0: Никто с вас не снимает ответственность анализа самостоятельно по этим компаниям. Если вам повезло её купить дёшево, просто можете держать вечно. Поэтому я такие компании стараюсь не добавлять в свой портфель. Это чудовищная неэффективность нашего рынка. Либо покупаете продукты, либо умираете с голоду, друзья.

1: Здравствуйте, это Антон Поляков. Сегодня у нас очередной ролик по составу портфеля. Мы с вами уже составили базовый портфель. Мы с вами уже составили вечный дивидендный портфель. Теперь время пришло рассмотреть топ акций на долгосрок, то есть те акции, которые можно купить и держать очень долго, потому

2: Потому что крепкие, надёжные компании здесь, они не рассчитаны на дивиденд, здесь они не рассчитаны на базовый портфель. Здесь они рассчитаны именно долгосрочное удержание в ожидании чего-то, либо просто развития бизнеса, либо каких-то событий в компании и так далее. Но это долгосрочные инвестиции.

3: Это компании, которые находятся в наиболее интересных секторах. В особенных порой секторах. Мы соберём список компаний, которые, в том числе способны пережить кризисы. И мы говорим о рисках, которые нельзя игнорировать при покупке таких компаний, что вам нужно будет делать при их покупке.

4: Друзья, если тема этого ролика вам интересна, пожалуйста, прямо сейчас поставьте этому ролику лайк YouTube гораздо проще продвигает контент, развлекательный такой контент, как у меня, обучающий, он продвигает с большим трудом. Поэтому, будьте добры, пожалуйста, поставьте лайк, если вы напишете комментарий, это будет

5: Всем замечательно и давайте продолжим.

6: Почему стоит думать о долгосроке при инвестициях? Почему, допустим, у меня, ну, как вы знаете, то есть в портфеле всегда собраны именно долгосрочные компании, да, почему я всегда стараюсь смотреть на 3, 5, 10 лет вперёд. Во первых, потому что по статистике

7: У меня есть на эту тему ролик на канале про сравнение депозитов, облигаций и дивидендов, да, компаний. То есть на долгосрочном периоде бизнес компании компании обгоняют и депозиты, и облигации. Конечно, именно если мы говорим про

8: Стоимость акций здесь гораздо тяжелее, потому что здесь гораздо больше субъективных моментов и моментов аналитических, что очень важно, грамотно выбрать компанию. Ну это сакральное. То есть очень тяжело абсолютно не каждому это получается сделать, выбрать того самого единорога, который принесёт десятки

9: Иксов прибыли и так далее. Конечно, это очень тяжело, но, тем не менее, в долгосрочном периоде компании приносят больше, что для меня важно, это здоровая психика, потому что если вы спекулируете, если вы покупаете компании на короткий промежуток времени, вы постоянно

10: Очень сильно нервничает, потому что цена может идти против вас. И на нашем рынке, нашем волатильном рынке. Это происходит постоянно, очень много Крепких парней, которые были известны или остаются даже известные. Они слетели на маржинкол как раз именно из за таких действий, спекуляций. Как раз, когда вы

11: Долгосрочно, когда вы понимаете структуру своего портфеля, когда вы понимаете те компании, которые вы выбрали, зачем вы их выбрали, под какую цель вы их выбрали, то инвестиции становится гораздо проще. То есть вы видите то, что там в каждый кризис, каждый шок. Когда на рынке истерика, я могу записать свой экстренный ролл.

12: Ext успокоительный ролик, и я всегда буду в хорошем настроении это именно потому, что я понимаю, зачем у меня собран портфель, я понимаю, какая у меня стратегия, я понимаю, зачем эти акции, что эти акции у меня на 3, на 5, а 10 лет вперёд, то есть я понимаю то, что сейчас есть какая-то коррекция на рынке, это не проблем.

13: Кстати говоря, пример очень хороший из недавних. Вот он вас должен замотивировать, полис золота. Если вы отмотаете теллеграм канал мой и просто вобьёте там полис. Слово, то я начал рекомендовать эту компанию ещё в 23 году. И когда я её купил, полис стоил, по моему, двена.

14: 13 000 ₽ до сплита, да, до уменьшения стоимости акций. Как раз я на тех уровнях их покупал, хотя я был абсолютно уверен в бумаге. Дальше бумага корректировалась, она корректировалась, по моему, до 10000, если я правильно помню. То есть формально я вошёл не в идеальную точку, но, да.

15: Дальше я стратегически накапливал позицию в портфеле стратегии и у себя в портфеле, и дальше на всех будущих коррекциях всегда уже был обратный спид компании, когда компания дорожала до 1000 шестиста рублей 1000 восемьста рублей, потом обратно дешевела. То есть я не занимался, спекуля.

16: Я не продавал бумагу на коррекциях, я мог только докупать почему? Потому что я прекрасно понимал, в чем идея в этой компании. А эта компания у меня долгосрочный портфель на длинный срок, и поэтому я не волновался за коррекции, хотя постоянно мне писали в комментариях люди, что вот что бумага начала.

17: Корректироваться. Её нужно срочно продавать, срочно бежать, потому что там, ну, неважно, что они вчера писали, я не помню, что они писали, если честно. Ну, то есть посыл был такой, что я дурак, нужно срочно все продавать. Началась коррекция этой бумаги, и она там улетит обратно на 1 000 ₽, да.

