0: Индекс мосбиржи может опуститься в район 2200 пунктов, у нас произошло заседание центрального банка, центральный банк немного разочаровал инвесторов всех абсолютно, и суть заключается в том, что большинство аналитиков ожидали от центрального банка на конец года ставку в район.
1: 12%, которая тянула за собой, в принципе, абсолютно все, да, то есть более слабый рубль, более высокий уровень индекса ммвб, более низкая доходность облигаций. Ну, соответственно, центральный банк, основную причину, которую он назвал, говорит, что растут инфляционные ожида.
2: Почему растут инфляционные ожидания? Потому что текущие расходы финансового блока правительства уже перекрыли годовой план, то есть идут с опережением более чем двукратно. Соответственно, формируется у бюджета дефицит. Вопрос возникает. Откуда мы будем финансировать дефицит бюджета?
3: То есть тебе или расходы надо уменьшать, или доходы увеличивать, при откуда расти доходов непонятно. То есть тебе нужно сокращать расходы, а минфин не то что не сокращает расходы, да, он их наращивает. И если у тебя наращиваются расходы.
4: Растёт дефицит, и тогда это риск, что минфин будет занимать облигации, выйдет на рынок и будет конкурировать с деньгами и будет финансировать экономику монетарными способами, что может в долгосрочном периоде привести к росту инфля.
5: И, соответственно, когда рынки, когда инвесторы, институциональные инвесторы, банки, страховые компании, фонды, в принципе, поняли то, что центральный банк указывает на вот этот риск дальнейшего разгона.
6: Инфляции, это и приводит к тому, что мы побежали. У нас индекс эрджиби, индекс облигаций снизился. Ожидания, что ставки будут высокие, достаточно продолжительное время, что в целом будет давить на экономику и на маржинальность бизнеса, потому что кредиты в ближайшее время не стои.
7: Ждать дешёвыми. И это привело к разочарованию, да, то есть рынок может действительно уйти в район 2200. И сейчас единственное, что определяет рынок, это, по сути, геополитика, что может повлиять в обратную сторону, в обратную сторону. Во первых, любое позитивное
8: Изменения в геополитическом треке 1 2 факторы, связанные с тем, что будет укрепляться доллар, то есть доллар будет расти соответственно, но опять-таки причин для значительного роста доллара в настоящий момент нет его должен кто-то покупать правительство не покупает в рам.
9: Бюджетного правила, а то, что покупают это копейки, надо покупать гораздо больше. Импортёры не покупают. Население перешло к сберегательной модели не покупают. И получается, что на бизнес, который торгуется на московской бирже, 2 фактора давят между
10: Молотом и наковальней. То есть 1 это то, что у тебя высокие расходы на обслуживание кредитов, высокая стоимость кредитования. С другой стороны, у тебя падает выручка, потому что никто ничего не покупает. Соответственно, если у тебя ещё и высокая долговая нагрузка, ты находишься в опасности,
11: Ты можешь обанкротиться, и кто конкретно обанкротится, и к какой цепочке падений банкротства это может привести, никто не знает. То есть на рынке пропадает доверие, и на этом фоне мы видим те цены, которые видим в настоящий момент, при этом долгосрочно на гори.
12: В 3 5 лет это хорошие цены для покупки российского индекса зюганов призвал изъять вклады россиян, но потом сказал, что это мулька, периодически происходит история, связанная с тем и то, что большинство людей страшит связано с тем, что у нас изымут вклады ребят.
13: Нужно понимать очень простую вещь, что вклады, которые размещены физическими лицами в банковской системе, они уже находятся в экономике. Выглядит это следующим образом. Вы разместили деньги на депозит. Банк этот депозит выдал в форме кредита, если у банка нет на под
14: Ходе кредита, куда он может разместить депозит привлечённый, то банк не будет этот депозит привлекать элементарно не будет. Он сделает заградительную ставку, то есть он сделает её ниже ставки центрального банка. И мы это наблюдали. То есть когда у банков
15: Снижается объём кредитования, как сейчас мы наблюдаем, да, то есть, что говорит центральный банк? Центральный банк говорит, ребят, вы слишком много кредитуете, вы слишком рискованно кредитуете, если вы кредитуете слишком рискованно, да, вы даёте под высокий процент, вам деньги не вернут. И тогда будьте любезны.
16: Увеличьте объёмы резервирования, да, то есть резервы увеличьте из своей чистой прибыли, не выплачивая дивиденды. И поэтому ещё раз нужно понимать, что те деньги, которые лежат сейчас у физических лиц в банках, они не просто в банках лежат, они в банках размещены в форме.
