0: Я всех приветствую этот ролик будет посвящён риск менеджменту при торговле на force очень многие люди меня много раз просили его записать, потому что многие начинающие свой торговый путь люди не понимают наших обсуждений, которые происходят в основном.

1: С людьми, которые торгуют уже давно, да, и они путаются в некоторых моментах. Поэтому, если вы только начинаете свою торговлю, вам, наверное, это будет полезно. Ну, для начала, что такое форс форс? Это срочная секция московской биржи, где торгуются фьючерсы и опционы сейчас

2: Я вам буду рассказывать конкретно про фьючерсы, почему люди торгуют именно на force, да, спекулянты, почему он так популярен дело в том, что на force вы покупаете контракты, да, фьючерсные, они обеспечиваются на вашем.

3: Депозите гарантийным обеспечением. То есть это сумма, которую брокер блокирует на вашем депозите под обеспечение вот этого контракта. И эта сумма, как правило, значительно меньше базового актива, плюс комиссия на force намного меньше.

4: Да, вплоть до там на порядок меньше, нежели на фондовой секции, да, то есть при торговле акциями это просто выгодно, поэтому большинство спекулянтов у нас торгуют именно форс. Теперь смотрите, 1 ошибка, которую

5: У нас очень часто допускают новички. Это то, когда мы говорим, что я купил что-то на force без плечей, они подразумевают то, что взял на всю котлету, то есть на все гарантийное обеспечение. И это неправильно. Почему? Потому

6: Потому что гарантийное обеспечение значительно дешевле, да, стоимости базового актива. И если вы покупаете на полное гарантийное обеспечение, фактически вы всегда покупаете с плечами, с какими плечами сейчас мы с вами об этом поговорим, да, как это считается?

7: И так далее. Итак, 1. Смотрите, чтобы понять вот это выражение я купил без плечей, да, нужно понимать, что это без плечей подразумевается стоимость базового актива. То есть, если у вас 1 000 000 ₽, это значит вы купили

8: Не на 1000000 го, да, а на 1000000 базового актива ну я вам приведу пример в текущей таблице параметров в квике quik это у нас самый популярный терминал для трейдеров есть 2 таких столбика, 1 это го продав.

9: Либо покупателя. В данном случае я взял го продавца и предварительный расчётный объём. Вот это и есть как бы стоимость базового актива. При этом, смотрите, не во всех контрактах есть, собственно, вот этот базовый актив, но когда

10: Да, дело касается какой-то акции, там понятна её стоимость, но иногда это касается, например, индекса. И вот этот расчётный объём, он не совпадает со стоимостью индекса, потому что он там считается по специальной формуле.

11: Но для того, чтобы не парить себе мозг, вы это все можете посмотреть вот в этой таблице. Ну, здесь, обратите внимание, вот есть контракт, например, на фьючерс ртс, да, это контракт на индекс. Так вот, гарантийное обеспечение у него в данный момент 19.

12: 1 216 ₽. Но предварительный расчётный объём у него 163 371 ₽. То есть на 1 000 000 ₽ вы можете купить, ну, примерно 6

13: Этих контрактов для того, чтобы это была торговля без плечей. Тогда у вас предварительный расчётный объём и будет равняться приблизительно 1 000 000 ₽. При этом по гарантийному обеспечению это будет порядка 120

14: Тысяч всего лишь. То есть если вы купите на полностью, да, на 1000000 гарантийного обеспечения контрактов, то у вас фактически получится плечо там где-то примерно 8, да?

15: То есть это много, и это очень рискованно. Что такое, когда вы берете без плечей? Это значит, что если цена данного фьючерса изменилась на 1%, вы теряете либо 1% к своему депозиту в случае неуспеха, да, своей сделки.

16: Либо приобретаете 1% к своему депозиту в случае успеха этой сделки. Если же вы берете с плечами, это все перемножается на количество плечей и риски резко возрастают. Теперь смотрите, есть ещё 1

17: Более надёжный способ посмотреть, да, какая же там стоимость вот этой предварительная, расчётная, это вы просто нажимаете заявку, да, там высвечивается такое окошечко, ввод заявки, покупка, продажа. Жмёте, либо покупка, либо

18: Продажи задаёте количество там, ну, например, здесь количество 1 контракта и здесь справа вы видите разные условия исполнения, да, и объём это и есть тот объём, который у вас

19: Будет при расчёте стоимости, да, то есть 1% изменения цены будет изменяться на 1% от вот этого объёма и объём гарантийного обеспечения. Это та сумма, которая у вас будет заблокирована на счёте под этот контракт.

20: Поэтому для того, чтобы взять без плечей на 1 000 000 ₽, вам просто нужно подобрать количество контрактов таким образом, чтобы вот в этой графе объём у вас объём равнялся примерно 1 000 000 ₽. Теперь.

21: Теперь следующий момент. Смотрите, вот как я обычно освещаю свои сделки, я никогда не говорю, сколько я заработал в процентах к депозиту. Во первых, это такой очень, на мой личный взгляд, мавитон, да, то есть для

22: Очень нехорошо обсуждать свои сделки. Я это говорил очень много раз в том смысле, что именно в плане денег, да, обсуждать свои сделки, потому что, как только вы начнёте говорить про свои деньги, кто-то вас начнёт считать условно не

23: Нищебродом, кто-то, наоборот, будет завидовать. Это ничем хорошим, как правило, не заканчивается, поэтому деньгами хвастаться очень нехорошо. И всегда, когда я говорю про то, сколько я забрал со сделки, я подразумеваю просто процент движения.

