0: Оксана Грязнова организационный момент можно задать вопросы в нашем чате, нажав на соответствующую кнопку, и мы с удовольствием на них ответим и передаю слово Роман.
1: Макарову, пожалуйста, Роман.
2: Приступай. Всем добрый день. Рад приветствовать. Коллеги, уважаемые инвесторы, акционеры, участники финансового рынка.
3: Макарову, пожалуйста, Роман, приступай. Всем добрый день. Рад приветствовать. Коллеги, уважаемые инвесторы, акционеры, участники финансового рынка.
4: Мы сегодня расскажем вместе с Оксаной про результаты 1 квартала. Давайте начнём с нашей презентации.
5: Итак, наш слайд визитка про нашу компанию. У нас группа компаний. Как вы знаете, мы меняемся, у нас появляются новые направления.
6: В нашем бизнесе. И здесь мы собрали информацию о них. Это большой объём выдач микрозаймов, растущая база физических лиц, которые зарегистрированы у нас. Это наш основной бренд.
7: Займер, конечно же, да, и 2 бренд до получки, на который мы активно развиваем. Также у нас, я напомню, есть компания по кредитованию сейлеров на маркетплейсах, кредитование малого среднего бизнеса, она называется сейлер кэпитал у нас
8: Есть it компания финтех робот, и, безусловно, у нас есть очень большое крупное направление. Сейчас это банк евроальянс. В 1 квартале к нам присоединились в группу 2 компании интеллект мани. Это
9: Цифровые платёжные решения для бизнеса и компания такси агрегатор цифровой сервис для таксопарков и водителей. У нас также есть своё коллекторское агентство, оно называется профи.
10: Ключевые итоги 1 квартала, конечно же, самые главные итоги это финансовый результат. Прибыль в 1 квартале составила 651 000 000 ₽. Да, при этом это именно нфо бизнес, но если учитывать
11: Результат с учётом банка, то прибыль составила 437 000 000 ₽. Наш банк это очень большой объект для инвестиций. Для нас. Сейчас он находится в ранней фазе.
12: Цикла, да, и естественно, пока он в основном потребляет ресурсы, мы активно развиваем продукты. Про это мы расскажем чуть позже. Здесь указаны основные параметры, да, у нас
13: Бизнес модель сейчас включает не только процентные, но и комиссионные доходы. У нас была изменена бизнес модель во 2 полугодии 25 года. Сейчас объём наших выдач меньше, но все когорты
14: Выдач. Наша юнити экономика соответствует увеличенной доходности. Да, мы фокусируемся на нашей главной цели на прибыли и активно над ней работаем. Если говорить про то, что произошло в 1 квартале, то важ
15: Отметить изменение организационно правовой формы. Мы стали мкк, и до этого мы были мфк микрофинансовой компании, стали микрокредитной компанией. Это позволит нам
16: Получить дополнительный год для адаптации к введению обязательной биометрии при онлайн кредитовании это важнейшая реформа, которая грядёт на рынке, и она коснётся абсолютно всех компаний.
17: Которые выдают займы физическим лицам в онлайне. Напомню, мы работаем 100% в онлайне. Это основной тренд про бизнес модель, я уже сказал. И, конечно же, в 1 квартале мы запустили наш новый продукт, который на самом деле
18: Рынка.
19: Которые выдают займы физическим лицам в онлайне. Напомню, мы работаем 100% в онлайне. Это основной тренд рынка. Про бизнес модель я уже сказал. И, конечно же, в 1 квартале мы запустили наш новый продукт, который на самом деле
20: Активно развивался. И в 25 году данным банка России 5 года доля займов с лимитом составляла уже 38%. Да, такие продукты позволят
21: По в конце 20.
22: Активно развивался и в 25 году. По данным банка России, в конце 25 года доля займов с лимитом составляла уже 38%. Да, такие продукты позволят
23: С рынке.
24: Лучше работать удержанием клиентов, что является ключевой целью в бизнесе, учитывая то изменение, которое сейчас происходит на мы про это тоже сможем отдельно.
25: Лучше работать с удержанием клиентов, что является ключевой целью в бизнесе. Учитывая то изменение, которое сейчас происходит на рынке, мы про это тоже сможем отдельно.
26: Поговорить на слайде про регуляторные изменения. Если говорить про транзакционный бизнес, то, конечно же, в нашем банке мы развиваем продукты, которые не касаются кредитования. Это именно транзакционные продукты.
27: Наш лайнер это кошелёк кью плюс и поддерживаем некредитный стрим комиссионными доходами, которые мы также получаем сейчас уже от компании такси, агрегатор и интеллект.
28: Mini дивиденды это.