17: Выданных кредитов. То есть если ты популистскими методами начинаешь кричать, давайте заберём деньги у буржуев из депозитов. Ты, по сути, эти деньги вытащишь из экономики, потому что физики начнут бояться, начнут забирать эти деньги из банковской
18: Системы, а банк выдал кредит и банк кредит быстро вернуть не сможет. То есть краткосрочно, да, он у центрального банка может получить ликвидность, но долгосрочно это деньги, уже работающие в экономике. И любые разговоры, связанные с тем, что сейчас мы
19: Физических лиц, отберём деньги, мы заберём деньги из экономики и положим всю финансовую систему вообще её полностью целиком. Если кратко резюмировать, да, любые разговоры, то это исключительно популизм. Это 1, что нужно понимать. 2, изымать вклады никто не будет по 1 простой причине.
20: Изъятие вкладов ударит и так по слабой экономике, да, потому что вклады находятся в финансовой системе. Финансовая система кредитует экономику, если бы эти вклады были размещены, например, в офз, как это было в 98 году.
21: Вко, да, банки размещали, банки, кредиты не выдавали, а размещали в офз. И, соответственно, это привело там к дефолту 98 года и проблем в банковском секторе. Сейчас банки действительно занимаются кредитованием, и таким образом получается забрать вклады. Это, по сути,
22: Обнулить банки, обнулить банки, это обнулить, в принципе, всю кровеносную систему финансовую, которая не сможет ничего делать, да, ни физических лиц кредитовать, ни юридических лиц кредитовать, ничего не сможет сделать. Да, и таким образом, забудьте оо.
23: Том, что кто-то у кого то чего-то будет изымать то, что может действительно быть, то, на что могут повлиять для увеличения дохода бюджета. Это просто вот историю, которую мы и так наблюдаем, да, что если у тебя большой размер вкладов, если ты получаешь деньги с этого,
24: Ты будешь платить больше налогов. Налоги увеличить могут, вопросов нет, да, уменьшить сумму, с которой, ну, так и там, и так, только с 1000000. То есть понизить её до 500 000 ₽ доходов по банковскому депозиту. Но изымать, поверьте мне.
25: В текущих условиях вряд ли кто-то будет. Министерство финансов намерено жёстко ограничить срок действия льготной шестипроцентной ставки по семейной ипотеке до 15 лет с момента заключения договора. Согласно проекту новых правил компенсации банкам, после истечения этого срока государственного субсидирования прекратитс
26: А заёмщики будут автоматически переводиться на рыночные условия по формуле ключевая ставка + 2 процентных пункта суть заключается в том данной новости, что правительство прекрасно понимает, что сейчас, в настоящий момент, центральный банк не опускает.
27: Процентную ставку из за того, что у государства высокие расходы. Когда мы говорим о субсидированной ипотеке, это 1 из больших направлений финансирования со стороны правительства. То есть правительство финансовый блок субсидирует
28: Процентную ставку. И когда стоит вопрос, что ты должен зажать ликвидность, что ты должен уменьшить расходы, чтобы не разгонять инфляционные ожидания населения, то тебе нужно посмотреть, где и как ты можешь эти расходы урезать? Можешь ли ты урезать расходы на спецоперацию?
29: Военную промышленность. Можешь ли ты уменьшить расходы бюджетникам? Ты от этих расходов отказаться не можешь. То есть ты за счёт чего экономить собираешься? За счёт каких-то национальных проектов, которые до этого были, финансировались, реализовывались за счёт различного рода.
30: Субсидий. И тогда ты начинаешь от всего этого отказываться. И тогда мы понимаем, что сейчас центральный банк давит на финансовый блок. Ребят, тратьте меньше, иначе вы будете разгонять инфляцию и мы не сможем опустить процентную ставку, а правительство
31: Соответственно, финансовый блок тут порезала, тут порезала. Есть вещи, которые она политически порезать не может. Ну, просто не может, потому что идёт спецоперация. То есть тебе не то что резать, тебе, наоборот, там говорят, нужно больше и туда надо больше направлять. И тогда получается, что в попытке решения
32: Этого ребуса нужно от чего-то отказываться. И вот все вот эти вот изменения в льготных ипотеках, они поэтому и происходят. Это было постепенно, но очень агрессивно. Сначала саму льготную ипотеку отменили, потом оставили только семейную, потом изменили правила по семейной ипотеке и даже сейчас
33: Тоже отменяют семейные правила, чтобы почему не давить на расходы бюджета. Но опять это будет только через 15 лет. Скорее всего, изменения будут больше касаться от количества детей. Субсидировать будут. Ну, рожайте больше граждан, больше работников, чтобы в будущем.
