Экономического роста, диверсификации и сбалансированного развития отраслей. Инновационное развитие это, это речь идёт о привлечении новых технологий. Речь идёт о

927: Во всей экономической системе страны и не просто экономического роста, диверсификации и сбалансированного развития отраслей. Инновационное развитие, это, это речь идёт о привлечении новых технологий, человеческое развитие. Речь идёт о

928: Повышение качества человеческого капитала, в том числе повышение доходов людей и так далее. То есть, то есть об этом речь идёт, да, просто об экономическом росте.

929: Да, если говорить об его, наверное, вкладе там.

930: Если говорить.

931: Повышение качества человеческого капитала, в том числе повышение доходов людей и так далее, да, то есть, то есть об этом речь идёт, да, если говорить просто об экономическом росте, если говорить об его, наверное, вкладе, там.

932: В инновационное развитие страны, то вот мы сегодня уже много говорили о том, что сейчас банковский сектор, он трансформируется, это не просто традиционные банки, это действительно возможность, они обладают сейчас, наверное, среди всех участников экономики обладают

933: Ресурсами. Для того, чтобы инвестировать во все новые технологии, это и искусственный интеллект, это и цифровизация всех процессов, безопасность этих процессов. И, безусловно, с этой точки зрения они являются лидерами, то есть инновации

934: Цифровизация финтек решения, искусственный интеллект. Банки находятся сейчас на передовой, и мы будем совместно с национальным банком. Будем продолжать работу, чтобы этот доступ он был у всех банков для того, чтобы была конкуренция для того, чтобы банк

935: Сектор оставался конкурентоспособным без этого, без также внедрения. Вот. Угу. Активного внедрения искусственного интеллекта. Ну, дальнейшая его конкурентоспособность будет под вопросом. Это вот к вопросу о том, что у нас каждый фактически новый

936: Этап, период, появляются новые вызовы перед сектором. С точки зрения развития человеческого капитала. Мне кажется, тоже такой произошёл важный перелом, что такая ответственность появилась. Финансовых организаций перед своими

937: Клиентами. И в этом законе тоже это было заложено. Это поведенческий надзор, то есть очень ответственное, правильное, грамотное отношение к потребностям своих клиентов. То есть это не только ясно, что через развитие бизнеса кредитование создаются рабочие места, создаётся экономическая

938: Активность, повышаются доходы населения это само собой. Но когда мы предоставляем и другие продукты, финансовые продукты, услуги, потребительские кредиты, ипотечные займы. Очень важно, чтобы была вот эта тоже ответственность банков, чтобы выда

939: Продукты предоставлялись, соответственно, соразмерно финансовым возможностям граждан, чтобы была всегда. Вот мы создали такие вот новые требования в рамках этого закона, что были созданы подразделения по защите прав потребителей финансовых

940: Услуг. Угу. Финансовых организации.

941: Продукты предоставлялись, соответственно, соразмерно финансовым возможностям граждан, чтобы была всегда. Вот мы создали такие вот новые требования в рамках этого закона, что были созданы подразделения по защите прав потребителей финансовых услуг. Угу. Финансовых организации.

942: То есть это тоже такая часть этого процесса. Безусловно, если у нас устойчивая и безопасная, и капитализированная банковская финансовая система, то это, наверное, самый важный большой вклад в повышение сбережений населения, повышение там доходов.

943: Населения?

944: То есть это тоже такая часть этого процесса. Безусловно, если у нас устойчивая и безопасная, и капитализированная банковская финансовая система, то это, наверное, самый важный большой вклад в повышение сбережений населения, повышение там доходов населения.

