0: Валентин Катасонов статья как устроен рынок золота 2 шага вперёд, 1 шаг назад присоединяйтесь к золотому инвест клубу.
1: Во 2 половине января этого года обсуждали тему стремительного взлёта цен на золото, которая пробила планку в 5 600 $ за тройскую унцию и предсказывая дальнейший рост золотых цен, а 29 30 января за 1.
2: Торговую сессию цена упала на 16%, журналисты даже окрестили этот день названием Чёрная пятница, и все разом перешли к теме резкого падения цены на драгоценный металл, экстраполируя это падение на будущее.
3: А понять закономерности долгосрочных тенденций золотых цен можно, лишь рассматривая в целости причины и роста, и падения цен свои размышления я адресую тем, кто считает себя инвесторами, то есть вкладывается в
4: Золото в долгую. Есть ещё золотые спекулянты, у них своя логика. Они умеют зарабатывать и на росте, и на падении цен на драгоценный металл. К сожалению, многие, кто покупает золото, не очень себе отдают отчёт. Кто
5: Инвесторы или спекулянты никому не советую стремиться стать золотым спекулянтом это азартная игра, которая начинает человека захватывать, полностью истощать его психику и душу, а порой и физически в медицине есть.
6: Кстати, болезнь, называемая лудоманией, игровая зависимость, по некоторым оценкам, сегодня в Российской Федерации до 12% взрослого населения около 13000000 человек могут страдать от тяжёлых форм лудом.
7: Наверное, среди них есть и золотые лудоманы, но хотелось, чтобы их не было вообще часто вроде бы серьёзный рассудительный человек покупает золото как инвестор, но затем начинает переживать ценовые падения драго.
8: Ценного металла. Если спекулянт на этих падениях может зарабатывать, то так называемый инвестор только тратит свои нервы, а иногда даже расстаётся с золотом. Золотые инвестиции я сравниваю с полётами на самолёте это
9: Как правило, на большие расстояния в полёте самолёт может оказываться в воздушных ямах или зонах турбулентности одни пассажиры к ним привычные и не переживают, а другие почти теряют сознание, представляя, что самолёт падает купи.
10: Золото в каком-то смысле похож на купившего билет на самолёт. Если купивший золото действительно инвестор, то он на ценовые ямы не должен обращать внимания и в своём полёте думать о чем-то важном и полезном, к сожалению.
11: Нашем воображаемом самолёте много таких пассажиров, которые в полёте не могут расслабиться и реагируют на любую турбулентность. Вот таким пассажирам я хочу объяснить некоторые законы так называемой аэродинамики, то есть
12: Золото, чтобы они расслабились и думали о чем-то действительно важном в старые добрые времена цены на большинстве товарных рынков были стабильными, лишь изредка они могли отклоняться вверх и вниз на несколько процентов.
13: Например, под действием сезонных факторов, как сегодня говорят, ценовая волатильность была низкой, но полвека назад, когда на ямайской валютно финансовой конференции проходила Ровно полвека назад, было принято решение о замене.
14: Золото долларового стандарта на бумажно долларовый начался стремительный рост финансового рынка он начал наполняться доселе малоизвестными деревативами, производными финансовыми инструментами, получившими название.
15: И фьючерсы поначалу говорили, что это инструменты страховки рисков участников торговых и иных сделок, в том числе можно с их помощью страховать от возможного в будущем падения цен на товар со временем деревативы.
16: Типировались от обычных рынков и стали жить своей собственной жизнью, они стали инструментами азартных игр, в частности, одни делали ставку на повышение цены на товар, другие на понижение, победитель получал премии.
17: Чем-то игра с помощью финансовых деревативов напоминает букмекерский бизнес, в рамках которого делают ставки на исход спортивных событий, в том числе на победу или проигрыш, сейчас стали делать ставки и на исход выборов.
18: Президентов, парламентских выборов и прочее только размах игры с финансовыми деревативами несравненно больше есть финансовые деревативы, фьючерсные и опционные контракты, которые привязаны к рынку золота, их сегодня по номиналу.
19: Десятки раз больше, чем физического золота на рынке, поэтому тех, кто делает бизнес на золотых деривативах, я не назвал бы пассивными игроками, мол, сделали ставку на цену на золото через год или квартал и терпеливо ждут наступ.
20: Срока нет, сегодня они уже претендуют на роль активных игроков, поскольку могут через вброс на рынок больших объёмов золотых деревативов влиять на цену физического золота. Я об этом писал подробно в прошлом году.
21: Статье бумажное золото против физического золота в упомянутой статье, между прочим, я отметил, что золотым спекулянтам неважно, какой будет долгосрочная тенденция цен на золото они могут зарабатывать как при тенденции.
22: Роста, так и тенденции снижения. Главное, в чем они заинтересованы постоянной волатильности рынка золота, и они умеют такую волатильность создавать, но они не всесильны и долгосрочных трендов золотых цен они
23: Изменить не могут и золотые инвесторы должны это понимать. Напомню, что по итогам прошлого года был зафиксирован рекордный с 1979 года рост цен на золото. Всемирный совет по золоту оценил его в 60
24: 4 и 5/10 процента. В течение 2025 года 53 раза фиксировались ценовые максимумы, но примерно столько же было и ценовых корректировок снижения цены после фиксации максимума, причём 2
25: Корректировки были крупными и долгими 1 была в апреле мае с падением цены на 10 и 9/10 процента, 2 была в октябре со снижением цены на 12 с половиной процентов, и тем не менее они не могли
26: Изменить долгосрочного вектора цены на золото. Что касается ценовой корректировки, которая произошла 29, 30 января, то большинство экспертов связывают её с таким событием, как принятие трампом окончательного решения.