34: Соответственно, экономика получила рабочие руки. Логика для меня абсолютно понятна, да, потому что здесь требуется сократить расходы бюджета для того, чтобы снизить инфляционные ожидания населения и давление, и ожидание дальнейшего роста инфляции, потому что центральный банк, так,
35: Прямо и сказал хотите низкую ставку сократите расходы как могут, ну так и сокращают ограничения на розничную продажу автомобильного топлива ввели уже более чем в 10 регионах России, недавно ездил в Казань, сам с этим столкнулся в нижегородс.
36: Области вообще нигде не было бензина дешевле. 99 ₽ 95. Что на самом деле происходит? Происходят проблемы с логистикой. То есть в России нет проблем. Ну как это, наверное, тоже громко сказано.
37: Проблема есть, да, то есть атаки, опять-таки на нпз, они приводят к тому, что у нас объём переработки нефти уменьшается. С другой стороны, с 2010 года многие вертикально интегрированные компании, такие как
38: Роснефть, лукойл, газпромнефть обновляли мощности, строили новые нефтеперерабатывающие заводы, и история здесь была достаточно простая. Россия просто экспортировала нефть. Нефть это продукт низкого передела. Ну то есть это, по сути, не разложенная на фракции.
39: Нефть. И получается, ты добываешь нефть, эту нефть отправляешь на экспорт белоруссия, Польша, Латвия, Литва, Болгария да, на свою территорию принимают нефть. На этих территориях находятся нефтеперерабатывающие заводы, они разделяют это на фракции и продают бен.
40: С прибавочной стоимостью. Ну то есть дороже. И эта прибыль, она оставалась вне контура России. То есть она или на западе оставалась у нефтепереработчиков, или на востоке, да, у китайцев, которые там 8 нефтеперерабатывающих Заводов за последние 10 лет поставили, которые работают исключительно на
41: Российском топливе. И таким образом, соответственно, посмотрели, сказали ребята, зачем мы просто нефть продаём, давайте будем продавать бензин и солярку. А если выбирать бензин или солярку, что лучше? Ну как бы солярка лучше солярка дороже стоит. И поэтому в России, в принципе, в рамках производ
42: Ственных мощностей проблем нету. Да, есть определённые ограничения, да, есть определённые критерии топлива, да, какой класс есть евро 5 €, 4 €, 3. Все зависит от глубины и качества переработки. То есть более чистое топливо, она делается на
43: Новых технологиях, более грязное топливо, оно делается на более простых технологиях. И поэтому те, то, что приводят сейчас, да, говорят, ребят, давайте мы уйдём на евро 3, да то есть господин Сечин из роснефти он предложил, да, то есть давайте мы будем продавать на бирже там евро.
44: 3. Ну, менее чистое, что ли, топливо, да, поэтому что происходит? Сейчас, сейчас происходят проблемы не с самим топливом, а сейчас давят 2 вещи. То есть 1 логистические издержки. 2.
45: Ажиотаж. 1. Логистические издержки. В чем здесь суть? Да, когда проблемы начались в крыму непосредственно, да, то есть есть трасса, по которой идут бензовозы. Эта трасса постоянно атакуется дронами со стороны Украины. Соответственно, что делается? Идёт бензовоз, он заполнен бензином.
46: Бензовоз атакует, бензовоз взорвался, бензина нет, соответственно, что уничтожается само топливо, 1, 2 уничтожается логистика, то есть сам бензовоз, который это топливо перевозит, и что начинается и начинается вот как некая такая Чёрная дыра, требуются поставки в крым.
47: Сначала по ближайшим южным регионам собирать бензовозы, которые заправляются на нефтехранилищах, ну, на топливных хранилищах и начинают туда непосредственно ехать. Да, у нас, получается, в регионе уменьшается количество транспорта, потому что он уничтожается, и то,
48: Топливо само уничтожается и получается вот как начинает расползаться как чернила, капнутый на промокашку, да, то есть вот вы капнули и оно начинает по всей этой промокашке расползаться. Почему? Потому что начинают в другие регионы сначала южные, краснодарский край
49: Ставрополь, ростовская область, да, то есть сначала начинают оттуда брать логистику, транспорт и нефтепродукты. Не хватает, привозят, снова приезжают в крым, их снова атакуют, уничтожается и оно дальше.
