0: Ну что, дорогие друзья, рад всех приветствовать на этом замечательном эфире. Надеюсь, мы с вами за часика полтора управимся, но все будет зависеть от ваших вопросов, их количества и-ка.
1: Отлично, поехали. Подготовительная часть у нас займёт буквально 2 минуты. Я небольшой любитель ждать опаздывающих, но сегодня опаздывающие могут быть. 1 это vpn может быть включён из впна, может не работать. Мы все трансляции ведём через российские.
2: Через российские программы российские платформы. Поэтому впн вам точно не понадобится. Можно его смело отключить. У нас с вами задержка порядка 60 секунд, но исходя из 1 вопроса и ответа, она
3: Меньше около, наверное, 45. Но это не значит, что она будет такой. Всегда возможно, где-то в серединке до 2 минут может происходить задержка, как меня слышно, как видно. Напишите, пожалуйста, десяточку, если хорошо. И нолик.
4: Единичку, если плохо, если не слышите, не видите, то нужно принять какие-то действия. 1 правило, которое мы с вами будем соблюдать. Мы с вами будем активными на протяжении всех 2 дней. Сегодня 1 день. Сегодня такой по лайту для большинства людей, кто со мной не
5: Не знаком. Сегодня мы познакомимся с тем, что такое инвестиции, и разберём на примере 1 замечательной стратегии то, как они работают. Длительность 2 семинаров за 2 дня, за 1 день, максимум полтора часа.
6: Я постараюсь говорить быстрее. На завтрашнем занятии у нас будет примерно 2 2 с половиной часа, так что закладывайте, времени побольше. Стартуем мы Ровно в 19 уже 19 0 2. Я думаю, что можно начинать слышно супер. Давайте познакомимся.
7: Напишите, пожалуйста, зачем вы пришли на эфир. Я задаю этот вопрос очень часто, потому что мне самому интересно, а что вы хотите услышать или чему вы хотите научиться? Где у вас сложности в инвестициях, финансах? Может, доход у вас небольшой?
8: Или нужно увеличить доход. Напишите, что вам интересно. Это очень важно. Как давно вы в инвестициях, если инвестируете, если не инвестируете, просто напишите ещё не инвестирую, но хочу начать, потому что в далёком 2000, наверное, 9, 2008 году я тож
9: Очень хотел начать инвестировать, к сожалению, в YouTube тогда было всего, наверное, штук 40 роликов, я их быстро за неделю посмотрел про инвестиции, и это был все пособие, которое можно было получить в открытом доступе видно, слышно все перезагру.
10: Все окей. Как давно вы инвестируете 2 вопрос и 3. Ваша цель в инвестициях. Хочу увеличить доход, чтобы увеличить доход. Здесь есть 2 пути. 1 путь работать больше. Он очень эффективный, потому что если вы будете работать 24 на 7,
11: Без выходных. Во первых, у вас будет скапливаться большое количество денег. Здесь очень важно, чтобы у вас не было рядом партнёра, который все эти деньги тратит. То есть, если вы 1 не замужем, не в браке ни с чем, просто работайте 24 на 7. Через 2, 3 месяца придёт осознание.
12: Что надо делать? Чего не надо делать? Начал как месяц инвестировать. Хочу. Больше знаний ещё не инвестировал. Хочу начать инвестирую 5 лет, див 10. Иду к своей пенсии. Мои портфели растут, но как быстро, как хотелось бы. О.
13: Ирина, хорошая тема. Мы сегодня будем на эту тему говорить, научиться правильно инвестировать с мая месяца, изучая вопрос. Отлично. Хочу пенсию. Все хотят пенсию. Я тоже хочу пенсию побольше. Так, кто я и почему мне можно доверять?
14: Алексей Линевский, частный инвестор, управляющий фондом фонд, называется сбалансированные возможности управляющей компании альфа капитал. Я прошёл путь от наёмного сотрудника до управляющего фондом. На самом деле путь гораздо дольше, гораздо больше гораздо.
15: Ветвистей, потому что я работал и грузчиком, и гардеробщиком, и сборщиком мебели, и даже курьером, когда ещё курьеров не было. Ну, они были на самом деле, только это было не так популярно, как сейчас. Я даже боюсь представить, что если бы мне было там 18
16: 15, 20 лет. Сейчас, когда есть работа курьером, но я бы там очень долго работал, потому что денег там можно заработать очень много. 15 лет на фондовом рынке. Опыт инвестирования 10 года, 4 высших образования. Автор стратегии дивидендный портфель.
17: С 2021 года веду эту стратегию. Стратегия пережила начало сво мобилизацию, повышение ключевой ставки до 21%. И все те риски, которые с нами происходят регулярно, дефицит бензина.
18: Дефицит бюджета и всего, что с нами происходит, более 350000 подписчиков в разных социальных сетях. Сейчас главный вопрос к вам готовы начинать? Поехали.
19: Этот мастер класс я провожу в честь пятилетия стратегии дивидендный портфель, которая стартовала в августе далёкого 2021 года года, очень крутого для российского фондового рынка. Это был период, когда 2020
20: 1 год мы встречали крайне низкой ставкой, и такие эфиры я провожу каждый год. Он был в 2022, 2023, 2024, 2025. Если вы были на 1 из этих эфиров, напишите, в какие годы вы посещали.
21: Эфиры и какой вам понравился больше всего. Каждый эфир был посвящён разной теме. Мы говорили про счастливое будущее, про детей, изучали основы инвестирования, разбирали метрики компании, на которые я обращаю внимание.
22: И многое, многое другое. Константин написал. Хочу капитал 1, 000, 000, 000 это 1 миллиард. Хорошая цель. Кто из вас был хотя бы на 1 эфире, посвящённом дню рождения стратегии? Напишите в чат плюсик.
23: Или напишите, в каких годах вы побывали, а кто из вас использует стратегию? Дивидендный портфель тоже напишите в чат, сколько лет вы инвестируете, если вы не знаете или не ведёте портфель по дивидендной стратегии, тоже напишите в чат только минус, если вы не слы.
24: Слышали, не знаете и не ведёте. Понравилось все. Каждый запомнился. 2023 года. 1 пополнение стратегии я совершил 8.08.2021. Напомню, это был прекрасный год. Это был исторический максимум.
25: Для большинства российских компаний это был код огромнейших прибылей практически всех компаний. То есть там и газпром, и Сбербанк, и металлурги. То есть там был такой кайф, вы даже не представляете.
26: Деньги появлялись из ниоткуда. Вот все, чтобы вы не купили в начале 2021 года. К концу года стоило сильно дороже практически в 2 раза. Результаты портфелей с 2021 года. Здесь важно понять, да, что общий доход
27: Ход у нас отрицательный. Ну, понятно, да, почему? Потому что 21 год это был исторический максимум. Сегодня рынок - 50 практически от тех значений находится. И важно понимать, что регулярное инвестирование позволяет
28: Не чувствовать этого сильного снижения. Если вы присмотритесь на вот эти колоночки, да, там вверх, вниз вот чем дальше, тем больше, больше, больше становится. И вот когда портфель не растёт, его капитал, это значит, что он снижается. Безусловно, каждый месяц мы инвестируем и может пока
29: Казаться, что мы все это делаем зря. Ну, кажется, да, но если мы посмотрим на графу дивиденды, то мы видим, что стратегия дивидендный портфель, дивиденды, ну, + 122000 в 10 к. Это фактически 1 год.
30: Инвестирование нам подарили дивиденды в 40 + 516000. Это тоже фактически 1 год инвестирования по 40 000 ₽ нам подарил сам портфель. То есть мы инвестировали как бы 5 лет, но по факту мы инвестируем 6, потому что 1 год мы инвестируем за счёт дивиден.
31: От самого портфеля на 5 годовщину стратегии я могу не сравнивать портфель с рынком, да, потому что за счёт более широкой диверсификации портфели обгоняют индекс московской биржи и индекс московской биржи полной доходности. Вы можете
32: В этом самостоятельно убедиться, да, посмотрев на те цифры, которые есть, и попробовать с 8 августа каждый месяц покупать просто индекс полной доходности и посмотреть, что у вас получится сегодня, я хотел бы поговорить о 2 вещах, а все остальные вещи мы
33: Мы будем говорить завтра с вами в 19:00 1 кризис и инвестиции в эпоху кризиса. И 2 цель стратегия, получение пассивного дивидендного дохода, потому что большинство людей не хотят инвестировать, не видят в этом никакой пользы, они
34: Не понимают, что лучшее время для инвестиций находится. Вот последние там 4 года, 3 года они выбирают совершенно другие инвестиции, про какие мы тоже сегодня поговорим на протяжении последних 5.
35: Лет. Мы живём во времена кризиса. А теперь у меня к вам вопрос. Согласны ли вы с тем, что мы живём во времена кризиса? Ну вот прямо положа руку на сердце? Видите ли вы, что у нас реально происходит? Кризис или нет?
36: В инвестициях 21 года периодами 2022 года, после со все продал и вернулся в конце 24 года. И постепенно покупая разные акции и облигации, в 25 году, ушёл с акций и остался только в облигациях. Вот яркий пример того, как человек суетится.
37: В начале, в 1 потом инвестирует, потом не инвестирует, потом инвестируют в другие активы. На самом деле, да, согласна. Да, согласна. Мы не выходим из него с 91 года. Алексей, хорошая фраза, что мы не выходим с 91 года. Теперь давайте посмотрим, как на самом
38: То деле, да, обстоят дела. Давайте вспомним, какие события мы прошли за это время. Август 21 года. Цикл повышения ключевой ставки. На самом деле он начался не в августе, он начался в мае, то есть в мае начали повышать ключевую ставку и
39: Мы начали портфель ввести на 2, по моему, повышении ключевой ставки. Уже было достаточно страшно, но акции росли. Все было кайфово. Вообще класс, февраль 2022 года. Это ужас, это страх, это произошли те,
40: События, которые в реальной, скажем, при нашей жизни ещё никогда не происходили, и это было, ну, неожиданно. Фондовый рынок рухнул на большое количество процентов, там, порядка 60 в моменте, да, может, даже
41: Больше, там 63, 64. Это было страшно. Многие прекратили инвестировать. Вообще. Многие писали, Алексей, вы должны были все продать перед этим. И для того, чтобы для того, чтобы и непонятно ради чего. Ну, окей, 2022.
42: И настоящее время у нас каждый месяц практически, ну, может я погорячился не месяц, каждый квартал точно против Российской Федерации принимаются, применяются и будут применяться какие-то санкции.