18: После обратного спета, я имею ввиду уже когда вы понимаете, зачем у вас куплены акции, для чего у вас куплены акции? Какую конкретно компанию? Что вы в ней видите? Именно вы знаете свою собственную идею этой компании, то гораздо проще именно держать долгосрочной и не быть подверженным той панике, которая

19: Происходит на рынке у людей, которые не способны анализировать, которые не способны думать, которые просто, ну, как бы играются в лотерею, да, в casino. Конечно, если вы так играетесь, как спекуляциями в казино, то, конечно, вы просто проиграете, всегда нужна система, системный подход к инвестиция.

20: Какие есть критерии отбора акций долгосрочных акций? Это финансовая устойчивость, прибыль, выручка, баланс, да, то есть просто вам нужно изучить изначально бизнес, то есть насколько бизнес устойчивый, насколько прибыль и выручка собрана из постоянных доходов, да, а не каких-то разовых до

21: Доходов или бумажной переоценки, да, то есть насколько отчётность компании, она из квартала в квартал постоянная, а не локальная какая-то была. Всплеск выручки, всплеск прибыли. Как, допустим, это у it компании было. Вам нужно понять баланс компании, да, её отчётность проанализировать, понять.

22: Насколько она устойчива, да, насколько она может дальше наращивать свою прибыль стратегически, потому что сама компания развивается. Дальше очень важный фактор, да, при выборе компании долгосрочной, то компания не кидает миноритарных инвесторов. То есть нас с вами, у нас с вами доля Мизерная, да?

23: Относительно доли владельцев компании. И очень важно, чтобы нас с вами не кидали, не кидали нас с вами на дивиденд, не кидали нас с вами на, не знаю, какое-нибудь постоянное эспио, какое-нибудь постоянное размытие большое. То есть не было каких-то проблем в компании, которые нас как-то

24: Медитируют и нам мешают зарабатывать. То есть это тоже очень важный момент в России. Или хотя бы если кидают, то кидали, скажем так, не сильно, что ли. То есть у нас настолько, к сожалению, проблемный рынок. Это правда, что нужно радоваться, что у теб

25: Кидали не сильно. Это уже хорошо. Важно также, чтобы компания была лидером в отрасли. Это компания номер 1 и 2 сегменте, но это не факт. То есть, если эта компания новая, прогрессивная, и либо она создаёт сама создаёт новый целую сектор в экономике новый

26: Целую область, то также она может сама продвигать этот сектор, сама развиваться внутри этого сектора и не быть даже в лидерах. Но здесь, как правило, лучше всего себя показывают те, которые являются компаниями, лидерами. Как правило, если компания лидер, она сохраняет своё лидерство, но здесь нужно заниматься

27: Анализом неё, конечно, конкурентов. Значит это перспективные сегменты, перспективные отрасли, это может быть медицина, ритейл, золото, телеком, металлы, газ, нефть, то есть сектора могут быть любые, но вам нужно самим анализировать сектор, его привлекательность

28: Насколько это интересный сектор для долгосрочного инвестирования, к примеру, ритейл медицина это сектора супер устойчивые, супер интересные. Банковский сектор России тоже это сектор очень устойчивый, очень интересный, да, но, допустим, золото, металл

29: Газ нефть это сектор специфический. То есть этот сектор цикличный. Очень хорошо нужно понимать цикличность в этом секторе, да, то есть, к примеру, телеком этот сектор считается во всем мире 1 из тех самых устойчивых секторов, да, в которые можно инвестировать

30: Держать очень долго, живя за счёт дивидендов. Но в России этот сектор не работает, потому что, ну, допустим, кто у нас представитель представитель, это МТС. Что это такое МТС? Это компания с гигантским долгом, которая просто субсидирует за счёт долга Афка систему, да, своего холдингов, компанию владе.

31: И здесь ловить нечего. То есть это не самая лучшая компания для удержания портфеля, потому что, по сути, ну, эта компания, нельзя сказать, предбанкрот, но, скажем так, не есть очень, очень большие риски. Все-таки такие компании с таким долгом лучше всегда избегать.

32: Это в целом, при подборе любых компаний на нашем рынке также, допустим, сектор. Если вы смотрите моё видео часто или в принципе, ну хоть когда-то меня смотрели и спрашивали меня про сетевые компании, да, я всегда говорил то, что я никогда не добавляю в портфель сетевые компании, да.

33: Энергетической компании. Почему? Потому что я стараюсь избегать из социально значимых секторов, да, и особенно секторов нерыночных. То есть, если retail все-таки это рыночный сектор, да, если вы здесь введёте какие-то ограничения большие, да, на, там, на

34: Я не знаю, повышение цен и так далее. Вы просто получите дефицит, то есть в рыночной экономике невозможен, да, какой-то жёсткий контроль цен там, в ритейле и так далее. То есть это всегда будет бизнес, частный, так или иначе, не частный бизнес, он будет все равно неэффективный, но вот

35: Условно естественные монополии, да, это какие-то сбытовые компании, производители электричества, это распределительные компании, это компании, на которых есть большая социальная ответственность. И тем не менее нельзя сделать среди них большую конкуренцию, да, для того, чтобы они стали