945: Чтобы не было каких-то новых Шоков и население было уверено в стабильности своих и сохранности своих сбережений. Это, наверное, самый большой вклад, который может сделать банковская система. Но вот отвечаю, что ещё нужно со стороны, наверно,

946: На государство, мне кажется, вот всегда вот этот правильный баланс. То есть я не считаю, допустим, очень плохим то, что есть прибыль в банках, действительно, прибыль банков, 60% прибыли банков остаётся в банках на капитал. Это новый капитал для новых инвестиционных проектов, поэтому

947: Когда принимаются новые какие-либо регуляторные решения. Вот по налогам, да, сейчас у них изменилось. Вот мы не успели затронуть тему налоговых изменений. Дифференцированная ставка кпн, да, другие регуляторные меры, которые мы делаем, мы должны

948: Понимать, что банки это часть нашей экономической системы. У них очень важная перераспределительная стабилизационная функция, и мы не должны тоже там жёстко, где-то пере, пере, перерегулировать их для того, чтобы потерять их конкурентоспо.

949: Способности такой важнейший наш структурный элемент всей экономической системы Казахстана.

950: Спасибо. Спасибо. Спасибо. Пожалуйста.

951: Ну, я считаю, что мы уже банковский сектор являемся драйвером однозначно.

952: Способности. Такой важнейший наш структурный элемент всей экономической системы Казахстана. Спасибо. Спасибо. Спасибо. Пожалуйста. Ну, я считаю, что мы уже банковский сектор являемся драйвером однозначно.

953: Цифровизации. Угу. Вот это банки, которые действительно много вкладывают. И первые, кто сначала мы переходили, говорили, диджитал, диджитал, цифровизация. Сегодня мы говорим уже, это искусственный интеллект. И вот то, что

954: Говорит, это уже и вопросы агентов и так далее. То есть мы точно увидим. Я думаю, большой прорыв именно и в банковском секторе по дальнейшему развитию ии мы видим, что банки дают ту платформу, ту возможность для других маленьких

955: Стартапов для it компаний, которые являются, предоставляют нам сервисы услуги, очень много вендоров, от кого мы потребляем данные услуги на развитие, на поддержку, на написание, на разработку. Это

956: Большой сектор мсб, банки потребляют большой тоже спектр услуг на наши, ну чисто такие общехозяйственные, строительные мы строим, мы ремонтируем, мы много чего делаем. Просто напросто в рамках нашей даже

957: Физической сети, то есть это все даёт возможность для развития и малого среднего бизнеса. Но я уже не говорю про нашу прямую роль. Это кредитование реального сектора экономики, когда банки являются трансмиссионным инструментом, и мы

958: Деньги отдаём обратно в экономику, но плюс к этому банки влияют и на развитие страхового бизнеса, рынка, ценных бумаг, лизинг, брокерское направление. Поэтому это все везде тоже банки, где-то мы эмитенты, где-то мы

959: Инвесторы, где-то мы акционеры и развиваем те или иные направления. То есть мы уже сегодня, и это объективно отражено через то, что первыми, кто выходили на лондонские фондовые биржи, это были банки и

960: Те годы, Середина двухтысячных, когда вот мы, например, в 2006 году вышли, и сегодня это мы там и каспий плюс сейчас уже есть. И, конечно, такие наши национальные компании, наши лидеры, это и казатомпром.

961: И air astana. То есть это как раз-таки показатель того, что банки точно являются форматорами в развитии человеческого капитала. Мы делаем очень много, мы поднимаем квалификацию наших кадров, обучаем. Я считаю, что самый профессиональный

962: Состав, если говорить отраслевой, то это, конечно, финансовый сектор. Ну это не только банкиры, это и страховщики, и брокеры, инвестбанкиры. Большую роль на самом деле тоже мы сегодня затронули. Это иис джи.

963: То, что банки делают в рамках esg программы. Мы первые, кто выходили, получали рейтинги от международных агентств по, соответственно, esg стандарты. Мы первые, кто выпускали зелёные облигации. И вот в рамках этого там я предлагала сделать какое-то послаблении.

964: Может налоговые льготы для того, чтобы дальше развивать такого рода направления. Мы уже сегодня в рамках своей цифровой системы, мы и маркетплейсы, мы тревел. Агенты, мы и

965: Там интертене, ы, ну то есть банки занимаются разных разными разными направлениями. Банки являются крупными налогоплательщиками. И, например, мы как халык, мы топ 3, 2/1, это нефтяные, почему-то никто не говорит про

966: Прибыльность нефтегазового сектора или там сегодня металлургического сектора, да, почему-то это не сильно напрягает, но всех напрягает прибыльность банковского сектора, но мы, соответственно, и платим больше всех налогов. Люди, наверное, да. Д.