29: Наша сильная сторона. И сейчас мы являемся 1 из лидером, 1 из лидеров российского рынка, и за 4 квартал. Совет директоров рекомендовал выплате 100% чистой прибыли и
30: За 1 квартал совет директоров также рекомендовал 100% чистой прибыли к выплате в случае, если акционеры одобрят это решение, да, то очень хорошие дивиденды будут выплачены в соответствии с нашей дивиден.
31: Политикой, которая говорит о том, что мы выплачиваем дивиденды ежеквартально от 50%. Это очень хорошие показатели для рынка, и мы рады
32: Чистой прибыли рассказывать.
33: Политикой, которая говорит о том, что мы выплачиваем дивиденды ежеквартально от 50% чистой прибыли. Это очень хорошие показатели для рынка, и мы рады рассказывать
34: Ооо, них. Итак, регуляторные изменения, которые происходят на рынке сейчас или уже произошли про биометрию? Я сказал, да, она с 1 марта 26 года для микрофинансовых компаний, но
35: Как вы, возможно, знаете, банк России принял решение мягче работать с теми мфк, который, которые пока не внедрили биометрию, и 27 год уже будет серьёзным вызовом.
36: Для всего рынка сейчас весь рынок активно внедряет эту технологию, разрабатывает клиентские пути, и фактически микрофинансовый рынок будет таким очень технологичным, когда клиент
37: Путь для всех клиентов в онлайне будет проходить через важно с точки, и мы постараемся сделать это удобно с точки зрения клиента. Понятно, что здесь очень много сложностей, но
38: Биометрию это зрения государства.
39: Путь для всех клиентов в онлайне будет проходить через биометрию. Это важно с точки зрения государства, и мы постараемся сделать это удобно с точки зрения клиента. Понятно, что здесь очень много сложностей, но
40: Мы ищем возможности адаптации этому вызову.
41: К.
42: Мы ищем возможности адаптации к этому вызову.
43: Безусловно, те изменения, которые мы говорим регулярно, это макропруденциальные лимиты, долговая нагрузка, это изменение так называемых иксов, максимального лимита начисления, что уже
44: Вступило в действие с 1 апреля. Все это влияет на объём прибыли в 26 году. Если говорить про то, что будет с рынком. В принципе, этот слайд мы уже показывали. Здесь на самом деле нет никаких существенных изменений.
45: Мы считаем, что текущее регулирование в итоге приведёт к тому, что микрофинансовые компании, которые работают в России, станут, потому что останутся более сильные компании, которые
46: Лучше.
47: Мы считаем, что текущее регулирование в итоге приведёт к тому, что микрофинансовые компании, которые работают в России, станут лучше, потому что останутся более сильные компании, которые
48: Смогут адаптироваться к регулированию. Соответственно, на рынке будет происходить консолидация вокруг крупнейших игроков. Мы являемся лидером рынка и поэтому являемся бенефициаром этой консолидации, считаем
49: Что это позволит нам увеличить нашу долю рынка. Конечно же, маржинальность бизнеса снижается, да и на это направлено большое количество новаций с точки зрения регуля.
50: Но доступ к клиентской базе растёт, возможность финансирования для физических лиц становится легче, и это потенциальная возможность.
51: Для того, чтобы больше клиентов приходило на микрофинансовый рынок, собственно, что и показывают официальные данные банка России по последнему, по последним кварталам, насколько выросло количество клиентов за счёт разных типов микро.
52: Финансовых компаний, которые работают на рынке.
53: Про операционные результаты я хочу сказать следующее. Да, если говорить про тренд снижения объёма выдач, это наша. Управляем.
54: Действия мы во 2 полугодии 25 года изменили бизнес модель, добавив в неё комиссионные доходы, но при этом мы хотим продолжать отличаться от большей
55: Части участников рынка, для того, чтобы предоставлять комиссионные продукты для наших клиентов в лояльной форме, учитывать мнение клиента, да, и если клиенту продукт не
56: Нужно, чтобы от него можно было легко отказаться. Вот и считаем, что с этого момента наша бизнес модель позволяет нам лучше управлять прибыльностью, да, и поэтому мы сфокусировались именно на
57: На объёме тех выдач, которые приносят нам целевой доход. Снижение выдач это логическое действие после вот изменения бизнес модели, но мы
58: Получаем хороший результат и уверены в том, что именно такая бизнес модель лучше всего позволяет адаптироваться к текущей ситуации. Наш флагманский продукт сейчас для
59: Финансового бизнеса. Это займ с лимитом. Мы называем его лимит плюс он позволяет лучше работать с повторными клиентами, даёт возможность клиентам получать дополнитель.
60: Денежные средства в случае, если они ему нужны, работает относительно общепринятых на рынке механик как револьверный механизм, то есть клиент может в рамках лимита, утверждённого получить
61: Денежные средства не 1 раз, да, а несколько раз. В случае возникновения такой потребности, это даёт большую гибкость продукту и позволяет привлекать большее количество клиентов. Это очень важный параметр, который
62: На которой мы и фокусируемся.
