0: Что будет с вашими деньгами, если цб не будет быстро снижать ставку? Почему одни инвесторы сейчас нервничают, а другие спокойно получают 15 16% Годовых? И правда ли, что высокая ставка не проблема, а скорее шанс для тех, кто правильно управляет своими деньгами в этом ролике?

1: Я разберу, какой план сейчас виден в действиях эльвиры Сахибзадовна, почему быстрого снижения ставки может не быть? И что это означает для вкладов, облигаций, акций, недвижимости, валюты и золота? И самое главное, что делать обычному человеку, чтобы не

2: Просто сохранить деньги, а ещё и заработать на этой ситуации. Меня зовут Александр Рыбин. Я ведущий теллеграм канала. Манька, облигация через букву а и финансист двадцатипятилетним стажем приступим. Цб перешёл от снижения 100.

3: К режиму тонкой настройки. Июньское заседание многие ждали с надеждой на продолжение уверенного снижения, но цб сделал шаг всего на 25/100 процента. Это на самом деле очень громкий сигнал. Почему? Потому что сам размер шага

4: Говорит о смене режима, когда ставку режут на полпроцента и больше это фаза активного смягчения, а переход к четверти процента означает все быстрых движений не ждите, началась точечная настройка, регулятор дал понять, он не видит причин для резкого ослабления.

5: Хочет оставить себе свободу манёвра аккуратное снижение принципиально отличается от настоящего разворота денежной политики разворот это когда мы прошли пик и уверенно идём вниз, кредиты дешевеют, экономика получает стимул, а точечная настройка

6: Когда тебе вроде чуть чуть ослабили гайку, но саму конструкцию не трогают, ставка остаётся высокой, и это сознательный выбор почему цб не спешит давать экономике дешёвые деньги, потому что слишком много факторов, разгоняющих инфляцию, растут цены на топливо, бюджет.

7: Остаётся дефицитным и общая неопределённость никуда не делась в таких условиях наполнять экономику дешёвыми деньгами значит гарантированно получить новый виток цен цб этого не хочет какие слова в риторике регулятора инвесторы должны слушать особенно внимательно? Фраза.

8: Про пространство для снижения сузилось, про инфляционные ожидания остаются повышенными, про дефицит бюджета теперь до 29 года. Это все маркеры того, что ставка задержится на высоком уровне. Рынок часто слышит, только снизили. А вот эти сигналы

9: Не есть суть ожидание резкого падения ставки. Сейчас может стать ошибкой для частного инвестора. Если вы строите стратегию, рассчитывая, что к концу года ставка будет 12 или ниже, вы рискуете. Я лично ещё в начале этого года думал, что декабрь покажет около 12 сейчас.

10: Мой прогноз сдвинулся к 14 14 25. Это означает, что ставки по депозитам облигациям не рухнут, а акции не получат быстрого попутного ветра. Итак, ключевой вывод цб перешёл в режим наблюдения и точечной настройки. Никакого стремительного

11: Падение ставки не будет. А почему он так осторожничает? Потому что инфляция снова стала его главным страхом. Давайте разберёмся, почему рост цен на топливо это не просто новость для автомобилистов, а прямой сигнал для центробанка. Топливо это кровь.

12: Экономики, дорогой бензин или дизель сразу закладываются в цену любой доставки продуктов, стройматериалов, оборудования логистика дорожает и вслед за ней ползёт вверх все это классический информационный импульс, который цб обязан гасить и цб.

13: Его гасит именно поэтому дорогая логистика превращается в подорожание всего всего подряд производители, которые ввозят сырье, закладывают расходы в цену магазин, который везёт на полку, делает тоже самое, в итоге инфляция просачивается в каждый.

14: Ценник, и это уже не просто рост цен на бензин, а это системная история. При этом официальная инфляция может быть ниже личной инфляции конкретной семьи. Госкомстат считает среднюю корзину, а у вас в расходах может быть больше импортных лекарств, мяса или образования, если ставка цб

15: Опираетесь на общую цифру, то ваш личный кошелёк может чувствовать себя хуже официальной статистики. Зачем цб держит ставку высокой, если людям и бизнесу от этого тяжелее брать кредиты, чтобы охладить спрос, высокая ставка делает кредиты дорогими, люди меньше.