43: Сейчас обсуждается несколько пакетов европейских, американских там и так далее. Эти все санкции так или иначе оказывают влияние на нас с вами, на денежные потоки нашей страны, на бизнесы компании, которые у нас работают и так далее.
44: Далее, то есть мы находимся под жесточайшим давлением санкций больше, чем было в отношении Ирана. За всю историю принято март 2022 года. Тоже рекордно высокая ключевая ставка. На тот момент это была 20%. Это было жутко и страшно у нас
45: Была наценка на доллар. Кто помнит, нельзя было купить доллар. Доллары в наличку продавались по 150 ₽. Ну реально было страшно. Сентябрь 22 года мы только еле отправились, оправились от предыдущего страха. У нас появляется новый страх, который называется
46: Мобилизация. И вот эта мобилизация, она причинила огромный ущерб экономике, потому что очень много людей, работающих, думающих, знающих, умеющих, образованных, покинуло территорию России, да, многие потом вернутся там в 23, 24, 25 году, н,
47: В тот момент был дикий ужас. Июль 2023 цикл повышения ключевой ставки. Да, у нас ключевая ставка была снижена до 8 с половиной процентов. И потом в июльском заседании в 1 момент просто взяли её и подняли октябрь 2020 четвер.
48: Того года мы приходим в точку новый рекорд ключевой ставки + 21% мы с вами наблюдаем. Мы со ставкой 21% прожили очень долго, вроде бы страшилки, да, но давайте посмотрим теперь на график, как выглядит
49: График индекса московской биржи. 2021 год. Старт стратегии. Давайте я возьму карандаш, потому что так, наверное, будет гораздо удобнее рисовать. Здесь был старт стратегии. Мы проинвестировали.
50: Буквально там 4 месяца, 3 месяца до исторического максимума и потом рынок начинает потихонечку снижаться, снижается, снижается, снижается. И вот эта большая свеча, это февраль 2022 года. Дальше мы начинаем покупать, продолжаем покупать в
51: В 2023 году у нас самые хорошие результаты стратегии. Стратегия показывает за год вот это вот движение, это было + 100%. То есть вот здесь было заработано 100% на вложенные денежные средства, то есть такой доходности стратегия
52: Не показывала пока ещё ни на 1 промежутке времени, но это не страшно, потому что наступит будущее. Мы с вами не знаем, что находится вот там вот справа, да, но мы это обязательно попозже узнаем. То есть мы с вами проживём этот год до конца, проживём следующий год, 2.
53: 3 года. И я думаю, что мы узнаем, возможно, это будет где-то вот здесь там цели, да, куда мы придём, но это неизбежно, но страшно, что мы можем быть ниже. И вот в рамках стратегии, чем ниже мы падаем, тем больше денег заработаем те, кто был в стратегии до начала
54: 23 года они видели, как этот эффект происходит и как это работает дальше. Мы с вами в 23 году входим в боковик. Такой размашистый, достаточно большой боковик. И теперь мы с вами из этого боковика благополучно вышли где-то вот здесь и идём в пропасть.
55: Насколько большую пропасть мы с вами можем шагнуть, пока сложно говорить, но мы с вами видим, как рынок 3, 4 дня падает, потом быстро за 1, 2 дня все падение отыгрывает. И вот такая вот волатильность, она всегда характерна. Период
56: Там, когда мы находимся в самом низу рынка, сейчас я это удалю. Все надо вот так сделать, удалить все. Я думаю, что многие из вас видят, да, вот это вот движение вот здесь вот сильное, это буквально несколько недель видят вот эти вот дви.
57: Движение сильное, это несколько недель. И вот видите, у нас здесь тоже появляются такие уже сильные движения. Не факт, что это движение последнее возможно здесь будет ещё там несколько месяцев волотилит, но важно помнить, что всегда выгоднее купить дешевле, поэтому
58: Чем дешевле мы падаем, тем это лучше для нас. Идём дальше, и все эти события ударили по бизнесу российских компаний отчёты выходили неутешительные по некоторым направлениям, по некоторым до сих пор выходят в некоторых секторах.
59: Прям печаль печаль акции компании роста падали на 20:30 50 70% за этот период акции странообразующих компаний падали на 20:30, даже 50% это было реально страшно за последние 5 лет.
60: Посмотрите на графики 1 компании прекрасная компания, мы с вами все с ней знакомы. Компания называется газпром. И вот с 2022 года акции этой компании снизились на - 75%. Это жутко, это
61: Страшно это невыносимо. Многие, кто держал в портфеле, там 1 или 2 акции. И если 1 или 2 акции, это были акции газпрома, они до сих пор испытывают, ну, испытывают лёгкое такое в кавычках волнение они очень сильно переживают.
62: Не потеряли ли они все деньги здесь? Хочется их успокоить, что деньги не потеряны, но актив, которым они владели, действительно подешевел на 75%, и самое страшное, что может подешеветь ещё на 50% из этой точки самая крупная компания, которая ест
63: Часто привожу в пример, которую все, многие смотрят. Это акции Сбербанка, Сбербанк - 30%, с 2022 года. Ну, на самом деле, с 2021, с hive, да, - 30%. То есть
64: Мы с вами, покупая Сбербанк, в 2021 году фактически имеем - 30 magnet. Вроде бы серьёзная компания, да, был период 2024 год. Он стоил дороже, но опять же, мы смотрим - 76% с
65: Максимума 2021 года. Особенность российского рынка это высокая дивидендная доходность, да, волатильность у нас зашкаливает, потому что событий происходит много от санкций сво ключевой ставки, кото
66: Которая движется вообще просто там фантастическими шагами до 21% поднималась инфляция, высокая девальвация, ещё огромное количество различных рисков, изменение налоговой системы, введение вот этих вот утиль сборов, которые тоже уничтожа.
67: Там российский бизнес, в том числе дефицит топлива, всего много, все оказывает влияние, но чем интересен, да и чем привлекателен российский фондовый рынок это высокая дивидендная доходность именно на пассивный доход в виде дивидендов.
68: У меня была ставка, когда я начинал стратегию в 2021 году. Дивидендный портфель. Цель стратегии была показать, что за там 3, 5, 7, 10 лет можно сформировать портфель, который приносит дивидендные доходы. Эти
69: Дивидендные доходы, там 5, 7% Годовых, но мы с вами видим, что это около 10 получается по итогу на капитал, как устроены инвестиции. Что такое вообще в целом инвестиции, инвестиции, это вложение.
70: Денег в активы с целью сохранить и увеличить капитал, а также получить доход в будущем. Смотрите, когда мы с вами рассматриваем инвестиции, почему здесь слово не только получить в будущем, но ещё и сохранить, потому что у нас есть инфляция.
71: Которая съедает наш капитал. И наша задача как минимум получить доходность, которая выше инфляции или хотя бы находится на уровне инфляции для того, чтобы не терять покупательную способность. Деньги. Как это выглядит на схеме. Деньги мы инвестируем в активы активы прихо.
72: Приносят нам либо доход в виде денежных потоков, дивиденды, купоны, проценты и так далее. И плюс рост этих активов в цене. То есть рост нашего капитала. Капитал это деньги, которые мы вкладываем, или активы, которыми мы влад.
73: Которые можем превратить в деньги. Ну, в общем, обратно. Капитал всегда оценивается в деньгах, оценивается в каких-то конкретных цифрах. 2 элемент это время, период, в течение которого работает капитал. И вот здесь очень важный момент. Вот я на этом время
74: Бы заострил внимание, потому что это, по большому счёту, самая большая ценность, которая есть у нас всех. Почему? Потому что если бы нам давали, например, кредит лет на 200, мы бы все брали кредит на 200 лет, платили небольшую сумму за пользование.
75: Кредитом и спокойно бы жили, да, отдавать его. Ну, когда-нибудь бы отдали. Но, к сожалению, время у нас, конечно, да, то есть, средняя там продолжительность жизни 75, там, 85 лет, в зависимости от того, мужчина вы или женщина у мужчин, походу, сейчас ещё поменьше, средняя
76: Продолжительность жизни, чем у женщин. Поэтому, если вы женщина, вы богаче, вы просто сразу богаче, потому что вы проживёте больше, соответственно, у вас будет больше возможностей инвестировать больше годов, когда вы получите купоны, у вас просто больше физически так устроен этот мир и
77: Последний элемент это риск. Каждый раз, когда мы с вами инвестируем, мы покупаем риск. Можно ли уйти от риска? Можно, можно ли получить доходность, уйдя от риска? Нет. Прикольно, да, то есть, если вы хотите быть успе,
78: Богатый. Вам придётся брать риск. Как только вы прекращаете брать риск, вы ничего не заработаете, ничего не получите. Яркий пример. Смотрите, чем рискует человек, который ходит на наём.
79: Работу, ну, например, моет полы, чем он рискует? Да, ничем он не рискует. Почему? Потому что даже если он плохо помоет полы, ну, максимум его выгонят с работы, он плохо помоет полы, кто-то упадёт там повредится, он тоже ничем не рискует.
80: Работодатель не может взыскать с него ничего. А вот тот человек, который повредился, он взыщет с компании, где он упал и там повредился, да, или что-то с ним случилось, какие-то повреждения получил. То есть, чем меньше у вас риска, тем меньше ваша заработная плата. А теперь
81: Смотрите, давайте возьмём что-нибудь, какой-нибудь пример поинтереснее. Завод на заводе. Нужно прийти и там открыть, закрыть дверь, ну, быть там, не знаю, контролёром, вот сколько зарабатывает контролёр, ну, какую-то среднюю зарплату. Может ли он зарабатывать? Больше? Нет. Почему? Потому что
82: Это простая работа. На этой работе может работать огромное количество людей. Соответственно, риск маленький, зарплата маленькая. Теперь возьмём начальника смены. Начальник смены отвечает за всех, кто находится на смене. Плюс он материально ответственный. Плюс у него там ещё, ещё
83: Ещё у него риски множатся, рисков становится больше. Его реально могут посадить в тюрьму легко, если там что-то произойдёт, да, на его, в его смену, в его, там, когда ему все это доверили, соответственно, риска больше, зарплата больше. Потом берём генерального директора, у него там вообще просто рисков.
84: Немерено. У него и зарплата становится больше. Вот в инвестициях все тоже самое открыли вы депозит, ну, поздравляем, похлопаем в ладошки доходности вы не получите вообще никакой. Почему? Потому что все, что вы получите, инфляция у вас заберёт обратно риск маленький, маленький.