63: Финансовые результаты. Оксана, пожалуйста, добрый день. Что касается финансовых результатов, то мы видим на слайде по структуре доходов, что в нашей структуре доходов преобладает процент.
64: Доходы, мы сохраняем нашу бизнес модель, в которой мы считаем, что комиссионный доход возможен в кредитном бизнесе, при этом в аккуратном ведении для того, чтобы данный объём
65: Негативно не аффект на наших клиентов.
66: На наш.
67: Резервах.
68: В 1 квартале 2026 года мы видим снижение ставки резервирования до 61 и 8%. С чем же это было связано? Это связано с тем, что у нас в 1 квартале 26
69: Года мы активно продавали дефолтный портфель более динамично, чем он дотекал до туда. В связи с этим сама ставка резервирования была по всему портфелю снижена также эффектом, который хотелось бы отразить.
70: Вам рассказать, которые мы видим в резервах. Это дорезервирования нашей базы базы в связи с более более быстрое дорезервирования базы. В связи с тем, что объём выдачи снижается. Мы видим, что процентные доходы снижаются.
71: А резервы в динамике чуть обгоняют их начисления, поэтому абсолютное значение резервов составило 1 и 9. Что?
72: По нашим расчётам, методикам чуть ожидаемо для нас и обосновано тем, что мы имеем дорезервирования портфеля на более сниженных объёмах выдачи и, соответственно, меньшем процентном доходе.
73: При этом в рамках нашей бизнес модели мы имеем дополнительные комиссионные доходы. В связи с этим в целом наша позиция достаточно устойчива. Что касается операционных расходов, то хотелось бы обратить внимание, что мы зафиксировались на
74: Сумме затрат на маркетинговые косты ниже 1 миллиарда рублей. Продолжаем удерживать это вот уже 2 квартал. При этом к нашей консолидации. Если смотреть год, к году, добавляется банк, что также имеет эффект банк.
75: Текущий момент приносит у нас убыток. Это инвестиционная фаза, фаза развития, в которую мы вкладываемся в наш актив и его развиваем и ожидаем получения доходов в будущем. В связи с этим влияние на абсолют.
76: Значение расходов убыток банка имеет
77: Угу.
78: И что касается чистой прибыли за 1 квартал 2026 года, как уже Роман назвал ранее, если считать по микрофинансовому сектору, то мы заработали 651 000 000 ₽, если смотреть по отчёту.
79: То это 437 000 000 ₽ с учётом убытка банка, который также отражается в нашей консолидации. Что хотелось бы сказать, что мы внимательно следим за результатами, да, за показателями мтиви наших юнит кагор.
80: Юниты когорт, да, и видим, что на текущий момент мы достигаем всех наших целевых значений, поэтому считаем, что данная стратегия для нас является верным, верной и также мы ожидаем последствий
81: Что банк будет положительно создавать нам положительную ценность в будущем. Что касается рентабельности, то на текущий момент рентабельность группы составляет 12% Роя. Хотелось бы отметить, что данный
82: Расчет был проведён на основе квартального расчёта, то есть множился показатель чистой прибыли именно за квартал, то есть эффект на данном показателе Роя.
83: Имеет именно сезонность сезонно 1 квартал в рамках нашего бизнеса имеет самое низкое значение по показателю чистой прибыли что касается нормативов мкк 1 мкк 2 они удерживаются на достаточно.
84: Устойчивой позиции. 0 долг позволяет нам удерживать норматив много раз выше, чем минимальное значение, и позволяет нам развивать нашу стратегию, которая у нас запланирована, да, и инвестировать
85: Новые направления, требующие данных инвестиций на текущий момент их и развивать.
86: Дивидендная политика у нас не менялась, мы также платим дивиденды ежеквартально в рамках дивидендной политики мы выплачиваем не менее 50% чистой прибыли.
87: Наш показатель дивдоходности является 1 из самых высоких показателей на российском рынке, если посчитать, сколько мы распределили дивидендов за 4 квартала 2025 года с учётом того, что
88: Предположим, собрание акционеров одобрит решение, рекомендуемое советом директоров по итогам 4 квартала сумма составит 2 миллиарда 729 000 000 ₽. Также у нас прошёл
89: Директоров, который рекоменд по итогам 1 квартала, и он рекомендовал стопроцентное распределение чистой прибыли за 1 квартал.