16: Тратят, и инфляционное давление ослабевает да, это больно, но альтернатива раскручивающаяся инфляционная спираль, которая съест доходы и сбережения ещё быстрее, где проходит граница между борьбой с инфляцией и риском задушить экономический рост, это

17: Самый тонкий момент. Передержишь ставку. Бизнес перестанет инвестировать стройки встанут, найм сократится, не додержишь, инфляция разгонится. Цб сейчас ищет этот баланс, и именно поэтому перешло к шагам по 0 25, чтобы не пережать, но не

18: Пустить. Инфляция это главный враг, с которым цб сейчас борется. Но есть ещё 1 мощный фактор, который не даёт ставке уйти вниз, и он связан не с ценами на бензин, а с бюджетом страны. Об этом далее бюджетный дефицит до 29 года. Сигнал

19: Который рынок не может игнорировать недавнее заявление правительства о том, что дефицит бюджета сохранится до 29 года, насторожило не только аналитиков, но и сам центробанк. Почему? Потому что перенос сбалансированного бюджета на более поздний срок означает, что государ

20: Будет тратить больше, чем зарабатывать ещё несколько лет для цб это тревожный звонок в экономику будут продолжать поступать бюджетные деньги, которые подогревают спрос, а значит, и цены, как дефицит бюджета связан с инфляцией напрямую государство тратит

21: Больше, чем собирает налогами. Оно закачивает в экономику дополнительную ликвидность. Эти деньги идут на зарплаты, госзаказы, стройки и оседает в карманах людей, которые идут их тратить. Итого дополнительное давление на цены. Почему государству приходится занимать через офз? Потому что

22: Расходов больше, чем доходов. Кассовый разрыв нужно закрывать, и минфин выходит на рынок, предлагая облигации с привлекательной доходностью. Спрос есть, потому что ставки высокие и это позволяет финансировать дефицит, не включая печатный станок, высокая доходность новых офз.

23: Удерживают рубли внутри финансовой системы. Люди и банки покупают бумаги, получают проценты, деньги не выплёскиваются на потребительский рынок. Это, кстати, 1 из механизмов, который помогает сдерживать инфляцию. Но у него есть побочный эффект, пока у фз такие доходы.

24: Другим заёмщикам приходится конкурировать за деньги, и ставки не падают почему частному инвестору важно следить не только за ставкой цб, но и за действиями минфина, потому что бюджетные размещения задают тон рынку. Если минфин активно занимает доходности офз остаются привлека.

25: Это держит весь рынок облигаций, а за ними ставки по депозитам. Это системный момент, который многие недооценивают. Бюджет тоже играет против быстрого снижения ставки. Ставка высокая, государство платит больше по долгам, но вынужденно на это

26: Чтобы не разогнать инфляцию, а теперь самое время перейти от макроэкономики к вашему кошельку. Что все это значит для вкладчиков, для вкладчиков это не катастрофа, а редкое окно возможностей, если ставка остаётся высокой дольше, чем ждали.

27: Держатели депозитов оказываются в выигрыше. Почему? Да потому что банки вынуждены предлагать ставки, близкие к ключевой. И банки уже перестали понижать ставки по депозитам. Вы кладёте деньги и без всякого риска получаете доходность, которая раньше казалась фантастикой для обыч.

28: Человека это прямой плюс. Деньги работают, пока вы спите. Что сейчас важнее для вкладчика? Максимальная ставка или срок фиксации доходности. Многие гонятся за самой высокой цифрой и берут короткие депозиты на месяц 2. Это понятно, но есть нюанс. Если вы ожидаете, что ставки пойдут

29: Вниз лучше зафиксировать текущую доходность на более длинный срок, иначе через полгода ставки упадут, и вы останетесь у разбитого корыта. Хотя упадут ли они тоже большой вопрос. Ну поэтому короткие депозиты могут оказаться ловушкой, потому что сейчас вы его разместите под 14

30: А через полгода теоретически, может по 12, а может быть, и нет, черт его знает. Вот в этом весь рынок. Но, судя по сигналам цб, мне кажется, сильного снижения не будет, когда депозит лучше облигаций, а когда начинает проигрыва,

31: Депозит проще, он застрахован, с него не надо платить налог с купона в моменте, но его ставка заканчивается вместе со сроком. Облигация позволяет зафиксировать доходность на годы. Плюс у облигаций есть потенциал переоценки тела, если ставка вдруг пойдёт вниз.

32: Но если снижения нет, главное преимущество облигаций просто более длинная фиксация ставки и чуть более высокая доходность. Почему деньги на вкладе все равно должны быть разделены на подушку и инвестиционный капитал. Подушка лежит на депозите и гарантирует вашу платёжеспособность в любой момент.

33: Капитал это то, что вы готовы разместить на более длинный срок в облигациях или других инструментах, смешивать их верный путь к тому, что в случае чего вы побежите продавать облигации с убытком. Вкладчикам сейчас комфортно, но ещё комфортнее тем, кто смотрит чуть дальше депозита, потому что облигации

34: В текущей ситуации предлагают уникальное сочетание высокой доходности и управляемого риска. Давайте разберём, как именно облигации становятся главным инструментом для спокойного инвестора. Вот это мой тезис. При высокой ставке облигации могут давать больше

35: Чем банковский вклад. Почему? Потому что вы получаете доходность эмитента напрямую, без банковской моржи. Размещая деньги на депозите, вы даёте банку заработать на разнице, покупая облигации надёжной компании или офз. Вы забираете эту доходность себе сейчас?