36: Особенно эффективно, чтобы они были эффективны частным бизнесом. По сути, их эффективность, да, то есть, сколько они зарабатывают, они зарабатывают столько, насколько они поднимут свой тариф. То есть очень прямая пропорциональность. Ты поднимаешь тариф, ты начинаешь зарабатывать больше. Вот и все. Соответственно, здесь как раз можно ограничивать поднятие

37: Тарифов. Поэтому я такие компании стараюсь не добавлять в свой портфель, но, тем не менее, про некоторые из этих компаний все равно можно что-то сказать. Следующий критерий отбора, да, это диверсификация. То есть мы не пытаемся сложить все яйца в 1 корзину. Теоретически это можно делать, да, то есть у меня, допустим, портфель у себя

38: Там долгосрочный, очень, очень концентрированный, но это большой риск. То есть вы таким образом повышаете риск. Нужно очень грамотно, очень глубоко разбираться в каждой компании. Тогда если вы так сильно концентрируете свои средства в неё. Вот все-таки мы сейчас разберём большой достаточно портфель, большую вариативность компании

39: Которые можно держать долгосрок, которые находятся в разных совершенно секторах экономики. Они будут более чем диверсионны. Дальше у нас с вами идёт список компаний, но перед списком я в очередной раз хочу вас предупредить, что никто с вас не снимает ответственность анализа самостоятельно.

40: Этим компаниям. То есть что вечные дивиденды, что долгосрочные компании компании хорошие, к ним претензий нету. Суть в том, что вам все равно нужно будет их анализировать дальше и анализировать их нужно очень грамотно. То есть их нужно анализировать с точки зрения экономики, их сектор

41: То есть, насколько эти компании будут устойчивы? 1, 2, 3, 4, 5, 10 лет вперёд. Вы не думаете текущими короткими периодами, вы не думаете на квартал, вы не думаете на год, вы не думаете на полгода вам нужно думать всегда от года и больше. То есть от года и больше. Там, допустим, Сбербанк будет

42: Хорошо показывать. Да, хорошо, тогда мы его оставляем от года и больше, допустим, металлургия будут себя хорошо показывать. Но с текущей точки, вероятно, да, допустим. А если мы берём раньше, то металлурги стоили дорого, да, это сектор цикли.

43: И вы видите, что в секторе начинается спад, притом спад именно большой, масштабный, там из за конкретно Китая, да? Ну это мы дальше коснёмся конкретно, когда мы будем говорить про металлургов. Вот, тем не менее, это и есть часть анализа вашей ответственности, что вы должны искать правильную

44: Точку входа в компанию. По хорошему, если эта компания цикличная, правильную точку выхода очень хорошо разбираться в этом секторе. И нужно, опять же, повторюсь, строить свой прогноз на 1, 3, 5, 10 лет вперёд, да, в этой компании, в этом секторе, для того, чтоб

45: Чтобы не выходить слишком рано, да, на панике. Иначе вы превращаетесь в спекулянта, либо не заходить там слишком поздно, да, потому что вы не понимаете сектор, то есть сектор отскочил, новости только хорошие. Вы как раз заходите в эту компанию, хотя уже пора выходить.

46: Значит, что же это за компания, конечно же, номер 1. Компания. Очевидно, это Сбербанк. Я здесь ничего нового не скажу. Крупнейший банк в России, фактически финтех экосистема это онлайн банкинг, инвестиции, страхование еколес, да, то есть это комплексный большой банкинг.

47: Со своей там, Сбер, подпиской, со своей целой, большой экосистемой и так далее, и так далее. Система, значимая компания, которую государство не даст потопить Сбербанку, будет плохо, только если всей России будет плохо, только если Германа Грефа уберут из банка и банк станет супер неэффективны.

48: Потому что руководство будет супер неэффективное, только в таком случае будут и большие проблемы. Но опять же мы с вами за этим можем следить, мы с вами это можем контролировать. Мы эти риски можем с вами контролировать. В целом сильная дивидендная история и потенциал роста прибыли вместе с экономикой рф. Я напомню, что очень часто говорят,

49: Что Сбербанк это прокси на российскую экономику, а точнее, как я говорю, всегда дополняю это прокси на денежную массу. Денежная масса у нас растёт постоянно. Соответственно, постоянно у вас будет расти и Сбербанк. Пока это, по сути, квази государственная монополия, скажем так, банковская, так.

50: Конечно, некрасиво говорить и неправильно, просто технически неправильно, но суть остаётся фактом, что есть очень большой бюджетный стимул. У банка есть большая государственная поддержка, да, поддержка от бюджетников. Соответственно, когда у вас в экономике растёт денежная масса, так или иначе, Сбербанк абсо,

51: В себя эту денежную массу. У него в итоге очень дешёвое фондирование и рыночные кредиты. То есть в итоге банк постоянно эффективен, мы долго останавливаться на Сбербанке не будем. Я думаю, это и так для всех понятно. Поэтому идём дальше. Новатек 1 из моих любимчиков я продолжаю постоянно.

52: Выкупать эту компанию, если я вижу возможность, если я вижу где-то скидки, там евроклире, ещё где-то я компании подпокупку чуть чуть у меня и так очень большая позиция. Я вижу очень большой приоритет в мире на спг газ. И я знаю то, что газ будет расти в мировом потреблении на

53: Вне вместе с via возобновляемые источники энергии вот газ это 1 из лидеров, который будет расти и потребляться в мире, то есть мир в целом больше, все больше и больше потребляет энергии, энергия будет вырабатываться в большей степени за счёт Газа и за счёт вия нравится вам.