90: Спасибо. Тут, возможно были проблемы со звуком. Если что-то не было слышно, вы можете задать, и мы поясним с удовольствием. Надеюсь, что сейчас все хорошо. Давайте я расскажу сейчас про про банк. Это
91: Как я уже говорил, наше новое стратегическое направление мы решили развивать банк не прежде всего в сфере кредитования, а в сфере транзакций. Мы считаем, что различ
92: Колебания ключевой ставки и влияние макропроцессов на экономику могут усложнять работу кредитного бизнеса с физическими.
93: В частности, и поэтому сфокусировались на развитии транзакционных продуктов. Это кошелёк кю плюс, который активно развивается, постепенно получает все большее и большее количество функций и
94: И с помощью этого кошелька можно оплачивать какие-то сервисы, которые не стали с определённого момента недоступны для жителей нашей страны. Поэтому мы считаем, что у этого кошелька есть
95: Большая потенциальная масса клиентов, которые могут им воспользоваться. Также мы развиваем бизнес для микрофинансовых компаний. Могу с гордостью сказать, что мы
96: Не переводили обороты займера в банк евроальянс просто так, потому что у нас есть свой банк. Да, мы добились того, что решение, которое уже создано в
97: Евроальянс стала соответствовать самым высоким стандартам качества, которые есть на рынке. Мы сравнили это решение с топовыми банками, где мы сейчас держим свои обороты с точки зрения выдачи и погашения займов.
98: И после этого уже в соответствии с нашим планом, перевели свои обороты по основному бизнесу в банк евроальянс. Это говорит о том, что другие
99: Компании, которые работают на рынке мфо, также могут принять такое решение. То есть сейчас наш банк является конкурентом для других участников рынка, для других банков, и мы предо,
100: Высококачественный сервис. Здесь есть у нас решения, которые направлены для бизнеса. Транзакционные решения. Безусловно, у нас есть свой эквайринг, который мы активно развиваем и за счёт вот этих
101: Направлений. У нас есть растущая клиентская база. Наш банк работает в соответствии с теми планами, которые мы запустили. Мы не рассказываем об этом детально с точки зрения количественных показателей, не называем наши цели.
102: Да, поскольку мы приняли такое решение в 24 году не называть конкретных целей, но сейчас как раз во время инвестиционной фазы, мы уже видим растущие обороты и развитие продуктов, появление новых функций в каждом
103: Из них это залог дальнейшего увеличения привлечения клиентов, соответствующие продуктовые стримы.
104: Очень важно подчеркнуть, что банк уже предоставляет свои продукты для компании группы на рыночных условиях, да, либо, превосходя их, и это, этот подход будет
105: Соблюдаться в предоставлении продуктов для компании групп в целом. То есть у нас нет цели просто завести туда свои обороты и только на этом, чтобы банк зарабатывать. Мы хотим, чтобы банк предоставлял
106: Услуги на рыночного качества, да и мог соревноваться с другими участниками банковского рынка, может быть, даже где-то опережая их.
107: Если говорить про компании такси, агрегатор и интеллект мани, то они также активно развиваются. Это прибыльные компании, у них есть своя аудитория, да, вот такси, агрегатор, это более 70000 водителей.
108: Доля рынка. Безусловно, этот рынок, он очень непростой, но то решение, которое мы предлагаем, на самом деле, на рынке такси, ну, как возможно, вы знаете, есть не только самая известная компания, жел,
109: Цвета, да, есть большое количество других таксопарков, и они тоже используют it решения. И именно для них мы и предлагаем наш продукт, который позволяет таксистам работать в в этом
110: Бизнесе, да, и иметь хороший операционный процесс. Вот если говорить про интеллект мани, это финансовое решение для бизнеса, для малого среднего бизнеса, которые приводят к тому,
111: То, что мы получаем комиссионный доход. Те, кто осуществляет платежи, могут приобретать у нас коробочные решения и быстрее запускать продажи того или иного продукта лучше и проще.
112: Рассчитываться с контрагентами и в том числе переводить обороты в наш банк, что имеет дополнительную синергию с точки зрения доходов.
113: Несколько слов про стратегию этот слайд мы абсолютно не меняли, мы хотим быть лидером по размеру чистой прибыли среди независимых мфо. Важно подчеркнуть, да, наверное, да, что независимые фо,
114: Действительно, это 1 из 3 категорий нфо, которые сейчас находятся на микрофинансовом рынке страны. Есть нфо маркетплейсов, есть банковские нфо, каждый из них из этих
115: Сегментов развивается со своей скоростью. Во первых, там есть низкая база, другое количество ресурсов, да, и на самом деле другие продукты с другими ставками и в том числе другие клиенты. Это тоже очень важно понимать, анализируя то,
116: Как, какая динамика у каждого из сегментов, поэтому, анализируя динамику рынка нфо, важно говорить про сегменты рынка, которые сейчас уже сформировались и активно развиваются.