85: Доходность нулевая. Берём облигацию у облигации доходность выше, ну и риска, естественно, больше. Соответственно, вы можете обыграть инфляцию, но можете не обыграть. Соответственно, за счёт того, что у вас есть, может и может у вас риски множатся, доходность выше.
86: В акциях ещё больше акция это как стать генеральным директором. Вас либо посодят, а вы не воруйте, да, либо вы заработаете много денег, вот это акция. Поэтому помните про риски, что чем больше вы берете риска, тем больше вы будете зарабатывать.
87: Главная задача инвестора не заработать быстро, да, а создать систему, в которой деньги постепенно начинают работать на него. И вот про эту систему мы сегодня поговорим. Главное правило инвестиций, кто знает, напишите в чат, да кто знает, глав.
88: На правило напишите в чат. Это правило настолько простое, настолько фундаментальное, настолько понятное всем. Но почему то почему-то вот у нас даже пример выше есть про человека, который говорит, я в начале инвестировал, потом все бросил, потом
89: Покупал акции, потом по облигации, потом продал акции, перешёл в облигации. У меня вопросы. Артём его зовут. Вот Артём, а можно вопрос, а акции были проданы в плюс или акции были проданы в минус. Вот если можно, Артём, напишите, пожалуйста, ответ, потому что на вашем примере мы сейчас
90: Покажем, нарушаете вы главное правило инвестирования или нет. Да, схема, время вижу. Результат неплохой. Только на 6 год инвестирования. Реальное увеличение портфеля за счёт реинвестирования растущих дивидендов и купонов. Вот, Ольга, да, хороший коммента.
91: Написала схема верная, вижу результат неплохой только на 6 год. Да, когда стратегия начиналась, я всем говорил, друзья, придёт 7 год, вы кайфанете, потому что Ровно столько, сколько денег вы инвестировали, вы Ровно столько же денег будете от этого капитала получать.
92: И сегодня уже видно, да, то есть у нас есть месяцы в дивидендном портфеле, когда дивидендов приходит больше, чем мы проинвестировали. То есть мы проинвестировали, грубо говоря, 10 000 ₽, а дивидендов пришло 15 там или 18 000 ₽. Ты такой. А, прикольно, давайте.
93: Ответы ваши прочитаю, потому что те, кто будет смотреть в записи, они будут в шоке. Так, правила инвестирования давайте регулярно все пишут. Дисциплина пока не продал, ничего не потерял. Хорошая, хороший термин. Постоянно инвестиро.
94: И вот Михаил написал спасибо тебе, Михаил, главное правило купить дешевле, продать дороже. Все очень просто, друзья, все настолько просто в нашем мире действует только 1 правило купил дешевле продал дороже купить, дешевле продать.
95: Хорошее. Поэтому правилу я придерживаюсь стратегии дивидендный портфель. То есть это правило мы используем регулярно. Мало того, что нужно инвестировать регулярно, инвестировать постоянно, каждый год увеличивать размер своих инвестиций. Это все понятно.
96: Так, но понять купил дешевле, продал дороже. Я, кстати, не увидел 1 раз, когда 20 году, после сво, выходил в минус. Вот Артём написал после сво, в 22 году уходил в минус. Мы продавали акции. За эти 5 лет мы продали доста.
97: Достаточно большое количество акций. Сейчас я покажу примерно процентов, наверное, 70 80 того, что было продано. 1 акцию, которую мы продали. Это был 2023 год. Акции компании камаз были проданы по 197 ₽.
98: После этого акции выросли фактически до 200, там 80, наверное. Но это были не наши деньги, и теперь они стоят обратно. Там порядка 50 ₽ можно пойти заново купить, пока мы не торопимся покупать камаз. Есть причины?
99: Почему не покупать? Но скоро появятся причины, почему надо покупать нкхп. Мы продали, заработав 52%. Но мы продали слишком рано. Да, потому что акции ушли гораздо выше. Мы не рассчитывали на такой ро.
100: Но здесь был форс мажор, да, такой белый лебедь прилетел, потому что была зерновая сделка. И как раз эта зерновая сделка отправила акции этой компании просто в стратосферу она сделала там 1000%. Фактически 3 сделка, трубная металлургическая компания тоже была сделка.
101: В 2023 году мы продали по 180 ₽. Бумага ходила где-то к двухстам 40 к двухстам 50 рублям. И сегодня она тоже торгуется, там порядка около, там 50, наверное, рублей можно заново покупать. Давайте назад вернёмся.
102: Здесь было 50, здесь 159% прибыли, здесь 52% прибыли, здесь 100% прибыли, здесь 271% прибыли. Причём это в дивидендной стратегии такой процент. А на моём личном счёте был процент совершенно другой, потому
103: Потому что я покупал там по 19, а продавал по 125, то есть там гораздо выше была доходность газпромнефть 71%, мечел преф 68%, прибыли asafy 139%.
104: Прибыли афк система 79% прибыли и озон 62% прибыли русагро русагро. Это было вообще суперская сделка, потому что после продажи буквально через 2 недели они ушли в пике на минус
105: 50% + 57% прибыли, что все эти сделки объединяют. Во первых, это большая доходность. 50, 60, 70% были, конечно, ещё сделки с небольшой доходностью, но я их не показывал.
106: Потому что там в 40 ка была высокая доходность, а в 10 ка была невысокая. Здесь все сделки с 10 ка их объединяет. 1, это высокая процент доходности. A2, видите, какие маленькие сделки, там, 60000 50000, 3000 5000. Почему? Потому что портфели на тот
107: Момент, когда мы закрывали, они были маленькие. То есть в портфелях было денег, там 100, 200, 300 000 ₽. Последний год ничего не растёт. Соответственно, сделок по закрытию нету, но у нас все сделки только по покупкам.
108: И поэтому, как это правило, купить дешевле, продать дороже, оно справедливо, и оно работает. Задали вопрос м, видео и сегежу. Когда продадим? Дмитрий, слушайте, продадим. Если они дойдут до цели, продадим м видео примерно 0 2%.
109: В портфеле занимает, то есть меньше половины процента Сегежа, по моему, меньше 1% в портфеле занимает. Соответственно, даже если они удвоятся или утроятся, они окажут, ну, максимум такой там эффект на портфель, я даже не знаю. Ну, меньше 1 пополнения.
110: Месячного купил дешевле, продал дороже. Это спекулятивная стратегия. Больше хорошие активы не требуют продажи в долгосроке. Если купил дёшево Дмитрий, это за ошибочное мнение. Объясню почему. Потому что если вы будете держать активы,
111: То вы попадёте в 2008 год, когда у вас Сбербанк стоил одних денег, а потом - 82%, вам ничего не мешало на хаях продать Сбербанк и заново его купить. Когда он подешевел. Вы мне сейчас скажете, ну, мы не знаем, когда хаи действительно, мы не знаем, когда, ха,
112: А вот поле золота, смотрите, действительно мы не знаем, когда хаи вообще, мы не знаем, мы не знаем, когда хаи, но мы придерживаемся определённого правила, мы продаём всегда на историческом максимуме. То есть цена приходит на исторический максимум. Мы держим ухо в остро и кноп
113: Почку сел на таком вот на лёгком нажатии, потому что мы готовы продать актив, если он дал доходность, сильно превышающую нашу расчётную. То есть мы купили, и через полтора года заработал
114: 159%. Вопрос, надо ли держать бумагу дальше? Ответ нет. Почему? Потому что в долгосроке ваши акции будут давать максимум 15% Годовых. А вы забрали десятилетнюю доходность за полтора года. Вопрос надо продать надо здесь.
115: Аналогично. Здесь меньше чем за год мы заработали 52%. Здесь мы чуть побольше. По моему, полтора года 100% здесь двмп это было 2 года, 271%, но мы ещё попутно покупали там доходность, на самом деле больше газпром.
116: Нефть + 27000 позиций, 71%. И важно, да, то есть, смотрите, все эти сделки показывают, что мы продавали, ну, прям по самым, самым, ну, верхам, то есть мы не было такого, что вот мы продали, ну, вот здесь, наверное, только было, да, что цена
117: Она ушла сильно высоко, потом вернулась обратно дешевле. Мы можем купить дешевле. У нас есть деньги, у нас есть дивиденды теперь, которые очень хорошие, у нас есть регулярные пополнения, мы можем спокойно покупать, пока рынок падает. Давайте дальше пойдём, кстати, по озону, да, то есть мы озон продали.
118: Мы его обратно купили, то есть он ушёл там до 3000, мы его обратно покупаем. Зачем его держать, если по 4 551. Понятно было, что, ну, там идти выше будет достаточно сложно. Все мы продаём. Многие говорили про безотказ.
119: Рост золота. Помните, недавно буквально все хайповали. На этом золоте оно будет вечно расти, а вместе с ним и про рост золотодобывающих компаний, да, рост цен на акции золотодобывающих компаний. Так было в конце 25 года, и
120: И 1 квартал 2026 года. Ну давайте посмотрим, кто знает, сколько сегодня стоит полис золота.
121: Мы в начале этого года продали акции полюс золота 2 800 стоило полис золота максимум мы продали по 2 582. Мы зафиксировали 154% прибыли это в портфеле 40 KVPORTFELE10 ка мы зафикси.
122: Фиксировали меньше прибыли. Ну, потому что мы не могли купить тогда акции полис золота, стоили там 8 000 ₽, когда мы их покупали. 7 000 ₽. В 22 году мы покупали вот с 22 года по 26 год прошло 4 года за
123: 4 года, 154%. Депозит даст, столько нет. А ещё дивиденды были. Вот. Угу. Ну вот, 1100. Сейчас стоит полис золота. Мы продали его под 2 580. Сейчас он стоит 1100. Вопрос надо его купить. Ну,
124: Наверное, пока нет, но в скором будущем, возможно, нужно будет купить. И мы продали там 7 бумаг на 18 000 ₽. И сегодня мы можем купить восемна. Ну ладно, не 18. Давайте так. 16 акций мы продали, 7. Можем купить 16 акций, то есть на
125: Наша доля в бизнесе выросла в 2 раза. Именно поэтому нужно продавать. Обратите внимание, практически все сделки были закрыты по ценам на 50, 100% выше, чем акции стоят сейчас, ну даже там некоторые сильно больше, да, там в 5 раз.
126: Акции сейчас стоят дешевле, чем цены, по которым мы закрыли. Знал ли я заранее, что в каждой из этих компаний что-то произойдёт? Ну то есть знал ли я заранее, что все они там будут стоить дешевле? Нет, конечно, не знал. Конечно, нет, я не обладаю ни инсайдерской.