54: Или нет, если вы мне не верите, посмотрите мои исследования, посмотрите конкретно графики, посмотрите данные, посмотрите обоснования и так далее, и так далее. Все это уже было сказано несколько раз. Я там снимал хорошие там фильмы, обзоры на этот сектор, фокус, на экспорт, в азию, где спрос будет только расти, но

55: Азию я имею ввиду не только Китай в целом азиатский рынок, но также в чем ещё важный плюшка спг Газа. Его можно, по сути, в каком-то дальнейшем будущем, когда, допустим, закончится сво, когда, допустим, может смениться власть в европе. Вполне себе вероятно, что мы восстановим туда

56: Продажи спг Газа. То есть на самом деле это абсолютно реально, на мой взгляд поверьте, цикл в европе, он быстрый, передаваемость политического посыла она слабая, поэтому, вполне вероятно, при смене власти, там через очередные 4, там 8 лет все изменится и мы будем снова, опять друзьям.

57: Но ставка новатек не на это ставка на макроэкономику, на мировой рост спроса Газа и в основе спг Газа. Важно, что это частная компания. То есть, в отличие от газпрома, с гораздо более гибким управлением эффективностью, это то, что мне очень нравится. Компания постоянно платит

58: Дивиденды. Компания постоянно старается наращивать дивиденды. Компания старается постоянно развиваться и расти, несмотря на 1000000 санкций. Несмотря на 1000000 проблем, которые пытаются создать внешние её конкуренты и враги. Следующая компания это поле золота. Здесь важно понимать то, что золото это

59: Не промышленный товар. Нужно это понимать. Золото, по сути, Вера или невера в денежную, фиатную финансовую систему, да, то есть это Вера, не Вера в те самые резервные валюты, а в частности это доллар, это политическая составляющая.

60: В мировой конъюнктуре. То есть условно, когда у нас будет опять 1 гегемон, 1 страна, которая будет лидером, скорее всего, её валюта будет резервной и опять золото будет корректироваться, потому что у нас появится альтернатива золоту в виде какой-то новой резервной валюты. Но сейчас пока

61: Идёт большая слабость в долларе, пока идёт большая слабость в экономике сша, пока они печатают деньги и у них растёт постоянно свой долг. Да, и у нас не появился новый лидер золото в фаворите. Но здесь очень важно понимать циклы, очень аккуратно изучать

62: Но исторически, то есть, если мы берём за очень большой период времени, за 10, за 20 лет золото, оно позволяет вам как минимум сохранять свой капитал, а золотодобывающие компании, особенно если они эффективные, они вам позволяют зарабатывать за счёт дивидендов, за счёт роста стоимости самой компании, как минимум по инфляции.

63: Это очень интересный актив, он защитный актив, который сохраняет стоимость как бы в кризисы и инфляцию. Но здесь нужно понимать свою цель, что это 1 из самых долгосрочных активов и нужно очень грамотно понимать компанию, тоже в ней разбираться. В России. Это очень хорошая история с

64: Именно полюс золота. Следующая компания это норильский никель. Вы очень редко от меня слышите про эту компанию. Я точно после начала со про неё практически не говорил, но компания сама по себе уникальная. В чем уникальность этой компании? Потому что у неё есть корзина металлов, которые в целом

65: Необходимы и эти металлы, они примерно в одинаковых пропорциях. Это никель, это палладий, это медь. И здесь вот самое важное сейчас это медь. Я давно делал исследование по энерго переходу и там как раз 1 из выводов я сказал то, что у вас будет спрос на спг и

66: У вас будет спрос на медь расти. Медные компании, допустим, сша показывают великолепный рост, рост прибыли, рост доходности, рост дивидендов. В принципе, если бы, допустим, норильский никель был бы только медной компанией, то он бы сейчас стоил совершенно других цен. Компания сама по себе сбалансированная по корзине.

67: Металлов и в принципе её можно добавлять в долгосрочный портфель. Просто нужно очень аккуратно подбирать момент входа. Тут есть проблема то, что палладий в мире будет выбывать, потому что потихонечку в мире выбывают машины на двигателе внутреннего сгорания, они замещаются электричками, а

68: Как раз не особо нужен палладий. Соответственно, у вас сейчас идёт переоценка стоимости этой корзины, потому что палладий в цене падает, медь в цене растёт, но медь пока что не компенсирует полностью падение палладия. Здесь нужно очень аккуратная, очень правильная точка входа в компанию, но, в принципе, для

69: Портфеля, я её могу рассматривать и, в принципе, на компанию всегда смотрю просто вопрос точки входа и в ожидании от именно её сектора, да, от цикличности её сектора. То есть, что мы ожидаем по корзине её металлов. Пока что у меня ожидание, ну, нет такого.

70: То, что я жду, что все 3 корзины металла будут расти. Поэтому я от компании держусь вдалеке, но для долгосрочного портфеля, в принципе, её можно рассматривать. Но это не топ номер 1. Идея точно следующие компании. Это северсталь и нлмк. Тоже качественные компании металлурги. Одни из ли.