50: Идёт, пошло, там воронежская область, липецкая область, орловская, белгородская, да, то есть оно как бы идёт. И, в принципе, дошло до России. Наложился удар опять-таки, на Московский нпз, да, который 40% топлива поставлял на московскую область, да, ну, то есть его потушили.
51: Это непосредственно восстановит, но в моменте образовался дефицит и опять оно идёт дальше. Опять-таки, когда я ездил в Казань, то есть ехал ночью каждый 3 автомобиль, который я обгонял тяжеловоз, да, это была, был бензовоз, причём
52: Разные бензовозы и старые, советские, и современные новые. И даже там 1 тягач видел, он вообще цистерну вёз эту железнодорожную, большую в сопровождении, о чем это говорит, опять-таки нарушена логистика, стараются, топливо само производит его можно
53: Вести, но становится меньше привести. Это раз. 2 законы спроса и предложения. Рыночный никто не отменял. То есть завтра топлива не будет. Что у нас делают? Люди отпускают по 30 литров в бак приехали, заправили 30 литров, приехали домой в канистру.
54: Перевели, снова поехал. Да. И вот представьте себе, вместо того, что человек потребляет 30 литров топлива за 2 недели, условно говоря, он получается в 1 день с заправки. То есть раньше он в 2 недели забирал 30 литров топлива.
55: С азс, а теперь он за 1 день забирает 200 литров топлива с азс. И не он 1. Это цепная реакция. То есть начинают все так делать. И опять-таки человек, не знаю, в моём лице мне без разницы заплатить за литр бензина.
56: 65 ₽ или 100 ₽. Мне это не страшно, потому что у меня, например, захиджированы эти риски, да, роста стоимости топлива через наличие активов, мне без разницы, но что у меня получается, когда я начинаю проезжать заправку, я вижу, что на заправке
57: Стоит очередь протяжённостью там 500 метров. И я вижу, что в наличии только из всех видов топлива, которые есть только 95, что меня, какой у меня возникает вопрос. Ну дебилы, ну конченные дебилы, да, то есть сами разгоняют ажиотаж, потом сам
58: Сами же жалуются, что топливо стоит дорого, но то, что ты себе бочку налил, 200 литров. Да ты не думаешь, что ты на это повлиял. Ты думаешь, что ты от этого защитился? Но на самом деле ты таким образом, это называется. Я называю это свет, свет погасших звёзд.
59: То есть, когда до нас идёт свет звезды, а этой звезды уже не существует, её нету. Вот инфляционное ожидание это примерно тоже самое, это свет погасших звёзд. То есть ты боишься, что завтра не будет топлива, соответственно, приезжаешь на заправку, покупаешь больше, чем тебе надо, и
60: Дороже, что самое интересное. И таким образом ты приводишь сам, являешься маленьким винтиком, маленьким вкладом в создание самого этого ажиотажа, потому что топлива просто больше нету. И тогда стоит вопрос. Это можно управлять только 2 путями или
61: Ограничить количество литров, которые ты заправляешь, и тогда я не исключаю, что если вот эта вот история продлится QR коды, которые вводились там, я не знаю, в Севастополе для того, чтобы то есть сейчас никто не может проконтролировать, заправляют только в бак и только 30 литров условно, но не могу.
62: Сказать сколько раз ты в день заправился 1 раз или там 10 раз будут вводить QR коды да что там условно 1 человек по гос. Этому самому через Госуслуги, чтобы сбить ажиотаж или 2 рыночные условия сделать топливо 150.
63: Рублей. Ты опять завтра будешь плакать? Какого хера я вчера платил 75 ₽ за литр. А сейчас плачу 150 ₽ в 2 раза дороже. Для тебя опять будет плохое правительство для тебя опять плохой будет там, я не знаю, нефтяные компании, которые на твоей беде наживаются.
64: Но то, что ты сам к этому ажиотажу привёл, ты об этом не подумаешь, и ты на это не повлияешь. Ребят, давайте будем разумными элементарно производственных мощностей как таковых. Хватает проблемы с логистикой. Разрешить их можно 2 путями.
65: Или ограничить количество заливаемого топлива в бак и не просто ограничить количество заливаемого топлива в бак, а к человеку, к автомобилю привязанному, сколько ты можешь заливать, потому что его можно сливать и заливать по новой. 2, это, соответственно, повысить цены просто элементарно.
66: Повысить цены. Другой момент вернутся ли они потом опять вниз, да, это как ситуация с гречкой, той же самой, да. Ну вот давайте вспомним про гречку, про соль в covid, про туалетную бумагу, про маски, которые стоили там, я не знаю, пакет.