127: Информация, я не вижу будущего, у меня нет никакого там хрустального шага. Да, у меня просто есть система и стратегия, которой я придерживаюсь уже более 10 лет на фондовом рынке и 5 лет показываю это публично. То есть, когда придёт время закрыть
128: Акции, мы их закроем без сожаления. Без этого у нас даже был, по моему, в этом, в нмтп случай, когда мы закрывали позицию тоже по самым Хаям, по 17 ₽. Вот. И у нас там не отходили, ну, уведомления, короче, че то там сломалось. В общем, мы её обратно откупил.
129: Ну, это была лучшая точка для закрытия. В таттелекоме тоже была лучшая точка для закрытия. Ну, что поделаешь, да, ну, там че то сломалось, не ушли уведомления. В общем, мы не закрыли эти позиции, но точки были лучшие, самые лучшие за всю историю. Ещё 1 большой минус этих сделок.
130: Знаете какое? Пишите в чат, как продавать дивидендных коров? Рука не поднимается. Смотрите, мне было очень жалко продавать этот газпромнефть. Вот вообще, честно, я не видел ни 1 причины продавать газпромнефть, но в тот момент я понял, что
131: Все, ну, как бы дальше нет, нет возможности расти. Все я продал. И сейчас я, наверное, даже рад тому, что я продал, глядя на то, что происходит на этом рынке. И самое интересное, что газпром нефть может стоить ещё дешевле, сильно дешевле.
132: На 50% должна быть база. Кроме купи продай кэш не приносит доход, нужно реинвестировать. Льгота налоговая теряется, потом купить дешевле, их сложно сделать, жадность душит. Нет, давайте вопрос звучит следующим образом. 1.
133: Большой минус во всех этих сделках. Ну вы видели эти сделки?
134: Налоги? Да нет, налоги не минус налоги это счастье, да, если вам налоговая пишет, что вы должны денег, радуйтесь, значит, у вас была прибыль.
135: Нет, самый большой минус, что это были сделки, когда портфель только начинал формироваться, они были все маленького размера. Ну что такое там, 18000, 10000, 5000, там, 20000, 60000. Ну то есть это не серьёзная сделка. Ну вот, заработали вы на
136: 50000, да, там 100%, то есть 30000 ваши деньги, которые вы заработали, что вы сегодня купите на 30000. Ничего. Правильно? Если бы это был бы портфель, в котором 30000000, и мы зафиксировали сделку там на 1500000, вот это уже другой разговор.
137: То есть на эти деньги можно что-то приобрести. И вот в этом проблема, да, что мы все это делали, когда портфель был маленьким, но давайте предположим, что сегодня условно 0 впереди у нас 5 лет. Будем ли мы закрывать такие сделки в будущем? Да, конечно, будем и не 1 сделку.
138: В будущем закроем очень много сделок. Все практически позиции в портфеле, за исключением тех, которые делистнули, обанкротятся, будут закрыты по целям. Это неизбежно. Ну, либо они будут бесконечно долго находиться в диапазоне цен.
139: От нашей покупки или там от нуля до цены закрытия. И самое главное, что хочется подчеркнуть, все это было в период кризиса, да, то есть мы с вами ещё не жили в период, когда рынок растёт. У нас был небольшой такой вздох в 2023 году, когда портфель прибавил
140: 100%. Вот. И я очень надеюсь, что в скором будущем мы увидим 2 такой вздох не на 100%, а процентов на 200, на 300. Тогда, конечно, будет другое настроение у людей. Тогда, наверное, на эфир придёт сильно больше людей. Тогда все будут хотеть инвестировать, но
141: Это будет уже такое время, когда инвестировать поздно. Чем дольше рынок внизу, тем больше акций можно купить. Это очень важно. Чем большее количество активов мы успеем сформировать за период кризиса и дешёвого
142: Рынка, тем больше доходность мы можем получить в будущем, причём доходность не в процентах. Проценты это, ну, мифическая штука какая-то, потому что 100% от 30000 это 30000, а 10% от 10000000
143: Это 1000000, и я готов на доходность в 10% от 10000000 гораздо больше охоты, чем 30%. Или там 50, или 100% от 30000. Предпочитаю облигации с гарантированным купоном. Так гораздо легче наращивать капитал в нача.
144: Дмитрий, вы не правы, мы сегодня это тоже обсудим. А что такое кризис? Напишите в чат своими словами, как вы понимаете значение этого слова, да, как вы понимаете значение слова кризис. Давайте, ро.
145: Будет лет через 5 7. Ну так тоже можно. Иной раз хочется, чтобы этот кризис был подольше по времени. Мне тоже хочется. Возможно, сила желания настолько сильная. Поэтому так долго напишите, что вы думаете по слову кризис. Что это такое понятно?
146: Дело, да, что это время возможностей и так далее. А кризис это период, когда привычная экономическая система теряет равновесие, что происходит, замедляется производство и деловая активность, сокращаются доходы компаний.
147: И население, вот здесь вопрос. У вас замедлились доходы за последний год. Ваши компании, которыми вы владеете, стали себя чувствовать хуже. Я точно знаю, что бизнесы стали чувствовать хуже, и, возможно, у многих уже видно снижение заработной платы, деньги и кредиты становятся ме,
148: Менее доступными. Ну, стали, да, очень менее доступны. Растёт количество банкротств и увольнений. Ну, растёт. Точно могу сказать, количество увольнений растёт и количество банкротства растёт. Снижаются цены на многие активы. Ну, например, на недвижку очень хорошо снижаются цены.
149: Я вижу по 1 там посёлку, где цены были одни, а теперь они процентов на 20 меньше. И, знаете, желающих покупать нет, всего за 1 год - 20% от цен. Усиливается страх и неопределённость. Ну, последний, наверное.
150: Недели 2 3 страх и неопределённость сильно растут, кризис это не 1 плохая новость да, это нарушение привычных связей внутри экономики, опасность возможность хорошая 2 кризис это opus.
151: Возможность это правильно. Давайте посмотрим на мировые кризисы с 1990 года мы бы пошли раньше там, они тоже были там и 100 лет назад были кризисы, и 200 лет назад были кризисы, но мы возьмём период, который мы более менее помним, это девяностые, потому что
152: Очень часто нам говорят, вот мне бы с моими знаниями вернуться в девяностые, я бы столько денег заработал, друзья сейчас лучше, чем девяностые, но что-то не хватает тех знаний, потому что когда знания есть у всех, вы не уникальны, то есть
153: В чем была уникальность девяностых годов, что знания были у ограниченного количества людей, которые этими знаниями смогли эффективно воспользоваться и потом стали там олигархами. Сейчас тоже можно стать олигархом. Вообще абсолютно спокойно, абсолютно легко, но для этого нужны знания уникальные, которых нету
154: Других. А вот с этим проблема, потому что знаний стало так много. И те знания, которые у вас есть, они не уникальны. Посмотрим, что было в мире. 90 91, это глобальная рецессия, 92, 93. Кстати, в эту глобальную рецессию она добила Советский сою,
155: 92, 93 европейский валютный кризис 94, 95 кризис мексиканского песо 97, 98. Азиатский финансовый кризис. Фактически он привёл к российскому дефолту 98 российский
156: Default распространение кризиса на другие рынки 2000 2002 это крупнейший кризис в сша да, крах пузыря интернет компаний там прям вообще были беда полная беда 2007 2009.
157: Мировой финансовый кризис это когда ипотечные, залоговые вот эти вот облигации рухнули. Представляете? То есть 2002, потом 2007, буквально 5, 5 лет между кризисами 2010, 2012 долговой кризис в еврозоне все помнят, да, там что с Грецией было 2020 год.
158: Ну, на самом деле, там 19, 20, пандемия, глобальная рецессия. То есть это был прямо жуткий период, когда было страшно, мы с вами ходили в масках, на улицу никто не выходил, и все боялись умереть. Помните, это инфляционный, энергетический и продовольственный шок 2.
159: 1, 2023 год. Ну, я здесь не беру кризис, который с Украиной связан. Я не беру здесь ближний восток, да, когда вот в этом году на ближнем востоке в марте все началось, то есть реально страшно. Кризисы происходят каждый день.
160: За последние 35 лет крупные кризисы происходят в среднем каждые 4 6 лет, причины кризисов постоянно меняются, поэтому к ним очень сложно подготовиться в 1 случае лопается финансовый пузырь, в другом рушится, валюта растёт.
161: Государственный долг или останавливается производство, возникает пандемия, наводнение, землетрясение и так далее. Но общая закономерность сохраняется. Период спокойствия приводит к накоплению рисков после
162: Чего происходит кризис и начинается новый экономический цикл. Теперь давайте посмотрим на крупнейшие кризисы в России. 92, 99 год. Это вообще переход к рыночной экономике. Там было огромное количество всего, что было только в нашей
163: Могло быть в нашей стране высокая инфляция, продолжительный финансовый кризис, который заканчивается в 98 году, дефолт по государственным обязательствам, девальвация рубля и банковский кризис внутри страны после него
164: Где-то в 99 нулевых в России более менее становится нормально, да, особенно в 2001 году. И вот с 2001 по 2008 год это было единственное спокойное время, единственный спокойный период в России в результате
165: Которого на 35% укрепляется российский рубль, начинается работать экономика. И сейчас, если вы зайдёте в эти крупнейшие компании, посмотрите, которые не существовали до 2001 года.
166: Ну, всякие, не Сбербанк, не газпром, не вот эти вот все крупняки, да. А посмотрите, молодые компании, они чаще всего были зарегистрированы с 2001 по 2008 год. То есть это было самое крутое время в России крупные компании.
167: Которые вот молодые, они были в этот период. Дальше начинается 8 год, который также сильно пошатнул Россию. Мировой финансовый кризис и падение российского рынка фондового на 74%. Я часто и много общался с
168: Людьми, которые участвовали в торгах в 8 году, и они рассказывали страшные вещи. Казалось, им казалось, да, что график падения на акции пробьёт монитор, да, то есть цена уйдёт ниже стола. То есть казалось, что цены могут быть отрицательные на активы. Это было ужасно.