71: Крупнейшие металлургические компании в России производят сталь. Прокат, востребованный в строительстве транспортной энергетики. У них достаточно высокая доходность, но вы сейчас скажете то, что Антон, ты дурак, они вообще не платят дивиденды, да, потому что такой цикл, но опять же, как только вы увидите, что стройка возобновляя

72: А стройка уже сейчас возобновляется. Нужно, чтобы стройка вышла примерно на те же самые уровни, как она была. Ну, там, в 21 году, в 20 году, в 22 году тоже, в принципе, стройка была на нормальных уровнях. То есть тогда была ставка низкая, вот когда

73: Эти уровни опять постройки вернутся, то очень стоит присматриваться к северсталь намк. В принципе, мы это можем увидеть достаточно скоро, потому что цикл снижения ставки со стороны банка продолжается. Вот. И, соответственно, мы можем достаточно скоро получить хорошую точку входа в эти ком.

74: Компания, потому что сейчас их оценили очень дёшево, потому что они платят дивиденды компании, ну, реально стоят дёшево. То есть их можно подбирать. Портфель очень аккуратно. Это хорошая долгосрочная компания, просто компании цикличные, опять же, период цикла у них длинный, после окончания сво,

75: Тоже эти компании будут очень долго зарабатывать. Почему ещё в этих компаниях начались проблемы. Проблемы были в Китае. То, что в Китае было дикое перепроизводство стали. И в итоге этта сталь вышла на экспортные рынки в мире. В итоге Дешёвая китайская сталь уронила цены.

76: На мировые стоимости даже был такой момент, что сталь в России стоила дороже, чем сталь в мире, что вообще не норма. Соответственно, стоит ждать, что также китайская сталь, она сбалансирует цены. Какая-то часть китайских металлургов закроется из за того, что они убыточные, соответствен.

77: Соответственно, и у вас нормализуется стоимость стали в мире. Соответственно, при восстановлении нашей стройки у вас улучшится баланс этих компаний. Соответственно, их можно подбирать какие-то моменты. Следующая компания тоже 1 из моих любимчиков это мать и дитя. У меня она есть в портфеле стратегии.

78: У меня есть она в портфеле, там иис, который вы можете публично смотреть, следить за мной. Компания себя показывает на этой коррекции великолепно. Вообще, в целом компания просто не собирается корректироваться никогда, будто, то есть она только дорожает, ничего с ней не происходит, её практически никто не продаёт. Это, конечно, удивительно.

79: То есть, если вам повезло купить эту компанию дёшево, это действительно очень большое везение. Это 1 из лидеров частной российской медицины репродуктология, родильные дома и клиники. Я был у них в клинике. Конечно, это впечатляет. Гигантские госпитали, цены у них тоже очень

80: Сильно впечатляет, очень сильно впечатляют, но тем не менее, у них огромная заполняемость. Спрос на их услуги есть. Возможно, у меня есть очень хороший материал по медицине. И возможно, я все-таки сниму про это. Фильм про медицину. Это сектор 1 из лучших и 1 из лучших в России, в том числе у меня.

81: К нему совершенно неоднозначное отношение если коротко, то платная медицина зло, если государство заботится о том, чтобы люди жили как можно дольше в его государстве, но если медицина в государстве не работает качественно, особенно первичная медицина, медицина.

82: Диагностическая, то тогда медицинские компании это великолепная вещь. Для инвестиций они зарабатывают очень, очень много. Важно то, что у них стабильные денежные потоки, то, что это не эластичный сектор, да, по спросу у вас есть постоянный спрос на их услуги вовсе

83: Кризисы во все шоки и так далее, и так далее. Даже сейчас, соответственно, в этом. И плюс этой компании, что вот ты её именно купил и держишь, держишь бесконечно, пока у тебя что-то уникальное, проблемное не случится с самой компанией, либо не поменяются как-то очень жёстко законы, что там все частные компании резко закроют.

84: В стране следующая компания, опять же мой любимчик из сектора с неэластичным спросом это, конечно же x 5 вы много от меня про неё слышите, я её продолжаю докупать компания растущая компания с хорошим балансом, компания, которая умеет перекладывать все издержки на вас, на потребителя, потому что у вас не

85: Нету другого выбора. Вы либо покупаете продукты, либо умираете с голоду. Поэтому на вас все налоги переложат. Если вы думаете то, что компания подрежет свою маржу, это не так просто вы будете платить больше, если у компании вырастут издержки. Вот и все. Компания прекрасно себе аккумулирует.

86: Новую денежную массу, то есть как минимум компания будет расти по инфляции, как правило, быстрее, чем инфляция, потому что, как правило, денежная масса растёт быстрее, чем растёт инфляция в стране. Я думаю, я так много про неё рассказываю, что не стоит останавливаться. Можем идти дальше. Та компания, про которую вы очень редко слышите от man.