967: Сектором, видимо, соприкасаются

968: Прибыльность нефтегазового сектора или там сегодня металлургического сектора, да, почему-то это не сильно напрягает, но всех напрягает прибыльность банковского сектора, но мы, соответственно, и платим больше всех налогов. Сектором, видимо, соприкасаются люди, наверное, да, д.

969: И поэтому мы очень ответственный налогоплательщик, все прозрачно у нас там, ну, кешевых операций в плане выплаты, зарплаты и так далее. Вообще нет уже десятки лет. Все только в чистую, все прозрачно, все официально.

970: Поэтому банки это тот стандарт, тот драйвер, как раз-таки сегодня экономики Казахстана, который нужно, по крайней мере, вот, наверное, не мешать, не ухудшать деятельность банков. Это вот у меня 1 посыл для государства.

971: Не ухудшать, не хорошо, пожалуйста, garleem Межанов, пожалуйста.

972: Ухудшать.

973: Да, вот если по 1 2, я думаю, здесь никто спорить не будет, что банки сегодня лидеры по цифровизации.

974: Не ухудшать, не ухудшать. Хорошо, пожалуйста, garleem Межанов, пожалуйста. Да, вот если по 1 2, я думаю, здесь никто спорить не будет, что банки сегодня лидеры по цифровизации.

975: Развитию всего передового. В Казахстане, наверное, сейчас нету никакого, ни 1 рынка, ни 1 отрасли, которая бы могла сравниться с банковским сектором Казахстана по уровню цифровизации развития, с точки зрения цифровизации и новых всяких различных фич, которые внедряются. Более того, банки сейчас

976: Входят в межотраслевые вещи маркетплейсы, там уже становятся полноцен полноценными ритейл игроками, покупают ритейлеров, там, например, там Каск, магнум купил и так далее. Вот эти вот вещи, это тоже все показывает о том, что банк концентрируется и увеличивает уже

977: Диверсификацию с точки зрения своей деятельности, то есть он становится не только банком, но это уже большие маркетплейс площадки, по которые становятся провайдерами не только для как бы заработка, но и для малого среднего бизнеса, потому что сейчас вот крупные

978: Банки, по сути, стали как большой площадкой, подспорьем для малого бизнеса, через который они могут продавать, не тратя больших денег на маркетинг и так далее. То есть это очень важно. 2 момент это то, что человеческий капитал на сегодняшний момент

979: Наверное, вот если посмотреть по уровню оплаты труда, банковский сектор 1 из самых высоких, то есть там действительно уровень развития человеческого капитала очень высокий, и он на самом деле задаёт стандарты. И сейчас вот конкурировать, наверное, сейчас вот попасть в банк, работать, это такой престиж, потому что та

980: Уровень оплаты гораздо выше, чем в других отраслях. Это тоже показывает о том, что банки привлекают лучших людей и дают им расти и развиваться, потому что я сам в банке работал. Я примерно знаю, что это такое. Вот. Но вот пока единственный вопрос открытый остаётся это с точки зрения участия.

981: Банков именно в развитии кредитования реального сектора экономики. Здесь, наверное, есть над чем работать. И здесь понятно, что не все объективно зависит от банков. И здесь, наверное, нужна какая-то скоординированная работа. Я вот, чтобы мог выделить, ну, 1, про то, что уже говорил, это надо снижать кост оф риск.

982: Чтобы брали риск, аппетит. То есть это надо улучшать права залоговых кредиторов. И вот в этом направлении, наверное, большую работу ещё усиленно делать здесь, да, законодательную. Здесь, наверное, именно вот законодательный парламент плюс правительство, наверное, их роль даже больше, чем от, потому что

983: В том числе законодательную.