169: То есть у нас не было ни единого покупателя на акции, и было огромное количество желающих продавцов продать бумаги, плюс это могло быть ещё создано тем-то, что очень много людей инвестировало через фонды в тот момент, и когда деньги, люди забирают деньги из фонда,
170: Управляющий обязан продать активы по любой цене, и это все толкало цены вниз, вниз, вниз, вниз. Следующий кризис у нас 2014, 2015. На самом деле он начался тоже где-то в 2013, в конце 2013 снижение цен на нефть у нас
171: Санкции, девальвация, рост ключевой ставки, но мне уже повезло в этом в этот период во первых, я инвестировал, во вторых, я учился как раз на mba и там много чего рассказывали для того, чтобы понять, что происходит вообще и как это может происходить.
172: Дальше, что? Может быть? Потом у нас начинается 2019, 20. Пандемия останавливается часть экономики и падение фондового рынка на 35% 34%. Как раз в 2020 году. А именно 3 марта я принял решение стать публичным.
173: Почему я принял это решение? Тогда было очень страшно. Была пандемия. Я сидел за городом в лесу, в общем, сидел и думал сейчас очень дешёвые цены на акции и можно заработать огромное количество денег.
174: Но вокруг люди занимаются какой-то ерундой, там депо, это ставка была там, не знаю, процентов, наверное, 6, 7. В тот период все падает просто в пропасть, и никто не покупает акции. Я приходил на работу и спрашивал, кто-то акции покупает? Нет, никто не покупает акции, акции.
175: И снижается прямо очень сильно. - 30, - 40, - 50%. И в этот момент я понимаю, что, наверное, мои знания кому-то нужны. Давайте-ка я начну вести вот, вот какую-нибудь социальную сеть, я начинаю вести социальную сеть. И не поверите, за 1 год на меня подписалось 2
176: 278, по моему, человек. То есть с 3 марта 20 года по 3 марта 21, а, нет, не 1, а до конца года декабря. Вот эти там, сколько? 10, 8 месяцев? 9 месяцев подписалось? 270 челове.
177: Я сижу и думаю, наверное, инвестиции в России это непопулярно. Ну, то есть люди не понимают, там надо мной смеются, я покупаю акции, по моему, алроса, там приходит дивиденд, дивиденд, типа, не знаю, там 9 ₽, я выкладываю пост, напишу, получил дивиденд 9 ₽, и мне так пишут, да, и
178: Что ты с этими девятью рублями сделаешь? Да ничего, я, в принципе, с этими девятью рублями не делаю. Кто сейчас на мои социальные сети подписан, видит, да, какие дивиденды могут приходить, как регулярно они приходят и что вообще все это настолько стабильно и спокойно, что даже если цены упадут завтра на - 50,
179: У нас не будет повода продавать, у нас будет скорее всего повод покупать наступает 22 год, и с 2020 по 22 год. Портфель там просто растёт фантастически там x 3 наверное было за это время и хорошие дивиденды.
180: Все. И вот в 22 году 2 паника, у всех все разбегаются люди примерно 80% людей. Представляете, ушло с фондового рынка в 2022 году, то есть реально ушло. То есть они закрыли брокерские счета, забрали деньги и сказали, мы больше в этом не участвуем. Почему?
181: Отсутствие знаний от страха и так далее. 2022, 2026. По настоящее время, да, у нас структурная перестройка экономики, высокая неопределённость и давление дорогих денег на бизнес. Напомню, сегодня у нас 14% ключевая ставка. И самое страшное, что
182: Скорее всего, это 14%. Ставка будет с нами долго. Ну, там будут снижать 13, 75, 13 и 5. Но я думаю, что весь следующий год у нас ставка будет также высокая для российской экономики. Кризис не редкое исключение, да, регулярная, повторяющаяся часть экономичес.
183: Цикла. Я бы сказал, что кризис это постоянство для российской экономики и вообще для России в целом стратегию дивидендный портфель я запустил в августе 21 года. Практически весь её путь пришёлся на 1 из самых сложных периодов современной
184: Российской экономики. Поэтому я на собственном опыте показал, как стратегия работает не только во время роста, да, но и во время обвалов высокой ставки санкций, отмены дивидендов у нас даже в портфеле были куплены акции Петропавловска на 2
185: 1 000 ₽. Представляете? То есть акции Петропавловска обанкротились. Связано это было с санкциями, ограничениями. Они не смогли выплатить по облигациям, их просто обанкротили. Вот даже банкрот есть в портфеле 1, да, из, там, 50 компаний. Какие
186: Фаза проходит экономический цикл. Ну, 1 фаза, наверное, это восстановление буквально скоро эта фаза начнётся. Экономика выходит из кризиса, спрос и производство начинает расти. 2 фаза это расширение, да, растут доходы, растёт потребление растёт кредитование растут. Инвести.
187: И прибыль компании. Вот как только вы увидите, что будут расти инвестиции, это значит, что мы вступили в фазу расширения. Как это проверить? Вы можете зайти на сайт инвест фанс точка ру и посмотреть на крупнейшие
188: Фонды российские на акции, когда там по экспоненте начнут расти приходы, ну то есть деньги инвесторов будут приходить. Это значит, что мы вот мы находимся либо в восстановлении, либо в расширении, потом у нас начнётся бум и пик. Это тоже очень
189: Хорошая фаза да, участники рынка становятся слишком оптимистичны, цены на активы могут быть завышены это к вопросу надо ли продавать вот эти акции, которые платят дивиденды вот когда у нас будет пик и boom обязательно надо, причём продать можно вообще весь портфель, потому что если вы.
190: Понимаете как этот цикл определить то вам ничего не составит понять продать вы вы точно будете понимать что цены будут ниже сейчас кстати пик и boom находится в сша, то есть в сша кто ведёт по?
191: Будьте аккуратны, потому что там мы находимся на пике буме, у нас выходит компания убыточная на ipo вот это вот как там он называется илону маску принадлежит. Он фактически вам продал коробок спичек за квартиру трехкомнат.
192: В центре Москвы, кто участвовал в ней? Молодцы. Вы купили эту квартиру в центре Москвы за, ну, как бы вы купили коробок спичек по цене квартиры в Москве. Это самый страшный период. Здесь будут потеряны самые большие деньги. Да, в этот момент нужно быть очень аккуратными. Вот в этот момен.
193: Как раз лучшее время для того, чтобы переложиться в более такие безопасные активы. 4 замедление. Рост прекращается, ставки и расходы бизнеса увеличиваются. Спрос снижается. Вот это вот, опа.
194: То есть у нас происходит какое-то плато, замедление, и мы готовимся к рецессии или кризису. Называйте как хотите. Сокращается деловая активность, падают доходы и цены на активы, и это может длиться долго. У нас это длится уже.
195: Сколько? 4 года? Да. 5? Ну, 5 лет скоро будет. И может длиться ещё долго может длиться. И там 2, ещё года и 3 года, да, компания спейсикс, кажется, называется. Хорошо продали на пике буме. А что покупать? Игорь клёво. Что покупать? Купите депозит или купите.
196: Не знаю, фонд на облигации, да, что-нибудь купите.
197: Выглядит на схеме. Это примерно так. Кризис, стабилизация, восстановление, рост пик. Потом у нас замедление происходит новый кризис и цикл повторяется. Эти циклы, они бесконечны. Кризис это не конец экономики, это важно понять именно поэтому не надо
198: Стремиться от всего избавиться, потому что вы никогда не угадаете, когда начнётся Подъём. Почему? Потому что перед подъёмом экономическим в начале произойдёт Подъём на фондовом рынке, да, то есть инвесторы, которые покупают акции, они бу,
199: Будут знать гораздо раньше тех, кто в реальном бизнесе работает, что скоро в их бизнесе начнётся все хорошо. Это 1 из фаз цикла. Да, этот кризис ни 1 фаза не продолжается бесконечно, да.
200: То есть мы с вами должны понять, что любая из этих фаз, она может быть сколько угодно долго, но при этом она не бесконечна. После роста начинается замедление. После кризиса всегда начинается восстановление, при этом фондовый рынок часто начинает падать. Рань.
201: Экономики это очень важно. Мы падаем на фондовом рынке гораздо раньше экономики начинает расти до того, как люди почувствуют улучшение в повседневной жизни. То есть, когда вы поймёте, что все шикарно, все шоколадно, фондовый рынок сделает уже процентов 100. И потом
202: Начнётся реальный рост в конце 21 года. Сильного подъёма. Не было же. Валентин, вы что, как не было сильного подъёма? Вы посмотрите, фондовый рынок там с 3 300 до 4 300 сделал. Ну, это 27%. Или там 37% он сделал.
203: За там 8 месяцев был очень сильный Подъём. Все компании, которые читали за 21 год. У них все были исторические прибыли, там просто у всех у Сбербанка, у втб просто исторические. У газпрома у всех было. Алексей, сейчас на
204: Рынке придут деньги от выплат дивидендов. Надо спешить схапать дешёвые акции до их подорожания ввиду спроса, зачем их хапать? Уже дивиденды давно пришли, уже давно потрачены, уже даже ушли эти дивиденды. Теперь давайте перейдём к главному, ради чего мы
205: Как вести себя в кризис? Личные финансы? Да что нам нужно делать, когда наступает кризис? Люди часто вообще забывают про это 1 контролировать доходы и обязательные расходы. Почему-то, когда наступает кризис, люди начинают
206: Заниматься какой-то ерундой, вместо того, чтобы стараться не снижать уровень доходов, да, то есть выйти на 2 работу и так далее. Доходы должны расти всегда даже в кризис и доходы нужно снижать в кризис. 2, форми.
207: Вать резерв на 6 месяцев жизни. Смотрите, многие люди покупают акции, не имея подушки безопасности, да, это ж вообще глупость. То есть, если вы тратите последние деньги на покупку акций, значит, вы будете продавать их по невыгодной цене, потому
208: Потому что у вас в жизни начнутся проблемы тогда, когда акции будут стоить дёшево. Запомнили это ни в коем случае не покупайте акции на последнее, 3, не создавать дорогие потребительские долги, то есть не брать потребитель.