87: Это московская биржа. Я её не люблю, потому что это монополия, и она конкретно зарабатывает на мне, да, как на инвесторе, на комиссиях. То есть комиссии могли бы быть для меня подешевле. Тогда компания бы зарабатывала поменьше, и меня бы, честно говоря, это радовало бы больше. Это хорошая компания, благо для

88: Долгосрочное держание портфеля. Если вам повезло её купить дёшево, просто можете держать вечно, ну, просто вечно. Практически компания платит дивиденды. Компания развивается, развивает новые продукты, новые направления. Компания более чем взаимодействует с государством и этим

89: Пользуется так, что компания, с точки зрения долгосрочного инвестора, более чем подходит под портфель. Вопрос именно точки входа, цены, покупки. Это самое сложное в этой компании. Мне лично мораль не позволяет её покупать, потому что мне не нравится компания монополист, которая наживается буквально на

90: Мне, то есть, точнее, даже так скажу, это личное, мне не нравится, когда компания наживается на мне. Вот, поэтому у меня у московской биржи не было никогда в портфеле. Вот. Ну и, как правило, ещё в моменте всегда находились идеи поинтереснее. Я находил что-то интереснее, то, что мне больше подходит, по моему,

91: Типу инвестирования и моему подходу. Следующая компания интеррао, энергетическая компания управляет генерацией экспортом электроэнергии. Выгода от роста энергопотребления и поставок за рубеж. В целом то, что у нас идёт рост энергопотребления, это видно, это очевидно, это будет все больше

92: Больше увеличиваться. То есть, если раньше мы росли линейно, всегда, опять же, посмотрите моё исследование, мы росли линейно по мере просто увеличения количества людей на планете. Вот так мы росли по объёму спроса на энергопотребление, но сейчас из за

93: Искусственного интеллекта из за гаджетов, из за электромобилей гораздо больше стали потреблять энергии. Вот, соответственно, как раз компании, которые в этом, с этим связаны, они начинают больше зарабатывать. Особенно, тем более, если они могут поставлять свою энергию за рубеж. Компания больше интересно, да?

94: Портфеля с точки зрения дивидендов, да, был вброс недавно про закон о дивидендах. Посмотрим в итоге, что с ним будет. Тут, конечно, очень важная поправка. То есть, если действительно ограничат как-то компанию с точки зрения частных инвестиций, то есть с точки зрения

95: Того, насколько она может самостоятельно распределяться своими активами, своими доходами. Это гибельно будет для компании, это будет гибельно для всего сектора энергетики. К сожалению, только частный бизнес может эффективно расти, как правило, государственный бизнес либо бизнес под жёстким государственным контролем, социальный бизне

96: Как правило, он стагнирует и ничего хорошего не показывает. То есть это очень большой риск. Здесь нужно смотреть по новостям, по конкретно, по событиям и дальше принимать решение. Но по истории, да, по прошлому, что было с компанией, компания стабильная просто увеличивает тарифы, в итоге постоянно увеличивает

97: Выручку и делится этой выручкой с вами через дивиденды. Вот и вся история это просто для диверсификации портфеля, для долгосрочного удержания компании. Следующая компания это фосагро, крупнейший производитель удобрений в России. 1 из мировых лидеров. Сельское хозяйство растёт

98: Удобрения, товар постоянного спроса. Это во всем мире. То есть в целом у вас растёт количество человеков, так сказать, и у вас требуются удобрения для того, чтобы производить больше пищи, для этого большее количество человеков. Вот. Соответственно, ну, конечно, у людей и уникальный сектор.

99: Уникальная компания, великолепная структура бизнеса. Опять же, эту компанию нужно купить дёшево когда-то 1 раз, и просто её очень долго держать. Компания платит. Дивиденды неплохие. Есть сейчас конкретная доровизна в компании из за того, что спекулятивный рост 100

100: Газа, да, из за понятных событий в европе из за этого цены одобрения подскочили очень сильно, и компания тоже очень сильно подскочила. На мой взгляд, сейчас точка входа не самая лучшая, но если вам повезёт её купить выгодно, дёшево, то у вас получится на ней заработать. Её можно просто держать в портфеле единственно

101: Момент, что она никогда не стоит дёшево и почти никогда не корректируется. Есть такие компании, которые ты всегда ждёшь подешевле. В итоге ты их никогда не покупаешь, они просто растут. Возможно, это 1 из тех компаний, но вряд ли, потому что все-таки цены на газ должны скорректироваться после окончания. Со. Следующая компания это яндекс.

102: Ну, я думаю, очевидно, главная айти компания Российской Федерации поисковик реклама такси, доставка маркетплейс я постоянно угораю над нашим рынком, я это привожу в пример у себя на telegram канале рыночная стоимость сейчас яндекса уже ниже 20 миллиардов долларов. Рыночная капитализация.

103: 5% яндекса, которые ушли из России вместе с волшем, да, они сейчас стоят 27 миллиардов, даже уже, наверное, больше под 30. Соответственно, это чудовищная неэффективность нашего рынка. То есть вся основная прибыльная часть бизнеса, которая осталась в России, которая генерирует прибыль.

104: Которая не убыточная, она стоит дешевле, чем 5% убыточных проектов будущего. Ну, на данный момент убыточных. Это просто потрясающе. Ну, просто потрясающая неэффективность нашего рынка. Если бы у нас были иностранные инвесторы, компания бы стоила раз 10, 20 дороже, чем

105: Она стоит сейчас, если бы эта компания была бы в америке, а не в России, то она бы стоила раз 30 40 дороже это, конечно, в целом печаль и тоска нашего рынка, нашей экономики в целом компании много it продуктов, новых it продуктов, в том числе искусственного интеллект.