27: О назначении кевина ворша на пост главы федеральной резервной системы взамен жерома пауэлла, который покинет этот пост в мае нынешнего года, бизнес воспринимает ворша как ястреба, который будет поддерживать высокий процент.
28: Ставки укреплять доллар и бороться с инфляцией, а доллар и золото, как я уже неоднократно говорил, находятся в обратной зависимости укрепление доллара должно если не остановить, то по крайней мере притормозить рост.
29: Цен на золото. Но давайте заглянем чуть дальше. Высокие процентные ставки и сильный доллар в конечном счёте повышают риск рецессии. А если американская экономика будет вползать в рецессию, то спрос и цены на золото. Да и
30: Другие драгметаллы неизбежно возрастут, некоторые эксперты считают, что не стоит переоценивать значение фактора ворша при объяснении корректировки цены золота в конце января так, известный эксперт по драгоценным металлам джим Рихард.
31: Считает, что в конце месяца имела место обычная, почти плановая фиксация прибыли золотых трейдеров трейдеры не инвесторы, а краткосрочные игроки на рынке, и они привыкли к периодическим фиксациям прибыли путём продаж золота.
32: Как бумажного, так и физического. Для них золото не объект инвестиций, а просто биржевой товар наподобие кофе или зерна. Предоставляю слово джиму рикарду, цитирую непосредственной причиной обвала цен на
33: Золото и серебро в пятницу стало назначение трампом кевина ворша на пост главы федеральной резервной системы, тем не менее ворш был скорее катализатором, чем причиной реальные причины падения цен на золото и серебро.
34: Связаны с фиксацией прибыли трейдерами хэдж фондов, автоматизированной торговлей на основе импульса, алгоритмами стоплос. Остановка потери, следованием за трендом и некоторой паникой. Давайте рассмотрим эти причины.
35: Подробнее трейдерам, хедж фондов золото не особенно важно, как деньги для них это просто ещё 1 товар, как кофе, соя или древесина, они торгуют им с использованием кредитного плеча, используя фьючерсы или внебирже.
36: Производные инструменты трейдеры, хедж фондов получают бонусы, основанные на их прибыли, но только на той прибыли, которая зафиксирована, как правило, им не выплачивают прибыль по рыночной стоимости, если сделка
37: Не закрыта, и деньги не находятся на банковском счёте. Пора вывести деньги. Конечно, трейдер может вернуться на рынок золота в любой момент, но прибыль более 100% за 1 месяц это слишком хорошо, чтобы не
38: В деньги конец цитаты, а. Рикардс назвал падение цены в конце января небольшой заминкой. С ним соглашаются и другие эксперты, считающие, что рынок золота является устойчиво бычьим, то есть рынком с растущими ценами, так?
39: Американский финансовый аналитик Адам шарп даёт описание любого современного бычьего рынка. Цитирую это типичное свойство любого сильного бычьего рынка. Мы делаем 2 шага вперёд, затем 1 шаг назад и
40: Так, по кругу конец цитаты формула шарпа 2 шага вперёд, 1 шаг назад будет означать долгосрочный рост цены на золото, и, судя по всему, рост будет до тех пор, пока золото не лишит американского доллара статуса.
41: Мировой валюты и вернёт себе звание монетарного металла. Эксперты подробно перечисляют факторы, которые обеспечивают бычьи тенденции на рынке золота прежде всего это политика 47 президента.
42: Сша, который с упорством, вызывающим удивление, проводит курс на ослабление доллара, также важнейшим фактором является обострение геополитической ситуации, резко повышающей вероятность локальных региональных
43: И даже мировых войн опять-таки в результате безрассудной политики дональда трампа, несмотря на корректировку золотой цены в конце января никто из серьёзных экспертов своей прогнозной оценки на 2000.
44: 26 год и более отдалённые времена не скорректировал минимальные оценки на конец года 5 000 $ за тройскую унцию рикардс считает, что в более отдалённой перспективе цена пробьёт планку в 10000.
45: Долларов, а потом и в 25 000 $. Тут я с рихардом не вполне согласен. Думаю, что цены в 25 000 $ точно не будет. Золото будет, конечно, дорожать, но доллар то обвалится, потеряет статус миро.
46: Валюты. Поэтому измерять цену золота придётся в чем-то другом многие эксперты сегодняшнюю ситуацию на рынке золота сравнивают с той, которая была в семидесятые годы прошлого века, в начале тогдашнего десятилетия.
47: Цена на золото все ещё оставалась равной 35 долларам за унцию. Она была зафиксирована в сша на этом уровне ещё в 1933 году, а потом ещё раз была зафиксирована как мировая цена на конференции.
48: В бретон вусе в 1944 году, к 1975 году золото подорожало с 35 до 200 $. Потом была корректировка цены. Она рухнула на 47% до 100
49: 5 $. Даже некоторые эксперты тогда решили, что бычий рынок закончился многие в середине семидесятых годов золото распродали кто на пике, но большинство при более низких ценах, а кое-кто даже по цене.
50: Ниже цены покупки. Но бычий рынок восстановился, и в январе 1980 года цена достигла пика 850 $ за унцию. Серьёзные эксперты призывают тех, кто купил золото не
51: А для тех, кто ещё не купил или не купил достаточно нынешний момент является удобной точкой входа, то есть временем покупки драгоценного металла конец статьи.