209: Кредиты за большие, ну то есть большого размера под большие проценты. То есть это в табу это вообще нельзя. То есть покупка автомобиля сейчас это равносильно выстрелить себе в ногу. Вот я давно эту фразу не употреблял, но вот это реально похоже. То есть, когда у вас star
210: Там 14% вы идёте, берете потребительский кредит на автомобиль ради того, чтобы выглядеть ннемножко круче, чем ваш коллега. Ну это глупо, это очень глупо, финансово точно не безграмотно отказаться от импульсивных и статусных покупок. То есть, если сейчас, когда
211: Реально у нас 14% ставка, вы идёте последние деньги тратите на приобретение какой-нибудь статусной штуки, там айфона последней модели или ещё что-то. Ну это страшно, это очень страшно. Смотрите, я сейчас вот эти штуки говорю, но если вы, например,
212: Фотограф, и вам нужно купить фотоаппарат, дорогой, для того, чтобы вам платили больше денег за фотографии. Это можно сделать. Если вы курьер и вам для работы нужен автомобиль, то, конечно, вы пойдёте его купите, потому что этот автомобиль позволит вам зарабатывать деньги. Но если вы для того, чтобы ездить
213: Не на метро, а ездить на автомобиле, на работу для понтов и потом ещё платить за парковку, обслуживание, страховку, колеса и так далее. Ну это не очень. Сейчас не надо это делать, не покупать вещи только ради короткой эмоции. Ну, например, взять кредит для
214: Того, чтобы отметить свадьбу, это тоже глупость. Там взять кредит для того, чтобы поехать в путешествие или взять кредит для того, чтобы там с друзьями сходить в бар, да, там отметить день рождения. Это тоже ни в коем случае делать нельзя. Лучше вообще ничего не отмечайте, сохраните деньги вы потом себе
215: В будущем скажете за это спасибо так сохранять и развивать источники дохода. Очень важно в кризис оказаться с 2 3 лучше, там пятью источниками дохода это всегда лучше, чем
216: Оказаться в кризис без источников дохода и не принимать финансовые решения в состоянии паники. Если вам нужно принять какое-то решение на какой-то очень острой ноте эмоциональной, отложите это решение на сутки, на двое, на трое, на
217: На неделю понятно, что вам хочется принять его сейчас отложите. Будет лучше вопрос перед каждой покупкой крупной вы должны задать себе следующий. Эта покупка создаёт для меня ценность, экономит время.
218: Сохраняет здоровье или приносит доход. Если нет возможности, эти деньги должны работать на вашу финансовую устойчивость. Понимаете? То есть, если вы отвечаете на вопрос, что нет, не создаёт там не дела.
219: Вас здоровее и так далее. То, конечно, эту покупку нужно, нужно отодвинуть. Расходы должны быть разумные. В кризис особенно опасно тратить деньги на вещи, за которые не стоит.
220: Реальные ценности, новые телефоны, автомобиль или статусная покупка могут дать эмоцию на несколько дней, возможно, месяцев, но при этом забрать резерв и создать дополнительные обязательства и дополнительные риски. Это не означает, что нужно полностью
221: Перестать жить. Да, задача отличать осознанное потребление от бессмысленной траты денег, взять кредит, чтоб ходить на концерт каньё веста. Слушайте, я вот до вчерашнего или позавчерашнего дня я вообще не знал, кто такой kanye west, поэтому для меня было открытие, что люди вообще платят деньги з.
222: За то, чтобы пойти на kanye west. Ну то есть, возможно, я какой-то дикарь, да, и не знаю об этом, но для меня 0 ценности, особенно на какой-то концерт сходить. Моей машине уже 6 лет. Да, вот, кстати, недавно мне задавали вопрос, Алексей, когда вы поменяете машину, у меня часто спрашивают, ты не
223: Можешь позволить себе новую машину. Вот реально мне люди пишут, ты не хочешь купить более дорогую машину? И здесь у меня возникает вопрос. Мы недавно с коллегами встречались, и мы там обсуждали новый автомобиль bmw x 7 стоит 20 000 000 ₽, я говорю,
224: Смотрите, приобретение автомобиля за 20 000 000 ₽, это минус, ну, где-то 250000 в месяц пассивного дохода. Я не говорю сейчас про расходы, которые возьмёт на себя автомобиль. То есть достать из бюджета 20 000 000 ₽, потратить на автомобиль. Фактически он вам
225: Обходится - 250 000 ₽ вашего дохода. И теперь мы ставим на чашу весов, что для вас важнее 250000 в месяц. Вот так вот, отдыхая, ничего не делая, не парясь, которые вам приходят на карточку, либо
226: Автомобиль x 7 в текущих условиях 250 000 ₽. Зная, что цены на акции вырастут в 5 раз. Понимаете, да, то есть 250 000 ₽ сейчас вложил через 3 года это может быть 1000200.
227: Ну, то есть ценность однозначно 250 000 ₽ в месяц за год, это там 2500000, ну, может больше, там под 3000000 можно получить купонами, соответственно, 2500000 через 3, 4 года. Потенциально, это 10, 12000000.
228: И плюс ещё те, которые деньги лежат, да, они тоже там в 2 раза Иксану ь, могут, соответственно, как бы, автомобиль за 20000000 и потенциально, там, 50, 60000000 через 3, 4 года, ну, как бы оно не в пользу автомобиля работает, я искренне не понимаю.
229: Тех людей, кто сейчас пытается купить новый автомобиль, который сразу же после покупки может там сделать - 20, - 30%. Ну просто потому, что вы 1 владелец в кризис. Я покупаю активы, которые сегодня рынок оценивает дёшево, по, по
230: По поводу автомобиля. А когда же его купить? Да, очень просто. Когда ставка будет 4, 5%, берете его в кредит на 5, а лучше на 10 лет и не паритесь. А те деньги, которые сейчас у вас есть на этот автомобиль, вы просто их кладёте на депозит поку.
231: Покупаете облигации, просто кайфуете 4 года. Через 4 года вы купите этот автомобиль дешевле. Почему? Потому что у вас эти деньги заработают на ещё 1 автомобиль. Понимаете? У вас, вы можете 2 купить через 5 лет, но покупать сегодня
232: Это риски. Вот так у вас есть ликвидность, есть деньги. Алексей, ауди, топовая машина можно не менять. Ну, у меня 50000 пробега, поэтому можно и не менять за 6 лет, так как управлять капиталом в кризис. Давайте теперь посмотрим на капитал. Кризис снижает цены.
233: Но не отменяет риски. Это тоже очень важно понимать, да, то есть цены снизились, но риски как были, так и есть, не инвестировать финансовую подушку. Это очень важно. То есть, как только вы захотите проинвестировать последние деньги, вы уже проиграли, сохранять часть капитала в ликвидных инструментах, то
234: То есть у вас должна быть подушка безопасности и желательно облигации или что-нибудь там, фонды ликвидности, что-нибудь такое, что не сильно теряет в цене, и что вы можете в любой момент продать, покупать активы постепенно, а не на все деньги сразу. Это тоже очень важно.
235: То есть мы в кризис не торопимся, покупаем раз в неделю, раз в 2 недели, раз в месяц не торопимся выбирать компании с устойчивым бизнесом и денежными потоками. Вот что такое устойчивый бизнес в текущих условиях. Сегодня мне прислали сообщение.
236: Да кто там, кто? Кто-то из наших правителей сказал, что инвестировать нужно в компании, которые работают на внутреннем рынке. То есть нам сразу сказали, не покупайте нефтянку, не покупайте там этих компаний, которые экспортно ориентированы.
237: Покупайте те, которые работают на внутреннем рынке. То есть нам даже правительство помогает. Правительство помогает, говорит, куда инвестировать, куда не инвестировать, оценивать долги прибыли, перспективы компании, да, то есть в теку.
238: Условиях критически важно не покупать компании с большими долгами, потому что их очень тяжело обслуживать, диверсифицировать капитал между активами и секторами. То есть в кризис лучше войти, когда у вас есть и облигации, и
239: Депозиты и фонды, в том числе ликвидности, и акции, и недвижимость, и земля. И желательно, чтобы у вас 2, 3 автомобиля было вот это вот желательно, да, войти в кризис в таком состоянии, для чего? Чтобы в какой-то момент все это продавать, реализовывать и перекладыват
240: Из одних активов в другие. Следующее. Избегать кредитного плеча, эмоциональных сделок. Смотрите, очень круто, очень легко понять, где находится Дно. Да, мы сейчас посмотрим на график, и мы увидим сегодня классные цены относи
241: Прошлого года. Сегодня классные цены и возникает дикое желание нажать кнопочку купить на 2 плечо. Вот прямо на 2, 3 плечо, потому что мы понимаем, что цены будут выше и вы в 3 раза больше заработаете, что произойдёт.
242: Как только вы возьмёте 2, 3 плечо, рынок посыпется вниз, насколько быстро он посыпется вниз, очень быстро. И вы потеряете все деньги, которые у вас были. Поэтому никаких заёмных средств проводите ребалансировку портфеля. Это тоже важно. Почему? Потому что
243: Если вы видите, что, ну, вы вошли в кризис, предположим, условно у вас было 50% акций, 50% облигаций, и сегодня рынок упал там на 30% с начала года, и доля ваших облигаций стала 60 или там 65%. Что нужно сделать? Продать 15%.
244: Этих облигаций для того, чтобы обратно купить акции. Почему? Потому что сейчас баланс не тот, который был изначально вами определён. Внимательно. Следите за этим балансом, да, между активами. Я понимаю, что сложно определить, а сколько вам нужно инвестировать.
245: Здесь есть такое, такая рекомендация. Возьмите весь ваш капитал, посчитайте, у кого-то это будет там 10000000, у кого-то 50, у кого-то там 500, у кого-то 10 миллиардов. Просто посчитайте, сколько в деньгах это дальше напишите на листочке, а как они распределены.
246: Например, там 5000000 в крипте, 2000000 в облигациях, 4000000 в акциях, и там квартира 2, или там 1 машина. Вот вы посчитали, и у вас получились какие-то доли, ну, не знаю, там 10% в 1
247: 40 в другом, 15 в другом. Вы определили для себя эти доли. Окей, вам сейчас комфортно с ними, комфортно. Вы счастливы, счастливы. Прекрасно. Дописываете нолик справа. Ну, чтобы это было там не 10000000, а там 100000000, если при дописании нолика.
248: Справа вам опять комфортно. Скорее всего, для вас такой, такой баланс активов пойдёт, придёт следующий кризис, где-то вы потеряете много передумаете, что-то в голове, перераспределите эти капиталы так, чтобы пережить следующий кризис. Все только таким образом.
249: Конечно, безусловно, к любому кризису можно подготовиться, но здесь нужно заранее себе задавать вопросы и научиться на эти вопросы отвечать. Каким образом вот вы распределили свой капитал, написали по процентам, а дальше такие сидеть такие, а что я буду делать, если ставка будет 3%? Так хоп, хоп, хоп, вот эти
250: Активы вырастут, эти вырастут, эти бессмысленные, эти обесценятся. Это вообще будет дешёвка. Так надо вот здесь пересмотреть, потому что убытки будут большие. А что будет, если ставка завтра будет 50, например, процентов? Так вот это вот переоценится, это переоценится, это вообще та
251: Труху. Так, значит, надо вот здесь так сделать, чтоб вы на любой внешний шок понимали, что вы будете делать с вашими активами. Если у вас есть такой план, поверьте, вы в безопасности.