24: Цены, который забран. То есть, например, забрал там 1% с евро, это значит, евро изменился на 1%, да, в какую-то сторону ушла цена. Забрал 1% с газпрома. Значит, фьючерс газпрома изменился на 1%. Цена ушла в ту или

25: Иную сторону. Теперь смотрите, при этом очень часто, когда я говорю, я торгую без плечей, все-таки плечи у меня есть по какой причине? Да, это 2 очень важный момент, что нужно понимать то, что все активы разные, и у них очень

26: Очень разная волатильность. Так, например, торговать без плечей тот же евро, доллар, да, но это очень часто, просто неразумно, потому что его волатильность практически всегда меньше 1% за день. Иногда он там на

27: Десятые доли процента изменяется. Ну это вам ничего не даст. Если вы будете торговать евро, доллар без плечей, там, например, интрадейно каждый день и так далее. Его имеет смысл торговать с плечами, но как понять, с какими плечами его торговать. И вот

28: Вот это и есть уже риск менеджмент, самая интересная часть, наверное, этого ролика. Смотрите, во первых, как вам понять, в каких долях брать разные инструменты? Например, вы хотите вложиться в несколько инструменто.

29: Это правильный подход, да, если вы не интрадейщик, не скальпер, а хотите купить скажем, тактическую сделку, да, там на неделю, на 2 хотите, ну хотя бы на 3 4 instrumental разложиться, вот чаще всего самый простой риск менеджмент заключается.

30: В том, чтобы взять это все в равных долях. Каким образом это взять в равных долях, да, если, скажем, у валют 1 волатильность, а у акций другая волатильность. И вот здесь на самом деле за вас уже все

31: Подсчитано. У всех инструментов разная волатильность, да, у сырья там, например, у серебра, у того же, у золота 1, у евро, другая, у акций 3. И большинство инструментов это все учитывает в размере го. То есть

32: Для того, чтобы вам правильно распределить объёмы инструментов, вам просто нужно взять их равными долями на равное гарантийное обеспечение. При этом как сделать так, чтобы это было условно без плечей.

33: Причём я подчёркиваю это именно условно, потому что валютой я сам торгую с плечами. Так вот смотрите, если вы, я всегда торговлю без плечей, подразумеваю торговля акциями, то есть даже торговля на in

34: У меня обычно уже идёт с каким-то плечом. Почему? Потому что опять же, торговля индексом, она не такая волатильная, как торговля акциями. Вот как эти цифры себе подобрать. Смотрите, я за базу беру всегда стоимость.

35: Гарантийного обеспечения акции какой-то. И если, например, ну возьмём вот здесь втб, газпром, Сбербанк, в Сбербанке, сейчас гарантийное обеспечение 4 000 ₽. Да, смотрите на скрине.

36: Предварительный расчётный объём 22 000 ₽. То есть условно на 1 000 000 ₽ я могу взять примерно 50 контрактов. Это и будет без плечей. Как сделать так, чтобы мне взять в равных долях условно, да, без плечей, скажем,

37: Сбербанк и евро доллар берём Сбербанк на это 50 контрактов берём. Просто мы понимаем, да, что 50 контрактов, это вот у нас будет полная загрузка портфеля без плечей. Берём.

38: От них 25 контрактов. Смотрим, сколько это будет го 25 на 4000. Это примерно у вас будет Сбербанка куплено 25 контрактов с гарантийным обеспечением в районе 100 000 ₽ и просто на 100 000 ₽.

39: Добавляем туда фьючерс ed. Да, это контракт на евро, доллар на 100 000 000 ₽ у нас будет примерно 33 контракта ед. При этом, смотрите, это

40: Будет 33 контракта, если вы умножите на предварительный расчётный объём на 72000, это на самом деле будет практически 2000000. То есть у вас контракт конкретно ед, да, будет ещё и с плечом, но

41: Но это то плечо, да, которое примерно будет равно по, скажем так, по рискам тому, что если вы будете просто торговать акциями какой-то

42: Любой фишки, например, Сбербанка, втб и так далее. И вот именно таким образом я составляю, да, свои какие-то портфели, когда беру несколько инструментов. То есть я исхожу всегда из гарантийного обеспечения газпром.

43: Сбербанка, вот этих вот фишек. И потом просто беру их на треть и на равное по количеству го покупаю там серебро, покупаю ед и так далее. Обычно на такие низко.

44: Инструменты получаются небольшие плечи, но выхлоп примерно равен по рискам тому же, что и на акциях, поскольку опять же, биржа за вас это все учла. Гарантийное обеспечение именно такое, потому что оно считается там по риск моделям. Теперь смотрите.

45: Единственный контракт, вот это нужно понимать, который из этого всего выбивается. Я сам не знаю, почему это именно так. Это нефть, потому что нефть это достаточно волатильный инструмент. Там очень часто бывает движения по нескольку процентов за день.

46: Бывает там и под десяток процентов, в отдельных случаях за день. То есть это инструмент очень волатильный, но при этом на этот инструмент там дают очень хорошие плечи, да, ну фактически они больше в большинстве

47: Случаев, чем плечи на тот же индекс ртс. Почему это так? Я не очень понимаю, поскольку нефть, инструменты обычно действительно волатильный, но здесь вы можете подгонять руками, но брать её, например, чуть чуть поменьше, да, при торго

48: Но в целом, я надеюсь, что у меня получилось это все словами объяснить как-то более менее подробно, потому что с графиками что-то рисовать мне не очень хочется. Если у меня это получилось, напишите об этом обязательно в комментариях, потому что я не знаю.

49: В каком формате такие ролики снимать и вообще, стоит ли это снимать? В остальном же, да, другие моменты. Риск менеджмента мы разберём в других роликах. В данном ролике речь шла конкретно о размер

50: Позиций, да, при их наборе о соотношении инструментов. И что мы понимаем под тем, когда я говорю, да, я взял что-то без плечей, да, или там с плечами, на этом у меня все, ставьте лайки на ролик.