36: Качественный бумага, можно получать 15 16% Годовых. Это лучшее большинство вкладов, чем флоутер, отличаются от облигаций с фиксированным купоном фикс. Это когда купон известен заранее и не меняется флоутер, это бумага с плавающей став

37: Привязанной ключевой ставкой или руони. Пока ставка высокая, купон по флоутер тоже высокий. Если цб поднимает ставку, то соответственно, и купон, по вашему флоутер тоже растёт. Таким образом, флоутер это своего рода страховка от

38: Сюрпризов. Почему плавающий купон может быть удобен, если цб долго держит ставку высокой, потому что вы не гадаете, останется ли доходность привлекательной или нет. Ставка высокая, купон высокий, ставка не снижается. Вы продолжаете получать хороший процент.

39: Это снимает риск того, что вы зафиксировали доходность, а инфляция её обогнала. Какие эмитенты стоит рассматривать тем, кто не хочет брать лишний кредитный риск. Смотреть надо на компании с низким долгом, стабильной выручкой и положительным операционным денежным потоком. Чистый долг.

40: Bad ниже 2 ебеда к процентам выше 2. Выручка не падает 3 года подряд, и никаких сомнительных сделок по выводу денег. Если вы не готовы копаться в отчётности, начните с офз, они дадут доходность чуть ниже, но с

41: Нулевым кредитным риском или минимальным. Почему текущая доходность 15 16% по качественным бумагам выглядит особенно интересно при официальной инфляции в 5%. Даже если ваша личная инфляция 10 12%, реальная доходность все равно остаётся положительно.

42: Это редкая ситуация, когда консервативный инструмент не просто сохраняет деньги, а реально приумножает покупательную способность. Такого окна не было давно, и оно не будет вечным. Итак, облигации это про заработать, но пока одни инструменты дают хорошую доходность.

43: Другие, наоборот, страдают от высокой ставки. Акции недвижимость под ударом. Давайте посмотрим, что там акции недвижимость получают удар от высокой ставки. Это просто очевидно. Это, это аксиома. Почему дорогие деньги обычно

44: Давит на стоимость акций. Все просто. Когда инвестор может получать 15, 16% в облигациях с низким риском он начинает задавать вопрос, а зачем мне акции? Акции? Это про рост бизнеса, про дивиденды, про риск. Но если ставка высокая, бизнес растёт.

45: Медленно кредиты, дорогие дивиденды под давлением. Зачем вообще все это? И если при этом есть альтернатива в виде облигаций, и она становится очень привлекательной, деньги, конечно же, перетекают туда. Высокая ставка снижает интерес инвесторов к рискованным

46: Активам, в принципе, зачем рисковать ради возможных 20%? Если 16 можно получить почти гарантированно? Эта математика сейчас работает против акций и пока цб не даст чёткого сигнала на длительное снижение, фондовый рынок будет

47: Под давлением. А когда цб его даст. Ну, понятно, когда у нас изменится геополитика, когда она изменится, никто не знает. Бизнесу сложнее расти. Когда кредиты остаются дорогими, компании откладывают инвестиции, сокращают планы расширения.

48: Экономит на Найме все это, бьёт по их будущей прибыли, а значит, по стоимости акций. Это не катастрофа, но это точно не среда для бурного роста, как ипотечные ставки охлаждают спрос на недвижимость, ипотека становится дорогой, ежемесячные платежи растут и люди.

49: Просто откладывают покупку, спрос падает, цены перестают расти, а где-то даже корректируются для тех, кто хотел покупать квартиру как инвестицию. Это означает, что недвижимость перестаёт быть очевидным решением. Почему инвестору сейчас опасно?

50: Покупать актив только потому, что он уже сильно упал, потому что со Дна всегда могут постучать снизу, если ставка остаётся высокой дольше, чем рынок закладывал, падение может продолжиться, покупать только на основании того, что акция подешевела без понимания.

51: Почему и что изменилось это не стратегия, а гадание акции недвижимости сейчас под давлением. Это прямое следствие высокой ставки, но есть инструменты, которые живут по своим правилам. Валюта и золото цб на них влияет лишь косвенно. Сейчас объясню, почему курс

52: Рубля зависит не только от ставки цб, но от экспорта импорта и цен на нефть. Ставка влияет на привлекательность рублёвых инструментов. Это правда, но курс в конечном счёте определяется потоками валюты, сколько её приходит от экспорта и сколько уходит на импорт.