117: Продуктовой линейки у нас сейчас было 4, а стало 5 продуктов после запуска лимита плюс. И мы считаем, что это 1 из лучших продуктовых линеек на рынке мфо, которая
118: Позволяет активно развивать различные новые направления по привлечению клиентов. И я уверен, что в этом году мы
119: Уже получаем и будем получать новые клиентские аудитории за счёт наших продуктов.
120: Если говорить про стратегию бизнеса группы в целом, да, то это не только микрофинансовый бизнес, поэтому это диверсификация самого бизнеса, это банк, кредитование малого, среднего бизнеса, транзакционный бизнес.
121: В такси интеллект мани и безусловно это финтех. Последний пункт с точки зрения вот этого слайда это финтех и кросс продажи да то есть мы как финтех компании в каждой
122: Из нас есть свои, свой штат айтишников. Мы быстро меняемся и
123: Ищем возможности, которые можем реализовать. Есть специальный слайд с синергиями. Мы тоже его ранее показывали. Здесь практически все
124: Стрелочки уже находятся либо в стадии реализации, либо уже реализованы. Да, это очень важно, как я уже сказал, и займер, и наша компания до Получина уже перевели свои обороты.
125: Банк евроальянс, да и также другие компании так или иначе уже реализовывают этот план по синергия. Понятно, что не все вещи ещё сделаны, что-то ещё находится в стадии разработки.
126: Да, но мы над этим работаем планомерно. Это наши стратегические задачи и которые приведут к тому, чтобы наша группа имела более независимый от кредитования профиль доходов.
127: Ключевые факторы инвестиционной привлекательности группы займер. Это важнейший слайд. Да, мы лидеры рынка микрофинансирования. У нас собственная бизнес модель, да, которую мы активно развиваем.
128: У нас очень уверенный хороший финансовый профиль. Финансовое состояние. Собственно, долговая нагрузка у нас практически равна нулю. У нас есть группа компаний.
129: Локальная, растущая клиентская база. Это очень важно. Я хочу подчеркнуть, да, что мы держим в фокусе именно лояльность наших клиентов, говоря про предоставление дополнительных комиссионных продуктов, современ.
130: Гибкое айти, которое мы постоянно развиваем и совершенствуем. Есть стратегия и очень хорошая команда менеджмента.
131: Мы присутствуем в большом количестве информационных каналов. Их действительно уже много. Да, у каждого есть свои подписчики, поэтому мы рады приветствовать всех желающих узнать что-либо.
132: Новое о нашей компании. Пожалуйста, подписывайтесь. Мы готовы отвечать на ваши вопросы.
133: Дальше есть приложения, которые содержат отчётность. Наверное, здесь я остановлю трансляцию, и мы будем готовы ответить на ваши вопросы.
134: Да так.
135: Давайте пойдём с вопросов.
136: По вашей оценке, насколько может измениться объём выдачи микрозаймов после полноценного ввода биометрии?
137: Хороший вопрос есть здесь, наверное, самое главное здесь. А какой будет процесс ввода биометрии? Какое будет решение, с которым государство выйдет к рынку? Сейчас мы
138: Точно знаем, что центр биометрических технологий активно адаптируется тоже. Со своей стороны. Да, в идеале мы считаем, что так как бизнес работает в онлайне и более 90% всех микрозайм
139: Подаются в онлайне, то самый правильный путь клиентский путь, когда любой гражданин страны, любое физическое лицо может в онлайне сразу сдать биометрию, ему не нужно будет куда-то идти. Вот в случае появления такого пути. А такие разговоры
140: По крайней мере, если такой путь будет создан, то, по большому счёту, ну это никак не негативным образом не повлияет на количество клиентов, которые могут воспользоваться этим продуктом.
141: Если здесь будут какие-то ограничения или сложности, то, конечно же клиентам нужно будет сначала биометрию сдать каким-то способом. Оффлайн, например, да, и только потом брать онлайн продукт, безусловно, весь рынок.
142: Сейчас сосредоточен на том, чтобы своим потенциальным клиентам и, главное, своим повторным клиентам разъяснить, что им заранее лучше стоит озаботиться фактом сдачи биометрии, да.
143: И биометрия станет нормой жизни, да, в нашей стране есть много способов, да, есть там мфц и есть уже приложение, с помощью которого это можно сделать. Оно будет, будет развиваться.
144: Поэтому сейчас вот такая просветительская работа, да, в том числе, которая касается финансовой грамотности, она ведётся на всем рынке, поэтому я бы ответил то, ну что это очень сильно.
145: Зависит от того, какое будет в итоге решение. У нас есть время практически ещё, ну, чуть меньше года сейчас для того, чтобы государство точно может это сделать. Да, и, безусловно, рынок может это повторить и внедрить у себя, сделать классный
146: Технологический путь, который будет удобен для всех клиентов, на самом деле цель и у государства, да и у рынка здесь 1.