106: Это лидер технологии искусственного интеллекта в России. Стоит ожидать, что компания дальше будет расти и расти. Будет эффективно. Следующая компания это компания новичок. Да, я про неё особо не рассказываю. Озон фарма. Я её добавил, потому что мне безумно нравится сектор. Эта компания, по сути, произво

107: Ну, завод дженериков, да, лекарственных препаратов в России 1 из лидеров. Сильные позиции в сегменте жизненно важных лекарств. Да, в нашем государстве это устойчивый спрос фармацевтика, это 1 из лучших вообще секторов, 1 из самых дорогих секторов дженерики великолепный сектор.

108: Помнишь, что такое? Generic, то есть есть лекарство, оригинал, да, когда это лекарство доказывает свою эффективность, да, то государства нужен его аналог максимально дешёвый, который будет полностью соответствовать оригиналу, но он будет дешевле и создаётся дженерик.

109: То есть копия, грубо говоря, этого оригинального лекарства. То есть у вас есть точно рынок, который точно хочет потреблять лекарства без вариантов. И вы для этого рынка, который уже для вас готов, вы создаёте дженерик, который покупает, покупает дешевле, кому нужно сэкономит.

110: Деньги. Соответственно, это великолепный сектор, просто великолепный, потому что он будет зарабатывать всегда, если на него введут налоги. Если будут какие-то стране рост денежной массы просто поднимут цены и все это лучше даже чем ритейл. Это лучше, чем медицина, прямая мать и дитя.

111: Там это самый эффективный сектор, то почему у меня нету в портфеле этой компании только потому, что я не доверяю её руководству. То есть все-таки у нас в России постоянно кидают компании, которые вышли на ipo, потому что у них есть свои цели, у нас есть свои цели, и у них цели, как

112: Противоположные нашим они кидают Миноров конкретно за ozon, фармой такого ещё не было, но тем не менее нужно очень аккуратно за ней следить, и рано или поздно я уверен, что я добавлю её в свой портфель, возможно как-то следующем кризисе, но сейчас несколько страшновато её добавлять.

113: Потому что я не доверяю руководству, потому что слишком много нас с вами кидали другие компании, которые вышли на ipo. Ну и что, друзья, финал последняя компания. Я думаю, вы знаете, что это будет за компания. Это компания, мой любимчик, самая любимая компания.

114: Я по ней снимал исследование, я не помню сколько уже лет назад, по моему 3 года назад я снимал исследование по ней исследование было великолепным, 100% сказано в этом исследовании, все сбылось полностью, это конечно же екомерс, это ozon, мой дорогой любимый озон.

115: Как много было хейта, как много было негатива под комментариями, под видео, как много меня чмырили за то, что я покупал, потому что я его покупал по 1 000 ₽, там, ну, я начал покупать с девятиста или 150 именно на счёт стратегии клиентов. До этого он стоил 3000, там, я не помню сколько.

116: 3 или 4000. Он стоил до сво, и все говорят, ты с ума сошёл? Ему цена 100 ₽. Он вообще банкрот, эта компания не выживет. Вот лучше бы wildberries купил, которого нету. Ты идиот, лучше купи Сбербанк, они говорят про то, что яндекс

117: Победит потому что Яна строит маркетплейс, ozon никакой не выживет, Сбербанк строит свой маркетплейс, ozon никогда не выживет сколько было таких комментариев, в итоге они все провалились полностью, компания переезжает в Россию, компания великолепная показывает все все.

118: Goddess, которых она обещала, всех, достигла великолепный сектор и коммерса. И самое главное, что будущее компании сейчас будущее компании очень сильно впереди. Ей ещё зарабатывать, зарабатывать, зарабатывать, зарабатывать, зарабатывать. Сначала были новости про банкинг. Я в исследовании сказал, что будет банк и будет

119: Супер эффективный. Ещё до того, как банк появился. В итоге банк появился, я говорил то, что будет очень много банковских продуктов. Вообще все виды банковских продуктов. Ждите момента, когда озон банк будет больше, чем тинькофф. Банк. Эффективнее. Скорее всего, это будет 1 из самых крупнейших в России частных банков.

120: Самых эффективных, самых маржинальных, самых лучших. Вот ждите, это будет. И потом, скорее всего, этот банк выйдет на ipo. Соответственно, озон как холдинг ещё более сильно переоценится. В общем, ждите других технологий, которые будут в озоне вообще.

121: Честно говоря, я хочу снять фильм про озон. Я думаю, что он выйдет на следующей неделе. Почему? Потому что у нас давно было исследование, эта компания, на мой взгляд, лидер вообще в России это самая лучшая компания, самая лучшая долгосрочная идея, которая можно

122: Сейчас купить самое забавное то, что её игнорируют практически все аналитики, потому что они не способны проанализировать её качественно, они анализируют только её отчётность, отчётность это взгляд в зеркало заднего вида. Вот всегда, а нужно анализировать будущее. А будущее они проализировать не способны, что

123: Очень дорого, сложно и так далее. Я хочу переснять фильм, да, то есть сделать его, короче, сделать его более концентрированным, как раз посмотреть, где компания сейчас, что компании ждать дальше, на что, на стоит рассчитывать, а далее и так далее. С точки зрения инвестиций, я думаю, вам это очень сильн.