53: Если нефть дорогая, приток валюты большой и рубль крепок, если импорт растёт, валюта утекает, рубль слабеет, поэтому смотреть надо не только на ставку, что может поддерживать рубль, если ставки остаются высокими, высокая ставка сдерживает импорт, кредиты.

54: Спрос не раздувается, валюты меньше уходит за рубеж. Это работает в плюс к рублю, но если цены на нефть пойдут вниз, эффект ставки может быть перекрыт падением экспортной выручки. Почему доллар, юань и евро нельзя оценивать одинаково для

55: Российского инвестора, потому что доступ к ним разный доллар и евро. Токсичная история с инфраструктурными рисками юань единственная валюта, по которой есть полноценные биржевые торги и его можно вывести и положить под процент на депозит. Поэтому я предпочитаю юань. В чем

56: Преимущество юаня как биржевой валюты. Он ликвиден, доступен, и вы можете с ним работать так же, как раньше работали с долларом, покупать на бирже, держать на счёте, получать доход для российского инвестора. На мой взгляд, сейчас это самый практичный вариант. Валютная диверсификация. Почему?

57: Золото нельзя считать простой заменой депозиту или облигации. Золото не генерирует денежный поток. Его цена может как взлететь, так и рухнуть без очевидной логики. Я честно скажу, я не знаю, почему она выросла до 5 500 и почему она упала до 4000. Могу

58: Положить, что крупные держатели продают его сейчас для финансирования бюджетов. Но полагаться на золото как на основной инструмент это значит играть в угадайку. Валюта и золото это про глобальные потоки нефти, доступность инструментов. А теперь самое важное, что со всем этим

59: Стоит делать простому человеку прямо сейчас. Главное правило, которое нельзя нарушать. 1 шагом всегда должна быть подушка безопасности. Почему? Потому что без резерва ликвидных денег вы не инвестор, а игрок. Любая просадка рынка любая.

60: Неожиданная личная ситуация заставит вас выходить из активов в минус. Подушка покрывает от 3 до 6 месяцев и лежит на депозите. Только после неё начинаются инвестиции. Как разделить капитал между деньгами на жизнь, депозитами, облигациями и

61: Валютой простая логика подушка на коротком депозите или накопительном счёте. Основной рабочий капитал в облигациях надёжных эмитентов. Часть денег в юанях или валютных облигациях для защиты от курсового риска небольшая доля в физическом

62: Как страховка последнего дня. И только если у вас длинный горизонт и крепкие нервы, тогда акция. Почему сейчас не стоит строить стратегию на 1 прогнозе по ставке? Потому что прогнозы меняются полгода назад. Я думал, что ставка в декабре будет 12. Сегодня я

63: Жду 14 плюс если бы я поставил все на быстрое снижение, я бы уже ошибся. Поэтому портфель должен быть готов к разным сценариям. Какие ошибки чаще всего совершают люди, когда слышат новость от цб. 1 паническое решение ставку снизили медленно, все пропало, бегу.

64: Продавать 2 излишний оптимизм. Ага, снизили. Сейчас все взлетит. Закупаюсь акциями. 3 игнорирование сигналов. Да мне вообще пофиг, че там цб говорит, все 3 подхода стоят. Вам денег. Как использовать высокую ставку, не превращая инвестиции в хаотичную гонку за дохо.

65: Доходность спокойно забирать текущую доходность в облигациях и депозитах, не пытаться угадать момент разворота, не залетать в рискованные бумаги только потому, что они дают ещё больше дисциплина и диверсификация. Вот что сейчас важнее всего главной стратегии.

66: Не пытаться угадать 1 решение цб, а собрать устойчивую систему, которая работает при любом раскладе. А теперь итог план набиуллиной. Не нужно пытаться угадать по 1 заседанию цб. Гораздо важнее понять режим рынка, если

67: Ставка остаётся высокой дольше, чем ждали инвесторы. Значит, нужно не мечтать о быстром росте акций и длинных облигаций, а спокойно забирать текущую доходность там, где она уже есть. Решение цб напрямую влияет на то, сколько вы зарабатываете на вкладе, какую доходность?

68: Можете зафиксировать в облигациях, почему акции могут стоять на месте и почему ипотека остаётся дорогой, если вы хотите понимать такие вещи заранее, а не тогда, когда рынок все переоценил, подписывайтесь на мой telegram канал манька облигация через

69: Букву а, там я разбираю инвестиции, облигации, ставки, валюту и финансовые решения, о которых обычно не говорят в общем доступе. Ссылка в описании. А этому ролику поставьте, пожалуйста, лайк и подпишитесь на канал. А прямо сейчас появилось видео, в котором я

70: Рассказываю, как сохранить деньги в 26 году и какие инструменты сейчас выглядят разумнее всего. Там есть очень