147: Так, какой уровень Роя вы таргетируете в этом году по всей группе? Вопрос хороший. Если мы говорим про будущее, да, то мы не называем оценок там, финансовых метрик, наших целей и так далее. Мы можем сказать, что, конечно, сейчас у нас
148: Низкий уровень Роя, так как низкий объём прибыли, мы про это рассказали. А если мы посмотрим на ретро, на предыдущие периоды, то совершенно точно. Ну, вы там можете увидеть высокое значение. Роя, хочу обратить внимание.
149: Да, если мы смотрим рото, важно отметить, что мы сдаём отчётность по мсфо. Это международные стандарты финансовой отчётности. Если смотреть отдельно микрофинансовый бизнес, то не все компании сдают отчётность по
150: Части компании это просто российские стандарты бухучёта по рсбу наш Роя, там он в том числе даже 60% превышал это, ну очень высокие показатели и мы таргетируемся на
151: Высокие показатели Роя. Совершенно очевидно, да, что 1 квартал это квартал, который сезонно несёт минимальную прибыль в течение года, да, мы ориентированы на более
152: Высокие показатели ро.
153: Так, в доле результата от ассоциированных компаний можно как-то разделить из 36 и 7/10 миллионов рублей отрицательного результата сколько приходится на север, сколько на интеллект, сколько на такси?
154: Ну, смотрите, на текущий момент такси агрегаторы, интеллект мани.
155: Они у нас отражаются как совместное компании. Если вы посмотрите нашу отчётность более внимательно, вы увидите распределение между ассоциированными и совместными предприятиями, и, собственно, можно будет оттуда понять, что север с нами уже живёт.
156: Вот почти год, да, получается, чуть больше года. Если на текущий момент считать, то интеллект мани и такси агрегатор, они к нам зашли в учёт в середине февраля. Их влияние сильно меньше, чем компания сейлер, да, то есть
157: Основное влияние приходится на цели. Все так.
158: Вы планируете дальше замещать ди и инструмент выдачи лимитами? Какая у них маржинальность? Риски по сравнению со старыми форматами выдачи? Мы планируем и дальше увеличивать масштабирование продукта лимит плюс.
159: Мы считаем, что он лучше подходит для работы с повторными клиентами. Работа с повторными клиентами это важнейший параметр бизнеса, который на самом деле был всегда. Да, мы считаем, что
160: Если у клиента всегда есть под рукой, как бы вот для банковского рынка, да, это, например, кредитная карта, да, он может не пользоваться кредитной картой, но при необходимости он может оплатить какую-то покупку и, соответственно, также открытый.
161: Договор займа с лимитом. При необходимости клиент может им воспользоваться. Это очень удобно для клиентов, поэтому мы здесь действительно видим в этом хорошее решение для рынка маржинальность у этого
162: Продукта такая же. Риски, соответственно, точно, ну, условно, такие же, как и у соответствующих продуктов, да, то есть в зависимости от длины денег, да, риск меняется стоимости денег.
163: Также у инструмент займов или pdf займов, да, есть, наверное, свой подход к риску в зависимости от соотношения ставка, клиентская аудитория, поэтому здесь, здесь никаких отличий нет. Мы также продолжаем сегментировать клиентов.
164: И предлагаем им денежные средства на соответствующий промежуток времени по различным ставкам. То есть продолжаем работать с клиентами с точки зрения кредитной политики, точно также, как мы рабо,
165: Lido это.
166: Стоит ли ожидать, что объёмы выдачи новых займов останутся пониженными по сравнению с прошлым годом, 2, 4 квартале 26 года? Насколько могут упасть выдачи после введения обязательной биометрии? Это уже мы ответили. Да, я считаю, что
167: 1 цель для нас, и об этом мы открыто говорим, да, это прибыль, это юнит экономика всех выдач, но при этом, конечно же, мы хотим расти просто скорость роста, она будет ниже, да, чем
168: Можно было бы сделать без оглядки на прибыль, так скажем. Поэтому мы в наших планах есть рост выдач новых клиентов, но он может быть не таким агрессивным, как, ну, при
169: Другом регулировании, так скажем, да, понятно, что есть внешние условия регулирования, там, прогнозы по рынку 26 год не самый благоприятный с точки зрения регулирования. И поэтому в рамках этих условий мы будем искать
170: Возможность наращивать выдачи новых клиентов.
171: Дополнительная докапитализация банка на текущий момент не планируется. Мы считаем, что того объёма, который мы сейчас сделали, достаточно для реализации всех планов банка.
172: Rob действительно, ещё вопрос целевой срок по выходу на прибыль.