984: Чтобы брали риск, аппетит. То есть это надо улучшать права залоговых кредиторов. И вот в этом направлении, наверное, большую работу ещё усиленно делать. Здесь, в том числе законодательную, да, законодательную. Здесь, наверное, именно вот законодательный парламент, плюс правительство, наверное, их роль даже больше, чем от, потому что

985: Он может дать какие-то личные инструменты, все министерств, с ними надо какую-то работу проводить. 2, это либерализация валютного кредитования с целью привлечения валютных

986: У займов. Ну да, это тоже очень, да, то есть здесь перспективное, наверное, перспективное направление.

987: Он может дать какие-то личные инструменты, все у министерств, с ними надо какую-то работу проводить. 2, это либерализация валютного кредитования с целью привлечения валютных займов. Ну да, это тоже очень, да, то есть здесь перспективное, наверное, перспективное направление.

988: Почему? Потому что у нас очень много недропользователей, очень много валютной выручки, которые у нас не кредитуются, и это тоже надо их всех заворачивать сюда. Здесь нужно тоже очень большой Пласт работы. И вот если мы в пике в 2006 году банки привлекли 20 миллиардов долларов внешних заимствований, то есть, если Казахстан, хотя б

989: Вернётся. При том, что у нас ввп уже вырос в 3 раза. Если мы хотя бы будем привлекать 20:30 миллиардов через банковский сектор, мы увеличим не только активы банковского сектора, но и увеличим прямые инвестиции внешнего сектора в Казахстан, о чем сейчас вот и правительство бьётся, и так далее. Они сейчас пыта

990: Каким-то образом пии увеличить. Но можно же не только пии развивать, можно и через банки это все привлекать. И потом, и банки на самом деле, лучший агент для раздачи кредитов, то они гораздо лучше раздадут, чем государство, деньги, потому что риск менеджмен больше, да, компетенции больше. Да, да. Д.

991: Есть.

992: Каким-то образом пии увеличить. Но можно же не только пии развивать, можно и через банки это все привлекать. И потом, и банки на самом деле, лучший агент для раздачи кредитов. То есть они гораздо лучше раздадут, чем государство, деньги, потому что риск менеджмен больше, да, компетенции больше. Да, да. Д.

993: Поэтому вот в этом направлении нам, наверное, тоже надо работать и развиваться. Ну и 3, вот по налогам я категорически против дифференциации ставок. Ну, во первых, когда будет банковский сектор, прибыльность упадёт, это тоже возможно, и это будет

994: В будущем то потом будем и обратную сторону поймаем, что нужно снижать налоговую нагрузку, а снижение налоговой нагрузки через мажилис это не очень простая работа. Мы знаем, что там ухудшение бюджетных поступлений, это только на следующий год и так далее. Это очень сложно, там нужно куча заключений, потом мы можем

995: Опять с обратной стороны столкнутся 2 момент. У банков сейчас появляется очень большое количество оптимизаций, потому что у банков очень много дочек и сейчас прибыль будет перетекать в дочки. То есть я думаю, что уже там 1 квартал можно посмотреть, там объективно любой банкир будет оптимизировать свою прибыль и

996: Начнёт косты пересаживать в банк прибыль, пересаживать в дочерние компании, где ставка 20% это арбитраж. Зачем он кому нужен? Это увеличение налогового администрати, администрирования. Там очень много негативных вещей. И потом начнутся эти арбитражи с налоговыми. И так

997: Далее начнутся споры, суды. И это на инвестклимат тоже не очень хорошо влияет. И плюс для иностранных банков это тоже посыл. Они тоже на это смотрят, думают, так к банкам относятся как к тому, что это дойные коровы, которые должны платить. Но когда ты только заходишь на рынок, у тебя нет ещ.

998: Прибыли, а тебя уже нагружают дополнительной налоговой нагрузкой. То есть и вот эти вещи тоже, наверное, надо взвешенно посмотреть. И здесь, наверное, тоже есть о чем задуматься, как это все привести, чтобы мы именно получили развитие, именно развитие банковского сектора, а не только просто

999: Делать какое-то изъятие прибыли, которую они заработали одноразово. То есть мы за за 3 соснами не увидим лет. То есть здесь надо вот тоже с этой позиции посмотреть. Ну в принципе, вот такая у меня позиция.

