0: Впервые с 98 года инвесторы настолько массово выводят деньги из фондов облигаций в июле чистый отток составил почти 90 миллиардов рублей практически.
1: Рекордная сумма. Вопрос, что это просто разочарование инвесторов в политике цб или сигнал о гораздо более глобальных процессах? Будем разбираться в этом прямо сейчас. Всем привет. Меня зовут Наталья Храмова, а вы на канале investfuture. Смотрите ролик до конца.
2: Обсудим ситуацию на фондовом рынке. Может ли этот август стать подарком для российской нефтянки и что за история с массовыми самозахватами участков в подмосковье с вас лайк и подписка с нас, как всегда, самый актуальный контент для вашего кошелька. Если
3: Готовы, поехали год почти наполовину позади, и он совсем не такой, каким его рисовали январские прогнозы рынок просел, ставки по депозитам падают, и многие ожидания уже не сбылись, чтобы узнать, как сейчас действуют профессиональные аналитики.
4: Вы можете изучить актуальную стратегию инвестора на 2 полугодие 26, и начинается она не с прогнозов, а с честного разбора, что уже сбылось, что ещё предстоит и на какие бумаги нужно обратить внимание в 1 очередь. Ну а дальше?
5: На оставшиеся месяцы по акциям крупных компаний и компаний 2 и 3 эшелона по облигациям и дивидендам. Раньше эта стратегия была доступна исключительно участникам подписки ф плюс, но теперь вы можете получить её отдельно на странице в сервисе
6: Boostee с другим эксклюзивным контентом ссылочку на бусти оставила в описании под этим видео или по QR-коду на экране на фоне вчерашних новостей о растущем спросе на наличку, которую наши граждане усердно тащат из банков, особенно тревожно выглядит ещё.
7: 1 сюжет рекордный почти за 30 лет отток денег из фондов на облигации в июле чистый отток из облигационных фондов составил почти 90 миллиардов рублей в последний раз такой массовый побег из этого инструмента.
8: Видела в далёком 98. И когда вспоминаешь, что это в августе, даже слегка не по себе, согласитесь. Хотя если покопаться, становится, в общем то, вполне понятно, почему так вышло. Все мы помним, как рынок дружно прогнозировал, что
9: Ключевую ставку оставят без изменений, и как уверенно падали гособлигации в преддверии июльского заседания цб доходности по длинным офз вплотную подобрались к 16 процентам Годовых, и это при ставке цб в 14 с четвертью такая вот.
10: Наглядная иллюстрация апатии, царившей в головах наших инвесторов, то есть рынок был настолько расстроен ситуацией в экономике и общим ожиданием, что дальше будет только хуже, что опустил основной индекс арджибиай в середине июля аж до 110 пунктов ниже.
11: Было только в октябре 24 и феврале 22, а эта компания, прямо скажем, невесёлая. На фоне таких мрачных настроений инвесторы, естественно, хотят получать доходность повыше, а минфину это, мягко говоря, не по душе, поэтому министерство несколько раз
12: Подряд признавала свои размещения несостоявшимися формулировка была красивой отсутствие заявок по приемлемым уровням цен, но в переводе на человеческий она означала, что занимать под такие проценты никто не хотел, в итоге минфин и вовсе временно.
13: Остановил аукционы по размещению офз до стабилизации ситуации на долговом рынке, взял, так сказать, паузу на подумать, и тут напрашивается закономерный вопрос а куда, собственно, ушли все эти деньги, куда пошли эти 90 миллиардов? Неужели?
14: Под подушку. Ну, мало ли, там надёжнее точно ответить мы, конечно, не можем, но, судя по статистике инвест фанс, часть средств, вытащенных из облигационных фондов, все-таки перетекла на рынок акций. Правда, совсем чуть чуть чистый приток фонды акций составил
15: Всего 600000000. А вот что действительно впечатляет, так это то, что в июле зафиксирован просто колоссальный приток фонды денежного рынка, порядка 103 миллиардов рублей. Это тоже рекорд за текущий год. И вот это как раз под
16: Подтверждает все, что мы обсудили выше, то есть инвесторы настолько не понимают, чего ждать, а точнее, ждут в основном плохого, что дружно уходят в фонды ликвидности, чтобы получать хотя бы какую-то стабильную рыночную доходность логика такая доходность этих фондов привязана.