173: И целевую маржинальность. Да, вопрос. Понятно, что у нас есть business plan. Естественно, да, долгосрочный есть бизнес план, трёхлетний. Естественно, это банк. Мы в активном диалоге с регулятором находимся и эту стратегию
174: Рассказывали регулятору в том числе, но мы в компании приняли решение не называть наши цели публичные. И да, поскольку большая волатильность существует на регуляторном ландшафте.
175: И для того, чтобы не быть заложником вот этих событий, мы не называем наши цели публично.
176: Мы считаем, что с точки зрения
177: Развитие банковского бизнеса, да, банк будет расти постепенно в клиентской базе каждый год и постепенно все больше и больше будет играть роль с точки зрения доли в доходах всей
178: Это стратегическая долгосрочная ставка, которая позволяет расти именно не кредитный бизнес. Ну, конкретных оценок здесь по времени назвать не сможем. Если говорить про цели по маржинальности, то ответ, наверное, такой же. Я уже про про Роя рассказывал.
179: В принципе, это тоже самое.
180: Вот интересный вопрос про докапитализацию, о том, что мы говорили на Дне инвестора. На самом деле у нас изначально был план 2 двухшаговый, да, мы говорили, по моему, что у нас есть 2 шаг. По докапитализации, мы основной
181: Шаг сделали в 25 году. 2 шаг у нас был запланирован на 26 год. Это в соответствии с нашими планами, поэтому мы и рассказывали про это. По моему, так и было.
182: Стандартный вопрос про то, планируются ли другие крупные инвестиции в приоритетные направления.
183: Которые будут генерировать убытки. Если говорить про эндей, то здесь на самом деле мы всегда отвечаем на этот вопрос следующим образом не существует.
184: Возможности, да, условно, или там цена активов может быть разной. Да, у нас есть подразделение мне, которое на регулярной основе осматривает рынок, смотрят все варианты, которые присутствуют на рынке. Ситуация всегда меняется и
185: Могут возникать различные варианты слияний, поглощений. Здесь мы работаем в этом направлении системно и в зависимости от возможности, да, действуем. И ресурсов, если
186: Говорить про инвестиции в текущее направление, то только банк, да, это как раз наше главное направление, в которое мы инвестировали. Дополнительной капитализации на текущий момент не требуется. У нас нет таких планов.
187: На текущий момент планов по доп. Эмиссии или выкупу не существует.
188: Про покупку другой мфо, это, в принципе, ну, наверное, такой же вопрос, как и в целом про сделки ней. Это довольно стандартная ситуация. Понятно, что за годы нашей работы у нас было много подхо.
189: Ходов к анализу, как и у всех крупных участников рынка. На самом деле, да, все крупные участники рынка так или иначе ищут возможности неорганического роста. Это происходит, наверное, во всех отраслях, как вы прекрасно понимаете, так
190: Политика построена на том наша, да, чтобы сообщать о сделке в момент её совершения, да, то, как и по всем другим потенциальным сделкам, можно будет сказать, если будет такой
191: Событие, мы обязательно про него расскажем, когда оно произойдёт. В целом. Мфо это, ну, понятно, в нашей отрасли мы тоже смотрим все варианты, которые на рынке появляются. Ну, мы делали такое всегда, поэтому будем продолжать смотреть.
192: Прогноз по чистой прибыли мы не даём.
193: Да, по срокам окупаемости банка тоже я уже ответил.
194: Хороший вопрос. Как, какие могут быть конкурентные преимущества у вашего банка с сервисом мани по сравнению с крупнейшими банками и банками маркетплейсов? Мы прекрасно пони.
195: Понимаем, что соревноваться с крупнейшими банками в нашей стране лоб в лоб нет никакого смысла наша задача найти ниши клиентов ниши.
196: В малом среднем бизнесе ниша в ком сегменте, где мы сможем
197: Быть конкурентом и у нас уже есть то как ну найдены ниши как развивается компания select кэпитал по кредитованию есть клиентский поток который есть в компании интеллект мани да, и
198: Мы считаем, что и банковский бизнес с точки зрения, ну, юридических лиц, если вопрос про это малого среднего бизнеса стоит строить именно вот через поиск сегментов клиентов.
199: Для которых мы можем быть интересны. Это какие-то решения с точки зрения гибкости тарифов, скорости, доступа к клиентам, да, возможно у крупных банков где-то здесь
200: Есть слабые позиции 100%, да, банки не могут иметь сильные позиции везде. Это очевидно, не так. Вот. Поэтому это конкурентная среда. Мы видим такие возможности и развиваем бизнес в этом направлении.
201: Так.
202: Макроэффект экономика страны падает как вы оцениваете эффект на выдачи займов в этом году, будет ли рост 2 вопрос, не планируете ли ребрендинг с момента ipo?