67: Масок стоил 20 ₽, star стоит 300 ₽. Что вы потом с этими масками делали? Что вы потом будете с этим топливом делать, которое у вас простоит в бочках больше года вы угробите свои собственные автомобили, потому что качество топлива потеряется у вас сначала
68: Полетят там катализаторы и в дальнейшем вообще разнесёт весь блок. Кого винить, вините сами себя, друзья, у меня больше там сказать нечего по этому поводу, друзья, в конечном счёте, да, если сделать краткое резюме, ажиотаж, все равно пройде.
69: И здесь является ключевым моментом, как защитить себя от возможного вот этого риска, да, то есть, про который я говорю, пример с гречкой, да, цена выросла, накупили, но она потом упала, но не упала незначительно. Да, и здесь можно говорить, что мы будем жить в реальности, что литр топлива
70: Будет стоить где-то в районе 80 90 ₽. Вопрос, как у вас защищены риски? У меня эти риски защищены через покупку активов, через те же самые покупку облигаций, которые дают мне дополнительно постоянный купонный доход. Ну по сути, 2 зарплату просто элементарно.
71: 2 зарплату я для себя сделал фонд, который так и называется фонд топлива, что если даже цены на топливо будут расти, у меня будут активы. У меня есть фонд, который мне генерирует разницу между стоимостью бензина, то есть для
72: Меня бензин завтра по прежнему будет стоить 65 60 ₽ литр. Просто потому, что у меня есть фонд на основе облигаций. Как создать этот фонд в ссылке, в описании к данному видео? Проходите и хеджируйте свои риски. Да, топливо.
73: Все равно вернётся. Логистику восстановят, будут делать свои собственные цистерны канистры. У нас есть трубная промышленность. Из труб будут делать цистерны, да, для того, чтобы решить этот вопрос, камаз будет загружен вопросами, да, то есть в любом случае есть точка перекоса.
74: Да, и точка перекоса все равно рынком будет компенсирована. И тогда возникает вопрос, кто как на этом заработает раз? Ну это 2 вопрос. 1. Как мне обезопаситься, обезопаситься в облигациях? Какие облигации купить в описании к данному видео? Ну а что каса
75: Акций. Кто от этого выиграет об этом в следующих видео. Поэтому подписывайтесь на канал. Государственная дума приняла закон, фиксирующий лимит выручки для освобождения от уплаты ндс на упрощённой системе налогообложения на уровне 20 000 000 ₽ до 2029 года включительно. Что происходит
76: Происходит осознание того, что высокие налоги для малого бизнеса приводит к тому, что малый бизнес гибнет, то есть увеличение налоговой нагрузки, снижение покупательской способности населения приводит к тому, что малые бизнесы закрываются, а закрытие малого бизнеса приводит к дополнительной нагрузке.
77: На бюджет, потому что опять-таки там были на Бо работники какие никакие там были налоговые отчисления, там были социальные отчисления, которые пополняли
78: Пенсионные резервы, да, финансовой системы, соответственно, все это выпадает и не просто выпадает, а люди могут выйти на рынок труда, на биржу труда. То есть социальные пособия с 1 простым вопросом. Мы же платили отчисления, да, работодатель платил то, как минимум, там
79: 6 месяцев. Будьте любезны, какую-то минималку оплачивайте. И таким образом это приводит к тому, что приходит осознание, что увеличение налоговой нагрузки очень негативно сказывается на малом среднем бизнесе. Малый средний бизнес начинает оптимизировать затраты. A1, что
80: Оптимизируем, когда нужно оптимизировать затраты. Это, соответственно, сокращение рекламных бюджетов и увольнение людей, наиболее неэффективных людей, рост безработицы, давление, соответственно, на бюджеты всех уровней и региональные, и федеральные, потому что этих безработных, их нужно каким-то образом под
81: Держивать. Тем более, если велись, если были отчисления социальные, это увеличивает расходы бюджета. А бюджет и так центральный банк требует, чтобы расходы бюджета, наоборот, сокращались. Если мы хотим, чтобы снизилась процентная ставка, то есть мы получаем замкнутую петлю. Суть же
82: В том, что его не отменили. То есть правила не отменили, его просто перенесли на 2029 год. Почему перенесли? Да, просто потому, что инфляция та же самая, да, она приведёт к тому, что порог этот, да, его и снижать не надо будет. То есть, если инфляция будет
83: 50%. Просто у тебя за счёт того, что ценники перепишутся, выручка налогооблагаемая база непосредственно вырастет. Поэтому здесь в принципе все очевидно. Считать, что это каким-то послаблением я бы точно не стал, но это опять хоть как-то