252: Лучшие возможности появляются у нас в кризис, но воспользоваться ими может только тот, у кого есть свободный капитал. Это крайне важно, да, поэтому подушка безопасности там, не знаю, облигационные какие-нибудь портфели, что-нибудь связано с ними? У кого
253: Есть свободный капитал, стратегия и терпение, да, в кризис обычно есть 2 человека, да, существует. 1 не имеет резерва и вынужден продавать активы по низким ценам, чтобы оплатить текущие расходы. Ну, чаще всего так и бывает. Либо
254: Плечи, ему нужно эти плечи закрыть. То есть он теряет деньги. И 2, он заранее создал резерв, сохранил часть свободного капитала и может постепенно покупать качественные активы. Дешевле. Все так это работает, поэтому состояние часто создаётся.
255: Не во время роста рынка, а благодаря решениям, которые человек принимает во время кризиса. То есть сегодня вам нужно во сколько там, в 4 раза меньше денег для того, чтобы купить там акции того же самого позитива, чем там 2 года назад сегодня.
256: Вам нужно в что там, какие бумаги там сильно упали? Да, тот же самый газпром. Вам в 5 раз надо меньше денег для того, чтобы купить 5 акций газпрома, чем 4 года назад, 5 лет назад, ещё немножко про дивиденды. Да, я часто
257: Привожу 1 пример. Причина простая. Эту компанию знает 99% тех, кто пришёл сегодня на эфир, и с большей долей вероятности. Так или иначе, вы с ней соприкасались, да, про дивиденды это компания Сбер.
258: Давайте посмотрим на движение её акций. Движение очень сильное, да, и мы даже видим вот визуально, что как только у компании происходит сильный рост, после него происходит сильное снижение. Сбер платит дивиденды, мы все с вами можем
259: Пойти на сайт, там доход точка ру, посмотреть, какие дивиденды когда выплачивали. Вот мы приходим на сайт, смотрим, там в 20 году было выплачено 18 и 7, в 21, 18 и 7. В 22 по понятным причинам не были выплачены дивиденды. В 23 было 25 ₽ на акции.
260: В 24 33, в 25 34, в 26 37, в следующем году будет 39 ₽ выплачено все нормально. Да, итого за этот период было выплачено 168 ₽ дивидендами на 1 акцию около 3
261: И 8 триллионов направлено было акционерам рублей. Представляете? 3, 8 триллиона. Это просто фантастическая какая-то цифра. Размер годовой выплаты вырос с 18 и 7000000 до 37 и 6, ой, не миллионов 18 и 7.
262: Рублей до 37 и 6 ₽ на акцию. Дивиденд на акцию за 6 лет увеличился примерно в 2 раза. Да, мы все поняли. Там в 2 раза вырос, все прекрасно. И теперь прикол Сбер в 2022 году стоил 176 ₽. То есть вы
263: Могли, ой, в 2020 году, 2020, Ровно 6 лет назад, в 2020 году можно было его купить по 176 ₽. Вопрос, кто-нибудь из вас купил в 20, в 2000 году, в 2020 год?
264: Я покупал за это время Сбер, выплатил 168 ₽ дивидендами, то есть фактически инвестор мог бы почти окупить свои вложения в этот инструмент только за счёт дивидендов. То есть фактически вы, владея бумагой, получи
265: Или денег столько же, сколько вы когда-то заплатили за эту бумагу. Но ещё у вас была 1 возможность. В 2022 году цена опускалась до 95 ₽ за акцию. То есть вы купили
266: Подождали 2 года, и вы такие, ой, я Мамкин инвестор, я вложил 10000000, теперь это 5000000. И вот как поступал Артём, там все закрывал, да, то фактически эти люди, они реально потеряли деньги. То есть они купили Сбер, Сбер подешевел на 50%, они его закрыли, забыли, убежал.
267: И все, и все. Ну, прям, ну, слезы, да, плачь там и так далее. Но если бы они ничего не делали, мало того, что в 26 году это все окупилось, так ещё и Сбер вырос практически, там, ну, в 2 раза, да, то есть, акция выросла до 200, там, 60, там, до 300.
268: Даже была 340 ₽. В этом году Сбер выплатил дивиденд 37 64 на акцию. Если вы купили акции Сбербанка в 2022 году по 95, наверное, нет, но за 100 ₽ вы могли купить, то всего лишь вот эта 1
269: Выплата дивидендов окупила вашу инвестицию на 1 треть. В этом прелесть российского фондового рынка. Цены под давлением мы покупаем дёшево. Давление всегда происходит из за кризисов. У нас есть экономические циклы.
270: Который позволяет прогнозировать, что когда-то у нас все будет плохо. Когда-то у нас будет хорошо. Рынок у нас падает под давлением этих экономических циклов и негатива, которые происходят. И после этого всего нас ждёт восстановление. Вопрос в другом. Кто из вас доживёт до этого восстановлени?
271: Пока цены находятся под давлением, дивидендная доходность российского рынка достаточно щедрая, формировать активы для получения пассивного дохода в будущем возможно с меньшими затратами.
272: Скажем так, на каждые 5 000 ₽ мы сегодня получим в 2 раза больше акций, чем это было там несколько лет назад. Если цены упадут ещё на 50%, то мы на 5 000 ₽ в 4 раза больше полу.
273: Акций. Чем несколько лет назад. В этом и вся магия инвестирования. Какой вывод нужно сделать? Нужно инвестировать в акции. Напишите, пожалуйста, согласны с этим выводом или нет.
274: Так, когда же продавать Сбер по 540? Вячеслав написал, вот по 540 я продам 100%.
275: Не, иир, по 540 я продам 560, по моему, там цена, где надо продать. Вы, кстати, тоже можете посмотреть на движение цены, как это прелесть того, что мне понятно, где нужно продавать.
276: И я точно не смогу предсказать, где будет Дно, поэтому я вынужден, я вынужден покупать всегда, а продавать только по Хаям. Представляете, идеальная стратегия. Правильно? Хороший Денис задал тон. Да, люди, обладающие
277: Настолько не разбирается в финансах, расскажу историю. 2021 год был клаб хаус, февраль март месяц. Приходит человек и говорит, я на 60, по моему, 8 или на 78000000 купил облигации долгосрочных с доходностью 5%.
278: Выше номинала эти облигации были, они давали хорошую доходность, и в 22 году он потерял - 50%. Примерно они просели это к вопросу с миллионами. То есть человек не последние деньги, 68000000. На тот момент это был почти 1 000 000 $. Он потерял 500000 долларо.
279: За следующие 8 месяцев, просто купив не те бумаги, Сбер по за 270 покупать Белла, хороший вопрос. Смотрите, каждый раз, когда мне задают вопрос про бумагу, покупать вам или не покупать, я всегда вам отвечу следующим образом. Сейчас у нас здесь
280: Аудитории находится энное количество человек. И вот 30 процентам нужно купить эту бумагу прям сейчас прямо вот пойти в терминал, нажать кнопочку, купить 30 процентам, надо пойти и продать эту бумагу вообще к чертям и забыть.
281: Существование Сбербанка, а 30 процентам надо держаться подальше вообще от фондового рынка. И у меня был вопрос к вам, к какой категории вы относитесь? То есть только вы знаете, что вам надо сделать? У вас есть 3 опции вообще?
282: Ничего не делать с фондовым рынком, продать имеющийся у вас Сбербанк и купить его. Вот, вот на вопрос, к какой категории вы относитесь? Чтобы найти ответ, нужно записаться на консультацию. Вот бывает даже, знаете, какая история? У меня разные люди приходят.
283: И у 1 человека мы покупаем, у другого вообще все продаём. Вот, вот, вот так бывает. Почему? Потому что это не связано с ценой Сбербанка. У вас могут быть много причин, когда, например, вам нужно продать Сбербанк, его сейчас.
284: Если, например, у вас есть кредит под 27%, конечно, вы продаёте Сбербанк, закрываете кредит, он вам как бы даст больше эффекта. Так ли это на самом деле. Давайте попробуем разобраться с вами. Напомню, вопрос звучит точнее, вопрос. Утверждение звучит следующим.
285: Образом нужно инвестировать в акции. Так ли это на самом деле? Давайте попробуем разобраться в этом. С вами. Спасибо. Компании ук доход за эту табличку. Табличка очень интересная. Табличка очень понятная. Я думаю, что многие из вас табличку видели у нас
286: Сверху написан актив акция. Дальше у нас в процентах указывается, сколько процентов в портфеле у нас этого или другого актива. У нас есть облигации и тоже показывается, сколько в портфелях этого актива. Дальше мы с 2003 года, точнее, не
287: Мы, а управляющая компания доход посчитала до 2025. То есть здесь циферки по декабрь 25 года. А сколько каждый актив даёт доходности, когда я говорю, что те люди, которые разметили деньги, разместили деньги на депозите, они ничего не
288: Заработают. Я не вру. Это действительно видно из этого слайда. Посмотрите, доходность 9% Годовых, но с 24 года у нас действуют налоги на депозиты. Отнимаем отсюда 1 и 3 или 1 и 5%. Все зависит от уровня вашего дохода, если вы в год зараба.
289: Больше 2 и 4 000 000 ₽. Отнимайте 1 и 5%. Если вы зарабатываете меньше 2 и 4 000 000 ₽, отнимайте 1 и 3% от вот этой цифры. То есть не 9, a7 с половиной, не 9, a7.
290: 7 и 7%. И потом сравнивайте это число с вот этим волшебным. Инфляция. Инфляция составляет 8 и 4%. Есть у нас люди, которые верят в то, что инфляция в России больше, чем 8 и 4%. Если вы
291: Действительно, существуете здесь, в чате, которые считают, что инфляция больше чем 8 и 4%. Настоятельно рекомендую пересмотреть свою позицию, потому что если бы инфляция была больше, чем 8 и 4%, у нас бы цены удваивались каждые 3 года этого
292: Не происходит, да, у нас цены удваиваются, но за 10 лет. 2, на что следует обратить внимание, давайте посмотрим на портфель, в котором было 100% облигаций. Он за все эти годы, с 2003 дал доход.