203: Брендинг не планируем, начну с конца. Да, бренд это очень важная история, поэтому мы будем продолжать работать под этим брендом. Если говорить про макроэкономику, то если посмотреть на весь рынок,
204: Микрофинансы Российской Федерации, то количество клиентов растёт сильно за последние 2 года, за счёт появления новых сегментов рынка, как я уже сказал, да, это другие микрофинансовые компании, которые предлагают другие продукты по сниженным ставкам прежде
205: Всего и другим клиентам это очень важно. И в целом количество клиентов на рынке мфо удвоилось, да, за последние 2 года, то есть было там, условно 8, стало 15 практически, да, вот. И
206: Продолжает расти здесь рынок точно будет развиваться в этом направлении и количество клиентов на рынке будет расти. Вопрос в том, как бы как будет развиваться ситуация с регулированием долг.
207: Нагрузки с какими-то другими инновациями и как это в целом будет влиять на рынок, то здесь у нас есть мегарегулятор, который определяет большинство этих условий.
208: Так, доля комиссионного дохода от выдачи относительно 4 квартала снизилась. Значит ли, что выше наращивать без ущерба количеству займов нет возможности. Возможность есть. Понятно, что, ну, мы перезапустили.
209: Бизнес модель во 2 полугодии 25 года у нас есть, как у любой здоровой компании, большое количество различных продуктовых гипотез, которые мы постоянно тестируем. Да, и здесь нет ничего такого, как
210: Можно назвать было бы там азбукой или правилами в граните, да, которые мы постоянно применяем и не меняем. Мы тестируем те или другие продукты, тестируем возможности продаж на различных аудиториях.
211: Наших клиентов, и это влияет на объём дохода. Поэтому мы считаем, что важно отличаться от большинства других микрофинансовых компаний, поскольку более агрессивная продажа, которая присутствует
212: На большей части рынка сильнее влияет на retention на лояльность клиентов мы предлагаем менее агрессивный вариант бизнес модели и считаем, что это
213: Более долгосрочная модель. Считаем, что это
214: Для нас этот выбор выглядит правильно.
215: Для отрасли вызов сейчас это биометрия. Дальше цб. Не планирует ли делать следующие вызовы для, ну, которые могут произойти. Напомню, да, что на самом деле биометрия это 1 из 3 основных вызовов.
216: Есть также вызов по показателю долговой нагрузки, да, то как
217: Развивается регулирование. Здесь это очень важно. Есть подход по кредитованию физических лиц в нашей стране в целом, который сейчас активно распространяется для того, чтобы учитывать только официальные доходы.
218: Граждан, да, и это влияет на то, как все кредиторы и мфо и банки считают долговую нагрузку. Это тоже очень важная инициатива, и она влияет на, ну,
219: На то, как развивается рынок в целом и, безусловно, все, что касается количественных ограничений, они начнут действовать в октябре 26 года, и максимально они
220: И будут развёрнуты в 27 году в 1 квартале, когда введутся количественные ограничения на количество так называемых дорогих займов с 1 октября 26.
221: Года нельзя будет заключать более 2 договоров микрозайма, если ставка превышает 200 Годовых, AS1KVRTALA27 года
222: Ставка для дорогих займов будет уже установлена на уровне 100 Годовых, и наличие займа выше этой ставки будет уже равно 1, то есть у клиента может быть только 1 дорогой.
223: Договор. Вот это не означает то, что дорогим займом, то есть дорогие, это сейчас пск позволяет кредитовать клиента по ставку 292 Годовых. Соответственно, у клиента может быть 1 договор, который позво
224: Пользоваться микрозаймом под поставку максимального пск, как работает сейчас большая часть рынка и здесь количественные ограничения тоже это важное.
225: Которая будет влиять вот в 26, 27 году.
226: Безусловно, ограничения интернета влияют на не только на наш бизнес, но в целом на какие-то процессы в нашей стране так или иначе, существенного влияния не существует. Ну нет, оно незначительное, это какие-то
227: Локальные моменты, когда, ну, часть клиентов не может воспользоваться интернетом через мобильную связь, да, но существенных значений мы не видим. Мы работаем по всей территории Российской Федерации и какие-то локальные истории, которые
228: Присутствует в тех или других городах. Они, ну, не имеют серьёзного влияния на наш бизнес.
229: Спасибо большое, Роман. Я вижу, вопросы у нас в чате закончились, но если у вас остались вопросы, мы всегда оперативно на них отвечаем. Присылайте, пожалуйста, нам на адрес ir соба.
230: Займер точка ру и мы оперативно на них ответим подписывайтесь на наш telegram канал и спасибо за внимание к нашим результатам.
231: Спасибо большое за интерес, за вопросы. Спасибо. Спасибо. До свидания. Всего хорошего.