1000: Спасибо.

1001: Делать какое-то изъятие прибыли, которую они заработали одноразово. То есть мы за за 3 соснами не увидим лес. То есть здесь надо вот тоже с этой позиции посмотреть. Ну, в принципе, вот такая у меня позиция. Спасибо. Спасибо.

1002: За ваши оценки. Спасибо за то, что приняли участие в Талда токс. Мне кажется, очень интересный разговор получился такой профессиональный, компетентный, и я думаю, что

1003: И наши зрители, наша аудитория очень много для себя подчерпнули, очень много информации получили, какие-то мысли у них появились. Хотя, конечно, мы увидим и комментарии там, да, пусть банки процентную ставку снизят там, да, вот я думаю, какая-то часть комментариев будет об этом банк.

1004: Там совсем там, там подняли процентную ставку и так далее. Ну, я думаю, что внимательный зритель, послушав наш разговор, поймёт и в целом подоплёку всего этого, что в современном мире это все достаточно сложно и не все, наверное, зависит от

1005: Ну и банки, конечно, тоже, со своей стороны, то, что так системно сейчас развиваются, много вкладывают в инновации цифровизацию, это тоже очень важно. Это в целом повышает уровень цифровизации страны и

1006: Мы сегодня же в цифровом плане g1 из лидеров в мире. Об этом надо говорить. Это политика нашего президента, и эта политика главы государства приносит результаты, приносит результаты. То есть, может где-то, в каких-то секторах мы не можем сказать, что мы там, впереди, там, да,

1007: Именно в цифровизации мы можем об этом говорить, что по цифровым продуктам, по каким-то банковским продуктам, там в этом плане нам есть чем гордиться и но в то же время есть куда дальше развиваться в целом.

1008: Глава государства большое внимание уделяет, вы знаете, формированию качественной, более устойчивой модели экономического роста, сбалансированного роста, о чем я сегодня старался говорить диверсифицированного роста. И в этом процессе, наверное, банки дальше будут играть.

1009: Большую роль также банки будут играть большую роль в целом в развитии различных секторов нашей экономики. Ну и я думаю, что потенциал для дальнейшего развития, конечно, определённый есть.

1010: Поэтому желаем всем работникам нашей банковской сферы дальнейших успехов. Спасибо. Да, Марина Ярославовна, вам действительно тоже большое спасибо, что нашли возможность расска.

1011: О политике, которую проводит регулятор сегодня, рассказать подробно о новом законе, что тоже очень важно и для нашей аудитории, и то, что новый закон, он создаёт новую правовую базу для дальнейшего развития финан.

1012: Финансов сектора в нашей стране, в том числе цифровые инструменты, сейчас, наверное, будут появляться, да, стейбл коины, там, цифровой деньги будет развиваться, какие-то другие вот интересные какие-то инструменты в ближайшие годы.

1013: Активно появляться на нашем рынке. И в этом плане закон создаёт для этого хорошую правовую возможность. Ну и конечно, Алиман, спасибо за ваши интересные мысли, где-то они не совпа.

1014: С мейнстримом, наверное, да, но в то же время, мне кажется, очень, очень интересно. И мне кажется, что можно было бы дальше нам активнее взаимодействовать в рамках наших других площадок в рамках талдау.

1015: Общества нашего. Ну, есть у нас разные форматы, поэтому мне кажется, очень интересный разговор. Спасибо вам. И я думаю, что самое главное, разговор полезный, полезный для нашей аудитории. У нас целевая аудитория, у нас специализированная аудитория и

1016: Очень было полезно, чтобы немножко более глубже понять те процессы, которые происходят в этом, в этом секторе, понять вот эти механизмы, понять факторы, которые определяют ту или иную политику. Поэтому желаем успехов.

1017: Надеемся, будете приходить на наш подкаст, на наши другие площадки. Мы и хочу обратиться к нашим зрителям. Продолжайте следить за нашими подкастами. Очень много у нас

1018: Будет интересного, будет много интересных людей. Поэтому я думаю, что ещё впереди нас ждёт очень много таких полезных, интересных обсуждений. Спасибо.