17: Ставки русфар, которая максимально близка к ключевой, и если поднимут ключ, подрастёт и их доходность, возможно, так проявляется спрос на максимально предсказуемые инструменты. Хотя мы уже видели, что цб точно умеет удивлять. Иногда даже приятно, но тут
18: Надо честно оговориться, это лишь 1 из возможных сценариев. Думаю, стоит дождаться данных по движению денег из фондов за август, и вот там уже точнее будет видно, где в итоге осела инвесторская денежка, потому что вполне может выйти и так, что инвесторы вывели
19: Деньги с Бонда в ликвидность чисто чтобы пересидеть решение цб по ставке. Оно, напомню, было 24 июля. Ну и уже потом переложить все это добро в акции, так что загадывать и делать далеко идущие выводы пока рановато. Но 1 сказать можно то
20: Точно в июле неквал дружно выбирали фонды денежного рынка вместо облигационных а вот куда эти деньги двинутся дальше и где осядут, пока загадка, но самое интересное, что как раз опытные инвесторы продолжают находить хорошие возможности на рынке и активно наполняются.
21: Портфели. Если вот вы как раз из таких, то обратите внимание на новую подборку девелоперов в канале ив бонс. Ну а мы двигаемся дальше. Вообще, глядя на робкий отскок на фондовом рынке в последние пару недель, я бы, возможно, поверила, что
22: Деньги из облигаций потекли именно сюда, вот только отскок действительно пока. Ну слишком робкий. Хотя на этой неделе на мосбирже пока действительно не скучно. Давайте с общей картины за 2 недели бенчмарк отскочил с недавних минимумов уже почти на 2.
23: Процентов, то есть он был в глубокой перепроданности, но а потом резко воспрянул духом, но вот во вторник, добравшись до отметки почти в 2250 пунктов, рынок притормозил и завис в раздумьях логика инвесторов тут понятна
24: Раз так резво выросли, то почему бы и не зафиксировать прибыль, пока есть возможность. Аналитики называют это осторожностью в отсутствии новых драйверов, но возможно, это просто такое. Вот полюбовались и хватит, что вообще Двигало рынок вверх.
25: Ну, во первых, дивидендный сезон крупные компании во главе со Сбером начали выплачивать дивиденды, и часть этих денег, как ожидается, вернётся обратно в акции. Сам Сбер, к слову, закрыл дивидендный гэп всего за 17 календарных дней. То есть акционеры и деньги получили, и котиров
26: Быстро отыграли назад. Ну, красота. Во вторых, помог слабый рубль. Он подешевел к доллару примерно до 80, а курс юаня впервые с конца марта подполз к 11. Для экспортёров это праздник, для инфляции не очень. А это, в свою очередь, может
27: За руки цб в вопросе снижения ставки, ну и в третьих, рынок радостно реагирует на любые намёки о переговорах на этот раз повод дали заявление госсекретаря сша рубио, что американцы в ближайшие пару недель попытаются возобновить переговоры по укра.
28: Отдельная драма развернулась с нефтью в понедельник бренд рухнула почти на 5% после заявлений трампа о диалоге с ираном мы вчера обсуждали это подробнее. Посмотрите, однако уже во вторник нефть передумала и отскочила обратно к 85 долларам.
29: Разные аналитики при этом подмечают любопытную вещь. Нефть уже реагирует на слова трампа о деэскалации далеко. Ну не так истерично, как раньше. Видимо, рынок просто привык. Есть даже мнение, что реалистичный потолок роста 110 $. Ведь та
30: Через ормузский пролив все ещё на 70 80% ниже довоенного на этом фоне растёт интерес к нефтяному сектору и на мосбирже url с начала июля выросла аж на 70%, а экспорт держится на пиковых значениях с 20.
31: 2 года сочетание с дешевеющим рублём это вообще замечательная для акций комбинация. Ну теперь давайте перейдём к отчётам и начнём с приятного. Порадовал норникель. Выручка выросла на 28% до 8 целых и 2/10 миллиардов долларов.
32: И bad подскочила на 50%, а чистая прибыль и вовсе удвоилась спасибо ценам на металлы как говорится, палладий прибавлял 60%, платина вообще подорожала вдвое, при этом долговая нагрузка у норникеля в норме и что особенно?
33: Приятно для акционеров менеджмент намекнул на дивиденды впервые с 24 года в общем, тот случай, когда отчёт хочется распечатать и повесить на стену, а вот у ммк все грустнее, но есть нюансы на 1 взгляд.