124: Пригодится. Поэтому настоятельно рекомендую посмотреть. Я думаю, вы в будущем меня благодарите, благодарите. Те люди, которые посмотрели прошлые исследования и заработали, сколько получается 300, 400% на компании, да, в зависимости от точки входа. И самое забавное, за

125: Для вас озон это дивидендная компания. Вы скажете то, что они ни разу не платили дивидендов, и это правда. Но, поверьте, они будут их платить. Рано или поздно это тоже можно доказать достаточно легко. Соответственно, очень интересная компания. Напишите в комментариях, ждёте ли вы это.

126: Исследование. Нужно ли мне его делать? Хотите ли вы его посмотреть? Чем больше будет ваших комментариев, тем лучше я буду стараться для вас по этому фильму, для по озону.

127: Ну что, друзья, мы посмотрели компании, давайте теперь закончим этот ролик рисками. Все-таки, какие нужно понимать риски и учитывать при подборе этого портфеля. Значит, 1 это санкции политики. То есть нужно анализироват.

128: Компании в текущей политической ситуации, санкционной ситуации, то есть, что ждёт компанию в будущем, то есть, либо это должен быть уникальный сектор, как спг. Почему я могу инвестировать в компанию, несмотря на все санкции? Потому что я понимаю то, что спрос будет колоссальный и все равно компания выживет.

129: Да, но в любой другой ситуации, если бы я не верил в этот сектор, именно сектор, я бы в новатек бы не инвестировал следующий момент. Это валютные колебания рубля, это касается нефтяных компаний, потому что, ну, вообще, в целом всех цикличных компаний и компаний экспортёров, потому что, если у вас

130: Прогноз по рублю, там рубль на укрепление либо рубль на ослабление, то можно в ту или иную фазу правильно зайти в ту или иную компанию, да, и на ней прокатиться, найти более правильную точку входа. Смотрите внимательно за волатильностью сырья, а конкретно за волатильностью внутри.

131: Сектора, то есть мы это уже много проговорили, что очень важно понимать цикл входа в компанию, да, с точки зрения её основного товара, да, которым она торгует. Значит, винная политика может меняться. Тоже есть такие риски за ними следите. Это может произойти из за того, что

132: Сменилось руководство компании. Чаще всего это происходит из за этого, либо из за того, что изменились какие-то законы. У нас из за этого изменилась, может поменяться на политика в той или иной компании, в том или Ином секторе. Ну и внешняя конъюнктура компании, то есть некое как бы будущее, потому что многие будущие технологии могут существенно

133: Менять бизнес текущей компании, компании просто становятся бесполезными, они начинают стагнировать, к примеру, это на самом деле телеком. То есть, если раньше телеком компании были супер прибыльными, супер интересными, супер растущими, да, то сейчас

134: Компании, они особо никому не нужны, потому что, по сути, это такие компании, ну, стагнирующие, они особо не развиваются, да, потому что потихонечку, потихонечку их выжимают другие технологии. Смотрите, друзья, у нас с вами было несколько роликов. Ролик по базовому портфелю, ролик по дивидендным акциям ии ролл.

135: Про компанию на долгосрок. Какой же можно сделать вывод из этих роликов? Да, к чему вообще я веду? Вот если вы услышите 1 и ту же компанию из ролика в ролик, да, казалось бы, Антон, зачем ты рассказываешь одно и то же? Так в этом и суть, что эту компанию, значит, вероятнее всего, можно добавить

136: Потому что её во всех вариантах, как вы её не рассматриваете, она со всех сторон хороша, и можно её держать в портфеле, потому что она будет в портфеле, нужна всем. Те компании, которые хороши только в 1 из случаев. С ними нужно быть гораздо аккуратнее, потому что на них побольше рисков. Конечно же, из урока ролик постоянно

137: Говорю, что очень важна точка входа. Очень аккуратно нужно выбирать правильную точку входа в компании. Сейчас, пока рынок в коррекции, пока рынок так дёшево стоит, пока у нас идёт со в целом почти в любую компанию. Сейчас точка входа хорошая, то есть на исторической перспективе, особенно когда закончится со

138: Эти компании все стоят невероятно дёшево и вам будут завидовать, что вы купили их по тем ценам, которые есть сейчас. Вот. Соответственно, это то, что я хотел до вас донести.

139: Ну все, друзья, я для вас старался. Пожалуйста, поставьте лайк этому видео, если ещё не поставили. Если вы хотите следить за моим личным портфелем, публичным, да, который я полностью публикую весь его состав, то добро пожаловать на бусти. Я там веду свой и счёт, мой счёт.

140: Прибыльный, прибыльный, чем, наверное у большинства сейчас инвесторов в России также подписывайтесь на этот YouTube канал я здесь для вас стараюсь. Если происходят на рынке какие-то шоки, то я стараюсь максимально быстро для вас выкладывать ролики на YouTube. Соответственно, подписывайтесь, чтобы их не пропустить. И добро пожа.

141: Telegram канал, где я выкладываю посты, выжимки, исследования, где вы можете напрямую написать мне в чат, и я вам всегда отвечу и последнее подписывайтесь на автоследование, на частное автоследование, потому что сейчас я считаю по прежнему хорошие точки входа ну что, друзья?