293: Ность 10 с половиной процентов. Многие скажут, но если мы отсюда отнимем 1 и 5% налогов, ну, 1 и 5% это, это 15% ндфл отнимем, то у нас будет 9, 9 технически обгоняет инфляцию на
294: 0 6. И мы как бы зарабатываем деньги. Правда, очень мало. На самом деле, немножко не так, потому что вы можете покупать облигации на индивидуальный инвестиционный счёт и там вообще не платить налоги, соответственно, получать чистую доходность. То есть 10 и 5 это уже серьёзно. То есть вы обгоняете инфля.
295: Фактически на 2%. Это действительно реальный прирост вашего капитала. Это круто, но ещё круче посмотреть, например, на 100% акций. Здесь доходность 14 и 4%, это уже обгонять, н.
296: Очень сильно, но есть проблема то, что мы это делаем в начале 2026 года. То есть табличка эта составлена на конец 25 и рынок был на 30% выше. Соответственно, у нас сейчас цены упали на 30% и
297: Мы растеряли много доходности, прям реально много доходности растеряли. Эта циферка ниже сегодня около 13, наверное, процентов, но она все равно будет выше, чем инфляция. И что здесь важно понимать, что истина находится где-то вот она посереди.
298: Давайте посмотрим, вот что будет. Если вы портфель ввели 50 на 50, о котором я говорил, да, пресловутом, то вы 14% имеете доходность. Согласитесь, 14% при меньшей волатильности гораздо лучше, чем 14 и 4.
299: При высокой волатильности, но здесь тоже не стоит забывать, что вот эта табличка, она каждый год формируется, и на основании её можно ориентироваться, как вам выгоднее сейчас поступить. Сейчас, наверное, не очень выгодно поступать. 50
300: 50 на 50. Сейчас, наверное, вообще, даже самое выгодное это инвестировать 100% в акции. Почему объясню? Потому что значение 14 и 4. Оно максимально близко к значению 10%. И если рисковые инвестиции
301: На продолжительном промежутке времени по доходности снизились к менее рисковым инвестициям, то, вероятно, в ближайшем будущем они могут сильно переоценится для того, чтобы обратно вернуться к своим историческим значе.
302: А исторические значения какие? Точно такая же табличка была в 21 году, вы можете её найти и в 21 году вот здесь вот по доходности акции была циферка 19 и 8. Понимаете, да? То есть средний
303: Годовая доходность российского фондового рынка с 2003 года по 2021 была 19 и 8%. Это практически в 2 раза больше, чем доходность депозитов. И в 2 раза больше, чем доходность облигаций. Вот эти цифры, они не
304: Сильно менялись. Вот по облигациям, да, здесь всегда было около 10, 11%. То есть здесь вот так было 11% и 9, и 8. Было 2 значение, где-то 9, 9 и 8%. То есть в этом диапазоне двигались цифры. Вот здесь
305: Где-то 14 и 4. Это минимальное сейчас значение. Я 8 года не видел его, по моему они не делали это минимально и 19, и 8 это 2 значение. То есть вот этот диапазон я помню соответственно, когда вот это значение
306: Приближается вот к вопросу, когда закрывать акции. Вот когда приближается к 19 и 8, наверное, надо закрывать позиции по акциям. Что ещё важно? Давайте посмотрим. В течение года инфляция может быть и больше. Инфляция 8 и 4. Это среднегодовая за 20 лет, ну не только за 20, за 23 год.
307: Левая часть таблички это
308: Про, ну, увеличить, да, про доходность 10 и 5. Мы их реально можем получать чистыми, используя иис, и 14, и 6. Это если у нас 70% акции, 30% облигации. То есть, понимаете, да, облигации все-таки хорошие.
309: Штука 20, 30%, они обязательно должны быть в портфеле. И вот фондом, которым я управляю, там 20%. Это пограничное значение. Я в фонде как управляющий не могу купить больше акций, чем 80% и больше облигаций, чем 80
310: То есть в портфеле всегда больше 20% облигаций, больше 20% акций. И вот, вот это вот значение в периоды, когда я ожидаю, что рынок будет расти, я покупаю больше акций, периоды, когда ожидаю риска, я покупаю больше облигаций. Таким.
311: Образом происходит управление следующее. Это правая часть таблички, увеличенная. Давайте посмотрим. 8 и 4. Инфляция депозит даёт 9 за вычетом налогов. Это будет сильно ниже инфляции и акции. Ну вот, 80 на 20.
312: 14 и 7% доходности это оптимальное соотношение, которое можно использовать на протяжении долгого промежутка времени. Сегодня можно больше, конечно, в акции акции покупать лучше на иис или на брокерский счёт или без разницы, по акциям, без разницы, по облига.
313: Лучше на иис, но опять же, нужно помнить, что вам нужно оттуда денежки забирать. Есть, конечно, способы оттуда денежки выводить с ииса без закрытия ииса, но это в следующем эфире. После этой таблицы нельзя сказать, что только акции должны быть в портфеле, да?
314: Мы с вами приняли решение, что, наверное, 20 на 80 или 30 на 70. Это оптимальное соотношение акций облигаций в долгосрочной перспективе, но в текущем рынке соотношение может быть другое, направленное больше в сторону риска.
315: Портфель инвестора, а также стратегия должны соответствовать целям инвестора. То есть, если у вас цели какие-то краткосрочные, то, наверное, лучше, кроме депозита. Вам больше ничего не нужно. Теперь готов ответить на ваши вопросы. Пишите свои вопросы. В чате пообщаемся. Откры.
316: Иис. Тип. 3. Пополнить на 6000000, купить акции, дождаться переоценки в 5 иксов, закрыть позиции, получить прибыль 30000000 к вычету, не платить налог. Так, Вячеслав, хороший план. Мне нравится только вопрос.
317: Какие акции купить? Сколько, когда и когда их продать? Смотрите, по поводу покупки акций. Я могу сразу вам сказать, вы сегодня можете бесплатно подписаться там на 40, 50 различных каналов и просто покупать акции. Это вообще не сложно.
318: Но самая большая проблема это сколько их купить в портфеле, какая доля их должна быть и когда продать. А вот это уже сложно. Большинство публичных людей, которые ведут каналы, они всегда говорят, что купить, но они мало когда говорят.
319: Что продать? До этого я подписан на 40. Для этого я подписан на 40. Скажите, пожалуйста, как понять, когда нужно продавать акции, пересмотреть последние 10 минут видео? Вот Алексей.
320: Жду переоценку. Как вы относитесь сейчас к длинным офз с фиксированным купоном? Я к ним прекрасно отношусь последние 5 лет, покупаю регулярно, практически каждую неделю, невзирая ни на что. Результаты мне нравятся, что у нас 1 день мастер класса.
321: Кончен. Жду вас завтра. В это же время в течение часа опубликую в канале для участников важный пост. Обязательно его прочитайте и оставьте комментарий. Зачем разбираться, что покупать, если есть фонд под вашим управлением. Алексей вообще.
322: Фонд это лучшее, что может быть. Почему? Потому что вы не принимаете никаких решений, не видите даже, какие бумаги в портфеле. Вы не видите, что я покупаю, что я делаю, как это вообще спокойно. Фонд. Фонд это хорошо. Так, спасибо. Было очень интересно и полезно.
323: Благодарю, Алексей. Вы говорите, что сейчас нужно в 1 очередь покупать акции, но ваш фонд сбалансированный. Возможность состоит из офз. Он состоит на 75% из облигаций. Почему так объясню? Потому что
324: В фонде я ожидаю сильное снижение акций ближайшие 2 месяца. И плюс я в воскресенье улетаю, и обычно, когда я улетаю, акции падают. Ну, в общем, поэтому я сейчас аккуратно отношусь к акциям а вот где-нибудь сентябрь, октябрь, ноябрь уже можн.
325: Нормально покупать акции, Кирилл. Если дивиденды хорошие, то зачем продавать бумаги, купленные дёшево, на которые стабильно платят дивиденды, потому что любая акция может упасть на 70%. И ещё есть такая логика, чем больше вырос?
326: Акция, тем больше в ней риска. Если вы в это не верите, откройте, пожалуйста, акции иностранных компаний, например, например, тесла, например, например, что-нибудь вам такое сказать, что очень сильно может упасть. Ну, например,
327: Этот nvidia откройте, откройте, посмотрите, вы будете в шоке буквально следующие там 5, 6 лет. Как сильно они могут падать. Спасибо огромное. Фонд это без риск или все-таки?
328: По поводу фонд без риск я бы так не говорил, пока там 75% облигаций, это условно не рисково. То есть это чуть чуть риска на 25% риска, но когда там будет 80% акций, там будет риск.
329: Мама, не горюй. То есть, поэтому нельзя так говорить, что фонд без риска. Риск есть. Просто когда там 70% облигаций, риск умеренный, когда там будет 75% акций. Риск будет существенный. Почему покупать облигации на иис?
330: Потому что на иисе по купонам не платят про эти налоги.
331: Как заработать на фондах все очень просто. Находите фонд, который вам подходит, и каждую неделю или каждый месяц. Просто покупаете паи фонда. Все, когда прибыли и капитала будет достаточно, можно продавать паи и жить на эти деньги. Через 3 года по проданным паям вы не платите.
332: Налог в размере 3000000 за каждый год удержания. То есть через 3 года это будет 9000000 заработали 10000000 на фондах, продали все эти фонды с 9000000 вы не платите налог с 1000000, заплатите 130000 или 150000.
333: Все, какой фонд? Напомните, сбалансированные возможности ук альфа капитал купить можно через альфу и купить можно через финуслуги. Просто забиваете в гугле. Алексей Ленецкий. Прямо сейчас можете все сделать это
334: Забить Алексей Ленецкий фонд, сбалансированные возможности и все. Какое соотношение акций облигаций вы считаете объективным на срок 3 года? Александр, хороший вопрос. Если у вас стабильный доход,
335: Вы наёмный сотрудник, вы можете спокойно брать больше риска в акциях. Если вы бизнесмен и предприниматель, тогда, наверное, 20% акций это максимум, что вы можете себе позволить.
336: 20. Ну, в крайнем случае, 25. Было бы здорово получить запись, потому что много пропустил. Спасибо вам большое. Так, Кирилл, его дивиденды хорошие. Тогда зачем? А это я уже спрашивал. Так, благодарю вас за уделённое время, предоставленную информацию.
337: Интересно продолжить с вами работать, учиться финансовой грамотности. Спасибо. Ой, сколько много правильно понимаю, исходя из таблицы, выгоднее всего держать 80 акций и 20 облигаций. Да, правильно? Но это только на конец 2025 года. Сегодня расклад может
338: Другой об этом поговорим завтра. Всем спасибо всем.