34: Bad выручка упала на 10% и bad просела на 40 с лишним, а вместо прибыли нарисовался чистый убыток в 19 миллиардов рублей во многом из за списаний по угольному сегменту, но, если приглядеться, во 2 квартале дела у ком.
35: Компании пошли в гору, выручка по отношению к 1 кварталу выросла почти на 19% и bad на 86, а свободный денежный поток снова стал положительным, плюс у компании вообще нет чистого долга, наоборот, солидная денежная.
36: Подушка 80 миллиардов, так что о выходе из кризиса говорить рано, но пациент явно задышал ровнее и на десерт лента, которой на этой неделе откровенно не повезло акции в моменте падали на 6% после того, как на распределительной
37: Центр компании в ленинградской области упал беспилотник, и там начался пожар рынок просадку быстро откупил, но осадочек, как говорится, остался это напоминание, что, к сожалению, в бумагах компаний, завязанных на склады и логистику, растёт вероятность новых.
38: Дополнительных рисков, которые, в свою очередь, могут превращаться в жирные красные свечи, при этом сам отчёт вышел неоднозначный выручка выросла на 26% за счёт новых магазинов и поглощения сетей, а вот чистая прибыль.
39: При этом снизилась почти на 18 компания набрала долгов на скупки конкурентов, свободный денежный поток ушёл в минус, а дивидендов ждать не стоит по сути, это ставка на то, переварит ли менеджмент все эти покупки или получится новый.
40: Кейс магнита. Поживём увидим, отвлечёмся от рынков и давайте мысленно перенесёмся куда-нибудь поближе к природе в снт. Представьте подмосковье вы купили большой симпатичный участок соток на 6 7 в хорошем месте и вот приезжаете туда.
41: В 1 раз за год, а его захватили соседи. Вы приходите к соседу ругаться, а этот замечательный человек на голубом глазу вам выдаёт. Так земля же ничейная. Вот такая практика, друзья, называется самозахватом, только сначала.
42: Этого года в подмосковье правоохранительные органы устранили самозахват более 1300 земельных участков. Согласитесь, серьёзная цифра, даже очень. Истории там везде разные. Например, забор внезапно уезжает чуть дальше положенного или на
43: Якобы ничейном пустыре, как по волшебству, вырастает гараж или сарай, ну, или огород загадочным образом расширяется за счёт соседской земли такая знакомая с детства народная забава, а вот тут вроде бы ничьё будет моё больше всего.
44: Таких случаев исправили в Орехово-Зуеве, Дмитровском округе, и в Мытищах министерство имущественных отношений в этом ключе напоминает золотое правило. Даже если участок выглядит заброшенным и всеми забытым, хозяин у него почти наверняка есть это мо.
45: Может быть, человек, компания, муниципалитет или государство, так что объяснение в духе да оно ж бесхозное, оставьте в виде сказки детям на ночь, правоохранительным органам оно явно не пригодится, исправить все это можно 2 путями.
46: 1, самый цивилизованный, это легализовать землю, то есть попросту выкупить захваченный кусочек и присоединить к своему именно так поступил 1 владелец производственной базы в Реутове он занял лишние 12 соток, ну а потом выкупал их за 6 с лишним миллионов рубле.
47: Дороговато за огородик, но зато теперь все по честному. 2 путь менее приятный. Если оформлять землю никто не хочет, постройки идут под снос, а особо упрямых ждёт суд. Отдельная категория любителей расширить горизонты это дачники, которые
48: Прирезают к участкам куски государственного леса с 24 года. Таких случаев набралось больше 500, и вот с такими людьми разговор уже построже, так что мораль недели такова если хочешь себе лес купи, а то без
49: Бесплатные сотки имеют неприятное свойство внезапно дорожать выше рынка. Ну, у меня на сегодня все пишите в комментариях, сталкивались ли вы когда-нибудь с подобными действиями соседей и что вообще думаете о практике самозахватов? Другие темы тоже обязательно комментируйте мы
50: Все читаем и нередко знаете, берём ваши идеи на подумать с вами сегодня была Наталья Храмова. Это канал investfuture. Берегите себя, свои портфели и нервы, одевайтесь по погоде и подписывайтесь на самый полезный контент для своего кошелька. Увидимся, когда увидим.